75
Таблица 26
План движения денежных средств на будущий период-2017г
Показатель
0
пер
Январ
ь
Феврал
ь Март
Апрел
ь Май
Июн
ь
Июл
ь
Авгус
т
Сентябр
ь
Октябр
ь
Ноябр
ь
Декабр
ь
Итог
о
ПРИТОК
Выручка
-
24 0,6
26 1 ,2
277,
3
29 6,3
342,
6
36 6 ,2
39 7 ,8 399,1 399 ,9 400 ,6 401,1 40 1 ,9
41 84,
6
Собственные
средства
472
- - - - - - - - - - - -
47 2 ,0
Приток
денеж ны х
средств
472
24 0,6
26 1 ,2
277,
3
29 6,3
342,
6
36 6 ,2
39 7 ,8 399,1 399 ,9 400 ,6 401,1 40 1 ,9
46 56,
6
ОТТОК
Единовременны
е затраты
472
- - - - - - - - - - - -
47 2 ,0
Себестоимость
-
177,4
191,0
201,
6
214,1
244,
7
26 0 ,2
281,1 28 1,9 282 ,5 2 82,9 283 ,3 2 8 3 ,8
29 8 4 ,
4
Налог
-
7,2
7,8 8,3 8,9 10,3 11,0
11,9
12,0 12,0 12,0 12,0
12,1
125,5
Отток денежны х
средств
472
184,6 198,8
209,
9
22 3,0
254,
9
27 1 ,2
29 3 ,0 2 9 3,9 294 ,5 294,9 295 ,3 2 9 5 ,8
35 8 2 ,
0
Баланс
денеж ны х
средств
(приток-отток)
-
56,0
62 ,4 6 7 ,4
73,3
87,7
95,0 104,8
105,2 10 5 ,4 105,7
105,8 106,1
1074,
6
Свободные
денеж ны е
средства по
проекту
(нарастающий
итог)
-
56,0
118,4
185,
8
25 9,0
346,
7
44 1,7
546,5 6 51 ,6
757,1 86 2 ,7
96 8,6 10 74,6
76
Рассчитаем точку безубыточности проекта. Формула расчета точки
безубыточности в денежном выражении:
Тбд = В*Зпост/(В - Зпер) (5)
где В - выручка от продаж;
Зпер - переменные затраты;
Зпост - постоянные затраты.
Тбт=15799*3043/15799-472 = 3136,71т.руб.
Далее в таблице 27 рассмотрим показатели деятельности ООО
«НОВОдент» после внедрения новых услуг.
Таблица 27
Показатели деятельности ООО «НОВОдент» после внедрения
новых услуг
Показатель
До реализации
проекта
После
реализации
проекта
Изменения
абс.
отн.
Выручка 11614,6
15799,2
4184,6 36,0
Себестоимость 9849,4
12833,8
2984,4
30,3
Единый налог по
УСНО
348,4
473,9 125,5 36,0
Прибыль
1416,8
2491,4
1074,6 75,8
Рентабельность
затрат, %
14,4 19,4
5,0 пункта
Рентабельность
общая, %
12,2
15,8 3,6 пункта
Из таблицы видно, что выручка после реализации проекта составила
15799,2 тыс. руб., т.е. увеличилась на 4184,6 тыс. руб. или на 36,0%;
себестоимость увеличилась на 2984,4 тыс. руб. или 30,3% и составила 12833,8
тыс. руб.. Прибыль после реализации проекта составила 2491,4 тыс. руб. и
увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 1074,6 тыс. руб.
Рентабельность затрат увеличилась на 5,0 пункта, общая рентабельность также
77
увеличилась на 3,6 пункта, таким образом прибыльность предприятия за
рассматриваемый период увеличилась.
3.3 Риски проекта
Риск - вероятность (угроза) потери предприятием части своих ресурсов,
неполучения доходов или появления дополнительных расходов в результате
осуществления проекта.
