22
К
КЛ
(критическая ликвидность) (Приложение Б, формула Б.5) -
характеризует краткосрочные обязательства предприятия,
которые могут быть незамедлительно погашены денежными
средствами и финансовыми вложениями (краткосрочными), а
также поступлениями по расчетам, запасами и прочими
оборотными активами. Рекомендуемым является значение - К
КЛ
≥
1,7;
К
ТЛ
(текущая ликвидность) (Приложение Б, формула Б.6) -
характеризует возможность краткосрочного обращения
оборотных активов в ликвидные средства, с возможностью
погашать за их счет неотложных долгов. Определяется разницей
между совокупностью оборотных активов и краткосрочными
обязательствами [40]. Нормальным является значение - К
ТЛ
≥ 2.
Кроме того, используются и другие коэффициенты [20]:
К
В
(восстановление платежеспособности) (3).
????
????
(3)
где К
ТЛ.К
и К
ТЛ.Н
− фактические значения К
ТЛ
на конец и начало отчетного
периода, соответственно;
6 − срок в месяцах, характеризующий нормативный период восстановления
платежеспособности;
Т − срок в месяцах, характеризующий отчетный период;
2 − нормативный коэффициент текущей ликвидности.
Значение К
В
> 1 говорит о возможности предприятия в течение 6
месяцев восстановить платежеспособность, если К
В
< 1, то организация не
имеет возможности восстановления платежеспособности в ближайшее время.
К
У
(утрата платежеспособности) (4).
????
????
(4)
где 3 (три) − нормативный период восстановления платежеспособности в
23
месяцах.
К
У
> 1 указывает на возможность не утратить платежеспособность, если же
К
У
< 1, то в ближайшее время организация может утратить
платежеспособность.
К
ОА
(обеспеченность собственными средствами) (5) - характеризует
достаточность собственных оборотных средств у организации, которые
необходимы для финансовой устойчивости.
(5)
где С
ОС
− собственные оборотные средства,
O
A
− оборотные активы
C
K
− собственный капитал,
B
A
− внеоборотные активы,
Рекомендуемым является значение K
OA
> 0,1.
Коэффициент Бивера (К
б
) (6) – отражает степень платежеспособности
предприятия не только на текущий момент, но и в перспективе.
(6)
где Ч − чистая прибыль,
A − амортизация;
З
К
− заемный капитал (долгосрочные и краткосрочные обязательства).
Рекомендуемые ограничения:
К
б
> 0,45 − организация высоко платежеспособна,
К
б
< 0,17 − организация является неплатежеспособной или
находится на грани риска потери платежеспособности в течение
ближайших двух лет.
При комплексной оценке ликвидности баланса используют общий
показатель ликвидности (К
ОПЛ
) (7).
(7)
24
где A
1
– наиболее ликвидные активы;
A
2
– быстрые активы;
A
3
– медленные активы;
П
1
– срочные обязательства;
П
2
– краткосрочные пассивы;
П
3
– среднесрочные и долгосрочные пассивы. [24]
Кроме того, распространенной методикой прогнозирования
платежеспособности и ликвидности является Z-модель Альтмана, при
помощи которой определяется интегральный показатель прогнозирования
несостоятельности предприятия. Данная методика представляет собой
пятифакторную модель (обозначается 5-Z
A
) (8), на основе которой
рассчитывается комплексный коэффициентный показатель. [36]
(8)
где K
1
– соотношение прибыли до налогообложения и стоимости имущества
организации;
K
2
– прибыльность на базе чистой выручки;
K
3
– соотношение собственного и заемного капиталов;
K
4
– соотношение нераспределенной прибыли и суммы активов;
K
5
– отношение собственного оборотного капитала к общему капиталу.
Таким образом, анализ показателей платежеспособности является
ключевым элементом в управлении организацией, а также одним из этапов
экономических исследований. Кроме того, анализ, также выступает в роли
функции управленческой деятельности.
Использование методик анализа платежеспособности предприятия,
описанных выше, позволяет проводить наиболее эффективные исследования
платежеспособности предприятия, определять показатели эффективности
управления финансами предприятия, диагностировать наиболее значимые
проблемы, имеющие место в финансовой системе предприятия, а также
предлагать наиболее рациональные направления развития предприятия.
25
Глава 2. Анализ ЗАО «КапРемСервис»
2.1. Анализ деятельности и структуры ЗАО «КапРемСервис»
2.1.1. Общие сведения
Предприятие ЗАО «КапРемСервис» (сокращенно ЗАО «КаРС)
зарегистрировано в 2009 году, в г. Москве, организации присвоен ОГРН
1098603004895 и выдано свидетельство ИНН 8603165800. Руководителем
предприятия ЗАО «КапРемСервис» является Мельников Дмитрий
Владимирович. Основной род деятельности предприятия - предоставление
услуг в сфере добычи природного газа и нефти.
