2
Оглавление
Введение ................................................................................................................... 3
ГЛАВА 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия ............................................................................................................. 5
1.1 Экономическая сущность, принципы и задачи анализа финансового
состояния предприятия ........................................................................................ 5
1.2 Понятие финансового состояния .................................................................. 8
1.3 Методика проведения анализа финансового состояния предприятия ... 16
ГЛАВА 2. Анализ финансового состояния ООО «РУС-Инжиниринг» .......... 24
2.1 Краткая характеристика ООО «РУС-Инжиниринг» ................................ 24
2.2 Анализ имущественного положения и источников формирования
капитала ООО «РУС-Инжиниринг» ................................................................ 34
2.3 Анализ финансовой устойчивости ООО «РУС-Инжиниринг» ............... 42
2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности и диагностика риска
банкротства ООО «РУС-Инжиниринг» ........................................................... 45
ГЛАВА 3. Основные направления улучшения финансового состояния ООО
«РУС-Инжиниринг» .............................................................................................. 53
3.1 Пути улучшения финансового состояния ООО «РУС-Инжиниринг» ... 53
3.2 Оценка эффективности предлагаемых мер по улучшению финансового
состояния ООО «РУС-Инжиниринг» .............................................................. 55
Заключение ............................................................................................................ 60
Список использованной литературы ................................................................... 65
Приложение А ....................................................................................................... 69
Приложение Б ........................................................................................................ 71
Приложение В ...................................................................................................... 713
3
Введение
Благоприятное финансовое состояние предприятия является важным
условием его непрерывной и эффективной деятельности. Для достижения
данного состояния предприятию необходимо иметь постоянную
платежеспособность, высокую ликвидность баланса, финансовую
независимость и высокую результативность деятельности. Эти условия, в
свою очередь, позволяют определить факторы, которые характеризуют
финансовую устойчивость и ликвидность предприятия. Таким образом, в
зависимости от понимания существующего положения предприятия и
существующих способностей к его анализу, вырабатываются управленческие
решения требуемого качества, а, значит, есть возможность регулировать
механизм прогнозирования и планирования деятельности предприятия.
Актуальность темы данной выпускной квалификационной работы
обоснована тем, что в рыночных условиях залогом выживаемости
предприятия и фундаментом его стабильного положения является
финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, оно
имеет ряд преимуществ перед другими организациями той же отрасли для
получения кредитов, привлечения инвестиций, преимуществ в выборе
поставщиков и в подборе квалифицированных и профессиональных кадров.
Чем выше устойчивость предприятия, тем больше оно независимо от
внезапного изменения рыночной конъюнктуры, а, значит, тем меньше риск
предприятия стать банкротом.
Научная новизна и теоретическая значимость проведенного
исследования заключается в оценке основных направлений улучшения
финансового состояния ООО «РУС-Инжиниринг».
Практическая значимость исследования состоит в разработке
рекомендаций по улучшению финансового состояния ООО «РУС-
4
Инжиниринг», которые могут быть использованы руководством предприятия
для повышения эффективности деятельности предприятия.
Объектом исследования является предприятие ООО «РУС-
Инжиниринг».
Предмет исследования – это финансовое состояние ООО «РУС-
Инжиниринг».
Цель работы: определение и оценка основных направлений улучшения
финансового состояния предприятием на примере ООО «РУС-Инжиниринг».
Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:
1. Рассмотреть теоретические аспекты анализа финансового состояния
предприятия.
2. Провести анализ финансового состояния ООО «РУС-Инжиниринг».
3. Определить и проанализировать основные направления улучшения
финансового состояния ООО «РУС-Инжиниринг».
Методы исследования. Исследование базируется на использовании
общенаучных методов восхождения от абстрактного к конкретному,
сравнительного анализа и синтеза, комплексного подхода, а также
статистического анализа. Названные методы использованы в различной
комбинации на разных этапах исследования в зависимости от решаемых
задач.
Работа состоит из введения, основной части, разделенной на три главы,
заключения, списка литературы и приложений.
5
ГЛАВА 1. Теоретические основы анализа финансового
состояния предприятия
1.1 Экономическая сущность, принципы и задачи анализа финансового
состояния предприятия
Финансовая деятельность предприятия и ее развитие требуют знаний в
области управления финансами, знаний состава и структуры капитала по
источникам образования, по сферам его использования и другим признакам.
С целью эффективного управления финансами организации проводится
финансовый анализ, а в частности анализ финансового состояния
предприятия.
