54
ставил в 2018 г. - 2675 тыс. руб., что привело к снижению финансовой устойчивости
организации и ухудшению ее платежеспособности.
В выпускной квалификационной работе рассмотрены изменения финансовой
деятельности ООО «Баско» в 2016-2018 г.г., где выявлено, что они произошли за
счет внешних и внутренних источников организации, т.е. самофинансирования.
В 2017-2018 г.г. ООО «Баско» уделяет серьезное внимание финансовым опе-
рациям, приносящим доход. В связи с этим вложение средств подразделяется на
вложения в производственные фонды и финансовые вложения. Организация не
вкладывает средства в ценные бумаги, капиталы других организаций и т.д., что от-
рицательно сказывается на финансовых операциях. Все имеющиеся средства на-
правляются на формирование производственных и оборотных фондов.
Выявленные недостатки при проведении анализа в изменении собственного
(чистого) оборотного капитала по данным «Бухгалтерского баланса» отражены в
таблице 15.
Таблица 15
Причины изменения собственного оборотного капитала ООО «Баско»,
тыс. руб.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолют-
ные откло-
нения
Относитель-
ные откло-
нения
Изменения оборотных активов
Производственные запасы
2561
3770
4228
458
12,15
Сырье и материалы
65
79
10
-69
-87,34
Расходы будущих периодов
12
19
367
348
1831,57
Готовая продукция и товары
2484
3672
3851
179
4,87
НДС по приобретенным ценностям
683
716
870
154
21,51
Дебиторская задолженность
4049
4138
4947
809
19,55
Денежные средства
709
1599
735
-864
-54,03
Прочие оборотные активы
82
84
84
0
100
Итого оборотных активов
8084
10307
10864
557
5,40
Изменения краткосрочных обязательств
Кредиторская задолженность
10437
12794
13539
745
5,82
Итого краткосрочных обязательств
10437
12794
13539
745
5,82
Собственный (чистый) оборотный капи-
тал (итого оборотных активов - итого
краткосрочных обязательств)
-2353
-2487
-2675
-188
7,56
55
Данные таблицы 15 показывают, что уменьшение собственного оборотного
капитала в 2018 г. на 188 тыс. руб. явилось следствием уменьшения разнонаправ-
ленных факторов: сырья и материалов на 69 тыс. руб. или 87,34 %, денежных
средств на 864 тыс. руб. или 54,03%.
Исходя из проведенного исследования финансов ООО «Баско» можно сделать
вывод, что организация имеет определенные проблемы с финансовыми средствами,
и эти проблемы не уменьшились в 2018 г. по сравнению с 2016 г.
При проведении исследования во второй главе выпускной квалификационной
работе выявлены следующие недостатки в финансовой деятельности ООО «Баско».
1. Не проводится регулярный контроль за состоянием расчетов с покупателя-
ми, заказчиками и продавцами, особенно по отсроченным задолженностям и отпу-
щенному товару в кредит.
2. Не установлены определенные условия кредитования дебиторов, и дебито-
вания кредиторов. Не разработаны и не утверждены в учетной политике организа-
ции типовые договора для работы с контрагентами организации.
3. Узок круг покупателей и посредников, из-за чего велик риск неуплаты од-
ним или несколькими покупателями долгов. Организация работает только на рынке
г. Санкт- Петербурга и области.
56
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ
ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «БАСКО»
3.1 Предложения по совершенствованию организации финансовой деятельно-
сти организации
При написании выпускной квалификационной работы выявлено, что измене-
ния структуры финансовой деятельности ООО «Баско» в 2018 г. произошли за счет
внешних и внутренних источников организации, т.е. самофинансирования.
В 2019 г. ООО «Баско» уделяет серьезное внимание финансовым операциям,
приносящим доход. В связи с этим вложение средств подразделяется на вложения в
производственные фонды и финансовые вложения. Организация торговая и не вкла-
дывает средства в ценные бумаги, капиталы других организаций и т.д., что отрица-
тельно сказывается на финансовых операциях.
Все имеющиеся средства направляются на формирование производственных
и оборотных фондов.
Исходя из проведенного исследования финансовой деятельности ООО «Бас-
ко» можно сделать вывод, что организация имеет определенные проблемы с финан-
совыми средствами, и эти проблемы не уменьшились в 2018 г. по сравнению с 2016
г.
