17
ВВП = С + V + М,
где C – фонд возмещения израсходованных (потребленных) в процессе
производства денежных средств;
V – фонд потребления;
M – чистый доход.
Элементы C и V хоть и имеют денежную оценку, финансовыми
категориями не являются, так как они обеспечивают только процесс
воспроизводства денежных средств и рабочей силы. Только чистый доход M
относится к финансам, так как при создании денежных фондов обеспечивается
расширенное воспроизводство элементов C и V и формируются
централизованные ресурсы государства. (Рис 1.1)
Рис.1.1. Распределение вновь созданной стоимости
Выручка от реализации возмещает все затраты по производству. Также в
этом заключается специфика и особенность финансов. (Рис. 1.2)
18
Рис.1.2. Распределение выручки
Экономика предприятия – это совокупность экономических отношений,
которые складываются в процессе производственной деятельности,
направленной на создание товаров и услуг для удовлетворения потребностей
общества.
Финансы предприятий – это совокупность экономических отношений,
которые возникают в процессе производства и использования совокупного
общественного продукта, национального богатства и национального дохода, и
связанных с образованием, распределением и использованием валового дохода
денежных накоплений и финансовых ресурсов. Все отношения, которые
определяют сущность финансов предприятий, опосредованы в денежной форме.
[12, c.154].
Финансовые ресурсы предприятия – это собственные денежные доходы в
наличной и безналичной форме и привлеченные и заемные, которые
накапливаются предприятием и предназначены для выполнения финансовых
обязательств и финансирования затрат. [11, c.138].
Основной задачей финансов предприятия является финансовое
обеспечение деятельности предприятия.
Функции финансов предприятия:
- формирование финансовых ресурсов;
19
- использование финансовых ресурсов;
- регулирование денежных потоков. [11, c.135].
Основой организации финансов предприятия является наличие
финансовых ресурсов в размерах, достаточных, чтобы осуществлять
производственную и коммерческую деятельность. [34].
Организация финансов предприятий зависит от организационно-
правовой формы хозяйствования и отраслевых технико-экономических
особенностей.
Одним из направлений управления финансами предприятия является
эффективное управление потоками денежных средств.
Существует такие понятия, как:
1. Движение денежных средств – это все валовые денежные
поступления и платежи предприятия. Движение денег является основой, в итоге
возникают финансы, а именно: финансовые отношения, денежные фонды,
денежные потоки.
2. Поток денежных средств – это разница между поступившими и
выплаченными предприятием денежными средствами за конкретный период.
[12, c.161].
Экономически обоснованные внутрипроизводственные отношения
являются главным фактором эффективной работы всего предприятия,
повышения ответственности и заинтересованности каждого отдела за конечный
результат деятельности.
Финансовые отношения существуют:
- между предприятием и государством: в виде уплаты налогов,
финансирования из бюджета отдельных затрат;
- между предприятием и сотрудниками: в виде заработной платы, выплат
дивидендов по акциям, материальных санкций;
- между предприятием, банком и государством: в виде денежных средств,
храненных на текущих, расчетных счетах, в депозитах, краткосрочного и
долгосрочного кредитования;
20
- между государством и населением: в виде уплаты налогов и сборов,
финансирования государством потребностей населения, приобретения
облигаций государственного займа. [1, c.9].
Финансовые отношения многообразны и возникают в таких случаях, как:
- формирование и использование общегосударственных финансовых
ресурсов;
- перераспределение временно свободных финансовых ресурсов между
экономически независимыми собственниками на основе спроса и предложения;
- процесс инвестиционной деятельности;
- формирование и использование страховых ресурсов;
- формирование и использование доходов и накоплений предприятий и
домашних хозяйств. [35].
Сущность финансов проявляется в следующих функциях:
1. Функция планирования. Распределяет ограниченный объем
финансовых ресурсов во времени, учитывая цели и приоритеты, пути их
достижения, на основании разграничения полномочий между федерацией и её
субъектами, органами местного самоуправления, а также разработки бизнес-
планов развития предприятий, смет доходов и расходов домашних хозяйств.
Функция реализуется с помощью составления бюджетов и установления порядка
налогообложения, планов развития и прогнозов.
2. Функция организации. Определяет процесс построения
внутренней системы регулирования и контроля бюджетных потоков, выбор
предприятиями организационно-правовых форм, разграничение полномочий
ветвей власти, определение прав и обязанностей финансовых подразделений.
3. Функция стимулирования. Благодаря данной функции
определяется выбор оптимальных вариантов для обеспечения выполнения
поставленных целей и учет поведения людей при принятии решений в
стратегических финансовых задачах. [1, c.9].
