24
Рентабельность собственных средств = (6)
Данный показатель характеризует доходность использования
собственных средств организации и показывает, сколько чистой прибыли
получено на 1 рубль вложенных собственных средств.
Показатель рентабельности основной деятельности:
Рентабельность осн.деят. = (7)
Данный коэффициент показывает эффективность затрат, то есть сколько
прибыли от продаж по основному виду деятельности было получено на 1 рубль
произведенных затрат.
Показатель рентабельности оборота (рентабельности продаж):
Рентабельность оборота = (8)
Данный показатель характеризует эффективность продаж организации,
или сколько прибыли было получено от продажи продукции на 1 рубль
выручки, полученной от покупателей и заказчиков за проданную продукцию.
Показатель рентабельности продукции:
Рентабельность продукции = (9)
Данный показатель показывает, сколько прибыли было получено на 1
рубль затрат.
В целях анализа могут быть использованы как показатель чистой
прибыли (прибыли после выплаты налогов), так и показатель прибыли до
25
налогообложения. Сопоставление двух вариантов показателей рентабельности
(один - с использованием показателя прибыли до налогообложения и второй – с
использованием показателя чистой прибыли) позволяет определить влияние
процентных платежей и налоговых платежей на уровень доходности того или
иного вида активов или вида вложенных средств.
Кроме того, различные показатели рентабельности могут быть
рассчитаны по отдельным видам деятельности, отдельным видам активов и т.д.
Анализ всех рассмотренных выше показателей и пяти групп
коэффициентов предполагает их сравнение с какой-либо базой, например:
- общепринятыми, стандартными параметрами;
- среднеотраслевыми показателями;
- аналогичными показателями предшествующих лет (периодов);
- показателями конкурирующих организаций и т.п.
Если уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы
сравнения, то это указывает на наиболее уязвимые места в финансовой
деятельности организации.
26
Глава 2 Оценка финансового состояния ООО
«УралБурСервис»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО
«УралБурСервис»
ООО «УралБурСервис» зарегистрировано в Едином государственном
реестре юридических лиц и осуществляет свою деятельность в соответствии с
Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» и
уставом ООО «УралБурСервис», а также иными действующими правовыми
актами.
Основными заказчиками по строительству скважин являются группа
компаний ПАО «ЛУКОЙЛ», ПАО АНК «Башнефть», - ПАО «Газпром нефть».
Производственные мощности ООО «УралБурСервис» сосредоточены в
Западно-Сибирском, Волго-Уральском, Тимано-Печорском регионах.
Основными видами деятельности ООО «УралБурСервис» являются:
- строительство разведочных, эксплуатационных нефтяных и газовых
скважин, нагнетательных и других скважин на территории Российской
Федерации и за рубежом;
- капитальное строительство и эксплуатация промышленных объектов,
инженерных сетей и других объектов, выполнение функций заказчика по
капитальному строительству и капитальному ремонту объектов;
- совершенствование системы управления производством, обучение и
повышение квалификации персонала в рамках программы развития трудовых
ресурсов;
- иная деятельность, отвечающая целям ООО «УралБурСервис» и не
противоречащая действующему законодательству.
Численность сотрудников ООО «УралБурСервис» на 31.12.2015г.
составляет около 9,5 тысяч человек.
Наряду с буровыми установками российских производителей (ПАО
27
«Уралмаш», Волгоградский завод буровой техники, ООО «Кливер», АО
Промышленная группа «Генерация») в парке ООО «УралБурСервис» имеются
установки зарубежного производства (Le Tourneau Ellis Williams Company Inc.,
Bentec Drilling & Oilfield Systems, National Oilwell Varco, Igdrill-Honghua, China
Petrochemical International Co.).
Рисунок 9. Организационная структура ООО «УралБурСервис»
По состоянию на конец 2015 года парк насчитывает 191 современную
буровую установку грузоподъемностью до 450 тонн, которые позволяют бурить
скважины глубиной более 6000 метров. Более 50% буровых установок ООО
«УралБурСервис» находятся в эксплуатации в течение менее десяти лет. В 2015
году закуплено бурового оборудования на сумму 11 700 млн. руб.
За отчетный период 2015 года показатель по проходке составил 3 600 986
м. При этом в эксплуатационном бурении пройдено 3 499 149 м горных пород,
в разведочном -101 837 м. В 2015 году ООО «УралБурСервис» закончены
бурением 1 108 скважин.
28
Таблица 1
Основные показатели деятельности ООО «УралБурСервис» в
2013-2015 годах
Показатели
Сумма, тыс. руб.
Изменение
2015 к
2013, тыс.
руб.
