Содержание
Введение............................................................................................................ 7
Глава 1. Теоретические основы анализа финансовых результатов и
использования прибыли предприятия............................................................ 10
1.1. Сущность и виды прибыли и рентабельности организации
..............
10
1.2. Формирование и использование прибыли предприятия
......................
17
1.3. Анализ рентабельности предприятия
..................................................
24
Г лава 2. Анализ финансовых результатов АО ЗМВ «Г орячеклювской»... 33
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика АО ЗМВ
«Горячеклювской»............................................................................................ 33
2.2. Анализ формирования прибыли предприятия........................................ 42
2.3. Оценка использования прибыли............................................................. 53
2.4. Оценка рентабельности предприятия...................................................... 57
Глава 3. Разработка мероприятий по повышению прибыли и
совершенствованию ее использования в АО ЗМВ «Г орячеклювской»
......
69
3.1. Совершенствование производственной базы и сбытовой политики
как способ повышения прибыли предприятия............................................ 69
3.2. Влияние предлагаемого мероприятия на финансовые результаты
предприятия...................................................................................................... 75
Заключение........................................................................................................ 80
Список использованной литературы
.............................................................
84
Приложения....................................................................................................... 89
6
Введение
Актуальность вопросов, посвященных анализу финансовых результатов,
обусловлена существованием проблемы повышения финансовых результатов
на современных предприятиях. Так достижение высоких положительных
финансовых результатов является важнейшей задачей для любого
коммерческого предприятия, так как именно в финансовом результате
заключается выраженный в денежной форме итог хозяйственной деятельности
организации в целом и ее отдельных подразделений. Финансовый результат
указывает на прирост или уменьшение стоимости собственного капитала
организации, который образуется в процессе ее предпринимательской
деятельности в отчетном периоде. Улучшение финансовых результатов
зачастую указывает на такие важные процессы, как увеличение прибыльности
предприятия, реализация запланированных показателей, осуществление
инноваций, а также общее повышение эффективности деятельности
предприятия.
Для любого предприятия получение финансового результата означает
признание обществом (рынком) полезности его деятельности. Высокие
значения финансовых результатов предприятия обеспечивают укрепление
бюджета государства посредством налоговых изъятий. Также стоит отметить,
что высокие финансовые результаты предприятия дают возможность
сформировать большую инвестиционную привлекательность для
потенциальных инвесторов и кредиторов. Кроме того, финансовые результаты
обеспечивают большие возможности предприятия для расширения своей
производственной, коммерческой и инвестиционной деятельности.
Поэтому организация аналитической работы в отношении финансовых
результатов становится важной частью работы не только бухгалтеров и
экономистов предприятия, но и финансового менеджера. Анализ финансовых
результатов осуществляется с целью определения возможностей роста
положительных финансовых результатов, а именно прибыли и рентабельности.
Кроме того, анализ финансовых результатов позволяет получить достаточно
7
большой объем информации, на основе которой заинтересованные лица могут
принимать те или иные финансовые решения. При этом к заинтересованным
лицам относятся не только руководители предприятия, но и потенциальные
инвесторы, кредитные организации, поставщики и государственные органы.
Таким образом, проведение анализа финансовых результатов является
обязательным для принятия эффективных решений в сфере управления
финансами предприятия. Актуальность темы позволяет сформировать цель
исследования.
Целью данной работы является теоретическое исследование
особенностей анализа финансовых результатов и возможности его
практического использования для повышения эффективности деятельности
предприятия (на примере АО ЗМВ «Г орячеключевской»).
Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:
-рассмотреть сущность, виды прибыли и рентабельности организации;
-дать описание формированию и использованию прибыли предприятия;
-раскрыть особенности анализа рентабельности предприятия;
- дать краткую организационно-экономическую характеристику АО
ЗМВ «Горячеключевской»;
- провести анализ формирования прибыли предприятия;
- дать оценку использования прибыли предприятия;
- оценить рентабельность предприятия;
- разработать предложения по повышению прибыли и
совершенствованию ее использования в АО ЗМВ «Горячеключевской»;
- оценить влияние предложений на финансовые результаты
предприятия.
