54
Таблица 9
Ожидаемые показатели от изготовления керамзита
№
Показатели
Значение
1
Себестоимость 1 куб. м, руб.
1850
2
Розничная цена, руб.
2400
3
Объем производства в месяц, куб. м
2000
4
Годовой объем производства, куб. м
24000
5
Себестоимость всей продукции, тыс. руб.
44400
6
Выручка от реализации в год, тыс. руб.
57600
7
Прибыль за год, тыс.руб.
13200
8
Рентабельность реализованной продукции, %
29,7
Основываясь на расчетах, приведенных в таблице 9, можно сделать
вывод, что при годовом объёме производства керамзита равном 24000 м
3
и при
розничной цене равной 2400 руб., годовая прибыль составит 13200 тыс. руб.
Рентабельность продукции составит 29,7%, что является достаточно высоким
и эффективным показателем деятельности предприятия.
Помимо изготовления керамзита в качестве направления
диверсификации производства на АО «Катавский цемент» предлагаем
организовать линию по изготовлению тротуарной плитки.
Тротуарная плитка — это не марочная продукция. Поэтому главным
фактором при ее выборе является не столько громкое имя производителя,
сколько то, на каком оборудовании ее выпускают. Так же важны способ
производства и технические характеристики, такие как прочность,
морозостойкость, истираемость и водопоглощение.
Что касается необходимого оборудования, то дешевое
неавтоматизированное оборудование обойдется в разы дешевле. Однако при
покупке такого инвентаря предприятию придется мириться с целым рядом
ограничений:
преобладание ручного труда;
невысокое качество изделий;
низкий объем производства;
55
высокая энергоёмкость оборудования.
Более дорогие аналоги автоматизированы и гарантируют выпуск
продукции высокого качества. Также они позволяют повысить
производительность труда, обеспечат низкое энергопотребление и ряд других
преимуществ.
Поэтому предлагаем обратиться к автоматизированному способу
производства.
Оборудование, необходимое для изготовления тротуарной плитки при
объеме выпускаемой продукции до 40 м
2
в час, представлено в таблице 10.
Определим совокупные затраты, необходимые для закупки
оборудования по производству тротуарной плитки. Основной является линия
на базе вибропресса МАКСИМАЛ.
Таблица 10
Требуемое оборудование для изготовления тротуарной
плитки
№
Оборудование
Стоимость, тыс. руб.
1
Линия випбопресса
3200
2
Пластиковые формы на 40 м
2
50,4
3
Ванна для мытья форм 1,5х2х0,7
20
4
Ванна для распалубки форм с эл.
Подогревом
22
Итого
3292,4
Таким образом, общая стоимость оборудования, необходимого для
производства тротуарной плитки, составит 3292,4 тыс. руб.
Далее необходимо рассчитать количество материалов, а также
определить затраты для изготовления тротуарной плитки. Эти данные
приведены в таблице 11.
56
Таблица 11
Расчет материальных затрат на производство 1 м
2
тротуарной плитки
Наименование
материала
Единицы
Измерения
Расход
материалов
на 1м
2
Цена за
единицу,
руб.
Сумма,
руб.
Цемент
Кг
16
9,75
156
Песок
Кг
30
0,975
29,25
Вода
Л
9
0,325
2,925
Пластификатор
Кг
0,3
78
23,4
Пигмент
Кг
0,3
162,5
48,75
Итого материальных затрат на изготовление 1м
2
тротуарной
плитки
260
Таким образом, материальные затраты, необходимые на изготовление
1м
2
тротуарной плитки равны 260 руб.
Далее необходимо определить число рабочих для производства
тротуарной плитки, эти данные представлены в таблице 12.
Таблица 12
Планируемое штатное расписание цеха по производству
тротуарной плитки на АО «Катавский цемент»
Должность
Количество
Затраты на оплату труда,
руб.
Начальник участка
1
26000
Контролер-кладовщик
1
20800
Оператор вибропресса
1
19500
Вспомогательные
рабочие
2
16300
Итого
5
82600
Итак, исходя из данных таблицы 12, нам потребуется 5 работников,
которых можно привлечь в результате высвобождения после модернизации
технологической линии. Ежемесячные затраты на оплату труда составят 82600
руб. При этом дополнительные расходы на страховые взносы составят 24780
57
руб. (82600*30%).
