27
источником денежных фондов является и прибыль, которая не распределяется
между учредителями, а направляется на развитие предприятия.
- взносы юридических и физических лиц. Денежные средства, которые
получены от частных лиц или предприятий, принимают вид пожертвований или
инвестиций. [14, c.211].
- резервный капитал. Резервный капитал в условиях рыночной экономики
выступает в качестве страхового фонда, создаваемого для целей возмещения
убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц при недостаточности
прибыли у предприятия. [6, c.36].
- добавочный капитал. Добавочный капитал образуется при переоценке
основных средств и других материальных ценностей. Согласно нормативным
документам его нельзя использовать на цели потребления.
- дополнительная эмиссия ценных бумаг – благодаря ей увеличивается
акционерный капитал предприятия, а также привлекается дополнительный
складочный капитал через дополнительные взносы средств в уставный фонд.
- безвозмездная финансовая помощь – это бюджетные ассигнования на
безвозвратной основе, которые выделяются для финансирования
государственных заказов, отдельных общественно значимых инвестиционных
программ или в качестве государственной поддержки предприятий,
производство которых имеет общегосударственное значение. [12, c.157].
2. Привлеченные (внешние) средства – финансовые ресурсы,
которые образуются в результате временного разрыва между моментом
поступления денежных средств и их выбытия по определенным обстоятельствам
предприятия. Привлеченные средства в отличие от заемных не оформляются
специальными соглашениями (займа, кредитными) и используются
предприятием, как правило, безвозмездно. По существу, это устойчивая
кредиторская задолженность, в которую входит:
- переходящая задолженность по заработной плате;
- переходящая задолженность по отчислениям во внебюджетные фонды;
- задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и
28
платежей;
- минимальная задолженность перед бюджетом по налогам.
Также сюда относят средства, которые предприятие получило при
перераспределении, к примеру, средства, которые поступают от головных
(материнских) компаний.
В составе внешних источников главную роль играет либо эмиссия
долевых ценных бумаг – акций, с помощью которой увеличивается акционерный
капитал предприятия, созданного в форме акционерного общества, либо паевые
взносы предприятия, созданного в форме общества с ограниченной
ответственностью. [4, c.79].
Привлеченные финансовые ресурсы:
- дополнительные взносы учредителей в уставный капитал;
- дополнительные эмиссия и размещение акций – благодаря данному
источнику увеличивается уставный капитал предприятия, следовательно, и
объем его финансовых ресурсов;
- страховое возмещение - денежная сумма, которая выплачивается
страховщиком согласно договору страхования, при возникновении страхового
случая;
- дивиденды и проценты по ценным бумагам сторонних предприятий –
это результат финансовой деятельности предприятия;
- бюджетные ассигнования – это средства бюджетов разных уровней,
которые предоставляются предприятию и имеют целевое назначение. [11, c.140].
Также к ним относятся: кредиты, средства, привлеченные за счет выпуска
акций, прямые инвестиции, гранты, субсидии, благотворительные взносы и
другие внешние источники финансирования, средства внебюджетных фондов, а
также средства других предприятий, привлеченные на долевое участие и другие
цели.
В случае, когда получить банковский кредит или привлечь инвесторов не
получается, предприятие может воспользоваться лизингом. Лизинг – это вид
инвестиционной деятельности по приобретении имущества и передаче его на
29
основании договора за определенную плату, на договоренный срок и на
определенных условиях, с правом выкупа имущества.
3. Заемные средства – это те финансовые ресурсы, которые
предприятие получило по договору займа (договору кредита) на правах
собственности, но с обязательством их возврата. [4, c.79]. Заемные средства
предназначены для привлечения дополнительных денежных фондов. Суть
заемных средств заключается в их возврате в договоренные сроки и плате за их
использование. Сроки предоставления бывают краткосрочные (до года) и
долгосрочные (больше года). Краткосрочным источником денежных средств
является краткосрочная кредиторская задолженность предприятия, а именно
отсрочка платежа.
Благодаря заемным средствам, предприятие увеличивает объемы
финансовых ресурсов и хозяйственных операций, сокращает незавершенное
строительство и наращивает инвестиционные возможности предприятия.