Объектом исследования в данной работе является предприятие АО ЗМВ
«Горячеключевской», осуществляющее производство минеральной и питьевой
воды.
Предметом изучения служат финансовые результаты деятельности АО
ЗМВ «Горячеключевской».
8
Теоретическая основа работы базируется на трудах российских авторов,
которые в своих работах исследуют вопросы сущности и методик проведения
анализа финансовых результатов. Так особо стоит отметить, работы таких
авторов как:Бурмистрова Л.А., Бурмистрова Л.М., Веретенникова И.И.,
Володина А.А., Гаврилова А.Н., Ионова А.Ф., Ковалев В.В., Ковалев Вит.В.,
Селезнева Н.Н., Остапенко В.В., Попов А.А., Пласкова Н.С., Савицкая Г.В.
Необходимо заметить, что в работах данных авторов определяются как
содержательные аспекты понятия финансовые результаты, так и процессы
формирования и распределения, а также методические аспекты анализа
финансовых результатов.
Методы, использованные в процессе написания данной работы,
представлены сравнительным анализом, структурным анализом,
коэффициентным методом, методом группировки, трендовым анализом,
факторный анализ, графическим методом и синтезом.
Практическая основа работы включает такие информационные
источники как бухгалтерская (финансовая) за 2014-2016года АО ЗМВ
«Г орячеключевской».
Нормативная основа работы состоит из таких законодательно
нормативных актов как Налоговый кодекс РФ, федеральный закон РФ «О
бухгалтерском учете», положение по бухгалтерскому учету (ПБУ) 4/99
«Бухгалтерская отчетность организации», Приказ Минфина РФ № 66н «О
формах бухгалтерской отчетности».
Практическая значимость работы определяется тем фактом, что
сформированные выводы и разработанные рекомендации, можно использовать
в практической деятельности АО ЗМВ «Горячеключевской» с целью
повышения финансовых результатов деятельности данного предприятия.
Содержание работы определило ее структуру, в соответствии с которой
выделяются такие структурные части как: введение, три главы, заключение,
список использованной литературы и приложения.
9
Глава 1. Теоретические основы анализа финансовых результатов
и использования прибыли предприятия
1.1. Сущность и виды прибыли и рентабельности организации
Деятельность коммерческих организаций (предприятий) заключается в
достижении определенных результатов, среди которых основное место
занимают финансовые результаты. Как отмечает Савицкая Г.В. «финансовые
результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной
прибыли и уровнем рентабельности».1 Поэтому в рамках данной работы
рассмотрим сущность, как прибыли, так и рентабельности.
Прибыль — экономическая категория, которая отражает чистый доход
предприятия, созданный в процессе предпринимательской деятельности,
являющийся основным источником самофинансирования и дальнейшего
развития. При этом прибыль — это положительный результат деятельности
предприятия. Из этого следует, что отрицательный результат его деятельности
называется убытком.
Прибыль является конечным результатом предпринимательской
деятельности и в то же время выступает универсальным показателем, в
денежном выражении определяя эффективность производственной и сбытовой
деятельности.
Кроме того, по мнениюБурмистровой Л.М. «прибыль - это часть
добавленной стоимости, которая получена в результате реализации продукции
(товаров), выполнения работ, оказания услуг».2
За счет средств из прибыли осуществляется финансирование
мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию
организации, выплачиваются доходы (дивиденды) собственникам бизнеса
(акционерам). При этом в процессе осуществления хозяйственной деятельности
организации может лишиться не только ожидаемой прибыли, но полностью или
частично потерять свой капитал. Отсюда вытекает, что прибыль является в
220
с.54
1Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. - 14-e изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2014. - с.
2Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): Учебное пособие. — М.: Инфра-М, 2013. -
10
определенной мере и платой за риск осуществления предпринимательской
деятельности.
Роль прибыли в деятельности государства и всех секторов экономики
проявляется, по мнению Володиной А.А., Самсонова Н.Ф., Бурмистровой Л.А.