Виды рисков:
1. Производственный риск связан с производством продукции, товаров и
услуг; с осуществлением любых видов производственной деятельности, в
процессе которой предприниматели сталкиваются с проблемами неадекватного
использования сырья, роста себестоимости, увеличения потерь рабочего
времени, использования новых методов производства. К основным причинам
производственного риска относятся:
• снижение намеченных объемов производства и реализации
продукции вследствие снижения производительности труда, простоя
оборудования, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества
исходных материалов, повышенного процента брака производимой продукции;
• снижение цен, по которым планировалось реализовывать
продукцию или услугу, в связи с ее недостаточным качеством,
неблагоприятным изменением рыночной конъюнктуры, падением спроса;
• увеличение расхода материальных затрат в результате перерасхода
материалов, сырья, топлива, энергии, а так же за счет увеличения транспортных
расходов, торговых издержек, накладных и других побочных расходов;
• рост фонда оплаты труда за счет превышения намеченной
численности либо за счет выплат более высокого, чем запланировано, уровня
заработной платы отдельным сотрудникам;
78
• увеличение налоговых платежей и других отчислений в результате
изменения ставки налогов в неблагоприятную для предпринимательской
фирмы сторону и их отчислений в процессе деятельности;
• низкая дисциплина поставок, перебои с топливом и
электроэнергией;
• физический и моральный износ оборудования отечественных
предприятий.
2. Инвестиционные, несущие потенциальную угрозу неполучения
запланированного результата (таблица 28);
Таблица 28
Основные виды инвестиционного риска
Вид риска Определение
Капитальный
Общий риск на все инвестиционные вложения, риск того, что
инвестор не сможет высвободить инвестированные средства, не понеся
потери
Селективный
Риск неправильного выбора объекта для инвестирования в
сравнении с другими вариантами
Процентный Риск потерь, которые могут понести инвесторы в связи с
изменениями процентных ставок на рынке
Страновый Риск потерь в связи с вложением денежных средств в предприятия,
находящиеся под юрисдикцией страны с неустойчивым социальным и
экономическим положением
Операционный Риск потерь, возникающих в связи с неполадками в работе
компьютерных систем по обработке информации, связанной с
инвестированием средств
Временной Риск инвестирования средств в неподходящее время, что
неизбежно влечет за собой потери
Риск
законодательных
изменений
Потери от непредвиденного законодательного регулирования
Риск ликвидности Риск, связанный с возможностью потерь при реализации ценной
бумаги из-за изменения оценки ее качества
Инфляционный Риск того, что при высоком уровне инфляции доходы , получаемые
от инвестированных средств, обесцениваются (с точки зрения реальной
покупательной способности) быстрее, чем растут
79
3. Коммерческий риск — это риск, возникающий в процессе реализации
товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем. Основные
причины коммерческого риска:
• снижение объемов реализации в результате падения спроса или
потребности на товар, реализуемый предпринимательской фирмой, вытеснение
его конкурирующими товарами, введение ограничений на продажу;
• повышение закупочной цены товара в процессе осуществления
предпринимательского проекта;
• непредвиденное снижение объемов закупок в сравнении с
намеченными, что уменьшает масштаб всей операции и увеличивает расходы
на единицу объема реализуемого товара (за счет условно постоянных
расходов);
• потери товара;
• потери качества товара в процессе обращения (транспортировки,
хранения), что приводит к снижению его цены;
• повышение издержек обращения в сравнении с намеченными в
результате выплаты штрафов, непредвиденных пошлин и отчислений, что
приводит к снижению прибыли предпринимательской фирмы.
Коммерческий риск включает в себя:
• риск, связанный с реализацией товара (услуг) на рынке;
• риск, связанный с транспортировкой товара (транспортный);
• риск, связанный с приемкой товара (услуг) покупателем;
• риск, связанный с платежеспособностью покупателя;
• риск форс-мажорных обстоятельств.
• перекладывание риска/ущерба на третьих лиц (поставщиков,
потребителей, кредиторов, совладельцев, наемных работников, покупателей,
государство);
• постороннее обеспечение (заключение договора о страховании на
возмещение убытков).