К заемным финансовым ресурсам относится:
- кредиты банков;
- займы, предоставленные другими предприятиями;
- коммерческий кредит - кредит, предоставляемый предприятиями друг
другу; объектом выступают не денежные средства, а продукция;
- средства от выпуска и размещения облигаций – способ быстрого
получения заемных средств. Облигация – это эмиссионная долговая ценная
бумага, владелец которой имеет право получить от лица выпустившего ее
предприятия в оговоренный срок ее номинальную стоимость;
- лизинг – долгосрочная аренда имущества с правом выкупа.
Представляет собой форму кредитования при приобретении основных фондов
предприятиями;
- бюджетные ассигнования, предоставляемые на возвратной основе -
средства бюджетов разных уровней, предоставляемые предприятию на условиях
возвратности через некоторое время. [11, c.141].
30
4. Мобилизуемые на финансовом рынке - это средства от продажи
собственных акций, облигаций и других видов ценных бумаг.
5. Поступающие в порядке перераспределения. Сюда относится:
страховое возмещение по наступившим рискам, финансовые ресурсы,
поступающие от концернов, ассоциаций, головных компаний, дивидендов и
процентов по ценным бумагам других эмитентов, а также бюджетных субсидий.
Бюджетные ассигнования используются на безвозвратной и возвратной основе и
выделяются для финансирования государственных заказов, инвестиционных
программ или в виде краткосрочной государственной поддержки предприятий,
производство продукции которых имеет общегосударственное значение. [11,
c.140].
Принципы организации финансов предприятия:
1. Принцип самоокупаемости и самофинансирования: вложенные
средства должны окупиться и принести доход. Это главное условие
предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность
предприятия. [1, c.43]. Сюда относится не только полная самоокупаемость
затрат, но и вложение в развитие экономики предприятий в основном за счет
собственных средств.
Часть необходимых вложений в оборотные средства обеспечивают
краткосрочные банковские кредиты. Часть собственных средств и кредитных
обязательств зависит от отрасли и области деятельности и организационно-
правовых форм предприятия. Рост конкурентоспособности связан с ростом
удельного веса собственных средств предприятия. Этот принцип реализуется за
счет суммы полученной валовой прибыли и той ее части, которая остается у
предприятия после оплаты налогов. [2, c.16]. Когда реализуется данный
принцип, доходы и расходы соизмеряются в денежной форме. Самоокупаемость
– это полное покрытие расходов, а самофинансирование – это получение
прибыли и рентабельности в таком размере, который будет достаточным для
расширения деятельности и социального развития предприятия.
Данный принцип является главным условием успешной деятельности
31
предприятий и подразумевает полную окупаемость затрат, которые связанны с
производством продукции и расширением производственно-технической базы
предприятия за счет собственных средств. В результате каждое предприятие за
счет собственных источников покрывает как текущие, так и капитальные
затраты. Средства предприятия, которые направляются на его развитие,
формируются благодаря амортизационным отчислениям, прибыли,
дополнительным взносам участников и внешним займам (в том числе эмиссии
ценных бумаг). Но предприятия, которые выпускают продукцию с высокими
затратами на ее производство и не обеспечивают достаточный уровень
рентабельности, не могут профинансировать все расходы за счет собственных
источников. [4, c.71].
Предусматривается возмещение текущих расходов за счет получения
дохода, обеспечивая этим процесс производства. При самоокупаемости
достигается безубыточная работа, а количество произведенной и реализованной
продукции равно точке безубыточности.
При самофинансировании обеспечивается процесс расширенного
производства, а именно: доходы превышают текущие расходы, а полученная
прибыль капитализируется и направляется на увеличение объема деятельности
предприятия. [3, c.42]. Реализация данного принципа является одним из условий
предпринимательской деятельности, обеспечивающего конкурентоспособность
предприятия. [8, c.12].
2. Принцип самоуправления. Выражается в самостоятельности
определения перспектив развития и направлении вложения средств, в
распоряжении выпущенной продукции, в самостоятельном установлении цены и
распоряжении полученной чистой прибыли. [1, c.43].