Теперь, для того чтобы рассчитать себестоимость продукции, определим
затраты на производство 1 м
2
плитки тротуарной (таблица 13).
Таблица 13
Общие затраты на производство 1 м
2
тротуарной плитки
№
Наименование затрат
Сумма затрат, руб.
1
Материальные расходы
260,30
2
Оплата труда с начислениями
132,00
3
Электроэнергия
1,95
4
Реклама
13,00
5
Прочие расходы
50,05
Итого
457,30
Исходя из выше приведенных данных, рассчитаем экономическую
эффективность от предполагаемого производства тротуарной плитки. Расчеты
приведены в таблице 14.
Таблица 14
Показатели экономической эффективности предприятия по
производству тротуарной плитки
№
Показатель
Сумма
1
Себестоимость 1м
2
, руб.
457,3
2
Цена реализации 1м
2
, руб.
610
3
Объем производства в месяц, м
2
1200
Объем производства в год, м
2
14400
4
Годовая себестоимость продукции, тыс. руб.
6585,12
5
Годовая выручка от реализации, тыс. руб.
8784
6
Прибыль в год, тыс. руб.
2198,88
7
Рентабельность продукции, %
33,4
По данным таблицы 14 видно, что при ежемесячном объеме
производства тротуарной плитки 1200 м
2
и при цене её реализации за 1м
2
равной 610 руб., годовая прибыль составит 2199 тыс. руб. Рентабельность
продукции составит 33,4%.
Рассчитаем срок окупаемости проекта.
58
Общий срок окупаемости внесенных инвестиций – это период времени,
которое обычно необходимо для того, чтобы то или иное вложение капитала
обеспечило достаточное поступление средств, предназначенных для полного
возмещения всех основных затрат по инвестированию.
Срок окупаемости инвестиции (РР)- это идеальный показатель. Он
позволяет определить, сколько времени необходимо для полного возмещения
всех понесенных первоначальных материальных расходов. Данный показатель
рассчитывается по формуле:
РР=
Первоначальные инвестиции
Чистая годовая прибыль
(19)
Подставив расчетные значения в формулу (19), получаем:
РР=
3292,4
2198,88
=1,5 года.
Таким образом, период окупаемости проекта вложений в оборудование
для производства тротуарной плитки составляет 1,5 года.
3.2 Прогнозирование основных показателей финансовой устойчивости
исследуемого предприятия в современных условиях
Получив по итогам анализа финансовой устойчивости предприятия
необходимые показатели за 2016-2017 гг., а также разработав комплекс
мероприятий по их повышению, необходимо сделать прогнозирование.
При прогнозе финансовых показателей на предстоящий период
хозяйственной деятельности целесообразно применить метод планирования на
основании операционного рычага. Применение данного метода заключается в
том, что когда мы планируем увеличение объема продаж, то необходимо
планировать и увеличение суммарных затрат и расходов. В месте с этим
ростом будут увеличиваться переменные затраты и расходы, а постоянные
затраты условно оставим неизменными, хотя в реальной практике размер
постоянных затрат и расходов не значительно, но меняется. Соотношение
59
постоянных и переменных издержек предприятия позволяет использовать
механизм операционного рычага, и с различной интенсивностью
воздействовать на операционную прибыль. [18, с.369]
Прогнозирование финансовых результатов предполагает моделирование
отчёта о финансовых результатах по форме №2, соответствующей
действующим нормативным актам и основанным на международных
стандартах.
Отчет о финансовых результатах представляет собой наиболее
распространенную форму оценки финансово-хозяйственной деятельности
предприятия за определённый период времени. Назначение этой формы
состоит в иллюстрации соотношения доходов, получаемых в процессе
хозяйственной деятельности предприятия в течение какого-либо периода
времени, с расходами, понесённые в этот же период.
Перед тем как перейти к моделированию отчета о финансовых
результатах, предприятие должно поставить для себя определённые цели и
задачи. В соответствии с прогнозными данными коммерческого и
экономического отделов по АО «Катавский цемент» в 2018 г.:
– рост реализации составит 10-13%;
– рост себестоимости продукции составит 6-8%;
– рост коммерческих расходов составит 5-6%;
– рост управленческих расходов составит 1-3%.