80
Далее в таблице 29 рассмотрим перечень простых рисков на малых и
средних предприятиях.
Таблица 29
Перечень простых рисков на малых и средних предприятиях
Стадия
проекта
Вид риска
Отрицательное влияние на
ожидаемую прибыль от
реализации проекта
1.Подготовитель-
ная
Удаленность от
транспортны х узлов
Дополнительные затраты на создание
подъездных путей, повышенные
эксплуатационные расходы
Удаленность от
инженерных сетей
Дополнительные капитальные вложения
на подводку электроэнергии, тепла и
воды
Отношение местных
властей
Возможность введения ими
дополнительных ограничений,
осложняющих реализацию проекта
Доступность услуг
подрядчиков
Опасность завышения стоимости табот
из-за монопольного положения
подрядчика
Наличие
альтернативных
источников сырья
Опасность завышения цен при
монопольном положении подрядчика
2. Строительная
Платежеспособность
заказчика
Увеличение объема заемных средств и
снижение чистой прибыли из-за
выплаты процентов
Непредвиденные
затраты, в том числе
из-за инфляции
Увеличение объема заемных средств
Недостатки
проектно
изыскательских
работ
Рост стоимости строительства, задержка
с вводом мощностей
Несвоевременная
поставка
комплектующих
Увеличение сроков строительства,
выплата штрафов подрядчику
Недобросовестность
подрядчика
Увеличение сроков строительства
3. Стадия
функционирован
ия
Финансово-экономические риски
Неустойчивость
спроса
Падение спроса с ростом цен
Появление
альтернативного
продукта
Снижение спроса
Снижение цен
конкурентами
Снижение цен
Увеличение объема
производства у
конкурентов
Падение объема продаж или снижение
цен
Рост налогов Уменьшение чистой прибыли
Платежеспособность
Падение объема продаж
81
потребителей
Рост цен на сырье,
материалы,
перевозки
Снижение прибыли из-за роста цен
Зависимость от
поставщиков,
отсутствие
альтернатив
Снижение прибыли из-за роста цен
Недостаток
оборотных средств
Увеличение размера кредитов
Социальные риски
Трудности с набором
квалифицированной
рабочей силы
Увеличение затрат на комплектование
Угроза забастовки Штрафы за нарушение договоров
Отнош ение местных
властей
Дополнительные затраты на
выполнение их требований
Недостаточный
уровень заработной
платы
Текучесть кадров, снижение
производительности
Недостаточная
квалификация кадров
Снижение ритмичности, рост брака,
увеличение числа аварий
Социальная
инфраструктура
Рост непроизводственных затрат
Анализ риска заключается в том, чтобы получить необходимые данные
для принятия решений о целесообразности участия в проекте и оценить
последствия.
Наиболее очевидный способ оценки риска - вероятностная оценка.
Вероятность означает возможность получения определенного результата.
Методы теории вероятности сводятся к определению вероятности наступления
определенных событий и выбору из нескольких возможных событий самого
вероятного, которому соответствует наибольшее численное значение
математического ожидания.
Методы предотвращения и уменьшения риска:
а) основанные на уменьшении вероятности убытка путем изучения
источников риска и предотвращения его появления:
• улучшение информационного обеспечения (получения
(оперативность, качество, полнота), обработки (прогнозы, кризисный
менеджмент), накопления информации и качества коммуникаций);
82
• более точное определение планируемого значения основных
критериев, напр. прибыли (учет различных эластичностей, взаимозаменяемости
средств производства, сырья и персонала, постоянная корректировка планов с
учетом информационных изменений);
• уменьшение ошибочного поведения (повышение осознания риска
сотрудниками, их соответствующее стимулирование для увеличения их
заинтересованности в уменьшении риска, персональный отбор сотрудников,
передача знаний при помощи обучения, назначение персонально
ответственных);
• формирование специальных технических инструментов
• системы охраны (труда, от несчастных случаев, пожарной
безопасности, безопасности от утечки информации, растрат, экологических
катастроф, качества продукции);
• увеличение надежности системы в целом путем запараллеливания
ее элементов, работающих на пределе надежности;
• установление «указателей ошибок» (системы тревоги перед
появлением неисправностей);
• установление систем быстрого отключения (для автоматического
отключения при критическом состоянии);
• содержание в исправности (регулярные проверки).
