42
В 2014-2016гг. текущая ликвидность ЗАО «КапРемСервис» отвечала
рекомендуемому неравенству, поскольку совокупность денежных средств и
дебиторской задолженности превышает сумму краткосрочных обязательств
на - 8 823 000 руб. (в 2014г.), 11 131 000 руб. (в 2015г.) и 20 490 000 тыс. руб.
(в 2016г.).
Показатели перспективной ликвидности соответствуют требуемым
нормативам в 2014-2016гг., поскольку сумма всех активов, за исключением
труднореализуемых, превышает сумму обязательств на 47 122 000 руб. (в
2014г.), 45 979 000 руб. (в 2015г.) и 72 421 000 руб. (в 2016г.). Следовательно,
в 2014-2016гг. деятельность ЗАО «КапРемСервис», имеет положительную
оценку, с учетом того, что все условия неравенств общей, текущей и
перспективной ликвидности выполняются. Дальнейшее повышение
показателей ликвидности баланса позволит создать условия для улучшения
финансовых результатов деятельности предприятия.
Для исследования ликвидности баланса ЗАО «КапРемСервис» на
предмет соответствия нормативным значениям, необходимо провести расчет
коэффициентов ликвидности (таблица 8) за 2014-2016гг.
Таблица 8 - Коэффициенты ликвидности
Коэффициент
Нормативное
ограничение
Значения коэффициента
Изменения в 2016г. в сравнении с
2014
2015
2016
2014
2015
в п.п.
в %
в п.п.
в %
К
МЛ
≥0,2
0,914
1,149
1,595
0,681
74,57
0,446
38,79
К
АЛ
≥0,3
0,914
1,149
1,595
0,681
74,57
0,446
38,79
К
БЛ
≥0,8
1,402
1,514
1,881
0,478
34,12
0,367
24,22
К
СЛ
≥1,2
3,269
3,275
4,221
0,952
29,12
0,947
28,91
К
КЛ
≥1,7
3,287
3,293
4,253
0,965
29,36
0,960
29,15
К
ТЛ
≥2
3,288
3,293
4,253
0,965
29,35
0,960
29,15
К
ОПЛ
≥0,6
2,020
2,139
2,787
0,767
37,98
0,647
30,26
Проанализировав данные таблицы, следует отметить, что каждый
коэффициент ликвидности соответствуют своему рекомендуемому
ограничению, что позволяет сделать заключение о ликвидности показателей
баланса ЗАО «КапРемСервис».
43
Кроме того, абсолютный коэффициент ликвидности в 2014-2016гг.
имеет положительную динамику, с учетом величины роста оборотных
активов (6):
Ч
ОА(2014)
= 50 181 000 руб.;
Ч
ОА(2015)
= 49 652 000руб.;
Ч
ОА(2016)
= 75 672 000 руб.
остающихся в распоряжении предприятия после расчета по всем
краткосрочным обязательствам.
Тенденция роста абсолютного коэффициента ликвидности указывает
на то, что ЗАО «КапРемСервис» эффективно ведет свою деятельность на
рынке.
К
МЛ
в 2016г. по сравнению с 2014г. увеличился на 74,57%, по
сравнению с 2015г. на 38,79%.
Увеличение данного коэффициента указывает на повышение
возможностей ЗАО «КапРемСервис» по закрытию краткосрочных
обязательств за счет собственных денежных средств. Данный коэффициент
характеризует эффективный финансовый менеджмент организации.
В 2016г. К
АЛ
был увеличен, также как и К
МЛ
, по сравнению с 2014г. на
74,57%, и по сравнению с 2015г. на 38,79%. Значения обоих коэффициентов
равны из-за отсутствия краткосрочных финансовых инвестиций у ЗАО
«КапРемСервис».