3. Принцип материальной ответственности. Выражается в
ответственности за результаты хозяйственной деятельности, при нарушении
договорных обязательств, расчетной дисциплины, несвоевременного возврата
ссуд или погашения векселей, налогового законодательства. Финансовая
ответственность предприятий и работников возникает при нарушении ими
32
законодательных актов, договорных обязательств, недобросовестном
выполнении своих функций, которые нанесли материальный ущерб
предприятию, а именно: снижение прибыли, потери и убытки.
При наличии просроченной задолженности, нарушении Налогового
Кодекса, несвоевременном возврате кредитов, неисполнении договорных
обязательств, в соответствии с законодательством предприятие должно
выплатить пеню, штраф или неустойку. Убытки могут привести к банкротству,
поэтому предприятие должно своевременно проводить экономическую
диагностику финансового положения, чтобы прогнозировать результаты
хозяйственно-финансовой деятельности, состав затрат и выявить степень
платежеспособности предприятия. [2, c.18]. Предприятие ответственно за
выполнение своих финансовых обязательств перед государством, банком,
поставщиком, потребителем и своими сотрудниками.
4. Принцип заинтересованности в результатах деятельности.
Целью предпринимательской деятельности является регулярное получение
прибыли. Данный принцип выполняется за счет внедрения разных форм и систем
оплаты труда, выплаты премий, вознаграждений, дивидендов и участия в
прибылях. [27, c.35]. Государство, которое заинтересованно в эффективной
деятельности предприятий, создает определенную экономическую среду, где
выгодно производить товары, получать прибыль и снижать издержки.
5. Принцип осуществления контроля за финансово-хозяйственной
деятельностью предприятия, зависящий от субъектов, которые
осуществляют финансовый контроль. Его целью является обеспечение
интересов участников и субъектов предприятия, а также повышение
эффективности хозяйствования. При реализации данного принципа
предусматривается такая организация финансов, которая обеспечивает
возможность осуществления внутрифирменного финансового контроля на
основе внутреннего анализа и аудита. [8, c.14].
6. Экономическая самостоятельность. Предприятие, как
юридическое лицо, обладает оперативно-хозяйственной и экономической
33
самостоятельностью, касаемо выполнения своей деятельности, заключения
договор с партнерами, распоряжения результатами труда и получаемого дохода.
[2, c.15]. Предприятие самостоятельно решает главные экономические задачи, а
именно: какой продукт производить, определяет состав потребителей, ценовую
политику, формы и систему оплаты труда, учетную и амортизационную
политику, режимы кредитования, направления вложения средств. Данный
принцип преследует цель: повышать эффективность управления и
рентабельность деятельности.
Экономическая самостоятельность предполагает осуществление
хозяйственной деятельности на принципе самофинансирования. Предприятие
самостоятельно распределяет выручку от реализации и внереализационные
доходы, чистую прибыль, находит источники развития производства на
финансовом рынке, определяет объемы формируемых фондов денежных средств
и направления их использования (но в рамках законодательства и установленных
нормативов). Финансовая самостоятельность предприятия проявляется при:
- собственных источниках финансирования;
- самостоятельном выборе источников привлечения заемных средств;
- самостоятельном выборе направления и пропорций размещения собственных и
заемных средств;
- собственных источниках получения доходов;
- самостоятельном выборе направления расходов;
- самостоятельном определении направления распределения и
использования прибыли;
- участии в совместной деятельности с другими предприятиями. [4, c.70].
7. Принцип хозяйствования. Предприятие осуществляет
самостоятельную финансово-хозяйственную деятельность (определяет виды
деятельности, источники ее финансирования, направления инвестирования
средств, распределение прибыли), которая соответствует учредительным
документам, а именно: уставу и учредительному договору.
Выделяют следующие методы ведения производства:
34
Коммерческий расчет. Предусматривается максимальное получение
прибыли при минимальных затратах. При коммерческом расчете предприятие
должно стремиться к максимальному получению прибыли, иначе предприятие
обанкротится.
Хозяйственный расчет. Имеет цель: выполнение установленных
заданий по плану. Главное здесь – выполнение плана.
Сметное финансирование. Финансирование одних видов
деятельности предприятий нерыночного сектора осуществляется за счет средств
бюджета, а других – за счет бюджетных средств, целевых отчислений населения
и предприятий, международных организаций. Финансирование является
целевым и осуществляется на основании сметы доходов и расходов. [3, c.42].
