35
Продолжение таблицы 5
Наименование
показателя
Методика расчёта и аналитическая значимость
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами (Косое)
собственные оборотные средства / общая сумма активов
Отражает долю оборотных активов предприятия,
образуемую за счёт собственных средств
Коэффициент
финансовой
зависимости
(долгосрочные обязательства + краткосрочные кредиты и
займы) / валюта баланса
Показывает, сколько заёмных финансовых средств
мобилизировала фирма на 1 рубль
СК, а так же иллюстрирует, как образом предприятие
зависит от внешних источников финансирования
Коэффициент
финансового риска
(долгосрочные обязательства + краткосрочные кредиты и
займы) / собственный капитал
Коэффициент отражает пропорции заёмных источников и
капитализации, так же отражает меру эффективности
использования собственных средств
Коэффициент
финансовой
устойчивости
(источники собственных средств + долгосрочные
обязательств) / валюта баланса. Данный коэффициент
отражает, какая доля актива обеспечивается за счёт
устойчивых источников, которые предприятие может
применять в своей деятельности долгое время
Коэффициент
манёвренности
собственного
капитала ( КМск )
Собственные оборотные средства / собственный капитал
Показывает, какая доля собственного капитала устремлена
на формирование оборотных активов, и отражает
возможность организации сохранять уровень собственного
оборотного капитала
Таким образом, на основе изучения методических подходов к анализу
источников финансирования в работе предлагается проведение анализа по
следующему алгоритму:
анализ состава источников финансирования по критериям
собственные – заемные, долгосрочные – краткосрочные,
анализ структуры собственного и заемного капитала,
определение типа проводимой предприятием политики
финансирования,
оценка качества структуры источников финансирования,
анализ использования источников финансирования.
36
Выводы по главе 1
Под финансированием понимается процесс образования денежных
средств или в более широком плане процесс образования капитала фирмы во
всех его формах.
Финансовые ресурсы по направлениям распределения представляют
собой оборотный и уставный капитал. Их образование происходит на
начальном этапе, в момент учреждения организации, когда появляется уставной
капитал. Речь идёт об имуществе организации, которое образованно с помощью
вкладов учредителей.
Можно сделать вывод, что финансовые ресурсы представляют собой
средства, которые имеются в распоряжении руководства после того, как были
осуществлены текущие затраты по покрытию расходов, в том числе оплаты
труда персонала.
Направления использования финансовых ресурсов зависит в основном от
стратегии организации, если выбранная стратегия коммерческой организации –
поддержание и усиление её позиций на рынке, то желательны вложения в
основные фонды.
Это представляет собой один из основных направлений использования
финансовых ресурсов, данное направление является значительным в связи с
потребностью возобновления оборудования, введение новых нововведений и
ресурсосберегающих технологий, так как большой процент морального и
физического износа оборудования.
Управление финансовыми ресурсами направлено на реализацию главной
цели организации. Преобладающей целью управления является увеличение
благосостояния собственников организации в текущем и перспективном
периоде, а так же обеспечение эффективного финансирования развития
предприятия по всем направлениям его хозяйственной деятельности,
обеспечиваемая путём возрастанием его рыночной стоимости.
37
Источники финансирования предприятия делят на внутренние
(собственный капитал) и внешние (заемный и привлеченный капитал).
Внутреннее финансирование предполагает использование собственных средств
и прежде всего – чистой прибыли и амортизационных отчислений. Различают
активное и неактивное (скрытое) самофинансирование.
В случае активного самофинансирования единственным источником
покрытия потребностей предприятия служит прибыль, которой должно хватить
для уплаты налогов в бюджетную систему, процентов за кредит (сверх учетной
ставки ЦБ РФ), процентов и дивидендов по ценным бумагам эмитента,
расширения основных фондов и нематериальных активов, пополнения
оборотных средств, выполнения социальных программ.
Источниками скрытого финансирования выступают: чистый оборотный
капитал (разница между оборотными активами и краткосрочными пассивами);
оценочные резервы; доходы будущих периодов; остатки фондов потребления;
просроченная задолженность поставщикам и др.
Сравнение различных методов финансирования позволяет предприятию
выбрать оптимальный вариант финансового обеспечения, текущей
эксплуатационной деятельности и покрытия капитальных затрат.
38
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСИРОВАНИЯ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ФИТ АВТОСЕРВИС»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО
«ФИТ Автосервис»
Общество с ограниченной ответственностью «ФИТ Автосервис» (далее
ООО «ФИТ Автосервис») зарегистрировано 1 ноября 2011 года по адресу:
630024, Новосибирская область, г. Новосибирск, ул. Бетонная, 4 этаж 2.
Общество является юридическим лицом с момента регистрации его в
государственной структуре.
Общество владеет обособленным имуществом, учитываемым на его
собственном самостоятельном балансе, может от своего имени участвовать в
приобретении, реализовывать имущественные и неимущественные права,
выполнять положенные на него обязанности, быть ответчиком и истцом на
судовых слушаньях.