К
БЛ
в 2016г. по сравнению с 2014г. увеличился на 34,12%, по
сравнению с 2015г. на 24,22%. Влияние на рост показателя оказало
сокращение краткосрочной дебиторской задолженности, которое указывает
на то, что работа с клиентами по срокам оплат предоставляемых услуг стала
эффективней, что в целом позволяет положительно охарактеризовать
деятельность ЗАО «КапРемСервис».
К
СЛ
в 2016г. увеличился по сравнению с 2014г. на 29,12%, и с 2015г.
или на 28,91% за счет того, что рост запасов и денежных средств происходит
44
в организации быстрее, чем рост краткосрочных обязательств.
Примечание: в таблицах представлены значения округленные до сотых.
Следовательно, предприятие может рассчитаться по краткосрочным
обязательствам, используя денежные средства, финансовые вложения,
дебиторскую задолженность и собственные запасы.
К
КЛ
, практически не изменившись в 2015 г., в 2016г. получил
значительный прирост, на 29,15%. Итоговое значение превышает
минимальное рекомендуемое ограничение более чем в 2 раза. Следовательно,
ЗАО «КапРемСервис» в состоянии рассчитаться по краткосрочным
обязательствам за счет запасов и оборотных активов.
К
ТЛ
имеет практически такие же значения как и К
КЛ
- увеличение на
29,15% и итоговое значение на отметке 4,25, что также вдвое выше
минимального ограничения, в связи с чем можно констатировать, что ЗАО
«КапРемСервис», в состоянии рассчитаться по краткосрочным
обязательствам только за счет оборотных активов, не используя запасы.
К
ОПЛ
в 2016г. по сравнению с 2014г. увеличился на 37,98%, а по
сравнению с 2015г. на 30,26%, превышая минимальное ограничение почти в
5 раз, и характеризуя финансовое состояние ЗАО «КапРемСервис» как
положительное.
Таким образом, баланс ЗАО «КапРемСервис» является абсолютно
ликвидным, с учетом соблюдения неравенств абсолютной ликвидности.
Сохранение положительной динамики ликвидности и платежеспособности
ЗАО «КапРемСервис» требует разработки и внедрения мер, направленных на
повышение платежеспособности.
В целом, для продолжения осуществления эффективной деятельности,
ЗАО «КапРемСервис» необходимо непрерывно повышать ликвидность своих
активов. В частности, для сохранения положительных тенденций, требуется
непрерывно наращивать объемы поставляемых услуг. Это приведет к
увеличению количества клиентов, обслуживаемых ЗАО «КапРемСервис», и
45
кроме того укрепит ликвидность.
Кроме прочего, ЗАО «КапРемСервис» необходимо повысить затраты
на квалификацию персонала. ЗАО «КапРемСервис» необходимо
сконцентрировать внимание на обучении сотрудников, что позволит
осуществить оптимизацию бизнес-процессов и приведет к максимально
эффективному использованию ресурсов. Не секрет, что эффективность
деятельности предприятия, в первую очередь, зависит его способности
непрерывно развиваться. Но рост и развитие предприятия невозможны без
развития его сотрудников, поскольку уровень эффективности деятельности
организации в целом, напрямую зависит от вклада, вносимого сотрудниками
в развитие своего предприятия.
Основу анализа платежеспособности предприятия составляет
исследование ключевых показателей деятельности организации,
позволяющих построить полную картину трансформаций структуры и
объемов пассивов и активов, а также кредиторских и дебиторских
погашений.
Проведенная оценка ликвидности активов ЗАО «КапРемСервис»
показывает, что деятельность предприятия является высокоэффективной,
поскольку основную долю пассивов предприятия составляет собственный
капитал.
С целью автоматизации приведенных процессов анализа
платежеспособности предлагается внедрение в информационную структуру
предприятия пакета программных средств для автоматизированной оценки и
прогнозирования платежеспособности.
46
Глава 3. Разработка проекта внедрения программного
продукта оценки и прогнозирования платежеспособности
предприятия
3.1. Предпроектное обследование
Автоматизация процесса финансового анализа, включая анализ
бухгалтерских отчетов, является средством, позволяющим достичь
достоверности, объективности и целостности анализа.