Темп
роста
2015 к
2013, %
2013
2014
2015
Внеоборотные активы
23668874
29486649
38820139
15151265
164,0
Оборотные активы
29645314
32428381
33160286
3514972
111,9
Собственный капитал
36018503
38124591
49011686
12993183
136,1
Долгосрочные
обязательства
7138056
11749839
2985707
-4152349
41,8
Краткосрочные
обязательства
10157629
12040600
19983032
9825403
196,7
Сумма имущества
53314188
61915030
71980425
18666237
135,0
Выручка
74000406
67449769
60401391
-13599015
81,6
Себестоимость продаж
59662650
54018374
48969498
-10693152
82,1
Прибыль (убыток) от
продаж
11626171
10609916
8861954
-2764217
76,2
Чистая прибыль
(убыток)
9358845
8613223
10887095
1528250
116,3
При этом внеоборотные активы выросли на 64,0%, оборотные на 11,9%.
внеоборотные активы выросли, в первую очередь, за счет приобретения
бурового оборудования. В 2015 году закуплено бурового оборудования на
сумму 11 700 млн. руб.Соответственно увеличились и источники образования
имущества. При этом произошел рост собственного капитала организации на
12993183 тыс. руб. или 36,1% и краткосрочных обязательств на 9825403 тыс.
руб. или 96,7%. При этом долгосрочные обязательства ООО «УралБурСервис»
снизились более чем в 2 раза. (Таблица 1) Так как до конца срока ранее
выпущенных облигаций осталось менее года, то обязательства на сумму 5
млрд. руб. были переведены из состава долгосрочных в состав краткосрочных.
Выручка ООО «УралБурСервис» в 2013-2015 годах также снизилась на
13599015 тыс. руб. или 18,4%. Размер выручки за 2015 г. по сравнению с 2014 г.
снизился на вследствие снижения объемов буровых работ со стороны основных
заказчиков, растущей долей более трудоемких горизонтального и разведочного
бурения, увеличением средней глубины скважин и неблагоприятными
погодными условиями (холодная зима и раннее наступление весны), а также
29
изменением ценовой политики на мировом рынке. Снижение себестоимости
продаж произошло в меньшей степени. В результате прибыль от продаж
уменьшилась на 23,8%. Чистая прибыль при этом увеличилась на 16,3%. Далее
в работе более подробно проанализируем финансовое состояние организации.
2.2 Оценка динамики и структуры имущества ООО
«УралБурСервис»
Оценка финансового состояния предприятия начинают с изучения
состава и структуры имущества предприятия. Баланс позволяет дать общую
оценку изменения имущества предприятия, выделить в его составе оборотные
(мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) активы, изучить динамику
его структуры. (Приложение 1,3)
Таблица 2
Динамика имущества ООО «УралБурСервис» в 2013-2015
годах
Показатели
Сумма, тыс. руб.
Изменение
2015г. к
2013г.,
тыс. руб.
Темп
роста
2015г. к
2013г, %
2013
2014
2015
Нематериальные активы
6077
7932
7723
1646
127,1
Основные средства
20640218
27541866
32758129
12117911
158,7
Долгосрочные финансовые
вложения
647655
405331
4012476
3364821
619,5
Отложенные налоговые
активы
187916
230167
231068
43152
123,0
Прочие внеоборотные
активы
2187008
1301353
1810743
-376265
82,8
Итого внеоборотные
активы
23668874
29486649
38820139
15151265
164,0
Запасы
5518244
5140479
4984293
-533951
90,3
НДС по приобретенным
ценностям
12046
10675
858
-11188
7,1
Дебиторская
задолженность
13271032
11652610
13944952
673920
105,1
Краткосрочные
финансовые вложения
238563
7552013
7288270
7049707
3055,1
Денежные средства
10579102
8061579
6930211
-3648891
65,5
Прочие оборотные активы
26327
11025
11702
-14625
44,4
Итого оборотные активы
29645314
32428381
33160286
3514972
111,9
Итого имущества
53314188
61915030
71980425
18666237
135,0
30
Актив баланса предприятия позволяет дать общую оценку имущества и
выделить в составе имущества основные средства и прочие внеоборотные
оборотные активы. (Таблицы 2,3)
Сумма имущества ООО «УралБурСервис» в 2013-2015 годах выросла на
18666237 тыс. руб. или на 35,0%. В большей степени данный рост вызван
приростом внеоборотных активов на 15151265 тыс. руб. или 64,0%. В составе
внеоборотных активов более чем в 5 раз увеличилась сумма финансовых
вложений, на 12117911 тыс. руб. или 58,7% увеличилась сумма основных
средств, а также произошел незначительный прирост отложенных налоговых
активов и нематериальных активов.
Таблица 3
Структура имущества ООО «УралБурСервис» в 2013-2015
годах
Показатели
Сумма, тыс. руб.