В выпускной квалификационной работе предлагаются рекомендации, позво-
ляющие увеличить финансовую деятельность ООО «Баско».
1. Необходимо постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями,
заказчиками и продавцами, особенно по отсроченным задолженностям.
2. Установить определенные условия кредитования дебиторов, и дебитования
кредиторов например:
- покупатель получает скидку 2% в случае оплаты полученного товара или услу-
ги в течение 10 дней с момента получения;
- покупатель оплачивает полную стоимость, если оплата совершается в период с
11-го по 30-й день кредитного периода;
57
- в случае неуплаты в течение месяца, покупатель вынужден дополнительно оп-
латить штраф, величина которого зависит от момента оплаты.
3. По возможности ориентироваться на большее количество покупателей, и про-
давцов, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями.
4. Для расширения бизнеса в современных условиях рынка ООО «Баско» пона-
добиться весомое конкурентное преимущество. Покупателям следует предоставлять
отсрочку, тем самым, расширяя свою клиентскую базу и наращивая объем продаж.
Решением возникших финансовых проблем в бизнесе является факторинг.
Факторинг – это распространенный в международной практике инструмент
краткосрочного финансирования оборотного капитала, который незаменим для малых
и средних организаций, доступ к кредитным средствам у них традиционно затруднен,
а средств для инкассации задолженности не хватает.
Быстрый рост популярности операций факторинга очень просто объясняется. В
отличие от кредитов, взятых в коммерческих банках данный инструмент – в традици-
онном понимании фактически беззалоговый, он прост, доступен обширному кругу ма-
лых и средних организаций. Их спрос на привлечение из вне финансирования не на-
сыщен и в ближайшие несколько лет позволяет ждать бурного роста факторинга. Если
ближайшие 5 лет достигнутые темпы рынка сохранятся, то к концу 2020 г. его оборот
составит более 80 млрд. долл., а это уже сопоставимо с основными показателями
стран Европы и США.
В настоящее время факторинг успешно используется в работе поставщиков и
торговцев продуктов питания, текстильной, парфюмерно-косметической, бытовой хи-
мии, алкогольной продукции, продукции нефтехимии, медикаментов, товаров народ-
ного потребления, и др. Данные отрасли объединяет высокая ликвидность предлагае-
мых товаров, т.к. спрос на них стабильно остается высоким.
Размер факторинговых операций в С-Петербурге постепенно увеличивается.
Подобный рост демонстрирует только рынок потребительского кредитования.
В С-Петербурге – услуга пока что новая, но ее популярность возрастет. В С-
Петербурге факторинг наиболее востребован в среде средних и крупных организаций,
имеющих определенную стратегию будущего развития и проводящих политику рас-
58
ширения и занятия новых рынков сбыта продукции. Это объясняет и относительную
дороговизну операций факторинга по сравнению с кредитными средствами. Если кре-
дит в коммерческом банке организация может взять под 10 - 15% годовых, то стои-
мость факторинга в некоторых случаях может достигать 20%. Поэтому для использо-
вания факторинга, организация должна иметь хороший запас финансовой прочности и
конкурентоспособные цены на занимаемом рынке. Но, к сожалению, не все малые
предприятия имеют для этого достаточную рентабельность бизнеса.
Главная задача факторинговых операций – создать такую систему взаимных от-
ношений с контрагентами, при которой они могли бы предоставлять конкурентные
отсрочки платежа своим ООО «Баско», не получая при этом дефицита в оборотных
средствах. Это возможно лишь благодаря досрочному финансированию поставок с от-
срочкой платежа коммерческим банком в удобном для контрагентов режиме.
Таким образом, вопросы развития факторинговых услуг достаточно актуальны в
С-Петербурге.
В городе услуги факторинга, т.е. комплекса финансовых и коммерческих услуг
предоставляет множество банков, но организации рекомендовано воспользоваться ус-
лугами ОАО «УРАЛСИБ - Управление капиталом», т.к. в нем открыт расчетный счет.
Факторинговое обслуживание обеспечивает следующие услуги.
1. Финансирование под уступку денежного требования.
