58
непосредственных участников производственного процесса и
финансирование производственной деятельности в большей степени
осуществляется за счет внешних по отношению к производственному
процессу источников финансирования - прироста собственного капитала,
кредитов.
«Золотое правило экономики» для ООО «СтройГарант» не
выполняется.
За анализируемый период величина чистых активов, составлявшая на
31.12.2013 1 661 778,00 руб.снизилась на 43 970,00 руб.(темп уменьшения
чистых активов составил -2.65%), и на 31.12.2014 их величина составила 1
617 808,00 руб.
Рассмотрев все три методики, представленные в разделе 'Анализ
вероятности банкротства' можно сказать, что за анализируемый период
ситуация на предприятии осталась примерно на том же уровне. В общем, на
начало и на конец анализируемого периода, вероятность банкротства можно
оценить как низкую.
59
3 НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО «СТРОЙГАРАНТ»
3.1. Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
организации
Пути повышения прибыли и рентабельности предприятия являются
одной из основных задач, которая стоит перед руководством любого
предприятия.
Одним из методов повышения прибыльности и рентабельности
компании является снижение расходов, связанных с производством
продукции. Если крупные корпорации стараются сэкономить на рабочей
силе, размещая свои заказы в различных странах с низким уровнем жизни, то
небольшие компании предпочитают экономить на стоимости расходных
материалов, что нередко приводит к падению качества изготовляемой
продукции и оказываемых услуг.
Еще одним путем повышения прибыли и рентабельности компании
может стать кадровая политика предприятия.
В настоящее время многие предприниматели предпочитают нанимать
высококвалифицированных специалистов, которые могут работать на
нескольких должностях, кроме того, различные компании применяют все
более совершенные методы стимулирования труда, а также направляют
своих работников на курсы переподготовки.
Также в последнее время все чаще отечественные предприниматели
стремятся ввести более совершенную механизацию труда, которая позволяет
получить качественный продукт при небольших издержках.
Одним из путей повышения прибыли также является экономия
электроэнергии при работе энергоемких производств, а также более
тщательно разработанная технология, которая позволяет существенно
снизить брак при производстве. Стоит отметить, что многие предприятия
вкладывают все большие средства в различные научные и опытно-
конструкторские разработки, которые с течением времени также могут
принести существенный доход компании.
60
Также пути повышения прибыли и рентабельности подразумевают
увеличение продаж готовой продукции, которое может быть достигнуто
несколькими способами. В настоящее время все больше компаний уделяют
повышенное вниманию маркетингу, что позволяет им нетолько выбирать
товары, которые представляют интерес для потребителей, но и продвигать их
на рынок.
В таблице 17 объединим сведения, полученные в ходе их анализа.
Таблица17
Пути повышения прибыли и рентабельности в организации ООО
«СтройГарант», выявленные в ходе их анализа
Показатели
Прибыль
Рентабельность
Пути
повышения
-снижение себестоимости;
-увеличение объёмов
производства;
-повышение цен;
-снижение себестоимости;
-увеличение объёмов
производства;
-увеличение прибыли;
-ускорение оборачиваемости
активов;
-увеличение доли заёмного
капитала в балансе;
Максимизация прибыли компании ООО «СтройГарант» возможна
благодаря снижению себестоимости продукции.
Рассмотрим возможность повышения прибыли на основе снижения
себестоимости продукции предприятия.
Основные показатели, которые включает в себя себестоимость:
материальные затраты;
затраты на оплату труда;
отчисления на социальные нужды;
амортизация;
прочие затраты.
В таблице 18 обобщим некоторые, наиболее значимые показатели
себестоимости. Далее, рассмотрим данные статьи в отдельности.
Удельный вес материалов увеличился с 41,83% до 47,26% в связи с
увеличением стоимости сырья и материалов для производства.
Несмотря на то, что издержки по зарплате в абсолютном выражении
увеличивались, их доля в составе себестоимости регулярно уменьшается. С
61
другой стороны, в компании, благодаря использованию новейшего
оборудования, почти исключающего вмешательство человека в процесс
производства, постоянно увеличивалась производительность труда,
выработка.