в следующих положениях:
- прибыль выступает показателем эффективности и оценки
деятельности предприятий на базе показателей рентабельности;
- прибыль является главным источником собственных средств как для
текущей деятельности (чистые активы), так и для развития производства
(инвестиции)и других собственных нужд;
- прибыль - это важнейший источник обеспечения
общегосударственных потребностей, так как налог на прибыль является одним
из базовых налогов налоговой системы страны. Это обеспечивает полноту
доходов бюджетной системы, развитие социальных потребностей всего
населения, финансирование обороны страны;
- рост прибыли предприятий обеспечивает укрепление национальной
денежной единицы и в итоге как результат наблюдается снижение уровня
инфляции и рост материального состояния населения.3
По мнению Г авриловой А.Н. и Попова А.А. экономическое содержание
прибыли проявляется в ее функциях. К таким функциям относят:
стимулирующая функция, функция показателя эффективности деятельности
организации, функция формирования доходов бюджетов.4 Следует отметить,
что, по мнению данных авторов, стимулирующая функция заключается в том,
что получение прибыли дает организации возможность проведения инноваций
и внедрения последних достижений научно-технического прогресса. Функция
показателя эффективности деятельности предполагает, что по уровню прибыли
и ее динамике дается оценка эффективности работы организации. Функция
формирования доходов бюджетов предполагает, что за счет прибыли через
3Володина А.А., Самсонов Н.Ф., Бурмистрова Л.А. Управление финансами. Финансы предприятия:
Учебник. - М.: Инфра-М, 2014. - с.304
4Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий): Учебное пособие. - М.: КноРус,
2012. - с. 309
11
выплату налогов, взносов, формируются бюджеты государства, оставшаяся
часть прибыли формирует бюджет организации.
Поддержание необходимого уровня прибыльности -
объективнаязакономерность нормального функционирования предприятия в
рыночнойэкономике. Систематический недостаток прибыли, и
еенеудовлетворительная динамика свидетельствуют о неэффективности
ирискованности бизнеса и являются одной из главных внутренних
причинбанкротства предприятий.
Многофункциональность и сложность прибыли как экономической
категории определили ее видовое разнообразие. Так в экономической
литературе существуют различные классификации видов прибыли. Представим
основные критерии классификации и соответственно основные виды прибыли
(таблица 1, приложение 1).
Одним из основных критериев классификации является критерий
направленности деятельности предприятия. По данному критерию выделяют:
прибыль от операционной деятельности (прибыль от основной деятельности),
прибыль от инвестиционной деятельности, прибыль от финансовой
деятельности.
По составу включаемых элементов выделяют:
-маржинальную прибыль, которая представляет собой разность между
выручкой и прямыми переменными затратами операционной деятельности;
- прибыль от реализации продукции (прибыль от продаж) представляет
собой разность между маржинальной прибылью и постоянными затратами;
- прибыль до налогообложения представляет собой финансовый
результат от всех видов деятельности до выплаты налога на прибыль;
- чистая прибыль - это прибыль, остающаяся в распоряжении
предприятия после уплаты налога на прибыль и прочих обязательных
отчислений.
По характеру деятельности предприятия выделяют прибыль от обычной
деятельности и прибыль от чрезвычайных результатов. При этом, под
12
прибылью от чрезвычайных ситуаций понимают прибыль нетипичную для
нормальной деятельности предприятия и которую необходимо выделять из
общей прибыли для правильной оценки деятельности предприятия.
В зависимости от налогообложения выделяют такие виды прибыли как
налогооблагаемая прибыль и не облагаемая (льготируемая) прибыль в
соответствии с налоговым законодательством страны.
В зависимости от того, учитывается ли фактор инфляции, выделяется
номинальная прибыль (без учета темпов инфляции) и реальная прибыль
(прибыль, скорректированная на темп инфляции в отчетном периоде).
По характеру отражения в учете различают такие виды прибыли как
экономическая прибыль и бухгалтерская прибыль. Экономическая прибыль
представляет собой разность между доходами и всеми явными и неявными
затратами. Бухгалтерская прибыль - это разность между доходами и текущими
явными затратами, отраженными в бухгалтерском учете.
