В условиях кризиса неплатежей и применения во многих организациях
e
q
п
р
о
ц
е
д
у
р
б
а
н
к
р
о
т
с
т
в
а
eq (несостоятельности) объективная оценка их финансовой устойчивости
является одним из главных приоритетов. Основными критериями этой оценки
являются показатели платежеспособности и ликвидности.
Для выяснения, достаточно ли у организации собственных оборотных
активов, чтобы покрыть текущие краткосрочные обязательства, исчислим
коэффициент текущей ликвидности:
Конец 2015года:
Кт.л. = Итог раздела II актива баланса - расходы будущих периодов / Итог
раздела V пассива баланса = 149645/99598 = 1,5 руб.
Конец 2016 года:
Кт.л. = 48884/6241 = 7,8 руб.
Конец 2017 года:
Кт.л. = 48886/4417 = 11,1 руб.
Принимая во внимание, что стандартное значение коэффициента
ликвидности при удовлетворительной структуре балансовой должна быть> 2, то
e
q
к
о
м
п
а
н
и
я
«
Л
ю
к
с
Таким образом, администрация должна придерживаться потенциала
политики оборотных средств при снижении роста кредиторской задолженности.
Н
е
д
о
и
м
к
а
в
e
Таким образом, ООО «Люкс-Декор» в анализируемом периоде можно
назвать полностью платежеспособным и ликвидным.
Для оценки платежеспособности и ликвидности используются
показатели, которые различаются в зависимости из порядка их включения в
расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия
краткосрочных обязательств.
В результате можно построить динамические ряды показателей
платежеспособности и ликвидности и давать им более объективную и точную
оценку. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности ООО «Люкс-Декор» в
таблице 4.
Таблица 4
Коэффициенты ликвидности ООО «Люкс-Декор»
Показатель
Порядок
расчета
Норма-
тив
год
год
год
Изменение
Коэффициент
покрытия
(стр.540 ) :
стр.1120
≥ 1-2
Коэффициент
критической
ликвидности
(стр. 530 +
440 + 410 )
:стр1120
≥ 0,7
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
(стр.530+
стр.440)/
стр.1120 -
стр.920 -
стр.1090
≥ 0,2-
Анализ платежеспособности организации осуществляется путем
совместного измерения доступности и получения средств для платежей первой
необходимости.
Платежеспособность выражается через коэффициенты ликвидности.
А
н
а
л
и
з
eq факторов показывает, что платежеспособность и ликвидность ООО
«Люкс-Декор» анализируемый период улучшилась, поскольку динамика
коэффициентов положительна.
Ч
т
о
e
q
к
а
Д
л
я
eq обеспечения минимальной гарантии инвестиций на каждый рубль
краткосрочных долгов должно приходиться два рубля оборотного капитала.
eq значение коэффициента покрытия равное 2. Чем выше значение этого
e
q
к
о
э
ф
ф
и
ц
и
е
н
т
а
т
е
м
e
q
л
у
ч
ш
е
н
о
Здесь мы видим , что коэффициент покрытия в 2015 году не дотягивает по
нормативу, но в 2016 и 2017 году коэффициент значительно вырос, что является
положительным результатом.
Коэффициент ликвидности отражает временное проектируемые
e
q
п
л
а
т
е
ж
н
ы
е
в
о
з
м
о
ж
н
о
с
т
и
e
К
о
э
ф
ф
и
ц
и
е
н
т
e
q
а
б
с
о
л
ю
т
н
о
й
Для характеристики финансовой ситуации в организации существует
четыре типа финансовой устойчивости:
1. Абсолютная финансовая устойчивость (трехкомпонентный показатель
т
и
п
а
e
q
ф
и
н
а
н
с
о
в
о
й
у
2. Нормальная финансовая устойчивость (показатель типа финансовой
у
с
т
о
й
ч
и
в
о
с
т
и
e
3. Неустойчивое финансовое положение (показатель типа финансовой
у
с
т
о
й
ч
собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения
оборачиваемости запасов.
4. Кризисное финансовое состояние (показатель типа финансовой
устойчивости имеет следующий вид: S= {0,0,0}), при котором организация
находится на грани банкротства.
Таким образом, ООО «Люкс-Декор» относится к первому типу
e
q
ф
и
н
а
н
с
о
в
о
й
у
с
т
о
й
ч
и
в
о
с
т
и
На основе данных баланса проведем расчет трехмерного показателя
ф
и
н
а
н
с
о
в
о
й
e
q
у
с
т
о
й
ч
и
в
о
с
т
и
Таблица 5
Показатели финансовой устойчивости ООО «Люкс-Декор»
Показатель
Услов.
Обоз-
начен
ия
год
год
год
Изменение
1. Источники
формирования
собствен.
средств, руб.
(стр.740)
ИСС
2. Внеоборотные
активы, руб.
(стр.230)
ВОА
3.Собственные
оборотные
средства, руб.