Таблица 18
Состав и структура себестоимости
Статьи
себестоимост
и
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Сумма,
тыс.руб.
Удельны
й вес, %
Сумма,
тыс.руб.
Удельн
ый вес,
%
Сумма,
тыс.руб
.
Удельн
ый вес,
%
Материалы
3539041,
0
41,83
1065684,
2
40,83
239909
5,8
47,26
Расчёты по
оплате труда
2220889,
9
26,25
711239,2
27,25
582260,
4
11,47
Амортизация
ОС
304579,2
3,60
93961,9
3,6
212700,
2
4,19
Прочие
статьи:
2396022,
9
28,32
739166,7
28,32
188232
0,6
37,08
Итого:
8460533
100,00
2610052
100,00
507637
7
100,00
Совершенствование работы с поставщиками может стать фактором не
только снижения себестоимости и повышения прибыли, но и оказать общий
положительный эффект на работу предприятия: повысить ритмичность и
равномерность работы, повысить качество обслуживания покупателей,
репутацию компании. Ну а приоритетные цели в данном случае – это
снижение закупочных цен, расходов на транспортировку, улучшение
информированности партнёров о некоторых положительных показателях
своей деятельности, обеспечение бесперебойности работы, за счёт сведения к
нулю простоев.
К основным поставщиками подрядчикам ООО
«СтройГарант»относятся:
ООО «ЭРА формат»
ООО «Энергоспецпродукт»
ООО«Эра»
ООО «ПродСнаб»
ЗАО«Молот»
62
Проведём мероприятия поснижению существующих закупочных цен.
Для этого выступим с предложением о заключении долгосрочных договоров
о поставках или услугах, при условии дисконта.
Таблица 19
Результаты переговоров по заключению долгосрочных договоров
о поставках или оказании услуг
Поставщик/подрядчик
Текущий
объём
закупок,
тыс. руб.
Полученная
ставка
дисконта, %
Эффект от
заключения
долгосрочного
контракта, тыс.
руб.
ООО «ЭРА формат»
442999
1,5
436354,0
ООО
«Энергоспецпродукт»
389322
2,0
381535,6
ООО «Эра»
395666
1,5
389731,0
ООО «ПродСнаб»
409222
–
-
ЗАО «Молот»
278000
1,0
275220,0
ООО «ТехРезерв»
178555
2,0
174983,9
ЗАО «Артон»
145333
–
–
ЗАО «Арис»
129666
–
–
Прочие
30332,8
–
–
Итого
2399095,8
–
1657824,5
Таким образом, общий эффект от заключения долгосрочных
договоров с наиболее доверенными партнёрами составит 1 657 824 тыс. руб.,
ровно на эту сумму уменьшится себестоимость в следующем году.
Одновременно, чистая прибыль увеличится на 1 654 508,8 тыс. руб., а налог
на прибыль составит 3315 тыс. руб. (1 657 824 - (1 657 824 *0,2)).
Важнейшие направления совершенствования финансовой работы на
предприятиях - снижение величины долгосрочной дебиторской
задолженности.
Дебиторская задолженность является активом ООО «СтройГарант»,
обладающим повышенным риском. Большой объем долгосрочной
дебиторской задолженности негативно сказывается на платежеспособности и
ликвидности ООО «СтройГарант». В связи с этим управление дебиторской
задолженностью является приоритетным направлением работы ООО
«СтройГарант», желающей увеличить объем свободных денежных средств
без привлечения заемного капитала.
63
Дебиторская задолженность возникает как следствие использования
кредитного метода оплаты, который имеет место при несовпадении сроков
оказания услуги и ее оплаты клиентом или контрагентом. Предоставление
клиентам кредитного метода оплаты обуславливается действующим
отраслевым законодательством, а также коммерческими интересами
компании, так как он способствует росту продаж и поддержанию
конкурентоспособности.
