65
Ежедневная сумма отгрузки:
14 791 975 : 365 = 40 525, 96 руб.
Ежемесячная сумма отгрузки будет отражена в отчете планирование
движения денежных средств, в зависимости от количества дней в мес.
Период оборота дебиторской задолженности 26 дней, следовательно,
оплата за отгруженную продукцию будет задерживаться в среднем на 26 дней.
Расчеты с наемными работниками (фонд оплаты труда, даты и суммы
аванса и окончательного расчета):
ФОТ
ОПР
=
1 200 000 руб. в год
ФОТ
вспомог. и лин. рук.
= 480 000 руб. в год
ФОТ
администрации
= 840 000 руб. в год
ИТОГО ФОТ в год: 2 520 000 руб. в год
ФОТ в месяц = 2 520 000 : 12 = 210 000 руб.
Аванс выплачивается 20 числа каждого месяца в размере 40% от заработ-
ной платы за месяц. 210 000 * 0,4 = 84 000 руб. в месяц
Заработная плата выплачивается 5 числа каждого месяца, следующего за
месяцем начисления заработной платы: 210 000 – 84 000 = 126 000 руб. в месяц
Расчеты с государством (виды, суммы и сроки уплачиваемых налогов и
сборов):
НДС к уплате за квартал = 242 061,83 руб.
Налог на имущество за квартал = 13 440,63 руб.
ОВФ за месяц = 64 890 руб.
Налог на прибыль = 1 133 265,65 руб.
Расчеты
с банковской системой государства (сумма кредита, условия по-
гашения, проценты за пользование заемными ресурсами):
1) Долгосрочный кредит получен на 5 лет под 20% в размере
868 974 руб.
Погашение кредита будет осуществляться в конце каждого года равными пла-
тежами по 1/5. Проценты по данному кредиту оплачиваются ежемесячно в по-
следний день каждого месяца. В декабре:
173 794,8 руб.
Проценты по долго-
66
срочному кредиту в первый год ежемесячно составляют:
173 794,8
: 12 =
14 482,9 руб.
2) Краткосрочный кредит был взят в размере:
1 233 101,2 руб.
Погашение
кредита осуществляется в конце года единоразовым платежом. Проценты по
краткосрочному кредиту оплачиваем ежемесячно последним числом каждого
месяца: 209 627,20 : 12 =17 468,93 руб.
Расчеты с поставщиками сырья и материалов (цены на сырье и материа-
лы, суммы и условия оплаты):
Количество закупок всех материалов рассчитывается путем деления го-
дового периода на интервал поставки: 365 : 30 = 12 раз в год (1 раз в месяц)
Расход в производство материалов представлен в таблице 24.
Разделим на количество закупок, получим размер каждой закупки каждо-
го материала (ежемесячная партия):
Размер первой партии закупки материала определяется как размер теку-
щей партии + норматив запаса материала Аналогичный расчет по всем матери-
алам. Суммируем и определяем общий размер первой партии закупки и после-
дующих закупок.
Таблица 24
Расход сырья, руб.
84
Наименование ма-
териала
Норма за-
паса по
материалу
Расход в
производ-
ство мате-
риалов (го-
довая пар-
тия)
Расход в
производ-
ство мате-
риалов
(ежеме-
сячная
партия)
размер
первой пар-
тии матери-
алов
Норма расхода сырья
«Мука ржаная обдир-
ная»
31 185,00
596 227,50
49 685,63
83 989,13
Мука пшеничная хле-
бопекарная в/с
бел.48-50.клек. 30.
ИДК 60-70 влажность
не более 14,0
68 224,40
1 369 604,83
114 133,74
189 180,58
84
Составлено автором.
67
Продолжение таблицы 24
Мука пшеничная хле-
бопекарная 1с
бел.48-50.клек.30.