Общая информация:
Адреса:
почтовый: 628680, Ханты-Мансийский АО – Югра, г.
Мегион, Транспортная 4, а/я 251;
фактический: 628680, Ханты-Мансийский АО – Югра, г.
Мегион, Транспортная 4;
юридический: 117342, г. Москва, Введенского 23а, стр. 3,
помещение ХХ, к. 62.
Вид предприятия: Закрытое Акционерное Общество;
Дата регистрации:17 августа 2009 г.
Контактные данные:
e-mail: info@kars-nv.com;
веб-сайт: http://kars-nv.com.
тел.: 8-346-434-73-30;
Руководитель: генеральный директор Мельников Д.И.;
Статус предприятия: действующее;
Учредители: 1;
Количество сотрудников: 504 чел.;
26
Реквизиты:
ОКАТО: 45293566;
ИНН: 8603165800;
ОКОГУ: 4210014;
КПП: 772801001;
ОКТМО: 45902000000;
ОГРН: 1098603004895;
ОКОПФ: 12267 - ЗАО;
ОКПО: 62014451;
ОКФС: 16 - Частная собственность;
Деятельность организации:
Основной: Предоставление прочих услуг в сфере добычи
природного газа и нефти (09.10.9);
Дополнительные виды деятельности:
Услуги монтажа, ремонта и демонтажа буровых вышек (09.10.2);
Услуги бурения, связанного с газа, а также газового конденсата и
нефти (11.20.1);
Строительство помещений, жилых и нежилых (41.20);
Общестроительные работ по прокладке линий связи и
электропередач, местных трубопроводов, в том числе
осуществление взаимосвязанных вспомогательных работ
(45.21.4);
Общестроительные работы по строительству сооружений для
горнодобывающей и обрабатывающей промышленности, а также
электростанций (45.21.5);
Услуги монтажа сооружений из сборных конструкций и зданий
(45.21.7);
Бетонные и железобетонные работы (45.25.3);
27
Услуги монтажа строительных металлоконструкций (45.25.4);
Электромонтажные работы (45.31);
Услуги монтажа прочей инженерной техники (45.34);
Оптовая продажа эксплуатационных материалов и
принадлежностей машин (46.69.2);
Оптовая продажа прочих машин, приборов, аппаратуры и
оборудования специального, а также общепромышленного
назначения (46.69.9);
Оптовая продажа прочих строительных материалов и изделий
(46.73.6);
Грузовые перевозки неспециализированными автомобильно-
транспортными средствами (49.41.2);
Оптовая продажа строительных машин и оборудования (51.62);
Собственность и капиталовложения (65.23.3);
Сдача в аренду строительного оборудования и машин (71.32);
Сдача в аренду нефтепромыслового и горного оборудования
(71.34.2);
Сдача в аренду подъемно-транспортных машин и оборудования
(71.34.3);
Сдача в аренду прочего оборудования и машин промышленного
и научного назначения (71.34.9);
Проведение инженерных изысканий для строительства (74.20.35);
Прочие услуги (74.84);
2.1.2. Информационные технологии на предприятии
Организация ЗАО «КапРемСервис» имеет представительство в сети
Интернет, в частности, веб-сайт организации, расположенный по адресу
http://kars-nv.com.
28
Кроме того, информация об организации имеется в базах справочно-
информационных сервисов, таких как 2GIS и Google Maps. Кроме того,
сведения об организации есть на множестве тематических сайтов.
Офис компании использует в своей деятельности следующее
аппаратное обеспечение:
Маршрутизатор беспроводной D-Link DL-ST830N 150Mbps;
ПК на базе процессора INTEL Core@, i7 6900K, в качестве
сервера. В состав ПК входят следующие устройства:
БП Accord ACC-550W12, 600 Вт, 120 мм;
Клавиатура Oklick 240M проводная USB;
Корпус ATX Accord AG400, MidiTower;
Материнская плата MSI B170M LGA1151, mATX;
Монитор ЖК Samsung Acer G-8940, 20”,1920x1600;
Мышь Oklick 120M оптическая проводная USB;
Процессор INTEL Core i7 6900K 4,3GHz на сокете
LGA1151;
Модули памяти DDR4 Kingston 3673-H43 16Gb DIMM
2133MHz – 2шт.;
Накопитель HDD - Western Digital WD-Blue WD2000SD08,
2Тб, 3.5" SATA III,
Накопители SSD - Silicon Power SSD Slim S-60-240G
240Гб, 2.5", SATA III – 2шт;
Рабочие станции на базе ноутбуков Acer XR679 со следующими
характеристиками:
Bluetooth v4.0;
Li-Ion аккумулятор, 4 cell, 2200 mAh, 32 Wh, 14.4 V;
RJ-45 10/100/1000 Мб/с (Gigabit Ethernet);
USB 2.0 и 3.1;
Wi-Fi 802.11 b/g/n;
29
Диагональ экрана: 17", с разрешением 1366×768;
Графический контроллер интегрированный Intel HD
Graphic;
Кард-ридер /SDHC/SDXC/MMC;
Оперативная память: 4096 Мб, DDR3L;
Процессор Intel Core i3, 2.9 ГГц;
Разъемы D-Sub и HDMI;
Устройство хранения данных: HDD HGST 750 Гб, 7200
об/мин.
