64
заключается в проведении имитационного эксперимента, а также в подведении
итогов при помощи экономико-статистического анализа.
Также важно установить границы риска, в пределах которых данный риск
не является критическим по отношению к осуществляемому инновационному
проекту.
Методика оценки кредитоспособности юридического лица, применяемая
ПАО «Почта-банк», принята и действует с 2006 года. Методика была успешно
реализована и приносила результаты положительного характера до 2008 года. В
2008 году мировые банки и банки РФ столкнулись с такой проблемой как
массовый невозврат кредитов, причина которой - мировой кризис в экономике.
В банковском секторе российской экономики мировой кризис
хозяйственного характера сразу дал знать о себе. Излишек свободных средств в
экономике мирового уровня сменился их острым дефицитом. Дефицит средств
платежного характера у банковских организаций оказался возможным по
причине увеличения сложностей с оплатой кредитов у должников, в первую
очередь относящихся к «среднему классу».
Исходя из изложенного выше, требуется совершенствование методики
оценки кредитоспособности заемщиков ПАО «Почта-банк», чтобы избежать
риск массового невозвращения кредитов в будущем. Требуется сделать жестче
критерии оценки кредитоспособности для большего уровня обеспеченности
кредитов.
Сейчас методика оценки кредитоспособности заемщика ПАО «Почта-
банк» включает 5 основных этапов:
1. Вычисление 6 коэффициентов оценки финансового состояния
заемщика.
2. Вычисление совокупности баллов для установления рейтинга
кредитоспособности заемщика.
3. Вычисление оценочных дополнительных показателей.
4. Определение главных рисков, которые связаны с работой заемщика.
65
5. Вынесение решения о присвоении класса кредитоспособности
заемщика.
Стадии оценки кредитоспособности заемщика показаны на рисунке 3.
Рис. 3. Методика оценки кредитоспособности заемщика ПАО
«Почта-банк»
Из рисунка 3 видно, что ознакомление ПАО «Почта-банк» с заемщиком
начинается с вычисления 6 базовых оценочных коэффициентов. Эти
коэффициенты заемщика характеризуют с точки зрения его рентабельности,
ликвидности, оборачиваемости и соотношения собственных и заемных средств.
Однако исходя лишь из анализа заемщика по коэффициентам финансового
типа, нельзя сказать в чем заключалась причина определенного изменения
показателя. Анализ изменений полученных коэффициентов финансового
характера может дать ответ на вопрос: системные ли такие изменения или же
обладают случайным, а возможно и чрезвычайным характером.
Самое общее мнение о качественных переменах в структуре средств и их
источников, а также динамике данных изменений есть возможность получить
посредством горизонтального и вертикального анализа отчетности. Цель
Количественная оценка
кредитоспособности
Качественная оценка
кредитоспособности
4. Оценка рисков:
-отраслевых;
-акционерных;
-регулирования деятельности
хозяйствующего субъекта;
-производственных;
-управленческих;
-и других.
1. Расчет шести
коэффициентов оценки
кредитоспособности
2. Расчет суммы балов для
определения рейтинга
кредитоспособности
5. Вынесение решения о присвоение класса кредитоспособности.
При затруднении вынесения решения дополнительный анализ
финансового и экономического положения заемщика
3. Расчет дополнительных
оценочных показателей
66
вертикального и горизонтального анализа отчетности финансового характера
заключается в наглядном представлении изменений, которые произошли в
основных балансовых статьях, отчете о прибыли и отчете о денежных
средствах.
Суть горизонтального и вертикального анализа заключены в определении
уровня результативности работы организации. Итак, устанавливается динамика
развития организации, тренды роста производства и происходит выявление
экономических моментов, которые необходимо подкорректировать. Суть
исследования заключена в тщательной проверке всей отчетности финансового
характера и анализе статей данной отчетности, как в отношении друг друга, так
и в сравнении их с отчетностью предыдущих периодов.
Итак, вычисляемые показатели относительного характера дают
возможность сглаживания внешних экономических воздействий, способных
оказывать воздействие на абсолютные показатели (к примеру, инфляции), тем
самым выявляются результаты работы самой организации.
Изменения структурного характера в составе активов и источников их
покрытия в динамике дают возможность отслеживания обязательного
присутствия показателей на различные моменты времени (две временные точки
и более).
Итак, в случае проведения данного комплексного анализа происходит
установление реальной ситуации как на определенный момент времени
проверки, так и в тенденции в сравнении к прошлыми периодами, что
демонстрирует, как данная организация в целом развивается во всех
направлениях.
Значимость горизонтального и вертикального анализа является
бесспорной, так как в случае проведения данного рода исследования есть
возможность выявления всех положительных и отрицательных моментов
работы организации и своевременно суметь поменять направление
экономического развития организации в лучшее направление. Помимо этого,
требуется обратить внимание на то, что суть горизонтального и вертикального
67
анализа тоже заключена в проверке документации финансового характера на
наличие полного соответствия операций экономического характера и их
отражения в этой отчетности законодательству, которое действует.