ИДК 60-70 влажность
не более 14,0
32 139,90
645 208,49
53 767,37
89 121,26
Соль поваренная пи-
щевая
852,50
15 558,13
1 296,51
2 234,26
Сахар-песок ГОСТ 21-
94
11 250,00
225 843,75
18 820,31
31 195,31
Растительное масло
2 772,00
50 589,00
4 215,75
7 264,95
Дрожжи сухие хлебо-
пекарные Воронеж-
ские
6 498,00
137 313,00
11 442,75
18 590,55
Изюм
25 740,00
469 755,00
39 146,25
67 460,25
Отруби пшеничные
880,00
16 060,00
1 338,33
2 306,33
Итого:
293 846,64
491 342,62
Условия оплаты предположим отсрочка платежа на 1 месяц (партия ма-
териалов в феврале – оплата в марте).
Рассмотрим расчеты с поставщиками энергоресурсов.
Стоимость электроэнергии: 0,76 * 365 * 1 200 + 33 180 = 366 060 руб. в
год.
Расходы на электроэнергию представлены в таблице 25.
Таблица 25
Расходы на электроэнергию
85
Наименование
Сумма без НДС, руб. в
год
Сумма с НДС, руб. в
год
Стоимость электроэнергии
366 060
431 950,8
Стоимость воды
25 608
30 217,44
Стоимость газа
17 340
20 461,20
ИТОГО:
482 629,44
В месяц: 482 629,44 : 12 = 40 219,12 руб.
До 5 числа следующего месяца оплачивается отчетный (предыдущий)
месяц
Финансовые отношения по затратам на ремонт:
1) Затраты на ремонт помещений 25 000 руб. в год.
85
Составлено автором.
68
2) Затраты на ремонт оборудования 17 379, 48 руб. в год.
Итого затрат: 42 379,48 руб. в год
Затраты на ремонт в месяц: 38 700 : 12 = 3 531, 63 руб.
Оплата производится в конце каждого месяца.
Далее разработаем платежный календарь деятельности предприятия на 1
квартал работы.
Критерием качества оперативного финансового планирования
является своевременное исполнение обязательств. Платежный календарь пред-
ставлен в Приложении 3.
3.2. Оценка экономической эффективности предприятия
Для оценки экономической эффективности работы предприятия соста-
вим прогнозные формы отчетности по итогам первого года работы.
В таблице 26 представлен баланс, составленный в агрегированном виде
по основным укрупненным строкам баланса. Форма агрегированного финансо-
вого баланса представлена в таблице 26.
Таблица 26
Форма агрегированного финансового баланса, руб.
86
Актив
Пассив
Наименование
На
начало
года
На ко-
нец года
Наименование
На начало
года
На конец
года
Внеоборотные
активы, в том
числе:
3368974
3126128
Собственный ка-
питал, в том числе
2500000
7079756
основные фон-
ды, в том чис-
ле:
3368974
3126128
Уставный капитал
2500000
2500000
оборудование
868974
738628
Резервный капи-
тал
0
500000
помещения
2500000
2387500
Нераспределенная
прибыль
9
4079756
86
Составлено автором.
69
Продолжение таблицы 26
Наименование
На
начало
года
На ко-
нец года
Наименование
На начало
года
На конец
года
Долгосрочные
обязательства.
868974
695179
Оборотные ак-
тивы, в том
числе:
1233101
6152070
Краткосрочные
обязательства, в
том числе:
1233101
1503263
запасы, в том
числе:
179542
179542
краткосрочные
займы и кредиты
1233101
0
запасы матери-
алов
179542
179542
кредиторская
задолженность
1064577
дебиторская
задолженность,
в том числе:
1053559
1053675
прочие кратко-
срочные обяза-
тельства
438686
задолженность
покупателей и
заказчиков
1053559
1053675
денежные сред-
ства
0
4918854
БАЛАНС
4602075
9278198
БАЛАНС
4602075
9278198
Дадим комментарии по составлению баланса.