С применением возможностей современного программного
обеспечения повышается оперативность и точность финансового анализа, а
также, обеспечивается возможность представления результатов анализа в
графической и табличной формах, возможность внесения исправлений в
методики расчета и формы представления результирующей финансовой
информации.
Современный рынок программного обеспечения предоставляет
широкий выбор инструментов финансового анализа и прогнозирования,
которые позволяют проанализировать и оценить финансовое состояние
любого хозяйствующего субъекта на основе данных бухгалтерских отчетов.
Выбор конкретного программного продукта, должен осуществляться на
основе множества критериев, с учетом требований, которые диктуются
необходимостью решения тех или иных задач на конкретном предприятии.
В общем и целом, программный продукт для оценки
платежеспособности в ЗАО «КапРемСервис» должен наилучшим образом
учитывать особенности предприятия и позволять добиться оперативного
обеспечения пользователей разнообразной информацией финансового
анализа, которая при этом, должна иметь различные степени детализации для
всех уровней принятия решений.
Функциональное назначение используемого программного продукта
47
должно заключаться в автоматизации финансового анализа, проводимого на
основе расчета показателей, которые характеризуют всевозможные аспекты
экономической деятельности организации и ее финансовое положение.
Программный продукт должен использовать при анализе финансового
состояния следующие группы показателей, расчет которых осуществляется
по данным бухгалтерских отчетов:
показатели эффективности, которые характеризуют
рентабельность функционирования компании и доходность
инвестиций:
оборачиваемость активов;
оборачиваемость оборотного капитала;
рентабельность капитала;
рентабельность функционирования;
показатели платежеспособности, которыми отражается
способность компании расплачиваться по текущим
обязательствам, и на основе которых делает заключение о
вероятности несостоятельности предприятия в ближайшие сроки:
абсолютная и срочная ликвидность;
интервал самофинансирования;
коэффициент Бивера;
коэффициент покрытия;
промежуточный коэффициент покрытия и др.
показатели финансовой устойчивости, позволяющие
формулировать выводы о степени независимости компании от
внешнего финансирования:
коэффициент покрытия долгосрочным заемным и
собственным капиталами внеоборотных активов;
объем заемного капитала;
объем собственного капитала;
48
отношение заемного капитала к собственному капиталу и
т.д.;
показатели рыночной стоимости компании, дающие возможность
сравнения ее рыночной и балансовой стоимости:
дивидендный доход акции;
дивиденды на одну акцию;
«книжная стоимость» акции;
коэффициент дивидендных выплат;
коэффициент покрытия дивидендов по акциям;
объем прибыли на одну акцию;
соотношение рыночной стоимости компании и ее
балансовой стоимости;
соотношение рыночной стоимости компании и ее чистых
активов;
соотношение рыночной и «книжной» стоимости акции;
соотношение рыночной стоимости акции и прибыли на нее;
В качестве основных исходных данных для анализа должны
использоваться данные бухгалтерских отчетов (месячных, квартальных и
годовых), а именно «Отчет о прибылях и убытках» и «Бухгалтерский
баланс».
Ввод данных должен производиться вручную, либо посредством
импорта сведений из бухгалтерских систем, формирующих требуемые
формы отчетности.
Необходима возможность анализа показателей за указанный период, и
в динамике за несколько периодов (месяцы, кварталы, года).
Необходимо предусмотреть в программе сравнение результирующих
показателей с их рекомендуемыми значениями, конфигурируемыми с учетом
сферы деятельности. На основе выбранных показателей и их параметров,
программа должна автоматически распределять предприятия по классам
49
платежеспособности.
Необходимо предусмотреть в программе автоматическую
формулировку заключения (в текстовом формате) о финансовом состоянии
компании, которое характеризует его надежность и деловую активность.