Исходя из изложенного выше, есть возможность сделать вывод, что в
случае оценки кредитоспособности заемщика целесообразным является
проведение вертикального и горизонтального анализа его финансового
положения. Полученные данные позволят сотрудникам банковской
организации судить о причинах изменений в коэффициентах и определять
существенность такого изменения, а также то, как это повлияет на способность
заемщика вовремя расплачиваться по собственным обязательствам.
Проведение горизонтального и вертикального анализа является
целесообразным как для средних и мелких организаций, так и для крупных
компаний промышленного типа.
Следующий этап анализа кредитоспособности заемщика по методике
оценки кредитоспособности, которая разработана ПАО «Почта-банк», это
вычисление основных коэффициентов оценочного типа. Эти коэффициенты
необходимы для вычисления совокупности баллов, по результатам которого
заемщикуприсваивается рейтинг кредитоспособности.
Каждый коэффициент оценочного типа обладает определенным весом в
совокупности баллов. Чем выше вес определенного коэффициента в
совокупности баллов, тем более существенным является его воздействие на
класс кредитоспособности заемщика.
Рассмотрим базовые коэффициенты оценочного характера и их веса в
общей совокупности баллов, которые предложены ПАО «Почта-банк» в целях
определения класса кредитоспособности заемщика, на рисунке 4.
68
Рис. 4. Доля оценочных коэффициентов в совокупности баллов по
методике ПАО «Почта-банк», %
Как видно из рисунка 4, в методике ПАО «Почта-банк» базовым
оценочным коэффициентом является коэффициент текущей ликвидности. Этот
коэффициент дает общую оценку ликвидности активов, показывает, сколько
рублей активов текущего типа организации приходится на 1 рубль обязательств
текущего типа. Значение этого коэффициента является особенно важным в
случае выдачи краткосрочных кредитов, когда платежеспособность заемщика
должна являться положительной на короткий срок. Высокие значения этого
показателя могут дать гарантии того, что организация в краткие сроки за счет
своих активов оборотного типа расплатится по своим обязательствам
банковской организации при задержке или неуплате кредитов краткосрочного
типа.
В случае выдачи долгосрочных кредитов, и обычно больших нежели
краткосрочные, неправильно опираться на высокие показатели коэффициентов
ликвидности. Базовым источником погашения кредитов долгосрочного типа,
обычно выступает прибыль предприятия. Как видно из рисунка 8 в методике
ПАО «Почта-банк» предусматриваются два коэффициента рентабельности. Это
коэффициенты рентабельности реализации и рентабельности деятельности
организации.
Коэффициент рентабельности реализации отражает уровень
эффективности основной деятельности организации. Рентабельность
69
реализации — коэффициент рентабельности, отражающий удельный вес
прибыли в каждом рубле, который заработан.
Коэффициент рентабельности деятельности рассчитывают как отношение
чистой прибыли организации к чистой выручке от продаж продукции (работ,
услуг) и отражает эффективность хозяйственной деятельности организации.
Значения данных двух коэффициентов, как в мировой практике, так и в
практике большей части коммерческих банков России считаются достаточными
в случае общей характеристики прибыльности организации как среднего и
мелкого, так и крупного бизнеса. в случае необходимости оценки организации с
прочих аспектов ее рентабельности можно рассчитывать коэффициенты
рентабельности вложений в организацию, рентабельность собственного,
совокупного, заемного капиталов и т.д.
Как видно из рисунка 4, еще один базовый оценочный коэффициент
кредитоспособности организации по методике ПАО «Почта-банк», это
коэффициент наличия собственных средств. Он отражает долю собственных
средств в общей совокупности средств организации.
3.2. Оценка экономической эффективности реализации предложенных мер
Из изложенного выше могут быть сделаны следующие выводы: методика
ПАО «Почта-банк» делает основной акцент на оценку ликвидности заемщика.
Доля этих показателей в совокупности баллов 0,55.
Усовершенствованная методика оценки кредитоспособности будет
включать 6 основных этапов:
1. Горизонтальный и вертикальный анализ отчетности заемщика.
2. Вычисление 6 коэффициентов оценки кредитоспособности заемщика.
3. Вычисление совокупности баллов для определения рейтинга
кредитоспособности заемщика.
4. Вычисление дополнительных оценочных показателей.
70
5. Определение главных рисков, которые связаны с деятельностью
заемщика.
6. Вынесение решения о присвоении класса кредитоспособности
заемщика.
Новая усовершенствованная методика оценки кредитоспособности
заемщика – юридического лица позволит банковской организации принимать
решение о выдаче кредитных средств более взвешенно, учитывая тенденции и
изменения в балансе. Вынесение решения о присвоении класса
кредитоспособности будет базироваться не только на главных коэффициентах
ликвидности, а на соотношении коэффициентов ликвидности, рентабельности и
финансовой устойчивости.
Рис. 5. Усовершенствованная методика оценки
кредитоспособности
3. Расчет суммы балов для
определения рейтинга
кредитоспособности
4. Расчет дополнительных
оценочных коэффициентов
Количественная оценка
кредитоспособности
Качественная оценка
кредитоспособности
5. Оценка рисков:
-отраслевых;
-акционерных;
-регулирования деятельности
хозяйствующего субъекта;
-производственных;
-управленческих;
-и других.