Удельный вес,
%
Изм-е
2015
к
2013,
%
2013
2014
2015
2013
2014
2015
Нематериальные активы
6077
7932
7723
0,0
0,0
0,0
0,0
Основные средства
20640218
27541866
32758129
38,7
44,5
45,5
6,8
Финансовые вложения
647655
405331
4012476
1,2
0,7
5,6
4,4
Отложенные налоговые
активы
187916
230167
231068
0,4
0,4
0,3
0,0
Прочие внеоборотные
активы
2187008
1301353
1810743
4,1
2,1
2,5
-1,6
Итого внеоборотные
активы
23668874
29486649
38820139
44,4
47,6
53,9
9,5
Запасы
5518244
5140479
4984293
10,4
8,3
6,9
-3,4
НДС по приобретенным
ценностям
12046
10675
858
0,0
0,0
0,0
0,0
Дебиторская
задолженность
13271032
11652610
13944952
24,9
18,8
19,4
-5,5
Финансовые вложения
238563
7552013
7288270
0,4
12,2
10,1
9,7
Денежные средства
10579102
8061579
6930211
19,8
13,0
9,6
-10,2
Прочие оборотные
активы
26327
11025
11702
0,0
0,0
0,0
0,0
Итого оборотные активы
29645314
32428381
33160286
55,6
52,4
46,1
-9,5
Итого имущества
53314188
61915030
71980425
100,0
100,0
100,0
0,0
Оборотные активы ООО «УралБурСервис» выросли на 11,9%. В первую
очередь данный прирост связан с ростом краткосрочных финансовых вложений
31
на 7049707 тыс. руб. и дебиторской задолженности на 673920 тыс. руб. Рост
долгосрочных финансовых вложений произошел за счет выдачи займа
компании EURASIA DRILLING COMPANY 02.11.15. Остаток займа на
31.12.2015 составил 4 008 549 тыс. pyб. Рост краткосрочных финансовых
вложений произошел за счет выдачи займа компании EURASIA DRILLING
COMPANY 18.09.14. Остаток займа на 31.12.2015 составил 7 288 270 тыс. pyб.
По другим статьям оборотных активов баланса ООО «УралБурСервис»
произошло снижение показателей. Денежные средства снизились на 3648891
тыс. руб. или 34,5%, запасы на 533951 тыс. руб. или 9,7%.
В структуре имущества ООО «УралБурСервис» наблюдается
незначительное преобладание внеоборотных активов. Их доля на 31.12.2015
составляет 53,9%, при этом с 2013 года она увеличилась на 9,5% за счет
значительного прироста основных средств и долгосрочных финансовых
вложений. Доля основных средств в структуре имущества ООО
«УралБурСервис» составляет 45,5% (84,4% из внеоборотных активов).
Рисунок 10. Структура внеоборотных активов ООО
«УралБурСервис» в 2015 году
Основные средства
84,4%
Финансовые
вложения
10,3%
Отложенные
налоговые активы
0,6%
Прочие
внеоборотные
активы
4,7%
Основные средства
Финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
32
Также в ООО «УралБурСервис» значительна доля дебиторской
задолженности (19,4%), краткосрочных финансовых вложений (10,1%) и
денежных средств (9,6%). При этом можно отметить рост как краткосрочных,
так и долгосрочных финансовых вложений организации в 2013-2015 годах и
снижение сумм денежных средств, что свидетельствует об избытке денежных
средств ООО «УралБурСервис» и поиске направлений их вложения. (Рисунок
11)
Доля дебиторской задолженности за 2013-2015 год снизилась на 5,5%,
однако остается значительной, поэтому организации следует продолжать
работу по ее оптимизации. Доля запасов также снизилась, что связано с ростом
других статей бухгалтерского баланса. Крупнейшими дебиторами компании
являются АО «Пермнефтемашремонт», АО «Сибирская Сервисная Компания»,
ООО «Завод Нефтегазмаш», АО «Уралхиммаш», ПАО «Ижорские заводы».
Рисунок 11. Структура оборотных активов ООО
«УралБурСервис» в 2015 году
Основным источником финансирования является собственный капитал. В
его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и
добавочный капитал, нераспределенная прибыль) и прочие поступления
Запасы
15,0%
Дебиторская
задолженность
42,1%
Финансовые
вложения
22,0%
Денежные
средства
20,9%
Запасы
Дебиторская задолженность
Финансовые вложения
Денежные средства
33
(целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).
Уставный капитал – это сумма средств учредителей для обеспечения
уставной деятельности. Уставный капитал формируется в процессе
первоначального инвестирования средств.
Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется в
результате переоценки имущества, курсовых разниц по вкладам в иностранной
валюте или продажи акций выше их номинальной стоимости. Он может
использоваться на присоединение к уставному капиталу, либо уменьшаться в
связи с выбытием внеоборотных активов.
Резервный капитал создается в соответствии с законодательством или
учредительными документами предприятия. Он выступает в качестве
страхового фонда для возмещения возможных убытков и обеспечения защиты
интересов третьих лиц, в случае недостаточности прибыли для выкупа акций,
погашения облигаций, выплаты процентов по ним и т.д. [36]
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отражается в балансе
накопительным итогом с начала функционирования предприятия. Показывает,
насколько увеличилась величина собственного капитала за счет результатов его
деятельности.
Заемный капитал – это кредиты банков и финансовых компаний, займы,
кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он
подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).
Собственный капитал характеризуется простотой привлечения,
обеспечением более устойчивого финансового положения и снижения риска
банкротства. Необходимость в нем обусловлена требованиями
самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности
и независимости. Особенность собственного капитала состоит в том, что он
инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем
выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем
выше буфер, который защищает кредиторов от убытков и риска потери
капиталов.