5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………........6
ГЛАВА 1. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЦЕССА
В СУБЪЕКТАХ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И ВОЗМОЖНОСТИ
ПОВЫШЕНИЯ ЕГО ЭФФЕКТИВНОСТИ…………………10
1.1. Сущность, цели и особенности инвестиционного процесса в субъектах
Российской Федерации…………………………………………………………….10
1.2. Государственное управление инвестиционным процессом на уровне
субъекта Российской Федерации………………………………………….….......19
1.3. Зарубежный опыт управления инвестициями в регионах………..…….....25
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПРОЦЕССА УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМ
ПРОЦЕССОМ В СИСТЕМЕ РЕГИОНАЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ НА ПРИМЕРЕ
КОМИТЕТА ПО ИНВЕСТИЦИЯМ Г. САНКТ-ПЕТЕРБУРГА…...32
2.1. Особенности инвестиционного процесса в г. Санкт-Петербурге…………32
2.2. Структура и направления деятельности в сфере регулирования
инвестиционного процесса комитета по инвестициям г. Санкт-Петербурга…..40
2.3. Недостатки процесса управления инвестициями в г. Санкт-Петербурге и
постановка задачи их устранения………………………………………………....47
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ГОСУДАРСТВЕННОГО УПРАВЛЕНИЯ
ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПРОЦЕССОМ НА ПРИМЕРЕ КОМИТЕТА ПО
ИНВЕСТИЦИЯМ Г. САНКТ-ПЕТЕРБУРГА…………………………………….55
3.1. Параметры организационных изменений в системе управления
инвестиционной политикой………………………………………………………..55
3.2. Направления совершенствования управления инвестиционным процессом в
г. Санкт-Петербурге……………………………………….…………………….....60
3.3. Оценка эффективности предложенных мероприятий……………………....69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………..…………74
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………………………….78
6
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы: отношения, связанные с инвестированием в
производство продуктов и услуг, в производство духовных ценностей, на
современном этапе являются основой современной рыночной экономики
отдельных стран и мировой экономики. Инвестициям и инвестиционным
процессам отводится ведущее место при проведении макромасштабных
социально-экономических и политических реформ, направленных на
обеспечение устойчивого экономического роста.
На уровне региона от эффективности инвестиционного процесса зависят
темпы экономического, социального, культурного развития, темпы
индустриализации на инновационной основе. Необходимость высокой
эффективности инвестиционного процесса требует эффективного управления на
региональном уровне, в полой мере учитывающего особенности региона,
определяющего основные механизмы и направления инвестиционного процесса
и его место в региональной социально-экономической системе.
Качество работы с инвесторами отнесено на современном этапе
руководством страны к одному из критериев оценки эффективности
деятельности региональных властных структур, т.к. без грамотно
организованного инвестиционного процесса обеспечить инновационное
развитие региона и всей страны в целом невозможно.
В этой связи необходимость оптимизации управления инвестиционным
процессом на уровне региона определяют актуальность настоящего
исследования.
Освещенность темы: Вопросам управления инвестиционными
процессами отведено в научно-исследовательской литературе значительное
место. Сущность, цели и особенности инвестиционного процесса в субъектах
Российской Федерации рассмотрены в работах В.М. Баутина, С.О. Володина,
7
Е.Е. Досужева, Е.В. Савенковой, А.Ф. Токар, Е.Б. Тютюкиной, В.С.
Щербакова, О.В. Филиппенко и др.
Государственное управление инвестиционным процессом на уровне
субъекта Российской Федерации рассмотрено в трудах Н.М. Измаиловой, Е.Н.
Новокшеновой, А.Е. Панягиной, В.С. Щербаковым, Л.И. Юзвович и др.
Зарубежный опыт управления инвестициями в регионах освещен Э.С.
Аллахяровой, Я.Е. Лапутиной, В.А. Лисица, Ю.С. Нанакиной, К.В. Павловым,
О.И. Сердюковым и др.
Недостатки процесса управления инвестициями в г. Санкт-Петербурге и
постановка задачи их устранения проанализованы с использованием
исследований Д.К. Абрашина, А.Г. Каждан, А.А. Козлова, Е.Н. Сафонова, К.О.
Скаринского, М.Р. Ташатмирова и др.