Существуют следующие функции финансов предприятия:
21
1. Воспроизводственная. Финансы предприятий обеспечивают
эффективное простое и расширенное воспроизводство их капитала, а именно
самоокупаемость и самофинансирование деятельности. Данная функция
реализуется, когда происходит образование и привлечение источников
финансовых ресурсов предприятия, а также при экономическом обосновании
суммы собственных средств, долгосрочных и краткосрочных обязательствах.
Осуществление воспроизводственной функции отражено в таких финансовых
показателях, как рентабельность и скорость оборота капитала, доля собственного
капитала в общей сумме источников формирования средств предприятия. [2,
c.14].
Воспроизводственная функция нацелена на обеспечение баланса
материальных, трудовых и денежных средств. Непрерывный кругооборот
денежных средств является стадией оборота капитала и начинается с
авансирования денежных средств для приобретения сырья и материалов, оплаты
работ и услуг. Денежные средства возвращаются в виде выручки от реализации
продукции. [1, c.10]. За счет воспроизводственной функции обеспечивается
постоянный кругооборот средств. При выполнении данной функции финансы
предприятия оказывают влияние на темпы развития экономики государства.
2. Распределительная. Отражает формирование различных видов
денежных доходов и накоплений, формирование и использование фондов
денежных средств предприятий. Фонды, доходы и накопления, которые
формируются за счет выручки от реализации, включают в себя заработную
плату, фонды возмещения основных и оборотных средств, амортизационные
накопления. С помощью распределительной функции финансы предприятий
оказывают большое влияние на все стадии воспроизводственного процесса. В
первую очередь, с помощью данной функции из стоимости общественного
продукта минусуется часть, которая идет на возмещение произведенных
материальных затрат, потом выделяются заработная плата и прибыль
предприятий. Основным практическим назначением функции является
обеспечение пропорциональности распределения и достижение соблюдения
22
экономических интересов всех предприятий, их работников, поставщиков и
потребителей, государства [5, с.35].
3. Контрольная. Данная функция плотно связанна с
распределительной, так как распределительные процессы создают основу для
контроля за пропорциями распределения с целью соблюдения экономических
интересов всех участников воспроизводства [24, с.19]. С ее помощью
проверяется правильность и своевременность формирования фондов денежных
средств предприятий, их доходов и накоплений, обоснованность направлений их
расходования, эффективность использования. Сфера действия контрольной
функции не ограничивается лишь распределительной стадией
воспроизводственного процесса, она также распространяется на стадии
производства, обмена и потребления.
4. Обеспечивающая функция. Систематически формируется
необходимый объем денежных средств для обеспечения текущей хозяйственной
деятельности предприятия и реализации стратегических целей ее развития. [7,
c.11].
Все данные функции выполняются с совокупным применением большого
количества финансовых инструментов, которые характеризуют
производственную и коммерческую деятельность предприятия. К ним относятся:
- себестоимость продукции и выручка от ее реализации;
- эффективность использования основных фондов и оборотных средств;
- прибыли и рентабельность;
- финансовая устойчивость и финансовое состояние предприятия. [2,
c.15].
1.2. Цели и задачи организации финансирования деятельности
предприятия
Целями организации финансирования деятельности предприятия
являются:
23
— исключить вероятность банкротства. Чтобы предприятие не
обанкротилось, нужно постоянно держать под контролем расходы и доходы, а
также состояние бюджета и платежеспособность.
- увеличить объемы производства. При постоянном прогрессе и
намеченной стратегии развития обеспечивается стабильность и постоянное
увеличение доходности предприятия.
- избегать финансовых потерь. Нужно учитывать все возможные
финансовые риски при заключении сделок и сводить их к минимуму.
- выдерживать конкуренцию и занимать лидирующую позицию на рынке.
- обеспечивать максимальную прибыль за определенный период времени.
Чем больше прибыль, тем выше размер капитала учредителей предприятия.
- обеспечивать платежеспособность. Соблюдение баланса между
приходом денежных средств и их расходованием является способом обеспечения
постоянной платежеспособности предприятия. Этого можно достичь при четком
соблюдении сроков дебиторской задолженности, анализе платежеспособности
дебиторов, своевременным погашении долгов.
- формировать необходимые финансовые ресурсы.
- обеспечивать финансовую стабильность предприятия, которая
проявляется в его финансовой устойчивости, платежеспособности и
возможности самостоятельного финансирования своих материальных
потребностей. [31].
В задачи организации финансирования деятельности предприятия
входит:
- формировать сбалансированное движение материальных и денежных
средств.
- формировать необходимое количество финансовых ресурсов.
- эффективно использовать финансовые ресурсы в сферах деятельности
предприятия.
- обеспечивать финансовую устойчивость.
- достигать финансовую независимость.
