16
финансового оздоров-
ления
Вид
документа
Номер и
дата
Наименование
документа
Основные положения
Приказ
Минэконо-
мразвития
РФ
18.04.
2011
№175
Об утверждении Мето-
дики проведения ана-
лиза финансового со-
стояния заинтересо-
ванного лица в целях
установления угрозы
возникновения призна-
ков его несостоятель-
ности (банкротства) в
случае единовремен-
ной уплаты этим лицом
налога
Определяет Методику проведе-
ния анализа финансового со-
стояния, перечень и экономи-
ческие обоснования исполне-
ния мероприятий по улучшению
финансового состояния и
предотвращения банкротства
предприятия, с учетом предо-
ставления права на реструкту-
ризацию кредиторской задол-
женности по платежам в феде-
ральный бюджет или внебюд-
жетные фонды
Госкомстат
России
28.11.2002
Методологические ре-
комендации по прове-
дению анализа финан-
сово-хозяйственной
деятельности органи-
заций
Разработка на базе статистиче-
ской и бухгалтерской отчетно-
сти системы показателей для
финансового анализа деятель-
ности фирм и отраслей и регио-
нов
Кроме перечисленных документов методика расчета показателей абсо-
лютной и относительной финансовой устойчивости регламентируется Прика-
зом Минрегиона РФ от 17.04.2010 №173 «Об утверждении Методики расчета
показателей абсолютной и относительной финансовой устойчивости, которым
должны соответствовать коммерческие организации, желающие участвовать в
реализации проектов, имеющих общегосударственное, региональное и межре-
гиональное значение с использованием бюджетных ассигнований Инвестици-
онного фонда Российской Федерации» [7].
Оценка и анализ финансового состояния и деятельности коммерческих
банков регламентируется следующими нормативными документами:
– Инструкция Банка России от 03.12.2012 №139-И (ред. от 15.11.2016)
«Об обязательных нормативах банков»;
– Методические рекомендации по оценке ссудной и приравненной к ней
задолженности банков (утв. решением Правления ГК «Агентство по страхова-
нию вкладов» от 24.04.2009, протокол №36).
17
Информационной базой АФС любого предприятия является его квар-
тальная и годовая бухгалтерская отчетность.
Бухгалтерская отчетность представляет собою единую систему сведений
об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее
финансово-хозяйственной деятельности.
Законодательное и нормативное регулирование порядка составления и
предоставления бухгалтерской финансовой отчетности регламентируется сле-
дующими документами:
– Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 23.05.2016) «О
бухгалтерском учете»;
– Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (ред. от 08.11.2010) «Об
утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» (ПБУ 4/99)»;
– Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н (ред. от 06.04.2015) «О
формах бухгалтерской отчетности организаций».
Согласно действующему законодательству формы бухгалтерской отчет-
ности организаций (за исключением кредитных организаций, государственных
(муниципальных) учреждений) включают:
1) Бухгалтерский баланс (ОКУД 0710001);
2) Отчет о финансовых результатах (ОКУД 0710002);
3) Отчет об изменениях капитала (ОКУД 0710003);
4) Отчет о движении денежных средств (ОКУД 0710004);
5) Отчет о целевом использовании средств (ОКУД 0710006);
6) Приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых резуль-
татах.
Составление бухгалтерской отчетности коммерческих банков регулиру-
ется Указанием Банка России от 24.11.2016 № 4212-У (ред. от 27.02.2017) «О
перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кре-
дитных организаций в Центральный банк Российской Федерации». Отчетность
кредитных организаций включает следующие формы:
18
1) Бухгалтерский баланс (ОКУД 0409806);
2) Отчет о финансовых результатах (ОКУД 0409807);
3) Отчет об уровне достаточности капитала для покрытия рисков, вели-
чине резервов на возможные потери по ссудам и иным активам (ОКУД
0409808);
4) Сведения об обязательных нормативах, показателе финансового рычага
и нормативе краткосрочной ликвидности;
5) Отчет о движении денежных средств (ОКУД 0409814).