СОС
4. Долгосрочные
обязательства,
руб.
ДКЗ
5. Собственные
долгосрочныеис
точники, руб.
СДИ
6.Краткосрочные
кредиты и
займы, руб.
(стр.930)
ККЗ
7.Основные
источники
средств, руб.
ОИС
8. Основные
источники
формирования
запасов (равна
сумме
долгосрочных
источников)
ОИ
9. Сумма
запасов, руб.
(стр.280)
З
10. Излишек (+),
недостаток (-)
СОС (3-8)
∆СОС
11. Излишек (+),
недостаток (-)
СДИ (5-8)
∆СДИ
Таблица 5 (окончание)
12. Излишек (+),
недостаток (-)
ОИЗ (7-8)
∆ОИЗ
13. Трехмерная
модель
На основе анализа и оценки финансовой устойчивости организации , мы
можем сказать, что во всех трех периодов соответствует первому типу , то есть
О
О
О
e
q
«
Л
ю
к
с
-
Д
е
к
о
р
Этот вывод основан на следующих результатах :
1. Запасы и затраты покрываются за счет собственных оборотных средств
2. Долгосрочные кредиты и займы не привлекаются, то есть руководство
компании хочет использовать в основном краткосрочные заемные средства для
производственной деятельности;
3. Положительным моментом является то, что у организации в последнем
о
т
ч
е
т
н
о
м
eq периоде (2017 год) не наблюдается нехватки собственных средств.
О
д
н
и
м
и
з
e
Ка = Собственный капитал : Имущество организации (Активы), (8)
М
и
н
и
м
а
eq затруднений.
Независимость компании от внешних источников также характеризуется
значением коэффициента соотношения заемных и собственных средствт (9)
eq равна величине соотношения всех обязательств компании на сумму
с
о
б
с
т
в
е
н
н
ы
х
e
q
с
р
е
д
с
т
в
О
б
я
з
а
т
е
л
К соотн. ЗК и СК = Заемный капитал : Собственный капитал; (9)
К
о
э
ф
ф
и
ц
и
е
н
т
а
e
q
п
о
к
а
з
ы
в
а
е
т
e
q
П
р
е
в
ы
ш
е
н
и
е
e
q
с
о
б
с
т
в
е
н
н
ы
х
e
Для поддержания минимальной финансовой стабильности отношение
компании собственных и заемных средств должен быть ограничен значением
отношения стоимости мобильных и иммобилизованных средств.
Д
л
я
e
q
а
н
а
л
и
з
а
e
q
с
т
р
у
к
В
а
ж
н
ы
м
д
л
я
e
q
о
ц
е
н
к
и
К мобильности = Денежные средства и краткосрочные финансовые
вложения : Оборотные средства (10)
Н
а
л
и
ч
и
е
у
e
q
о
р
г
а
К обесп. СС = Собственный капитал - внеоборотные активы : Оборотные
с
р
е
д
с
т
в
а
Ч
а
с
т
н
ы
м
e
q
з
н
Коэффициент прогноза банкротства (12) характеризует удельный вес
ч
и
с
т
ы
х
e
q
К банкротства = Оборотные средства - краткосрочные обязательства :
В
а
л
ю
т
Расчетные значения коэффициентов финансовой устойчивости по ООО
«Люкс-Декор» представлены в таблице 6.
Анализ показателей финансовой устойчивости организации показал
д
о
с
т
а
т
о
ч
н
о
e
q
в
ы
с
о
к
у
ю
с
т
е
п
е
н
ь
е
е
Таблица 6
Коэффициентов финансовой устойчивости по
ООО «Люкс-Декор»
П
о
к
а
з
а
т
е
л
ь
год
год
год
Изменение
К
о
э
ф
ф
и
ц
и
е
н
т
а
в
т
о
н
о
м
и
и
,4
0,8
0,9
,4
+0,5
К
о
э
ф
ф
и
ц
и
-1,8
-1,8
е
н
т
а
с
о
о
т
н
о
ш
е
н
и
я
з
а
е
м
н
ы
х
и
с
о
б
с
т
в
е
н
н
ы
х
с
р
е
д
с
т
в
К
о
э
ф
ф
и
ц
и
е
н
т
0,2
0,2
0,1
0
-
0
,
м
о
б
и
л
ь
н
о
с
т
и
о
б
о
р
о
т
н
ы
х
с
р
е
д
с
т
в
К
о
э
ф
ф
и
ц
и
е
н
т
а
о
б
е
с
п
е
ч
е
н
н
о
с
т
0,3
0,9
0,9
+0,6
+0,6
и
с
о
б
с
т
в
е
н
н
ы
м
и
с
р
е
д
с
т
в
а
м
и
К
о
э
ф
ф
и
ц
и
е
н
т
п
р
о
г
н
о
з
а
б
а
н
к
р
о
т
с
т
0,3
0,8
0,9
+0,5
+0,6