Параметры организационных изменений в системе управления
инвестиционной политикой и направления совершенствования управления
инвестиционным процессом в г. Санкт-Петербурге определены с помощью работ
К.Х. Зоидова, В.К. Крутикова, Е.А. Литовка, В.В. Пчелкиной, Е.Н. Сафонова, В.
Черневой и др.
Целью работы является определение направлений и механизмов
совершенствования управления инвестиционным процессом в г. Санкт-
Петербурге.
Цель определила задачи работы:
- рассмотреть современное состояние инвестиционного процесса в
субъектах Российской Федерации и возможности повышения его
эффективности;
- провести анализ процесса управления инвестиционным процессом в
системе регионального управления на примере комитета по инвестициям г.
Санкт-Петербурга;
- определить проблемы управления инвестиционным процессом в г.
Санкт-Петербурге на примере комитета по инвестициям;
8
- определить совершенствование государственного управления
инвестиционным процессом на примере комитета по инвестициям г. Санкт-
Петербурга и рассчитать эффективность предложенных мероприятий.
Объектом исследования является инвестиционный процесс.
Предметом исследования является управление инвестиционным
процессом.
Теоретико-методологическая основа: Теоретической основой являются
фактологические данные и теоретические положения, содержащиеся в
монографиях, статьях, объектом исследования которых являются вопросы
управления инвестиционным процессом на региональном уровне.
Исследование носит комплексный характер, предполагающий
рассмотрение различных аспектов оптимизации управления инвестиционным
процессом в регионе на примере города федерального значения Санкт-
Петербурга.
В исследовании применяется системный подход при анализе управления
инвестиционным процессом.
В исследовании использованы общенаучные методы: принципы научной
объективности, целостности, методы объяснения и описания, дедукции и
индукции, обобщения и концептуализации.
Методы исследования:
-теоретические: анализ, сравнение, систематизация теоретико-
методологических сведений по теме исследования;
- эмпирические: анализ статистической документации.
Практическая значимость исследования заключается в разработке
рекомендаций по оптимизации управления инвестиционным процессом на
примере комитета по инвестициям г. Санкт-Петербурга с учетом использования
полученных рекомендаций в последующей практической деятельности
регионального управления.
9
Структура работы. Работа состоит из введения, трех Глав, разделенных
на параграфы, заключения, списка использованной литературы – 60
наименований.
В первой Главе рассмотрено современное состояние инвестиционного
процесса в субъектах Российской Федерации, его сущность, цели и особенности.
Освещены особенности и проблемы государственного управления
инвестиционным процессом на уровне субъекта Российской Федерации,
зарубежный опыт управления инвестициями в регионах.
Во второй Главе проведен анализ процесса управления инвестиционным
процессом в системе регионального управления на примере комитета по
инвестициям г. Санкт-Петербурга: определены основные положения и
особенности, определена структура и направления деятельности в сфере
регулирования инвестиционного процесса, определены недостатки управления и
поставлены задачи их устранения.
В третьей Главе разработаны направления и механизмы
совершенствования государственного управления инвестиционным процессом
на примере комитета по инвестициям г. Санкт-Петербурга, проведена оценка
эффективности предложенных мероприятий.
Работа проиллюстрирована таблицами и рисунками. Общий объем
работы 82 страницы.
10
ГЛАВА 1. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ
ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЦЕССА В СУБЪЕКТАХ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И ВОЗМОЖНОСТИ
ПОВЫШЕНИЯ ЕГО ЭФФЕКТИВНОСТИ
1.1 Сущность, цели и особенности инвестиционного процесса в субъектах
Российской Федерации
Эффективность деятельности в сфере финансирования и организации
инвестиций в стране в значительной степени определяется уровнем знаний
теоретических и практических вопросов государственной и региональной
инвестиционной политики, механизмов и методов инвестиционного процесса в
разных отраслях и условиях
1
. Организация инвестиционного процесса давно
является одним из актуальнейших объектов изучения ученых-экономистов в
силу чрезвычайной ответственности такого экономического решения, как
вложение капиталов, т.к. инвестиционный процесс имеет трудно
прогнозируемый конечный результат. От результата в свою очередь зависят не
только частнопредпринимательские результаты, но и уровень развития
национальной российской экономики. Трансформация модели хозяйственной
деятельности страны трактует необходимость формирования новой идеологии
инвестиционного процесса.