У общества могут быть гражданские права и оно может участвовать в
выполнении гражданских обязанностей, необходимых для реализации любых
видов деятельности, которые не запрещены действующими законами и если это
не противоречит целям и предмету общества. Оно несет ответственность в
соответствии с собственными обязательствами всем имуществом, которое ему
принадлежит.
Общество не обязано отвечать по государственным обязательствам и по
его структурным подразделениям, по обязательствам личных участников. И,
наоборот, государство вместе со своими структурными подразделениями не
обязаны нести ответственность по обязательствам Общества.
Участники Общества не отвечая по его обязательствам, все же могут
нести риск убытков, которые связаны с непосредственной деятельностью
Общества, в рамках стоимости долей, которые им принадлежащих и являются
составной частью уставного капитала Общества.
39
Общество имеет возможность самостоятельного создания или участия в
учреждении создаваемых юридических лиц, в том числе при участии
иностранных физических и юридических лиц, а также создания собственных
филиалов и открытия представительств на территории России и за рубежом.
Рабочим языком в Обществе является русский. Все документы,
непосредственно связанные с деятельностью Общества, должны составляться с
использованием рабочего языка.
Общество, обладающее характеристиками юридического лица, владеет
круглой печатью, штампами и бланками с собственным наименованием.
Общество обязано иметь товарный знак, эмблему фирмы, а также другие
средства индивидуализации. Для общества характерным является
самостоятельный баланс. Общество имеет право на территории Российской
Федерации и за ее пределами открывать счета в банках.
Главной целью деятельности Общества является стремление к
достижению максимальной экономической эффективности и прибыльности,
наиболее полному и качественному удовлетворению потребностей
юридических и физических лиц в предоставляемых услугах.
Основной вид деятельности по ОКВЭД 77.40 – Аренда интеллектуальной
собственности и подобной продукции, кроме авторских прав.
Дополнительные виды деятельности по ОКВЭД представлены в таблице
6.
Таблица 6
Дополнительные виды деятельности ООО «ФИТ Автосервис»
46.90
Торговля оптовая неспециализированная
47.91
Торговля розничная по почте или по информационно-коммуникационной
сети Интернет
47.99
Торговля розничная прочая вне магазинов, палаток, рынков
64.99
Предоставление прочих финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и
пенсионному обеспечению, не включенных в другие группировки
68.20
Аренда и управление собственным или арендованным недвижимым
имуществом
70.22
Консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления
82.99
Деятельность по предоставлению прочих вспомогательных услуг для
бизнеса, не включенная в другие группировки
40
Основные виды услуг ООО «ФИТ Автосервис»:
диагностика;
шиномонтаж;
автомойка;
автосервис.
Организационная структура компании представлена на рисунке 1.
Рисунок 1 – Организационная структура ООО «ФИТ Автосервис»
Линейно-функциональная структура основана на достоинствах как
линейной, так и функциональной структур, и предполагает наличие
функциональных связей между группами управления. Недостатком остается
трудность координации при усложнении функций управления из-за увеличения
числа связей.
Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «ФИТ
Автосервис» на протяжении 2016-2018гг. показаны в таблице 7.
Таблица 7
Основные технико-экономические показатели деятельности ООО
«ФИТ Автосервис» на протяжении 2016-2018 гг.
№
п/
п
Показатели
2016г
2017г
2018г
Абсолютное
отклонение
данных (+,-)
Темп роста,
%
2017-
2016
2018-
2017
2017/
2016
2018/
2017
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1
Выручка,
тыс. руб.
413124
4
345115
5
33635
77
-
680089
-
87578
83,54
97,46
41
Продолжение таблицы 7
1
2
3
4
5
6
7
8
9
2
Среднегодов
ая стоимость
основных
средств, тыс.
руб.
276537
169670
12630
8
-
106867
-
43362
61,36
74,44
3
Численность
работников,
чел.
51
52
50
1
-2
101,96
96,15
4
Величина
активов
106264
3
100837
0
98483
8
-54273
-
23532
94,89
97,67
5
Фонд
заработной
платы, тыс.
руб.
21737
26591
26283
4854
-308
122,33
98,84
6
Себестоимос
ть продаж,
тыс. руб.
976875
930473
75072
7
-46402
-
17974
6
95,25
80,68
7
Фондоотдача
на 1 руб.
основных
производств
енных
фондов,
руб./руб.
14,94
15,47
22,73
0,53
7,26
103,55
146,93
8
Фондоемкост
ь, руб./руб.
0,07
0,05
0,04
-0,02
-0,01
73,45
76,38
9
Материалоем
кость, руб.
0,24
0,27
0,22
0,03
-0,05
114,02
82,78
10
Материалоот
дача, руб.
4,23
3,71
4,48
-0,52
0,77
87,70
120,80
11
Производите
льность
труда 1
работника,
тыс. руб.
81004,
78
66368,
37
67271
,54
-
14636,4
2
903,1
7
81,93
101,36
12
Среднемесяч
ная
заработная
плата 1
работника,
руб.