Финансовый анализ – это процесс исследования и оценки, главной
целью которого является выработка более достоверных гипотез и прогнозов
о факторах, влияющих на финансовое функционирование предприятия.
В традиционном понимании финансовый анализ – это метод оценки и
прогнозирования финансового состояния предприятия, основанный на
исследовании и анализе его бухгалтерской отчетности. Выделяются два вида
финансового анализа – внутренний и внешний.
Внутренний финансовый анализ проводят работники самого
предприятия. Информационная база этого анализа достаточно широкая и
включает в себя любую информацию, которая циркулирует внутри
предприятия, и является полезной для принятия управленческих решений.
Следовательно, увеличиваются и возможности анализа.
Внешний финансовый анализ проводят аналитики, которые являются
посторонними лицами для организации и поэтому не имеют доступа к
внутренней информационной базе предприятия. Таким образом, внешний
анализ меньше детализирован и в большей степени является
формализованным [39].
6
Финансовый анализ в системе управления финансами организации в
более общем виде – это способ накопления, преобразования и использования
информации финансового характера, который имеет цель:
оценить настоящее имущественное и финансовое состояние
предприятия и перспективы его развития;
оценить вероятные и необходимые темпы развития предприятия с
точки зрения их финансового обеспечения;
выявить возможные источники средств и оценить вероятность и
необходимость их мобилизации;
сделать прогноз положения предприятия на рынке капитала [27].
Основная задача анализа финансового состояния – это своевременное
выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и
нахождение резервов улучшения финансового состояния предприятия и его
платежеспособности.
При этом нужно решить следующие задачи:
1. Оценить выполнение плана в плане поступления финансовых
ресурсов и их использования с точки зрения улучшения финансового
состояния предприятия на основе исследования причинно-следственной
связи между различными показателями коммерческой, производственной и
финансовой деятельности.
2. Спрогнозировать возможные финансовые результаты,
экономическую рентабельность, взяв за основу реальные условия
хозяйственной деятельности и наличие собственных и заемных средств;
разработать модели финансового состояния, используя разнообразные
варианты использования ресурсов.
3. Разработать определенные мероприятия, которые направлены на
наиболее эффективное использование финансовых ресурсов и улучшение
финансового состояния предприятия [20, с. 26].
7
Анализ финансового состояния основывается на следующих
принципах:
1. Подходы к проведению анализа: изучение финансовой отчетности,
чтение баланса, проведение экспресс-анализа.
2. Методы: горизонтальный, вертикальный, трендовый, сравнительный,
анализ относительных показателей.
3. Определение критериев оценки – зависят от целей проведения
анализа.
4. Способы и методы оценки финансовых результатов: на основе
предшествующей работы для объективного анализа применяется метод
дисконтированной стоимости; для определения количественной или
качественной оценки может использоваться метод экспертных оценок [42].
Результаты финансового анализа во многом зависят от его организации
и совершенства полученной информации. Основные источники информации
для анализа финансового состояния предприятия – это:
бухгалтерский баланс (форма № 1);
отчет о финансовых результатах (форма № 2);
отчет об изменениях собственного капитала (форма № 3);
отчет о движении денежных средств (форма № 4);
пояснительная записка;
месячная форма статистической отчетности № 12-ф (прибыль)
«Отчет о финансовых результатах»;
месячная форма статистической отчетности № 12-ф (расчеты) «Отчет
о состоянии расчетов»;
данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые
расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса [19, с. 288].
С целью проведения анализа финансового состояния кроме финансовой
отчетности необходимо использование дополнительной информации,
8
характеризующей состояние внешней и внутренней среды анализируемого
предприятия.
В основном, это относится к оценке макроэкономической ситуации в
стране и анализу основных экономических показателей, например, величины
и динамики ВВП, индекса потребительских цен и цен производителей
промышленной продукции, индекса заработной платы, динамики курсов
валют и т.д. Основные источники информации – это прогнозы и программы
правительства, сведения национальных статистических комитетов, в России
таких как Росстат, национальных банков (в России это ЦБ РФ), профильных
министерств и ведомств (Министерство экономического развития РФ),
исследования международных финансовых организаций, например,
Международный валютный фонд или Всемирный банк и т.п., информация из
периодической печати: журналов «Эксперт», «Профиль», газет «Ведомости»,
«Коммерсантъ» и др., – а также независимых аналитических агентств.