В зависимости от характера использования чистой прибыли выделяют:
-капитализированную (нераспределенную) часть чистой прибыли,
которая направляется на финансирование прироста активов предприятия;
- потребляемую часть чистой прибыли, которая расходуется на выплату
дивидендов акционерам и прочие социальные программы предприятия (в
соответствии с Уставом предприятия).
По критерию достаточности уровня формирования различают такие
виды прибыли как: низкая прибыль, нормальная прибыль и высокая прибыль.
При этом, следует отметить, что делением на такие виды прибыли является
уровень нормальной прибыли. Под нормальной прибылью понимают прибыль
равную минимальной ставке депозитного процента (по отношению к сумме
используемого собственного капитала) оставшуюся после покрытия внешних и
внутренних текущих затрат.
Так же выделяется такой критерий классификации как рассматриваемый
период формирования прибыли (прибыль предшествующего периода, прибыль
отчетного периода и прибыль планового периода), значение итогового
13
результата (положительная прибыль и отрицательная прибыль (убыток)).
Приведенный перечень классификационных признаков не отражает
всего многообразия видов прибыли, используемых в научной терминологии и
практике работы предприятий, однако с его помощью можно классифицировать
прибыль в целях проведения анализа финансовых результатов.
Далее рассмотрим суть понятия рентабельность и ее роль в
характеристике финансовых результатов предприятия.
Если прибыль - это экономическая категория, отражающая абсолютный
финансовый результат деятельности предприятий, то рентабельность - это
экономическая категория, отражающая относительный финансовый результат.
Савицкая Г.В. отмечает, что «рентабельность — это относительный
показатель, определяющий уровень доходности бизнеса». По мнению автора,
показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия
в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной,
коммерческой, инвестиционной и т. д.), и они более полно, чем прибыль,
характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их
величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными
ресурсами.5
Несколько иное определение рентабельности дают Сергеев И.В.,
Веретенникова И.И.: «Рентабельность есть относительный показатель, который
обладает свойством сравнимости, может быть использован при сравнении
деятельности разных хозяйствующих субъектов характеризует степень
доходности, выгодности, прибыльности».6
Экономическое содержание рентабельности тождественно понятию
«прибавочная стоимость». Как экономическая категория рентабельность
отражает совокупность отношений субъектов хозяйствования, участвующих в
формировании и распределении национального дохода.
Основными функциями рентабельности являются: учетная, оценочная,
5Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. - 14-e изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2014. - с.
229
6Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Экономика организаций (предприятий): Учебник. - 6-е изд.,
перераб. и доп.- М.: Юрайт, 2013.- с. 455
14
стимулирующая, функция вознаграждения. Кратко поясним суть данных
функций:
1. Учетная функция связана с фиксированием результатов деятельности
организации. Динамика изменения показателя рентабельности свидетельствует
об успехах или неудачах в ведении бизнеса, а также росте или снижении
объемов производства. Увеличение рентабельности вызвано повышением
эффективности использования сырьевых, материальных и трудовых ресурсов, а
снижение является индикатором низкой результативности управленческих
действий.
2. Оценочная функция представляет собой инструмент сравнения
фактических значений прибыли с издержками, ценой и доходами.
Проанализировав существующие связи между рентабельностью и основными
экономическими показателями, можно установить оптимальные значения цен и
выпускаемые объемы продукции. Совместное сравнение показателей
рентабельности, расхода и потребления позволяет установить адекватность
существующей цены на товар и скорректировать ее при необходимости.
3. Стимулирующая функция. Нормальное значение рентабельности
позволяет организации успешно противодействовать негативным изменениям в
экономической сфере. Высокий рост прибыли, при неизменных издержках,
способствует развитию компании и положительной динамике
производственного роста.
4. Функция вознаграждения. Собственники акционерных организаций
получают бонусы, связанные с увеличением стоимости вложенного капитала.
Последнее обеспечивается повышением рентабельности и сопутствующим
ростом деловой репутации.
В рыночной экономике существует система показателей
рентабельности. Приведем основные из них:
1. Рентабельность продаж - коэффициент рентабельности, который
показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно
рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после
15