В случае оказания услуг покупателю с отсрочкой платежа ООО «Баско» имеет
возможность получить от ОАО «УРАЛСИБ - Управление капиталом» значительную
часть суммы задолженности (до 90%), не дожидаясь платежа от покупателя (дебито-
ра). Остаток средств, за вычетом комиссии ОАО «УРАЛСИБ - Управление капита-
лом», перечисляются на ее расчетный счет по мере их фактической оплаты покупате-
лем (дебитором).
2. Страхование рисков, связанных с отсрочкой платежа:
- риск неоплаты поставки (кредитный риск);
- риск неполучения платежа от покупателя (дебитора) в срок (риск потери лик-
видности);
59
- риск резкого изменения рыночной стоимости денежных ресурсов (процентный
риск);
- риск изменения курса иностранной валюты в период отсрочки (валютный
риск).
3. Управление дебиторской задолженностью.
Предусматривает контроль своевременности оплаты услуг, специальную проце-
дуру напоминаний при задержках платежей, регулярные, подробные и удобные отче-
ты о состоянии дебиторской задолженности, платежах покупателей (дебиторов) и
многое другое, что избавляет ООО «Баско» от текущих проблем и позволяет ему по-
лучать объективную информацию.
В основном ОАО «УРАЛСИБ - Управление капиталом» предоставляет откры-
тый факторинг с регрессом, при котором банк информирует покупателя (дебитора) о
факте переуступки и имеет право предъявить к ООО «Баско» регрессные требования с
целью покрытия своих убытков из-за неплатежеспособности покупателя (дебитора).
Основные преимущества факторинга в ОАО «УРАЛСИБ - Управление капита-
лом»:
- увеличивается объем продаж;
- привлекаются новые покупатели;
- ООО «Баско» может предоставить покупателям более гибкие условия оплаты;
- ООО «Баско» может получить более выгодные контрактные цены;
- происходит ускорение оборачиваемости финансовых средств;
- финансирование предоставляется сверх лимитов на банковский кредит, кото-
рый может быть использован ООО «Баско» на другие цели.
Схема факторингового обслуживания.
Комиссии за факторинговые услуги ОАО «УРАЛСИБ - Управление капиталом»:
1) фиксированный сбор за обработку документов;
2) фиксированный процент от оборота ООО «Баско», включающий в себя опла-
ту:
- коллекторских услуг и/или услуг по оценке покупателей (дебиторов);
60
- премии за принятие ОАО «УРАЛСИБ Управление капиталом» ликвидного,
кредитного и процентного рисков;
- стоимость кредитных ресурсов, необходимых для финансирования ООО «Бас-
ко».
Размер комиссии определяется банком, исходя из финансового состояния ООО
«Баско», состава покупателей (дебиторов) и величины оборота.
Требования, предъявляемые к ООО «Баско»:
- опыт работы ООО «Баско» по основному виду деятельности должен состав-
лять не менее одного года;
- безналичная форма оплаты по договору между ООО «Баско» и покупателями
(дебиторами);
- максимальный срок отсрочки платежа не может превышать 90 календарных
дней;
- максимальный срок льготного периода не может превышать 30 календарных
дней;
- ООО «Баско» должно работать не менее чем с пятью постоянными покупате-
лями (дебиторами);
- срок сотрудничества ООО «Баско» с покупателем (дебитором) должен состав-
лять не менее 6 месяцев;
- отсутствие среди отобранных для финансирования покупателей (дебиторов)
организаций, взаимосвязанных ООО «Баско». Взаимосвязанность определяется в со-
ответствии с п. 4.6 Инструкции Банка России от 16.01.04 г. № 110-И «Об обязатель-
ных нормативах банков» и/или с учетом обычая делового оборота;
- отсутствие на рынке негативной информации о деятельности ООО «Баско» и
покупателей (дебиторов).
Предложенные рекомендации позволят ООО «Баско» улучшить организацию
финансовой деятельности. Чем выше объем продаж ООО «Баско», тем выше эффек-
тивность средств, вложенных в факторинг.
61
3.2 Экономическая эффективность внедрения предложенных мероприятий
Внаучной литературе используются разные толкования сущности факторинга.
На практике самым распространенным термином является его определение как кре-
дитной и комиссионно-посреднической операции.
Факторингом является разновидность торгово-комиссионной операции, соче-
тающейся с кредитованием оборотного капитала клиента, связанная с переуступкой
клиентом-контрагентом факторинговой организации неоплаченных платежных требо-
ваний за поставленную продукцию, товары, работы, предоставленные услуги и права
получения по ним.