24
- поддерживать платежеспособность.
- ликвидировать неэффективные направления деятельности предприятия.
- максимизировать прибыль.
- минимизировать риски.
- обеспечивать постоянное развитие.
- оценивать финансовые возможности предприятия.
- оценивать правильность принимаемых решений.
- организовывать систему показателей эффективности, которая является
гарантией финансовой устойчивости.
1.3. Понятие и сущность источников финансирования
Нужно уметь различать понятия “денежные средства” и “финансовые
ресурсы”. Финансовые ресурсы – это лишь часть денежных средств.
Доход – это денежные средства, поступившие от реализации товаров и
услуг. Доход, который получает предприятие от основной деятельности,
называется выручкой.
На счета предприятий поступают выручка от реализации продукции,
внереализационные доходы и другие денежные средства, но финансовыми
ресурсами является часть этих средств, так как другая часть авансируется в
производство в виде оборотных средств. Выручка от реализации не относится к
финансовым ресурсам. Лишь только после ее распределения через финансовую
систему образуются прибыль, амортизация и другие виды финансовых ресурсов.
Расходы – это траты, которые предприятие произвело в процессе своей
деятельности.
Все расходы, относящиеся к выпущенной продукции, называются
себестоимостью. Разница между выручкой и себестоимостью называется
валовой прибылью.
Выручка является основным источником формирования собственных
финансовых ресурсов и формируется по следующим направлениям:
25
1. Выручка от основной деятельности – от реализации продукции.
2. Выручка от инвестиционной деятельности - финансовый результат
от продажи внеоборотных активов, реализации ценных бумаг.
3. Выручка от финансовой деятельности — от размещения облигаций
и акций предприятия.
Прибыль – это часть добавленной стоимости, созданной в результате
реализации продукции и реализации других активов. [1, c.55].
Признаки финансовых ресурсов:
- имеют денежный характер;
- являются материальными носителями финансовых отношений;
- имеют динамичный характер, так как постоянно меняют свою форму
проявления: товарная – денежная – товарная;
- имеют целевой характер, что обусловливает их участие во всех видах
деятельности предприятия. [3, c.57].
Финансовые ресурсы используются предприятием в следующих
направлениях:
- финансирование затрат на производство и реализацию продукции, работ
и услуг;
- реальные и финансовые инвестиции;
- платежи в бюджет и внебюджетные фонды;
- формирование денежных фондов специального назначения;
- погашение банковских и коммерческих кредитов;
- расходы на благотворительность и спонсорство. [9, c.32].
По источникам образования финансовые ресурсы делятся на:
1. Собственные (внутренние). Собственные средства – это
финансовые ресурсы, вложенные владельцами предприятия (внешние
источники) и заработанные в процессе финансово-хозяйственной деятельности
(внутренние источники). [4, c.79]. В составе внутренних источников основное
место принадлежит прибыли, которая остается в распоряжении предприятия и
распределяется решением органов управления.
26
Часть прибыли в виде налогов и других платежей отправляется в бюджет,
а оставшуюся часть предприятие распределяет на накопление и потребление.
Прибыль, которая направляется на накопление, идет на развитие производства и
содействует росту имущества, а прибыль, которая направлена на потребление,
идет на текущие нужды. Собственные средства полностью принадлежат
предприятию, и их большая доля в капитале делает его самостоятельным и
финансово независимым.
К собственным финансовым ресурсам относится:
- вклады учредителей в уставный капитал – сумма, инвестированная для
обеспечения уставной деятельности предприятия;
- прибыль – это конечный финансовый результат деятельности
предприятия за определенный период времени, являющийся основным
источником финансовых ресурсов предприятия; [11, c.140]. Нераспределенная
прибыль – это часть капитала собственников остаточных прав, аккумулирующая
не выплаченная в виде дивидендов прибыль, которая является внутренним
источником финансовых средств долговременного характера. Прибыль является
основным источником средств предприятия. [6, c.37].
- амортизационные отчисления – денежное выражение стоимости износа
основных средств и нематериальных активов. [11, c.140]. Имеют двойственный
характер, так как включаются в себестоимость продукции и в составе выручки
от реализации продукции возвращаются на расчетный счет предприятия,
становясь при этом внутренним источником финансирования.
- устойчивые пассивы (устойчивая кредиторская задолженность) –
переходящая минимальная задолженность предприятия по заработной плате и
отчислениям в бюджет и внебюджетные фонды.
- уставный капитал. Формируется при создании предприятия.
- выручка от реализации и от другой деятельности предприятия. Является
основным источником денежных поступлений. В стоимость товара включены
текущие затраты на производство и реализацию продукции, и после получения
выручки возмещаются материальные затраты, затраты на оплату труда. Также