Приемлемый рост операционных показателей сведем в таблице 15.
Таблица 15
Прогнозируемый рост операционных показателей по АО
«Катавский цемент» на 2018 г.
Наименование
Прогноз, %
Принимаем, %
1. Рост реализации
+ 10-13
+ 12,0
2. Рост себестоимости
продукции
+ 6-8
+ 7,0
3. Рост коммерческих расходов
+5-6
+ 5,0
4. Рост управленческих
расходов
+ 1-3
+ 2,0
60
В соответствии с прогнозными данными АО «Катавский цемент», рост
реализации в 2018 г. планируется в 12%. Имущество компании в 2017 г.
возросло практически в 2 раза, и вся полученная прибыль была
реинвестирована. Исходя из этого, для сохранения эффективности финансово-
хозяйственной деятельности и повышения финансовой устойчивости
предприятия, необходимо принять наращивание оборота за счет сочетания
самофинансирования с заимствованиями и дополнительным внешним
финансированием.
Рассчитаем планируемые операционные показатели предприятия на 2018
г.:
1. Выручка от реализации:1604040 + (1604040 • 0,12) = 1796525 тыс. руб.
– абсолютное отклонение: 1796525 – 1604040 = 192485 тыс. руб.
2. Себестоимость продукции: 915078 + (915078 • 0,07) = 979133 тыс. руб.
– абсолютное отклонение: 979133 – 915078 = 64055 тыс. руб.
4. Коммерческие расходы: 514205 + (514205 • 0,05) = 539915 тыс. руб.
– абсолютное отклонение: 539915 – 514205= 25710 тыс. руб.
5. Управленческие расходы: 90931 + (90931 • 0,02) = 92750 тыс. руб.
– абсолютное отклонение:92750 – 90931 = 1819 тыс. руб.
6. Операционная прибыль = Выручка – Себестоимость – Коммерческие
расходы – Управленческие расходы
Операционная прибыль = 1796525 – 979133 – 539915 – 92750 = 184727
тыс. руб.
– абсолютное отклонение: 184727 – 83826 = 100901 тыс. руб.
– рост (%): (100901 : 83826) • 100% = 120,3%
7. Переменные затраты = Себестоимость продукции • Удельный вес
переменных затрат в себестоимости.
Переменные затраты =979133• 0,85 = 832263 тыс. руб.
8. Постоянные затраты = Выручка – Переменные затраты –
Операционная прибыль.
61
Постоянные затраты = 1796525 – 832263 – 184727 = 779535 тыс. руб.
9. Маржинальная прибыль = Выручка – Переменные затраты
Маржинальная прибыль =1796525 – 832263 = 964262 тыс. руб.
10. Сила воздействия операционного рычага = Маржинальная прибыль /
Операционная прибыль
Сила воздействия операционного рычага = 964262 : 184727 = 5,22
11. Норма маржинального дохода = Маржинальная прибыль / Выручка
Норма маржинального дохода = 964262 : 1796525= 0,53
12. Порог рентабельности = Постоянные затраты / Норма
маржинального дохода
Порог рентабельности = 779535 : 0,53= 1470820 тыс. руб.
13. Запас финансовой прочности = Выручка – Порог рентабельности
Запас финансовой прочности = 1796525 – 1470820 = 325705 тыс. руб.
14. Коэф. запаса финансовой прочности = Запас финансовой прочности /
Выручка *100%
Коэф. запаса финансовой прочности = (325705 : 1796525) • 100% = 18,1%
15. Рассчитаем сумму налога на прибыль организации и чистую
прибыль компании в прогнозном периоде:
Налог на прибыль = налогооблагаемая прибыль • 20%
Налог на прибыль = 184727•20%=36945 тыс. руб.
Чистая прибыль = налогооблагаемая прибыль-налог
Чистая прибыль = 184727-36945= 147782 тыс.руб.
– абсолютное отклонение: 147782 – (-37307) = 185089 тыс. руб.
Результаты расчета операционных показателей предприятия за 2018 г.
сведем в табл. 16.