Основой для проведения АФС любого предприятия выступает баланс -
форма отчетности, которая с одной стороны предоставляет способ группировки
активов и пассивов организации в денежном выражении, а с другой характери-
зует финансовое и имущественное состояние организации на отчётную дату в
денежной оценке [20].
Баланс составляется субъектами хозяйствования по унифицированной
форме и состоит из двух частей – актива и пассива. Актив баланса содержит
сведения о составе и размещении имущества предприятия. Пассив баланса
представляет собой информацию об источниках формирования имущества.
Статьи актива баланса сгруппированы по степени их ликвидности, то есть
скорости превращения в денежную наличность. Актив баланса включает 2 два
раздела: внеоборотные активы – наименее ликвидные (иммобилизованные)
средства предприятия,
и оборотные активы – ликвидные (мобильные) средства. Группировка
статей пассива, с одной стороны, основывается на юридической принадлежно-
сти используемых средств в компании (собственный и заемный капитал). С
другой же стороны, важную роль играет продолжительность оборота средств, с
позиции чего различают средства долгосрочного и краткосрочного использова-
ния [21, с. 78].
Таким образом, мф понимаем, что анализ финансового состояния компа-
нии и ее платежеспособности начинается с анализа ликвидности баланса, гори-
зонтального и вертикального анализа баланса, с позиции соотношения соб-
19
ственных и заемных средств организации, источников привлечения собствен-
ного и заемного капитала. В дальнейшем используют и другие различные мето-
ды и приемы АФС.
1.3 Квалификация методов, приемов финансового анализа. Анализ
финансового состояния коммерческого банка
Методы и приемы финансового анализа можно разделить на 3 три метода
экономико-логические, экономико-математические, эвристические.
К экономико-логическим приемам относятся: сравнение, группировки,
детализация, средние и относительные величины, балансовый метод, методы
последовательного изолирования факторов, метод абсолютных и относитель-
ных разниц.
К экономико-математическим методам, которые наиболее часто приме-
няются в экономическом анализе, относятся интегральный метод, графический,
корреляционно-регрессионный метод. Применяются и другие более сложные
методы.
К эвристическим методам относятся методы обработки информации, ко-
торые основаны на изучении и обобщении прошлого опыта. Данные методы
применяют в процессе анализа и комплексной рейтинговой оценки финансовой
деятельности компания [30].
В основе аналитического чтения бухгалтерских, финансовых отчетов ле-
жит дедуктивный метод, то есть переход от общего к частному. В ходе подоб-
ного анализа воспроизводятся логическая и историческая последовательность
хозяйственных фактов и событий направленность и их сила влияния на резуль-
таты деятельности компании.
Как я считаю, важным элементом экономического анализа является срав-
нение, сущность которого заключается в сопоставлении сравнении однородных
объектов с целями выявления черт сходства или их различия между объектами.
С помощью сравнения устанавливаются изменения в уровне экономических
20
показателей, изучаются тенденции и закономерности их развития, измеряется
влияние отдельных факторов, показывается оценка результатов работы пред-
приятия, выявляются внутрипроизводственные резервы, определяются пер-
спективы развития. Для этого сравниваемые качественные показатели пере-
считываются на одинаковое количество и структуру (фактические) [31].
В экономическом анализе финансово-хозяйственной деятельности пред-
приятия различают следующие виды сравнительного анализа.
1) Горизонтальный сравнительный анализ применяется для определения
абсолютных и/или относительных отклонений фактического уровня анализиру-
емых показателей от базового (предыдущего периода, планового периода,
среднего уровня данных).
2) Вертикальный сравнительный анализ позволяет изучать структуру
экономических явлений и процессов с помощью расчетов удельного веса пока-
зателей в их целой части (например, удельный вес оборотного капитала в об-
щей сумме активов), соотношения частей целого между собою (например, со-
отношение заемного и собственного капиталов, основных и оборотных
средств).