Главная цель факторингового обслуживания коммерческим банком – предоста-
вить возможность клиенту заниматься деятельностью – продажами, не отвлекаясь на
решение текущих финансовых задач.
Поэтому, факторинг для ООО «Баско» состоит из:
1) инкассирования дебиторской задолженности клиента (получение денежных
средств по расчетно-платежным документам организации);
2) кредитования;
3) гарантий от валютных и кредитных рисков.
В факторинговых операциях участвуют три стороны:
- факторинговый отдел коммерческого банка;
- клиент (поставщик продукции и товара, кредитор);
- организация - покупатель выпущенной продукции и товара.
Привлекательность факторинга для ООО «Баско» отражена в объединении сра-
зу несколько функций:
1) инкассации задолженностей клиента;
2) финансировании оборотного капитала;
3) факторинг берет на себя риск неплатежа (если это отражено в договоре), вы-
ступая в качестве страховщика финансовых рисков.
62
Данный комплекс функций делает факторинг комплексным механизмом для
ООО «Баско», доступ которого к кредитованию в С-Петербурге достаточно затруд-
нен.
Выявлено, что факторинг обладает перед другими финансовыми инструментами
рядом преимуществ:
1) не требует предоставления залога, поэтому доступен ООО «Баско»;
2) происходит сто процентное целевое использование полученных средств, в то
время как у организации, привлекающей кредиты, остается постоянный оста-
ток на счете. Поэтому по факту ООО «Баско» заплатит за кредит более высо-
кую ставку, чем формально установленная. В факторинговых операциях по-
добная ситуация невозможна;
3) позволяет экономить на размере налога на прибыль. В соответствии с утвер-
жденным отечественным налоговым законодательством этот налог уплачи-
вается «по реализации», т.е. с момента фактической отгрузки выпущенного
товара. Но если ООО «Баско» будет предоставлять отсрочку платежа своим
покупателям (коммерческий кредит), то денежные средства за отгруженную
продукцию поступят позже. Поэтому, фактически возникает ситуация, когда
обязательства по выплате налога на прибыль возникают раньше, чем посту-
пают денежные средства от продажи, а факторинг позволяет избежать по-
добной ситуации.
Эффективность факторингового обслуживания наибольшая, если финансирова-
ние направляется на закупку продаваемого товара, который также отгружается с от-
срочкой платежа, ООО «Баско» снова получит финансирование и т.д. Такая деятель-
ность позволяет бизнесу активно развиваться и приносит дополнительные конкурент-
ные преимущества. Работа коммерческого банка с контрагентами также ведет к со-
кращению сроков оплаты поставок покупателями. За счет факторинговых операций
снизится проектный риск, который связан с активным ростом ООО «Баско». Отмеча-
ется ряд преимуществ факторинга для контрагентов (и для поставщиков, и для поку-
пателей). При оценке результативности факторинговых операций учитываются разные
63
привлекательные для ООО «Баско» факторы, способствующие приобретению товара и
услуг потенциальными покупателями.
На основании проведенного маркетингового исследования для разработанного
проекта составлена смета расходов на обслуживание факторинга, таблица 16.
Таблица 16
Смета расходов на факторинг
Наименование
Процент расхода
Фиксированный сбор за обработку документов.
0,5
Фиксированный процент от оборота ООО «Баско», включающий в
себя оплату:
- коллекторских услуг и/или услуг по оценке покупателей (дебито-
ров);
- премии за принятие ОАО «УРАЛСИБ - Управление капиталом»
ликвидного, кредитного и процентного рисков;
- стоимость кредитных ресурсов, необходимых для финансирования
ООО «Баско».
16
ИТОГО
16,5
Чистая прибыль ООО «Баско» в 2018 г. составила 707 тыс. руб., что заставляет
организацию расширять деятельность за счет заемных средств, т.е. кредиторской за-
долженности, займов и кредитов.
Факторинг внедряется с целью увеличения объема продаж, оптимизации заем-
ных средств, а также стимулирования продвижения услуг на рынках г. С-Петербурга и
области в 2019 г.
Прогноз себестоимости услуг рассчитан и представлен в таблице 17.