35518,
2
42613,
4
43805
,1
7095,2
1191,
7
119,98
102,80
14
Чистая
прибыль
предприятия
, тыс. руб.
-70690
-
355334
1760
-
284644
35709
4
502,67
-0,50
16
Рентабельно
сть активов
предприятия
, %
-6,65
-35,24
0,18
-28,59
35,42
529,72
-0,51
42
Из представленных в таблице 7 данных видно, что на протяжении 2016-
2018 гг. выручка ООО «ФИТ Автосервис» имеет отрицательную тенденцию,
что негативно характеризует развитие предприятия. В 2016 году сумма
выручки компании составила 4131244 тыс. руб. В 2017 году ее значение
изменилось на 680089 тыс. руб. (снижение на 16,5%) и достигло значения
3451155 тыс. руб. В 2018 году сложившая тенденция продолжилась – выручка
упала на 875784 тыс. руб. (2,5%).
Численность персонала в 2016 году составила 51 человек. В 2017 году она
выросла на 1 человека и равнялась 52 человека. В 2018 году отмечено снижение
численности персонала на 2 человека.
Величина активов компании в 2016 году равнялась 1062643 тыс. руб. В
2017 году их сумма упала до 1008370 тыс. руб. (почти на 5,0%), что негативно
говорит о работе компании. В 2018 году активы снизились почти на 3%.
Вызвано такое положение списанием и продажей непригодных к
использованию основных средств.
Фондоотдача основных средств показывает, что в 2016 году на 1 рубль,
вложенный в основные средства, предприятие получало 14,94 руб. выручки.
Положительным моментом является рост данного показателя на протяжении
2016-2018гг. На конец 2018 года фондоотдача основных средств составила
22,73 руб.
Фондоемкость является показателем, обратным к фондоотдачи и
показывает величину стоимости основных фондов, которая приходится на
единицу продукции, выпущенную предприятием. В 2016 году фондоемкость
ООО «ФИТ Автосервис» составила 0,07 руб. На конец 2018 года значение
данного показателя снизилось и составило 0,04 руб.
Деятельность предприятия является нематериалоемкой. Об этом
свидетельствует показатель материалоемкости, который в 2016 году равнялся
0,24 руб. В 2018 году его значение достигло 0,22 руб.
Производительность труда одного работника составила 81004,78 тыс.
руб. В 2017 году значение данного показателя под влиянием снижения выручки
43
и снижения численности персонала упало почти на 20,0% и составило 66368,37
тыс. руб. В 2018 году по сравнению с 2017 годом показатель вырос на 1,36% и
достиг значения 67271 тыс. руб.
Среднемесячная заработная плата персонала в 2016 году равнялась
35518,2 тыс. руб. На протяжении всего рассматриваемого периода наблюдается
рост среднемесячной заработной платы сотрудников предприятия. В 2017 году
по сравнению с 2016 годом значение показателя выросла на 19,98% и равнялось
42613,4 руб. В 2018 году темп роста среднемесячной заработной платы
составил 2,80%.
Рентабельность активов представляет собой финансовый коэффициент,
который характеризует отдачу от использования всех активов организации.
Коэффициент показывает способность организации генерировать прибыль без
учета структуры его капитала (финансового левериджа), качество управления
активами.
На протяжении всего рассматриваемого периода деятельность компании
была нерентабельной. Положительной тенденцией является рост данного
показателя на протяжении рассматриваемого периода.
Таким образом, предприятие ООО «ФИТ Автосервис» на протяжении
рассмотренного периода, является убыточным, что говорит о низком уровне
эффективности работы предприятия. Динамика чистой прибыли компании на
протяжении 2016-2018гг. показана на рисунке 2.
Из рисунка 2 видно, что только в 2018 году компания смогла получить
небольшую прибыль. На протяжении 2016-2018гг. результатом работы
компании был убыток.
Таким образом, ООО «ФИТ Автосервис» – это компания, которая
предоставляет услуги в сфере обслуживания и ремонта автомобилей. Компания
работает на рынке 9 лет. На протяжении рассматриваемого периода
деятельность предприятия была неэффективной.
44
Рисунок 2 – Динамика чистой прибыли ООО «ФИТ Автосервис» на
протяжении 2016-2018 гг., тыс. руб.
На протяжении 2016-2017 гг. финансовым результатом работы стал
убыток, в 2018 году компания сумела получить небольшую прибыль, что
говорит о положительных тенденциях ее деятельности.
Далее, в рамках рассматриваемой темы, целесообразно провести анализ и
оценку эффективности организации финансирования деятельности
предприятия, найти ее недостатки и предложить пути их устранения.
2.2. Анализ и оценка эффективности организации финансирования
деятельности предприятия
Финансирование компании и ее устойчивость в большой мере зависят от
того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен
капитал и какой доход они ему приносят.
Проанализируем динамику капитала ООО «ФИТ Автосервис» за 2016-
2018 гг., рисунок 3.
-400000
-350000
-300000
-250000
-200000
-150000
-100000
-50000
0
50000
2016 2017 2018
-70690
-355334
1760