62
Таблица 16
Расчет операционных показателей по АО «Катавский цемент» на
2018 г.
Наименование
Базовый
2017 г.
Прогноз
2018г.
Изменение
%
абс. откл.
1. Выручка от реализации продукции, тыс.
руб.
1604040
1796525
12,0
192485
2. Себестоимость продукции, тыс. руб.
915078
979133
7,0
64055
3. Коммерческие расходы, тыс. руб.
514205
539915
5,0
25710
4. Управленческие расходы, тыс. руб.
90931
92750
2,0
1819
5. Операционная прибыль, тыс. руб.
83826
184727
120,4
100901
6. Маржинальная прибыль, тыс. руб.
826224
964262
16,7
138038,25
7. Сила воздействия операционного рычага
9,86
5,22
–
8. Норма маржинального дохода
0,52
0,53
–
9. Порог рентабельности, тыс. руб.
1441299
1470820
2,0
29521
10. Запас финансовой прочности, тыс. руб.
162741
325704
100,1
162963
11. Коэф. запаса финансовой прочности
10,14
18,13
12. Чистая прибыль, тыс. руб.
-37 307
147782
496,1
185089
Согласно приведенным в табл. 16 данным расчета операционных
показателей по АО «Катавский цемент», можно определить, что в
планируемом 2018 г. операционная прибыль возрастет на 100901 тыс. руб., т.е.
на 120%
В 2018 г. сила воздействия операционного рычага снизится до 5,22. Это
означает, что маржинальная прибыль будет превосходить операционную
прибыль, полученную предприятием в 5,22 раза. Норма маржинального
дохода незначительно возрастет до 0,53. Это означает, что предприятие будет
получать с каждого рубля продаж 0,53 рубля маржинальной прибыли.
В прогнозном периоде порог рентабельности возрастет на 29521 тыс.
руб. или на 2%, и будет составлять 1470820 тыс. руб. Это означает, что
предприятию для покрытия всех совокупных затрат необходимо будет
реализовать продукции на 1470820 тыс. руб.
Запас финансовой прочности возрастет на 162963 тыс. руб., или
практически в 2 раза по сравнению с 2017 годом, и составит 325704 тыс. руб.
Это означает, что предприятие может снизить реализацию продукции на
325704 тыс. руб. и не получить убытка.
63
В 2018 г. предприятие перестанет быть убыточным и чистая прибыль
возрастет на 185089 тыс. руб. или и составит 147782 тыс. руб.
На основании произведенных расчетов составим агрегированный
прогнозный аналитический баланс на 2018 г.
Бухгалтерский баланс представляет собой финансовый отчет, в котором
в стоимостном выражении отражается состояние имущества во взаимосвязи с
источниками финансирования, а также полученные финансовые результаты.
Баланс составляется на отчетную дату, которая, как правило, соответствует
концу отчетного периода.
Повышение финансовой устойчивости предприятия можно добиться
двумя способами. С одной стороны финансовая устойчивость определяется
структурой источников финансирования фирмы. По данным 2017 года
коэффициент автономии на предприятии составил менее 0,5, что не
соответствует принятым стандартам. Чем выше значение этого коэффициента,
тем более стабильно и независимо предприятия от внешних кредиторов.
Нижняя граница данного показателя является 0,5. Изменить эту ситуацию и
довести коэффициент автономии до уровня 0,5 и более – одна из важнейших
задач предприятия. Решить эту задачу можно за счет капитализации прибыли.
С другой стороны можно использовать эффект финансового рычага.
Суть этого эффекта состоит в планировании части средств для расширения
объёма производства предприятия за счёт долгосрочных обязательств. Эффект
финансового рычага предполагает, что если рентабельности привлечённых
средств высокая, то и рентабельность собственных средств будет выше.
Исходя из того, что рост реализации в 2018 г. планируется в 12%, рост
активов и пассивов в 2018 г. соответственно составит 12%. Рост внеоборотных
активов не планируется. Рост собственного капитала согласно обеспечен
ростом чистой прибыли предприятия от основной деятельности, а также от
инвестиционной деятельности, связанной с крупными финансовыми
вложениями, осуществленными в 2017 г. Расчет агрегированного прогнозного
аналитического баланса на 2018 г. представим в табл. 17.