Анализ должен осуществляться с использованием следующих показателей:
запасы сырья, материалов и прочих аналогичных ценностей;
объем краткосрочных и долгосрочных обязательств;
объем собственных оборотных средств;
объемов кредиторской и дебиторской задолженностей;
показатели платежеспособности, эффективности, а также
финансовой устойчивости;
стоимость внеоборотных активов;
стоимость основных средств;
стоимость собственного капитала.
Система должна позволять следующее:
автоматически формулировать экспертные заключения и отчеты
на основе результатов анализа;
выполнять горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ
финансовой отчетности;
выполнять экспресс-анализ финансового положения – в
кратчайшие сроки рассчитывать основные показатели
устойчивости, деловой активности, а также рентабельности и
ликвидности, на основе данных, представленных по Формам №1
и 2;
осуществлять автоматическое сравнение финансовых
показателей с их нормативами;
осуществлять разработку собственных методик анализа,
посредством описания исходных форм и итоговых аналитических
50
таблиц, создания и расчета дополнительных финансовых
показателей;
осуществлять регламентируемый анализ на основе нормативных
актов контролирующих инстанций;
проводить оценку кредитоспособности;
проводить оценку рисков потери ликвидности и банкротства на
основе структуры баланса;
формировать прогноз платежеспособности.
Кроме того, в программе, наряду с возможностью сохранения
результатов анализа в собственной базе данных, должна быть предусмотрена
возможность экспорта во внешние файлы.
Проведение финансового анализа с использованием программного
продукта должно позволять получать результаты анализа в графической и
табличной формах. Такое использование программы, в случае, если она
отвечает описанным выше требованиям, позволит наглядно и оперативно
обеспечивать пользователей достоверной информацией, позволяющей
принимать обоснованные управленческие решения.
3.2. Анализ существующих решений
3.2.1. ФинЭкАнализ 2017
ФинЭкАнализ 2017 является специализированной программой,
предназначенной для проведения анализа финансового положения на
предприятиях любых форм собственности, в том числе, на малых
предприятиях.
Программа использует в качестве исходных данных для проведения
анализа бухгалтерских отчетов. Как правило, для проведения анализа
достаточно сведений, содержащихся в Формах №1 и №2. Расширенный
анализ может требовать данные по Формам №3, №4 и №5. Кроме того, в
редких случаях могут потребоваться дополнительные сведения,
51
отсутствующие в стандартных отчетах.
Программа предусматривает импорт сведений из файлов формата .xml,
которые могут быть сгенерированы большинством бухгалтерских программ.
Результат работы программы представляется в форме отчета,
содержащего таблицы, графики и выводы в форме текста. Результирующие
отчеты можно экспортировать в файлы, совместимые с пакетами MS Office и
OpenOffice.
Алгоритмы расчета показателей включают порядка сорока разных
методов анализа.
Преимущества программы:
возможность получения всех необходимых расчетов в формате
графиков и аналитических таблиц, а также выводов и
рекомендаций;
возможность разработки и внедрения дополнительных
аналитических блоков;
импорт данных при помощи файлов .xml;
работа с отчетностью России, Беларуси, Украины и Казахстана;
различные версии поставки - онлайн, сетевая, локальная.
учет существующих нормативов и уровня инфляции при анализе;
экспорт отчетов в OpenOffice и MS Word.
Тарификация на версии для ПК представлена в таблице 9.
Таблица 9 – Тарифы ФинЭкАнализ 2017
Тариф
Basic
Standard
Professional
Количество аналитических блоков
15
42
50
Количество организаций
неограниченно
неограниченно
неограниченно
Стоимость, руб./год
3000
5000
6500
Стоимость продления, руб./год
1500
2500
3000
3.2.2. ИНЭК «Финансовый Аналитик»
Программа "Финансовый аналитик" от компании ИНЭК предназначена
для финансового анализа по данным внешних бухгалтерских отчетов (формы