Таким образом, вопросы эффективного управления дебиторской
задолженностью имеют большую актуальность и являются важной
составляющей финансового менеджмента Общества.
Одним из способов снижения дебиторской задолженности является
использование факторинга.
Факторинг — комплекс услуг, который банк, выступающий в роли
финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими
покупателями на условиях отсрочки платежа.
Условия факторинга следующие:
страховой резерв - 30% (Сстр)
комиссионное вознаграждение (К%) - 5%
плата за кредит -12% (Спк)
срок действия договора - 30 дней
Исходя из этого, рассчитаем сумму финансовых средств, которую
можно дополнительно привлечь с использованием факторинга.
Таким образом, как видно из таблицы 20, снизить объем дебиторской
задолженности предприятия с использованием факторинговых операций
можно на 1307710 тыс.руб.
Предложенные меры позволят улучшить взаимоотношения. Кроме
того, улучшение расчетной дисциплины позволит предприятию авансировать
меньшие суммы в оборотный капитал.
64
Таблица 20
Расчет суммы финансовых средств, привлекаемых за счет
факторинга
Показатели
Обозначения, формулы
Сумма,
тыс.руб.
Величина дебиторской
задолженности, которую можно
продать по договору факторинга
ДЗ
1312432
Страховой резерв
Рстр=ДЗ*Сстр
3937
Комиссионное вознаграждение
К=ДЗ*К%
656
Плата за кредит
ПК=(ДЗ-Рстр-К)*Спк*30/365
129
Факторинговый аванс
Фа=ДЗ–Рстр-К-ПК
1307710
Оценим общий эффект, которого можно добиться при задействовании
всех трёх мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных
мероприятий
Оценим общий эффект, которого можно добиться при задействовании
всех трёх мероприятий.
Для этого составим таблицу 21, где отобразим её общее изменение и
прогнозные показатели прибыли на основе «отчёта о финансовых
результатах», при той же выручке и показателях баланса, что и в 2015году.
Таблица21
Прогнозируемый эффект от мероприятий по уменьшению
себестоимости, тыс.руб.
Наименование показателя
2015 г.
2016 г.
Прогноз
на 2017
г.
Отклоне
ние 2017
к 2016 г.
Отклоне
ние 2017
к 2015 г.
Выручка от продажи
товаров, продукции,
работ, услуг
5481078
657481
3
6574813
0
1093735
Себестоимость проданных
товаров, продукции,
работ, услуг
5076377
618241
8
4226111
-1956307
-850266
Валовая прибыль
404701
392395
2348702
1956307
1944001
Коммерческие расходы
22345
25325
25325
0
2980
Управленческие расходы
185390
239377
239377
0
53987
Прибыль (убыток) от
продаж
196966
127693
2084000
1956307
1887034
Проценты к получению
79268
45859
45859
0
-33409
Проценты к уплате
139844
110062
110062
0
-29782
Прочие доходы
160924
212654
212654
0
51730
Прочие расходы
124617
244685
244685
0
120068
Прибыль (убыток) до
налогообложения
172697
35037
1470740
1435703
1298043
Текущий налог на
17968
10086
294148
284062
276180
65
прибыль
Чистая прибыль (убыток)
отчетного периода
137745
21231
1176592
1155361
1038847
Общая сумма, на которую было получено снижение себестоимости в
2017 г. составляет 1 956 307 тыс. руб., а чистая прибыль увеличится на 1 155
361 тыс. руб. и составит 1 176 592 тыс. руб.
Далее для оценки эффективности предложенных мероприятий
рассмотрим, каким образом изменится ликвидность баланса ООО
«СтройГарант» и его платёжеспособность. Для определения ликвидности
баланса сопоставим итоги группировки активов и пассивов прогнозных
показателей баланса. Данные таблицы отражают сопоставление итоги
группировки по активу и пассиву ООО «СтройГарант».
Приведем прогнозные показатели ликвидности(таблица 22).
