44
Планово-экономический отдел тесно взаимосвязан со всеми
структурными подразделениями предприятия. В его функции входит
разработка перспективных и текущих планов экономической деятельности и
развития санатория, составление нормативных калькуляций
предоставляемых услуг, комплексный анализ всех видов деятельности
санатория.
Непременным условием полного качественного анализа финансово-
хозяйственной деятельности предприятия является умение читать
финансовую отчетность, и, в частности, основную ее форму - бухгалтерский
баланс. Важно понимать экономическое содержание каждой балансовой
статьи, способов ее оценки, роли в деятельности предприятия, характера
изменений сумм по той или иной статье и значение этих изменений для
оценки экономики предприятия. Умение читать бухгалтерский баланс дает
возможность только на основании изучения балансовых статей получить
значительный объем информации о предприятии.
Основной целью анализа финансовых результатов является
определение резервов увеличения прибыли, основными источниками
которых могут быть: увеличение объёма продаж, увеличение уровня цен,
снижение себестоимости продукции, увеличение качества готовой
продукции, поиск более выгодных рынков сбыта и т.д.
Финансовый результат - важнейшая характеристика деятельности
предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом
партнёрстве, оценивает в какой степени гарантированы экономические
интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и
производственном отношении.
Чтобы закрепить россиян на Черноморских курортах и привлечь
иностранных инвесторов и отдыхающих, нужно приложить все усилия для
подъема качества оказываемых услуг, расширения их ассортимента и
спектра, подтянуться до мирового пакета услуг, оказываемого на
европейских и азиатских приморских курортах.
45
Санаторно-курортный комплекс ООО «Сочи» по праву является
одним из лидеров в Российской системе медицинского оздоровления
нации, а при своевременном и надлежащем финансировании и
саморазвитии, здравница имеет возможность стать конкурентоспособным
предприятием на рынке санаторно-курортных услуг и занять лидирующие
позиции и за рубежом.
Руководство ООО «Сочи» проводит ряд мероприятий по улучшению
качества и конкурентоспособности услуг:
Расширение спектра услуг – тренажерный зал, службы проката,
лечебное отделение.
Совершенствование каналов сбыта – сотрудничество с новыми
туристическими фирмами.
Обучение сотрудников – специалистов службы администрации и
маркетинга.
Совершенствование рекламной информации о санатории:
- новые рекламные раздаточные материалы,
- персональная рассылка по организациям, страховым компаниям, и др.
потенциальным клиентам,
- участие в выставках регионального и федерального значения
В целях сглаживания сезонных колебаний загрузки санатория
использование различных маркетинговых инструментов - разработка
ценовой политики и программ туров, учитывающих платежеспособность
населения разных социальных групп, уровень жизни в регионах.
Расширение спектра предлагаемых услуг на основе анализа
деятельности конкурентов.
Создание высокого уровня менеджмента персонала с внедрением
системы его отбора и мотивации, системы качества обслуживания.
ООО «Сочи» располагает еще достаточными резервами для
существенного улучшения своего финансового состояния. Для этого
46
необходимо более оперативно реагировать на конъюнктуру рынка, при
необходимости менять ассортимент продукции и ценовую политику; более
полно использовать производственную мощность, сократив простои машин,
оборудования, материальных и финансовых ресурсов; стремиться к
сокращению кредиторской задолженности, т.к. она может явиться
следствием увеличения оборотных средств, а это не является перспективным
источником пополнения оборотного капитала и увеличения более ликвидных
активов. Все это позволит пополнить собственный оборотный капитал,
собственные оборотные средства, достичь более оптимальной структуры
баланса.
47
2.2 Анализ динамики, состава и структуры источников
финансирования ООО «Сочи»
Приведенный ниже анализ организации финансирования
деятельности, эффективности деятельности выполнен за период с 01.01.2012
по 31.12.2017 г. на основе данных бухгалтерской отчетности организации за
6 лет. При качественной оценке финансовых показателей учитывалась
принадлежность ООО «Сочи» к отрасли "Деятельность в области
здравоохранения" (класс по ОКВЭД – 86).
Таблица 1 Структура имущества и источники его формирования
Показ-ли
Значение показателя
Измен
за
анализир
уемый
период
в тыс. руб.