б) методы преодоления риска (снижения вреда)
• ограничение возможной величины потерь:
• предметное (выбор правовой формы, рассредоточение
собственности, оговорки о собственности);
• количественное (например, сумма денег в кассе);
• пространственное (рассредоточение складов, рассеянные места
производства);
• временное (патентная защита, долгосрочные договоры);
• персональное (по взаимосвязанности с контрагентами) -
образование консорциумов, кооперация);
83
• компенсация риска (выравнивание ущерба по различным частям
фирмы);
• самокомпенсация ущерба (запасы, резервы);
• передача риска;
Далее для оценки рисков проекта выбираем метод экспертных оценок:
Метод экспертных оценок — метод анализа и оценки экономических
процессов, выработки управленческих решений на основе мнения
квалифицированных экспертов. Включает генерацию идей в процессе
обсуждения, проводимого группой специалистов, и отбора лучшего решения
исходя из экспертных оценок. Метод используется для экспертного
прогнозирования.
Для реализации метода экспертных оценок организуется совещание
специалистов (или им рассылаются опросные листы) с просьбой оценить
данного поставщика по каждому критерию по определенной системе (пяти,
десяти, стобальной или иной системе оценок). Затем эти оценки усредняются.
Однако разные критерии имеют различное значение для различных
потребителей. Для одних потребителей основное значение имеет качество, для
других - цена, для третьих - возможность быстрой перестройки на выпуск
новой продукции, при стабильном производстве очень важна стабильность
поставок и пр. По этой причине потребитель должен определить и удельный
вес каждого критерия, что осуществляется так же методом экспертных оценок.
Для этого каждый эксперт оценивает степень важности каждого критерия.
Затем эти оценки усредняются и приводятся к долям от единицы путем деления
соответствующей оценки на сумму средних оценок по всем критериям.
Абсолютное значение каждого из критериев определяется произведением его
среднего значения на весовой коэффициент .
В качестве независимых экспертов были приглашены:
1. доцент кафедры детской стоматологии, к.м.н. Ларионов С.Н.
«Северный государственный медицинский университет».
2. зав. кафедрой экономики, к.э.н. Зыкова Н.В. «САФУ».
84
3. д.м.н., профессор, зав. кафедрой ортопедической стоматологии
Юшманова Т.Н. « Северный государственный медицинский университет»
Ими были выявлены основные риски, влияющие на деятельность
стоматологического центра ООО «НОВОдент» таблица 30.
Таблица 30
Основные риски, влияющие на деятельность ООО «НОВОдент»
Виды рисков
Влияние
Повышение цен на сырье и материалы Снижение прибыли из-за роста цен
Неустойчивость спроса
Падение спроса с ростом цен
Снижение цен конкурентами
Снижение цены на товар
Неплатежеспособность потребителей
Падение продаж
Рост налогов Уменьшение чистой прибыли
Нестабильное качество сырья и
материалов
Снижение прибыли, вследствие
увеличения брака
Недостаток оборотных средств Дефицит бюджета, рост цен
Недостаточный уровень зарплаты Текучесть кадров
Далее экспертами была расставлена вероятность возникновения риска
и приоритета рисков, где 1 - риск наиболее значимый. В таблице 31
представлена оценка вероятности и приоритетов рисков.
Отношение веса первого приоритета ко второму f=3.
Веса групп:
W2 = 2/K/(f+1) = 0.25 (где К - приоритета = 2) (6)
W1 = (W2*(K-1)*f )/K-1 = 0.75. (7)
Веса простых рисков в первой приоритетной группе равны 0,75/3 = 0,25.