Таблица 22
Прогнозные показатели ликвидности
Показатели
Нормати
вное
значени
е
31.12.
2015
г.
31.12.
2016
г.
31.1
2.
2017
г.
Откл-е
(+,-)
2017 г. от
2016 г.
Откл-е (+,-
)
2017 г. от
2015 г.
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
> 2
0,33
0,16
0,2
0,04
-0,13
Коэффициент
критической
(срочной)
ликвидности
0,8-1
0,95
0,7
0,8
0,1
-0,15
Коэффициент
покрытия
(текущей
ликвидности)
≥0,2 –
0,5
1,20
1,1
1,3
0,2
0,1
Из данных таблицы 22 можно сделать вывод, что показатели
ликвидности увеличились в 2017г. после проведенных мероприятий по
увеличению собственного капитала организации. Однако показатели 2016г.
меньше показателей 2015г.
Коэффициент текущей ликвидности возрос на 0,2 в 2017г. по
сравнению с 2016г. и составит в прогнозе 1,3, т.е. степень покрытия
оборотных активов оборотными пассивами на предприятии высокая.
66
Коэффициент критической ликвидности увеличился на 0,1 и составил
0,8, т.е. предприятия может в 2015 г. погасить быстро реализуемыми и
наиболее ликвидными активами 80% краткосрочных обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидностив 2017г. был равен 0,2, т.е.
предприятия может обеспечить за счет наиболее ликвидных активов свои
краткосрочные обязательства.
Приведенные выше расчеты свидетельствуют о том, что предприятие
можно назвать платежеспособным, так как после возврата долгов у него
останется достаточно средств для продолжения деятельности в прежних
масштабах.
Далее, в таблице 23 проанализируем прогнозные показатели
финансовой устойчивости.
Таблица 23
Прогнозные показатели финансовой устойчивости и
независимости ООО «СтройГарант»
Показатель
Норматив
ное
значение
31.12
.
2015
г.
31.12.
2016
г.
31.12.
2017
г.
Откл-е (+,-)
2017 г. от
2016 г.
Откл-е (+,-)
2017 г. от
2015 г.
Коэффициент
автономии
0,7-0,8
0,43
0,52
0,80
0,33
0,42
Коэффициент
финансовой
зависимости
0,2-0,3
0,57
0,48
0,20
-0,33
-0,42
Коэффициент
финансирован
ия
0,1
0,48
1,58
0,73
-0,85
0,25
Коэффициент автономии (kа) характеризует зависимость организации
от внешних заимствований. Коэффициент автономии в прогнозном периоде
соответствует нормативу. В 2017 г. он планируется на уровне 0,80, что на
0,42 больше, чем в 2015 г.
Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и
независимо от внешних кредиторов предприятие.
Коэффициент финансовой зависимости в 2015 г. пока больше
норматива, однако произошло его снижение на 0,42 в 2017 г., что является
положительным моментом. Данный показатель определяет уровень
67
зависимости от кредитных ресурсов. На предприятии зависимость от
кредитных ресурсов снижается, что является хорошей тенденцией.
Коэффициент финансирования возрос и составил 0,73 в 2017 г., т.е.
73% собственного капитала не закреплена в ценностях иммобильного
характера и находится в форме, позволяющей свободно маневрировать этими
средствами.
В таблице 24 представлена динамика показателей вероятности
банкротства с учетом реализации разработанных мероприятий.
Таблица 24
Показатели вероятности банкротства после реализации
мероприятий
Показатель
2015
2017
Динамика
Модель Альтмана
2,03
2.86
Вероятность банкротства
снизилась
Модель Таффлера
0,49
0.52
Вероятность банкротства
снизилась
Модель Лиса
0.05
0.061
Вероятность банкротства
снизилась
Следовательно, оценка ликвидности и финансовой устойчивости
подтверждает эффективность предложенных мероприятий, при этом
наблюдается повышение показателей ликвидности баланса ООО
«СтройГарант», его финансовой устойчивости.