в % к валюте
баланса
тыс.
руб.
(гр.8
-
гр.2)
±
%
((гр
.8-
гр.2
) :
гр.2
)
31.12.
2011
31.12.
2012
31.12.
2013
31.12.
2014
31.12.
2015
31.12.
2016
31.12.
2017
на
начало
анализир
уемого
периода
(31.12.201
1)
на конец
анализир
уемого
периода
(31.12.201
7)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Актив
1.
Внеоборо
тные
активы
173 0
73
168 8
91
166 8
69
165 1
94
167 1
50
165 8
24
164 7
22
56,9
35
-
8 351
-4,8
в том
числе:
основные
средства
157 4
22
152 6
81
146 8
73
149 0
15
146 5
62
149 2
61
144 3
67
51,7
30,7
-
13 05
5
-8,3
нематери
альные
активы
114
69
133
69
–
–
–
<0,1
–
-114
-
100
2.
Оборотн
ые, всего
131 3
53
188 8
68
186 4
95
187 8
78
284 2
03
224 4
05
306 1
09
43,1
65
+174
756
+13
3
в том
6 873
5 586
5 380
5 871
5 940
8 260
7 884
2,3
1,7
+1 01
+14
48
числе:
запасы
1
,7
дебиторс
кая
задолжен
ность
7 553
45 87
2
24 87
2
11 69
0
68 30
3
22 40
3
70 10
6
2,5
14,9
+62 5
53
+9,
3
раз
а
денежные
средства
и
краткоср
очные
финансов
ые
вложения
116 9
24
137 4
10
156 2
43
170 3
17
209 9
60
193 7
42
228 1
19
38,4
48,5
+111
195
+95
,1
Пассив
1.
Собствен
ный
капитал
266 9
03
286 9
21
306 7
71
329 6
96
369 6
70
368 3
77
395 1
28
87,7
83,9
+128
225
+48
2.
Долгосро
чные
обязатель
ства,
всего
7 938
8 391
8 795
9 076
9 344
9 571
9 800
2,6
2,1
+1 86
2
+23
,5
в том
числе:
заемные
средства
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
3.
Краткоср
очные
обязатель
ства*,
всего
29 58
5
62 44
7
37 79
8
14 30
0
72 33
9
12 28
1
65 90
3
9,7
14
+36 3
18
+12
2,8
в том
числе:
заемные
средства
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
Валюта
баланса
304 4
26
357 7
59
353 3
64
353 0
72
451 3
53
390 2
29
470 8
31
100
100
+166
405
+54
,7
* Без доходов будущих периодов, возникших в связи с безвозмездным
получением имущества и государственной помощи, включенных в
собственный капитал.
Из представленных в первой части таблицы данных видно, что на
31.12.2017 в активах организации доля внеоборотных средств составляет
49
одну треть, а текущих активов – две третьих. Активы организации в течение
анализируемого периода увеличились на 166 405 тыс. руб. (на 54,7%).
Учитывая значительный рост активов, необходимо отметить, что
собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 48%. Отстающее
увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов
является негативным показателем. Наглядно соотношение основных групп
активов организации представлено ниже на диаграмме:
Рисунок 1. Соотношение основных групп активов организации
Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом
следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля
изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных
эквивалентов) – 184 000 тыс. руб. (72,9%)
дебиторская задолженность – 62 553 тыс. руб. (24,8%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по
строкам:
50
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 105 311 тыс. руб.
(54,5%)
доходы будущих периодов – 60 185 тыс. руб. (31,2%)
добавочный капитал (без переоценки) – 23 727 тыс. руб. (12,3%)
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить
"денежные средства и денежные эквиваленты" в активе и "кредиторская
задолженность" в пассиве (-72 805 тыс. руб. и -25 660 тыс. руб.
соответственно). На 31 декабря 2017 г. собственный капитал организации
равнялся 395 128,0 тыс. руб. Собственный капитал организации за 6
последних лет вырос на 128 225,0 тыс. руб., или на 48%. Произведем
оценку стоимости чистых активов организации.
Таблица 2 Оценка стоимости чистых активов организации
Показате
ль
Значение показателя
Изменение
в тыс. руб.