1. Вертикальный и
горизонтальный анализ заемщика
2. Расчета шести коэффициентов
оценкикредитоспособности
6. Вынесение решения о присвоение класса кредитоспособности.
При затруднении вынесения решения дополнительный анализ финансового
и экономического положения заемщика
71
В таблице 12 проведем анализ сравнительного типа методики ПАО
«Почта-банк» и новой усовершенствованной методики оценки
кредитоспособности заемщика - юридического лица.
Таблица 12
Сравнительный анализ методики ПАО «Почта-банк» и
усовершенствованной методики оценки кредитоспособности
заемщика
Методика ПАО «Почта-банк»
Усовершенствованная методика
1. Горизонтальный и вертикальный
анализ финансового состояния
заемщика
1. Оценочные
коэффициенты
Вес
показателя в
совокупности
баллов
2. Оценочные
коэффициенты
Вес
показателя в
совокупности
баллов
Коэффициенты ликвидности
К1 – коэффициент
абсолютной ликвидности
0,05
К2 – коэффициент
быстрой ликвидности
0,1
К1 – коэффициент
быстрой ликвидности
0,1
К3 – коэффициент
текущей ликвидности
0,4
К2 – коэффициент
текущей ликвидности
0,3
Коэффициенты финансовой устойчивости
К4 – коэффициент
наличия собственных
средств
0,2
К3 – коэффициент
наличия собственных
средств
0,15
К4 – коэффициент
финансирования
0,15
Коэффициенты рентабельности
К5 – рентабельность
реализации
0,15
К5 – рентабельность
реализации
0,2
К6 – рентабельность
деятельности
организации
0,1
К6 – рентабельность
деятельности
организации
0,1
2. Вычисление совокупности баллов
для определения рейтинга
кредитоспособности заемщика.
3. Вычисление совокупности баллов для
определения рейтинга
кредитоспособности заемщика.
3. Вычисление дополнительных
показателей оценочного характера
4. Вычисление дополнительных
показателей оценочного характера
4. Определение основных рисков,
которые связаны с деятельностью
заемщика
5. Определение основных рисков,
которые связаны с деятельностью
заемщика
5. Вынесение решения о присвоении
класса кредитоспособности заемщика
6. Вынесение решения о присвоении
класса кредитоспособности заемщика
В ходе сравнительного анализа методик оценки кредитоспособности
ПАО «Почта-банк» и новой усовершенствованной методики оценки
72
кредитоспособности есть возможность сделать вывод, что новая
усовершенствованная методика дает возможность всесторонне оценить
возможные риски, которые связаны с деятельностью заемщика.
Новая усовершенствованная методика более жесткая. Изменения
методики, которые предложены, дадут возможность более тщательного выбора
заемщиков со всех аспектов их деятельности.
Таким образом, в третьей главе разработаны рекомендации по
оптимизации управления кредитными рисками банка.
Для повышения эффективности системы управления операционными
рисками ПАО «Почта-банк» предлагается:
1) определиться с инвестиционной политикой и включить в неё меры,
минимизирующие влияние колебаний рынка на стоимость портфеля банка:
- формирование бэта-нейтрального портфеля;
- хеджирование валютных рисков;
- диверсификация портфеля ценных бумаг;
- диверсификация валютного портфеля;
2) провести анализ состояния бизнес-процессов банка внешнему ауди-
тору, который укажет на слабые и сильные стороны и даст рекомендации об
оптимизации работы банка с учетом новых требований;
3) внедрить систему оценки категории качества ссуд.
Данные меры достаточно адекватны текущему состоянию экономики и
требованиям к системе управления рисками, что позволит банку работать
наиболее безопасно и эффективно.
73
Заключение
В рамках данной работы можно сделать следующие выводы:
1) В первой главе были рассмотрены теоретические аспекты управления
финансовыми рисками банка.
Финансовый риск – это возможные финансовые потери, выраженные в
убытках или не до получения возможной прибыли. Цель функционирования
любого предприятия – получение доходов и минимизация затрат.
Возникновение финансового риска приводит к увеличению доли
непредвиденных издержек.
Экономический смысл риска заключается в вероятности возникновения
неблагоприятного события. В современном менеджменте экономическая
категория риска перестала иметь только негативный оттенок. Инвестиционные
проекты предприятия, имеющие высокий уровень риска, также имеют и
высокий уровень возможной прибыли. Такие понятия как риск и доходность
являются взаимозависимыми, и полное исключение из деятельности
предприятия риска приведет к полному отсутствию прибыли.
На современном этапе в системе управления банковскими рисками
используются различные методы, в частности сотрудничество страховых
компаний и банков.
2) Во второй главе проведен анализ управления финансовыми рисками
ПАО «Почта-банк».
Банк применяет механизмы контроля, способствующие эффективному
управлению операционным риском. Такие механизмы включают:
подготовку регулярных отчетов о состоянии портфелей и регулярное
представление таких отчетов соответствующему комитету;
определение основных принципов кредитной политики,
регулирующих подробную политику на уровне департамента;
регулярный анализ необходимости пересмотра принципов политики;