На конец года:
Актив: Внеоборотные активы на конец года представляют собой оста-
точную стоимость оборудования и площадей:
Оборудование:
285 000 – 42 750 = 242 250 руб.
Все площади: 4 320 000 - 194 400 = 4 125 600 руб.
Ежедневная сумма отгрузки:
14 791 975 : 365 = 40 526 руб.
Дебиторская задолженность: Ежедневная отгрузка * кол-во дней задерж-
ки платежа = 40 526 *26 = 1 053 68 руб.
Пассив: Долгосрочные обязательства.
Кредиторская задолженность на 31 декабря:
Оплата сырья и материалов поставщикам 293 847 руб.
Заработная плата и другие выплаты сотрудникам 126 000 руб.
Отчисления во внебюджетные фонды 64 890 руб.
70
Оплата поставщикам энергоресурсов 40 219 руб.
Вывоз бытовых отходов 802 руб.
Уплата налогов и сборов (НДС и налог на имущество раз в квартал) +
Налог на прибыль 538 819 руб.
Итого: 1 064 577 руб.
В таблице 27 представлен прогнозный отчет о финансовых результатах.
Таблица 27
Прогнозный отчет о финансовых результатах
87
Показатель
Сумма, руб.
Выручка
13 447 250
Себестоимость продаж
6 132 316
Валовая прибыль
7 314 934
Управленческие расходы
1 109 184
Коммерческие расходы
156 000
Прибыль от продаж
6 049 750
Прочие расходы
383 422
Прибыль до налогообложения
5 666 328
Налог на прибыль
1 133 266
Чистая прибыль
4 533 063
На основе прогнозных форм финансовой отчетности рассчитаем плани-
руемые финансовые коэффициенты, характеризующие эффективность дея-
тельности предприятия.
Расчет прогнозной ликвидности баланса представлен в таблице 28.
Таблица 28
Ликвидность баланса, руб.
88
Актив
на начало
года
на конец
года
Пассив
на
начало
года
на конец
года
Наиболее
ликвидные
активы
0
4918 854
Наиболее
срочные обя-
зательства
0
1 064 577
Быстро реа-
лизуемые
активы
1053 559
1 053 675
Краткосрочные
обязательства
1 233
101,2
438 686
Медленно
реализуемые
активы
179 542
179 542
Долгосрочные
пассивы
868 974
695 179
87
Составлено автором.
88
Составлено автором.
71
Продолжение таблицы 28
Трудно реа-
лизуемые
активы
3 368 974
3 126 128
Постоянные
пассивы
2 500 000
7 079 756
Баланс
4 602 075
9 278 198
Баланс
4 602 075
9 278 198
По данным таблицы 28 определим платежные излишки или недостатки. В
таблице 29 представлено определение платежного излишка и недостатка.
Таблица 29
Определение платежного излишка или недостатка, руб.
89
алгоритм расчета
на начало года
на конец года
А1-П1
0
3 854 277
А2-П2
-179 542
614 989
А3-П3
-689 432
-515 637
П4-А4
-868 974
3953628
К концу анализируемого периода выполняются почти все условия ликвидности
баланса.
Рассчитаем относительные коэффициенты ликвидности.
Прогнозный коэффициент ликвидности на конец 1 года представлен в
таблице 30.
Таблица 30
Прогнозные коэффициенты ликвидности на конец 1 года
90
Наименование
коэффициента
Норматив
Расчет
Значение
Коэффициент
текущей
ликвидности
Не менее
1
Отношение оборотных активов к
краткосрочным обязательствам
6 152 070 : 1 503 263
4,109
Коэффициент
срочной
ликвидности
Не менее
0,80
Отношение оборотных активов за
исключение товарно-материальных
запасов к краткосрочным обяза-
тельствам
5 972 528 : 1 503 263
3,97
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Не менее
0,20
Отношение денежных средств и
краткосрочных финансовых вложе-
ний к краткосрочным обязатель-
ствам
4 918 854 : 1 503 263
3,27
89
Составлено автором.