в % к валюте
баланса
тыс.
руб.
(гр.8-
гр.2)
± %
((гр.
8-
гр.2)
:
гр.2)
31.12
2011
31.12
2012
31.12.
2013
31.12
.2014
31.12
.2015
31.12.
2016
31.12.
2017
на
начало
анал-го
период
(31.12.20
11)
на конец
анал-го
период
(31.12.20
17)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Чис-е
актив
266 9
03
286 9
21
306 7
71
329 6
96
369 6
70
368 3
77
395 1
28
87,7
83,9
+128 2
25
+48
Уставн
капит
240
240
240
240
240
240
240
0,1
0,1
–
–
Прев-е
чистых
активов
над
уставны
м
капитал
ом
266 6
63
286 6
81
306 5
31
329 4
56
369 4
30
368 1
37
394 8
88
87,6
83,9
+128 2
25
+48,
1
По данным таблицы видно: чистые активы организации на 31 декабря
2017 г. намного (в 1 646,4 раза) превышают уставный капитал. Данное
51
соотношение положительно характеризует финансовое положение,
полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых
активов организации. Более того следует отметить увеличение чистых
активов на 48% за 6 последних лет. Превышение чистых активов над
уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о
хорошем финансовом положении организации по данному признаку. На
следующем графике наглядно представлена динамика чистых активов и
уставного капитала организации.
Рисунок 2 Динамика чистых активов и уставного капитала
Как видно по графику уставной капитал в течение всего
проанализированного периода не изменился.
2.3 Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса. Оценка финансовой
устойчивости предприятия
Коэффициент автономии организации характеризует степень
зависимости организации от заемного капитала. Полученное значение
52
говорит о неоправданно высокой доли собственного капитал в общем
капитале; организация слишком осторожно относится к привлечению
заемных денежных средств. За рассматриваемый период (с 31 декабря 2011 г.
по 31 декабря 2017 г.) имело место слабое падение коэффициента автономии.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
за 6 лет отмечено ощутимое повышение коэффициента обеспеченности
собственными оборотными средствами, более того, тенденцию на рост
подтверждает и линейный тренд. На 31 декабря 2017 г. значение
коэффициента характеризуется как очень хорошее. Коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами сохранял
нормальные значения в течение всего анализируемого периода.
В течение анализируемого периода наблюдалось слабое снижение
коэффициента покрытия инвестиций. Значение коэффициента по состоянию
на 31.12.2017 соответствует нормативному значению. В течение
рассматриваемого периода имело место, как повышение, так и падение
коэффициента покрытия инвестиций.
В течение анализируемого периода имело место стремительное
повышение коэффициента обеспеченности материальных запасов.
Коэффициент укладывался в нормативное значение в течение всего периода.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов на последний день
анализируемого периода демонстрирует вполне соответствующее
нормальному значение. По коэффициенту краткосрочной задолженности
видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности
организации значительно превосходит величину долгосрочной
задолженности. При этом за весь анализируемый период доля долгосрочной
задолженности уменьшилась.
На следующем графике наглядно представлена динамика основных
показателей финансовой устойчивости ООО «Сочи»:
53
Рисунок 3 Динамика показателей финансовой устойчивости организации
Таблица 3 Анализ финансовой устойчивости по величине излишка
(недостатка) собственных оборотных средств
Пок- ль
собствен
оборот
средств
(СОС)
Значение
показателя
Излишек (недостаток)*
на
начал
анал-го
периода
(31.12.20
11)
на
конец
анал-го
периода
(31.12.20
17)
на
31.12.2
011
на
31.12.2
012
на
31.12.2
013
на
31.12.2
014
на
31.12.2
015
на
31.12.2
016
на
31.12.2
017
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
СОС
1
(рассчитан
без учета
долгосроч
и краткоср
пассивов)
93 830
230 406
+86 957
+112 44
4
+134 52
2
+158 63
1
+196 58
0
+194 29
3
+222 52
2
СОС
2
(рассчитан
с учетом
долгосроч
пассивов;
фак-ки
равен
чистому
оборот
капиталу,
101 768
240 206
+94 895
+120 83
5
+143 31
7
+167 70
7
+205 92
4
+203 86
4
+232 32
2