Инвестиционные процессы на современном этапе являются частью
экономических систем (отдельно взятой организации, региона, национальной
экономики, мировой экономики). В научно-исследовательской литературе
имеется много определений понятия «инвестиционный процесс». С.О. Володина
понимает под феноменом осуществление производительных вложений
денежных, основных и оборотных средств в создание, распространение,
освоение инноваций (хозяйственной деятельности, ресурсов и др.)
2
.
1
Баутин В.М. Инвестиционные процессы в условиях трансформации экономики РФ/В.М. Баутин, М.В. Филатова,
А.Н. Занин//Вестник Белгородского университета кооперации, экономики и права. – 2015. – Вып. 2 (54). – С. 125-
128.
2
Володина С.О. Формирование и развитие инновационно-инвестиционного процесса в сельскохозяйственных
организациях/С.О. Володина//Автореферат дисс.к.э.н. – Воронеж. 2015. – С. 6.
11
О.В. Филиппенко при рассмотрении понятия сущности феномена
определяет его как совокупное движение инвестиций разных уровней и форм
3
.
Осуществление инвестиционного процесса в экономике любого типа
предполагает обязательность определенных условий: наличие экономических
субъектов, которые могут обеспечить необходимый масштаб инвестиционного
процесса; достаточный для развития инвестиционной сферы ресурсный
потенциал; наличие механизма трансформации инвестиционных ресурсов в
объекты инвестиционной деятельности. При наличии вышеуказанных условий
сущность инвестиционного процесса предстает как совокупность элементов:
инвестиционная среда, инвестиционная деятельность, объект и субъект
инвестирования.
Д.В. Горбунов определяет инвестиционный процесс как сквозной процесс
организации (региона, государства), который обеспечивает развитие подсистем
деятельности – от рождения идеи инвестирования до реализации в соответствии
с возможностями и ожиданиями участников и изменяющимися требованиями
4
.
С этой позиции инвестиционный процесс включает следующие структурные
элементы: комплекс процессов менеджмента инвестиций, который регулируется
инвестиционной и финансовой стратегией компании; инвестиционную
политику; направления инвестиций; положения об инвестиционной
деятельности.
Е.Е. Досужева определяет инвестиционный процесс через
инвестиционную деятельность, которая проводится инвесторами по
определенному алгоритму – инвестиционному процессу
5
. Сущность
инвестиционного процесса, таким образом, определяется как набор этапов
3
Филиппенко О.В. Организационное обеспечение привлечения иностранных инвестиций/О.В.
Филиппенко//Автореферат дисс. к.э.н. – СПб. 2010. – С. 6.
4
Горбунов Д.В. Практика применения инвестиционного менеджмента: учеб. пособие/Д.В. Горбунов. – Самара.
2016. - С. 48.
5
Досужева Е.Е. Инновационно-инвестиционные проекты, их особенности и основные формы реализации
[электронный ресурс]/Е.Е. Досужева//Науковедение. – 2015. - № 2. Т.7. – режим доступа:
https://naukovedenie.ru/PDF/125EVN215.pdf
12
(стадий, шагов, операций) по реализации инвестиционной деятельности. В этой
связи выделяются следующие этапы инвестиционного процесса (рисунок 1)
6
.
Рисунок 1. Этапы инвестиционного процесса
Сущность любых инвестиционных процессов возможно рассматривать с
учетом их направлений и драйверов развития, особенностей. Исходя из этого
положения, Е.Б. Тютюкина определяет сущность инвестиционного процесса как
последовательность его этапов, действий и операций инвестирования
экономическими субъектами
7
. При этом автор выделяет в инвестиционном
процессе его основные элементы, характеристика которых отражает
технологический уклад, аллокацию ресурсов, социальные параметры и
отношения собственности:
- участники (экономические субъекты): инвесторы, посредники,
производители инвестиционных товаров, потребители, менеджеры,
осуществляющие инвестиционный процесс;
- ресурсы: трудовые ресурсы, инвестиционный капитал;
- объекты инвестиций: инвестиционные товары (финансовые активы,
оборотные активы, объекты основных средств;
6
Инвестиции: учебник для вузов / под ред. Л.И. Юзвович, С.А. Дегтярева, Е.Г. Князевой. – Екатеринбург: Изд-
во Урал.ун-та, 2016. – С. 52.