90
Составлено автором.
72
Данные таблицы 30 свидетельствуют, что все коэффициенты ликвидно-
сти соответствуют нормативам.
В таблице 31 представлены планируемые показатели деловой активности.
Таблица 31
Планируемые коэффициенты деловой активности (оборачиваемо-
сти)
91
Наименование
коэффициента
Расчет по плану
План
1
2
3
Коэффициент общей обо-
рачиваемости капитала
(ресурсоотдача)
)1(
)2.(
ф№активоввеличинасредняя
№фреализацииотвыручка
13 447 250 : ((4 602 075 + 9 278 198) : 2)
1,94
Коэффициент отдачи соб-
ственного капитала
)1.(
)2.(
№фкапиталагособственно
величинасредняя
№фреализацииотвыручка
13 447 250 : ((2 500 000 + 7 079 756) : 2)
2,81
Коэффициент оборачивае-
мости дебиторской задол-
женности
)1.(
)2.(
№фстизадолженно
йдебиторскоавеличинсредняяя
№фреализацииотавыручк
13 447 250 : (1 053 559 + 1 053 675) : 2)
12,76
91
Составлено автором.
73
Продолжение таблицы 31
1
2
3
Срок погашения деби-
торской задолженно-
сти
остийзадолженндебиторско
мостиоборачиваеткоэффициен
360
360 : 12,76
28 дней
Коэффициент обора-
чиваемости кредитор-
ской задолженности
)1.(
)2.(
№фстизадолженноойкредиторск
величинасредняя
№фуслугстьсебестоимо
13447250 : (1064577) : 2)
25,26
Срок погашения кре-
диторской задолжен-
ности
стизадолженноойкредиторск
мостиоборачиваеткоэффициен
360
360 : 25,26
14 дней
Планируемые коэффициенты финансовой устойчивости представлены в
таблице 32.
Таблица 32
Коэффициенты финансовой устойчивости
92
Показатель
Норматив
Расчет
Значение
Коэффициент обеспеченности
собственными источниками
финансирования
Не менее 0,60-
0,80
(7079756 –
3 126 128) :
179 542
22,02
Коэффициент автономии
Не менее 0,50
7079756 :
9278198
0,763
Коэффициент финансовой
устойчивости
Не менее 0,50
(7079756 +
695179) :
9278198
0,838
Финансовые коэффициенты предприятия соответствуют нормативным, то
есть планируемое финансовое состояние является абсолютно устойчивым.
Планируемая рентабельность продаж: 6 049 750 : 13 447 250 = 44,99 %.
Предполагается, что источниками инвестиций в создание нового пред-
приятия будут следующие средства: 1) основной капитал в части помещений
формируется за счет взноса в уставный капитал в размере 2 500 000 руб.; 2) по-
требности в основном капитале в части оборудования финансируются на усло-
92
Составлено автором.
74
виях кредита банка на 5 лет в размере 868 974 руб. по ставке 20%; 3) оборотный
капитал формируется за счет краткосрочного банковского кредита в размере
1 233 101 руб. по ставке 17%.
Расчеты показали, что за первый год функционирования предприятия бу-
дет получена выручка в размере 13 447 250 руб. Прибыль от продаж составит
6 049 750 руб., а чистая прибыль - 4 533 063 руб.
Планируемый бизнес имеет высокий запас финансовой прочности: вы-
ручка может снизиться на 72 %, прежде чем предприятие попадет в зону убыт-
ков.
Проведенные расчеты показали, что по результатам первого года функ-
ционирования будет достигнута финансовая устойчивость предприятия и его
платежеспособность.
Планируемая рентабельность продаж находится на высоком уровне и со-
ставляет 44,99 %.
На основе проведенного анализа можно сделать вывод, что проект по со-
зданию предприятия, выпускающего хлебобулочную продукцию, можно при-
знать перспективным, конкурентоспособным и приносящим доход.