3) Трендовый анализ используется при сравнении каждой отчетной пози-
ции с рядом предшествующих периодов для определения тренда (временного
ряда), то есть основной тенденции динамики показателя, без учета случайных
влияний и особенностей отдельных временных периодов. С помощью тренда
можно и прогнозировать значения показателя в будущем [27].
В настоящее время существует большое количество разнообразных мето-
дик оценки финансового состояния коммерческих организаций. Кроме сравни-
тельных методов используются и другие экономико-логические приемы анали-
за.
1) Метод детализации широко применяется при анализе деления факто-
ров и результатов хозяйственной деятельности во времени и месту (простран-
ству). С его помощью вскрываются положительные и отрицательные действия
21
отдельных показателей, результаты влияния которых могут взаимно погашать-
ся в итоговых показателях работы компании за отчетный период.
2) Метод группировки использует деление рассматриваемой совокупно-
сти объектов на однородные по изучаемым признакам группы, используется
для раскрытия содержания средних итоговых показателей и влияния на эти
средние отдельных единиц.
3) Балансовый способ служит для отражения соотношений, пропорций
двух групп взаимосвязанных и уравновешенных экономических показателей,
итоги которых должны быть тождественны. Метод используется при анализе
обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами, сырьем, материалами,
основными средствами производства. При соотношении платежных средств с
платежными обязательствами, показателем, которого является платежный ба-
ланс, имеет место определение платежеспособности предприятия, которое
предопределяет дальнейшее развитие отрасли, как на малых предприятия, так и
на крупнейших предприятия страны в целом
4) Также, в расчетах при проведении финансового анализа, основными
показателями выступают финансовые коэффициенты, которые в свою очередь
выражаются в относительных показателях, но при отношении абсолютных ве-
личин к показателям других.
Финансовые коэффициенты используются:
- для сравнения показателей финансового состояния конкретного пред-
приятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотрасле-
выми показателями;
- для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения
финансового состояния предприятия;
- для определения нормальных ограничений и критериев различных сто-
рон финансового состояния [21, с. 83].
5) Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влия-
ния отдельных факторов в общем комплексе их воздействия на уровень сово-
купного экономического показателя. Он применяется в тех случаях, когда мож-
22
но выразить математически связь между показателями через функциональную
зависимость. Последовательно заменяя каждый отчетный показатель базисным,
все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая
замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный
экономический показатель.
6) Прием разниц состоит в том, что предварительно определяется абсо-
лютная или относительная разница (отклонение от базисного показателя) по
изучаемым факторам и совокупному экономическому показателю. Затем это
отклонение (разница) по каждому фактору умножается на абсолютное значение
других взаимосвязанных факторов.
7) Элиминирование – изучение функциональной связи, при котором по-
очередно выделяется влияние одного фактора и исключается влияние всех
остальных. Метод заключается в том, что все факторы изменяются независимо
друг от друга: первоначально меняется один фактор, а все другие остаются без
изменения, потом изменяются два, затем три и так далее, при неизменности
остальных. Это позволяет определить влияние каждого фактора на величину
исследуемого показателя в отдельности.
8) Графический способ – прием, при котором используют графики, явля-
ющиеся масштабным изображением показателей и их зависимости с помощью
геометрических фигур. Данный способ применяется для иллюстрации измене-
ний в динамике, структуры и других видов сравнения [27].
Выбор того или иного способа или приема определяется целью анализа,
требованиями к степени деталиизации анализа, к точности результатов, харак-
тером взаимосвязи между показателями, характером аналитических задач.
Методы анализа финансового состояния предприятия разнообразны и мо-
гут быть классифицированы по различным критериям. Один из способов клас-
сификации методов АФС является деление на неформализованные и формали-
зованные методы анализа.
Неформализованные методы отличаются определенным субъективизмом
в их применении, так как здесь на первый план выдвигаются опыт и знания
23
аналитика, они основаны на описании аналитических процедур, на логическом
уровне, а не на строгих аналитических зависимостях (методы экспертных оце-
нок, сценариев, сравнения и др.).