МФУ Canon Pixma MP-210, струйный;
Факс Panasonic RX-FF690RU;
Источник бесперебойного питания ACCORD ACC900RS.
Программное обеспечение офиса:
1С: Предприятие;
Mozilla Firefox;
MS Office 2007 Enterprise;
Skype;
Viber;
Антивирусное ПО Microsoft Essentials;
Битрикс24.
Кроме того, используется специализированное ПО - SAP ETSM
(Equipment Technical Service and Maintenance).
Типовое решение ETSM на платформе SAP предназначено для
контроля основных фондов, целью которого является обеспечения требуемой
надежности функционирования оборудования и технологических объектов, а
также снижение затрат на осуществление ремонта и технического
обслуживания.
Решение входит в состав платформы SAP, охватывает все виды и
30
формы организации деятельности по ремонту и техническому обслуживанию
оборудования, а также обеспечивает взаимодействие с такими бизнес-
процессами, как экономическое планирование и бюджетирование затрат
(речь идет о планировании затрат на обслуживание и ремонт, а также
оперативном контроле соблюдения бюджетов), учет основных средств,
материально-техническое обеспечение, и управление инвестициями (речь
идет об инвестициях на капитальный ремонт).
Типовое решение позволяет реализовать следующие бизнес-функции:
инспекцию и оперативный учет технического состояния, а также
аналитическую отчетность по отказам;
квартальное и годовое планирование ожидаемых затрат на базе
технологических карт и стратегий обслуживания, ремонта и
инспекции технического оборудования (в том числе капитальный
ремонт);
управление затратами на приобретение услуг ремонта,
технического обслуживания оборудования, если выполнение
работ осуществляется внешней организацией;
организацию ремонта, технического обслуживания
оборудования, если выполнение работ осуществляется
собственными ремонтными подразделениями, а также
управление такими подразделениями;
учет и приемку выполнения ремонта и технического
обслуживания оборудования;
учет наличия и состояния, а также всех инспекционных и
ремонтных работ;
учет транспортировок оборудования по местам временного
хранения или эксплуатации;
управление счетами поставщиков услуг обслуживания и ремонта,
31
а также управление затратами в разрезе мест их возникновения и
многое другое.
Изучив организацию, можно сделать вывод о том, что ЗАО
«КапРемСервис» успешно применяет в своей деятельности современные
информационные технологии.
2.2. Анализ финансовой-хозяйственных показателей ЗАО
«КапРемСервис»
Детальное исследование платежеспособности ЗАО «КапРемСервис»
требует проведения анализа структуры пассивов и активов баланса.
Для выполнения данной задачи, в первую очередь, необходимо
провести вертикально-горизонтальный анализ актива бухгалтерского баланса
ЗАО «КапРемСервис» за 2014 - 2016 гг. в руб. (таблица 1).
Таблица 1 - Показатели активов
Показатель
Значения показателя, руб.
2014г.
2015г.
2016г.
Внеоборотные активы
75 450 000
76 485 000
85 497 000
основные средства
55 606 000
58 149 000
74 827 000
отложенные налоговые
активы
19 649 000
18 336 000
10 670 000
прочие активы
195 000
0
0
Оборотные активы
72 116 000
71 307 000
98 937 000
запасы
40 952 000
38 128 000
54 454 000
дебиторская задолженность
10 718 000
7 901 000
6 649 000
денежные средства
20 040 000
24 885 000
37 106 000
прочие активы
400 000
393 000
728 000
Всего
147 566 000
147 792 000
184 434 000
На основе представленных показателей можно сделать следующие
выводы:
имущество организации в 2016г. по сравнению с 2014г.
увеличилось на 36 868 000 руб. то есть на 19,99%;
повышение стоимости имущества ЗАО «КапРемСервис» было
осуществлено как за счет увеличения внеоборотных активов (на