Необходима также информация, которая характеризует положение и
состояние отрасли, к которой относится анализируемое предприятие. В
качестве источников информации берутся данные, которые публикуются
отраслевыми министерствами (министерством транспорта, министерством
сельского хозяйства и т.д.), статистические данные по отраслям,
предоставляемые национальными статистическими службами, данные
специализированных аналитических агентств, такими, как «Эксперт РА».
Анализ информации должен также охватывать изучение нормативно-
правовой базы, учитывая принадлежность предприятия к определенной
отрасли, рынков сбыта, конкурентной ситуации в отрасли [9, с. 25].
1.2 Понятие финансового состояния
Рассмотрим понятие финансового состояния предприятия, данные в
различных источниках литературы.
9
По мнению Г.В. Савицкой финансовое состояние предприятия
«отражает способность субъекта хозяйствования финансировать свою
деятельность, постоянно поддерживать свою платежеспособность и
инвестиционную привлекательность» [19, с. 287].
Финансово-кредитный энциклопедический словарь дает следующее
определение: «Финансовое состояние предприятия (англ. financial position of
enterprise) – это совокупность экономических и финансовых показателей,
характеризующих способность предприятия к устойчивому развитию, в т.ч. к
выполнению им финансовых обязательств» [41].
Составляющие финансового состояния предприятия показаны на
рисунке 1.
Финансовое состояние организации
Обеспеченность финансовыми
ресурсами
Сбалансированность
активов и пассивов
Платёжеспособность
Сбалансированность
денежных потоков
Рис. 1. Составляющие финансового состояния предприятия
О.В. Грищенко определяет финансовое состояние как «способность
предприятия финансировать свою деятельность». По его мнению,
финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми
ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия,
Финансовая устойчивость
организации
Кредитоспособность
Сбалансированность
доходов и расходов
10
целесообразностью их размещения и эффективностью использования,
финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими
лицами, платежеспособностью, кредитоспособностью и финансовой
устойчивостью [29]. Такое же определение дают С.В.Недосекин и М.А.
Иванов [34], а также Н.П. Любушин [14, с. 438].
Как видно из приведенных определений, несмотря на то, что в разных
источниках приведены определения, отличающиеся друг от друга
формулировками, все они имеют один и тот же смысл. Таким образом,
финансовое состояние – это способность предприятия поддерживать и
развивать свою финансовую деятельность, которая характеризуется
определенными показателями, оценивающими ее успешность.
Финансовое состояние организации характеризуют условиями
размещения и использования средств (активов) и источников их
формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти
данные приведены в балансе организации.
Основными факторами, которые определяют финансовое состояние
предприятия, являются:
во-первых, способность выполнения финансового плана и возможности
пополнения по мере необходимости потребности собственного оборотного
капитала за счет прибыли;
во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).
Основным показателем, с помощью которого определяется финансовое
состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой
подразумевается его способность своевременно удовлетворять платежные
требования поставщиков, соответствующие хозяйственным договорам,
отдавать кредиты, выплачивать заработную плату персоналу, платить налоги
в бюджеты и во внебюджетные фонды. Так как выполнение финансового
плана в большей степени зависит от результатов производственной и
хозяйственной деятельности предприятия в целом, то финансовое положение
11
определяется всей совокупностью хозяйственных факторов и является
наиболее обобщающим показателем [22, с. 231].
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и
кризисным. При успешном выполнении производственного и финансового
планов финансовое положение компании будет устойчивым. Если же в
результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции,
работ и услуг происходит рост себестоимости единицы продукции, снижение
выручки и суммы прибыли, то ухудшается финансовое состояние
предприятия и снижается его платежеспособность.
В свою очередь устойчивое финансовое состояние положительно
влияет на выполнение производственных планов и обеспечение потребностей
производства необходимыми ресурсами. Таким образом, финансовая
деятельность – это составляющая хозяйственной деятельности, она
направлена на обеспечение необходимого и своевременного поступления и
расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины,
достижение необходимого отношения собственного и заемного капитала и
более эффективного их использования [26].
Основными признаками платежеспособности являются наличие
денежных средств в кассе и на счетах в банках, отсутствие просроченной
кредиторской задолженности и своевременно не погашенных долгосрочных
и краткосрочных кредитов и займов [13, с. 205]
Финансовая устойчивость является одной из характеристик
стабильного положения организации. Она определяется стабильностью
экономической сферы, которая способствует осуществлению деятельности
организации, и результатами ее функционирования.
Финансовая устойчивость представляет собой состояние финансовых
ресурсов, обеспечивающих развитие предприятия на основе увеличения
прибыли и капитала при условии сохранения платежеспособности, а также
их распределение и использование.