8. Принцип образования целевых фондов денежных средств и
резервов объясняется тем, что:
- во-первых, предпринимательская деятельность всегда обусловливает
наличие целой совокупности рисков, следствием которых могут быть
материальные потери. Вся ответственность за результаты деятельности ложится
на предприятие. Чтобы предотвратить последствия рисков, предприятие должно
создавать резервы (резервные и страховые фонды, резервы по сомнительным
долгам, под снижение стоимости материальных ценностей, под обесценение
финансовых вложений для покрытия убытков); [3, c.44].
- во-вторых, предприятие должно создавать резервы для обеспечения
воспроизводства основных фондов (фонд накопления и другие аналогичные
фонды, амортизационный фонд, ремонтный фонд), рабочей силы (резервы на
предстоящую оплату отпусков, вознаграждений по итогам работы за год), а
также необходимые накопления для расширения объемов деятельности (фонды
накопления). Образование целевых фондов денежных средств и резервов
позволит предприятию укрепить финансовое положение в критические моменты
хозяйствования.
Предприятие создает финансовые резервы за счет прибыли, которая
остается в их распоряжении. Создание резервного капитала отражено в Уставе и
35
учетной политике предприятия. Образование резервного фонда для
акционерных обществ является обязательным. [2, c.19]. Этот принцип связан с
необходимостью формирования финансовых резервов для обеспечения
предпринимательской деятельности, которая сопряжена с риском.
9. Принцип разграничения использования финансовых ресурсов.
Финансовые ресурсы должны быть распределены между видами деятельности
предприятия. [3, c.45].
10. Принцип деления финансовых ресурсов на собственные и
заемные. Предприятие может испытывать потребность в привлечении заемных
финансовых ресурсов. Заемные финансовые ресурсы предоставляются другими
субъектами на оговоренный срок, на определенную цель и на возмездной основе.
11. Принцип обеспечения сохранности финансовых ресурсов и
фондов денежных средств объясняется тем, что предприятия должны
обеспечивать их сохранность и эффективное использование. Данный принцип
может реализоваться с помощью заключения с сотрудниками договоров о
материальной ответственности, а также установления системы штрафов, которая
будет применяться к сотрудникам в случае неэффективного использования.
12. Принцип плановости. Обусловлен необходимостью планирования
финансовых ресурсов.
13. Принцип контроля за финансово-хозяйственной деятельностью.
[3, c.46].
14. Принцип гибкости. Входит в такую организацию управления
финансами предприятия, которая обеспечивает возможность маневра в случае
отклонения фактических объемов продаж от плановых, а также в случае
превышения плановых затрат по его текущей и инвестиционной деятельности.
[8, c.14].
Основой организации финансов предприятия является обеспечение
предприятия финансовыми ресурсами.
36
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСИРОВАНИЯ НА
ПРЕДПРИЯТИИ ООО "КРОКИД-РИТЕЙЛ"
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью “Крокид-Ритейл” было
зарегистрировано 18 марта 2011 года межрайонной инспекцией федеральной
налоговой службы № 26. Место нахождения предприятия и его почтовый индекс:
197375, Санкт-Петербург город, улица Репищева, дом 20 литер А, помещение 13-
Н-20 [33].
Директором компании является Пономарева Наталья Александровна.
Учредителем компании является Асташова Наталья Анатольевна, имеющая
100% доли уставного капитала, который равен дести тысячам рублей.
В штате компании работает около 3000 сотрудников.
Компания Крокид-Ритейл является российской производственной
компанией, которая выпускает одежду для детей с 2000 года, имея собственную
торговую марку. История компании началась в 2000 году, когда было создано
небольшое предприятие по выпуску детского трикотажа.
Спрос на продукцию рос каждый год благодаря соотношению цена-
качество, что и привело к активному развитию производства. Уже в 2002 году
запустилась собственная фабрика, которая объединила производственные и
складские помещения. Предприятие, имея общую площадь производственных и
складских помещений 9200 кв. метров, объединило конструкторский отдел,
раскройные и швейные мощности, вязальное производство, а также
логистическо-складскую структуру.
Компания имеет 5 крупных производственных комплексов общей
площадью более 40 тыс.м2 , которые располагаются в России, Турции и
Узбекистане.