7
Тютюкина Е.Б. Инвестиционные процессы в экономических системах: теория и практика/Е.Б.
Тютюкина//Управленческие науки в современном мире. – 2016. –Т.1. – С. 131-137.
Получение прибыли от инвестиционной деятельности, оценка
эффективности инвестиций
Реализация инвестиционного проекта
Непосредственное инвестирование
Поиск средств для инвестирования, выбор объектов
инвестирования
Формирование инвестиционной политики
Формулировка инвестиционных целей
13
- инвестиционный (экономический) механизм: формирование и
распределение ресурсов. Автор выделяет при этом только два этапа
инвестиционного процесса: принятие решений об инвестировании,
осуществление инвестиций и эксплуатация созданных объектов.
Е.А. Федулова понимает под инвестиционным процессом специфичный
для инвестиционной среды процесс приобщения инвестора к объекту
инвестиций, который осуществляется с целью получения управляемого
инвестиционного дохода посредством инвестирования
8
. Она отмечает
следующие особенности инвестиционного процесса: результатом должен стать
рост капитала, долгосрочный характер, затрагивает не только воспроизводство
основных средств, но и приобретение различных финансовых инструментов,
нематериальных активов, расширение оборотных средств, осуществляется не
только в форме денежных средств, но и недвижимого и движимого имущества.
Суть феномена, таким образом, как центральной категории предметной
области «инвестиции», заключается в том, что процесс является
непосредственным выражением инвестиционной деятельности, связывая ее
объект и субъект. Динамика и характер процесса зависят от инвестиционного
климата, а регулирование осуществляется с помощью инвестиционной
политики.
Таким образом, несмотря на множественность определений и разные
позиции по вопросам элементов и этапов, сущность инвестиционного процесса
практически идентична – это последовательность определенных действий,
этапов, операций по осуществлению инвестиционной деятельности,
включающая ряд необходимых структурных элементов, которые определяют
особенности и направления инвестиционного процесса.
При этом под инвестиционной деятельностью понимается вложение
инвестиций и совокупность практических действий по их реализации. Иными
8
Федулова Е.А. Управление инвестиционным процессом территории в системе публичного управления/Е.А.
Федулова// Известия Тульского государственного университета. –2014.-№ 4-1.– С.249-256.
14
словами, любой инвестиционный процесс рассматривается сквозь призму
инвестиционной деятельности.
На уровне региона инвестиционный процесс имеет ряд особенностей:
-процесс на уровне региона включает в себя как реализацию
инициируемых государством инвестиционных проектов (социальные объекты,
транспортная инфраструктура, СЭЗ и др.), так и реализацию на территории
региона инвестиционных проектов организаций и частных лиц
9
;
- основной целью инвестиционного процесса в субъекте РФ является
создание наиболее оптимальных условий для повышения и развития
производственного, финансового и кадрового потенциала территории
10
.
Такие особенности, в свою очередь, формируют ряд проблем:
- в первую очередь наличие значительного количество субъектов
инвестиционного процесса, включая государство, существенно усложняет
управление, т.к. становится необходимо согласовывать интересы региона и
частных инвесторов. При этом стратегии и мотивы инвесторов в российской
практике нередко оказываются несогласованными с планами развития
территории, на которой они планируют реализовать инвестиционный проект;
- также затрудняется ранжирование инвестиционных проектов с точки
зрения целесообразности поддержки и реализации, т.к. проекты одного частного
инвестора (компании, организации и т.д.) могут ранжироваться по разным
основаниям, но в итоге опираться не единую стратегическую цель и миссию. При
этом региональное правительство должно тщательно следить за полным
соответствием любого инвестиционного проекта стратегии и миссии развития
региона в целом
11
.
Иными словами, особенностью инвестиционного процесса в субъекте РФ
является необходимость ранжирования и сопоставления проектов из разных
9
Токар А.Ф. Инвестиционный процесс на уровне субъекта федерации: сущность и основные элементы/А.Ф.
Токар//Экономические науки. – 2016. - № 8 (141). – С. 62-68.
10
Трещева А.А. Особенности управления инвестиционным процессом в регионе на современном этапе (на
примере Самарской области) // Вестник Института экономики РАН. - 2016. - № 4. – С. 176-184.
11
см. Федулова Е.А. Указ. соч. С.251.