Формализованные методы используют конкретные аналитические зави-
симости (метод группировки, метод средних и относительных величин, ин-
дексный метод, элементарные методы обработки рядов динамики, метод цеп-
ных подстановок, метод арифметических разниц, дифференциальный и инте-
гральный методы, метод дисконтирования и др.) [12, с.46].
Методы анализа финансового состояния можно разделить на несколько
групп по нескольким классификационным признакам. В таблице 4 представ-
лены основные группы методов анализа финансового состояния [26].
24
Таблица 4
Группы методов финансового анализа
Группы
методов
Методы АФС
Характеристика методов
Экономиче-
ские мето-
ды
Балансовый метод
служит для отражения соотношений, про-
порций двух групп взаимосвязанных и урав-
новешенных экономических показателей
Метод абсолютных
величин
оценка важнейших результирующих статей
отчетности в статике и динамике
Метод относитель-
ных величин
расчет соотношений отдельных статей отчет-
ности, определение взаимосвязи показа-
телей, сравнительный анализ эффективности
Метод дисконти-
рования
способ оценки объектов доходной недвижи-
мости на основании будущих доходов, при-
веденных к текущей стоимости
Статистиче-
ские мето-
ды
Сравнительный
(пространствен-
ный) анализ
производится по показателям отчетности
подразделений организации, по использова-
нию данных других компаний, среднеотрас-
левым данным
Метод группиров-
ки
метод, при котором исследуемая совокуп-
ность делится на группы по определенному
существенному признаку
Индексный метод
основан на относительных показателях ди-
намики, выражающих отношение фактиче-
ского уровня анализируемого показателя к
его уровню в базисном периоде
Методы оп-
тимального
програм-
мирования
Факторный анализ
изучение влияния отдельных факторов (при-
чин) с помощью детерминированных или
стохастических приемов
Корреляционный
анализ
позволяет выявить зависимость между не-
сколькими случайными величинами
Регрессионный
анализ
статистический метод исследования влияния
одной или нескольких независимых пере-
менных на зависимую переменную
Линейное про-
граммирование
методы решения экстремальных задач, зада-
ваемых системами линейных уравнений и
неравенств.
Сравни-
тельные /
дескрип-
тивные ме-
тоды
Вертикальный
анализ
Определение структуры финансовых показа-
телей и выявление влияние каждой позиции
отчетности на результат в целом
Горизонтальный
анализ
Сравнение каждого значения отчетности с
предыдущим годом позволяет выявить тен-
денции изменения статей отчетности
Трендовый анализ
Сравнение каждой позиции отчетности с ря-
дом предшествующих периодов и определе-
ние тренда
25
Финансовое состояние организации характеризуется размещением и ис-
пользованием средств (активов) и источниками их формирования (собственно-
го капитала и обязательств, т.е. пассивов).
Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят
от оптимальности сбалансированности структуры источников капитала (соот-
ношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры акти-
вов предприятия, в первую очередь – от соотношения основных и оборотных
средств, и также от уравновешенности активов и пассивов предприятия.
Анализ финансового состояния предприятия включает в себя группы ме-
тодов и действий, представленные на рисунке 1 [33].
Рисунок 1. Основные блоки анализа финансового состояния
предприятия
АФС компании начинается с обзора основных показателей ее деятельно-
сти, в ходе чего необходимо рассмотреть:
Анализ финансового состояния предприятия
Оценка имущественного
положения и структуры
капитала
Оценка финансо-
вой устойчивости
Оценка платеже-
способности
Анализ деловой
активности
Анализ ликвид-
ности баланса
Коэффициенты
платежеспособ-
ности
Анализ размещения
капитала
Анализ источников
формирования капи-
тала
Оборачивае-
мость собствен-
ного капитала
Анализ доли
заемных
средств
Анализ доли
собственных
оборотных
средств
Оборачивае-
мость дебитор-
ской задолжен-
ности
Оборачивае-
мость запасов
Оборачивае-
мость активов
Обеспечён-
ность долго-
срочными ис-
точниками