32
недостатка там какого-либо продукта и переизбытка в данном). Также он несет
ответственность за праздники и различные мероприятия, проходящие в период
Олимпиад, Чемпионатов Мира по футболу и так далее. К тому же директор
является ответственным лицом, если происходят несчастные случаи. Директор
ресторана должен, безусловно, обладать как техническими и человеческими
навыками, так и концептуальными, так как ему необходимо видеть весь
ресторан в целом как слаженную организацию, в которой присутствуют
определенные подразделения, ответственные каждые за свое дело. Он должен
понимать, в какой мерее нужно задействовать каждое подразделение в
различное время суток и тому подобное.
Выходя за пределы ресторана, функционирующего как отдельная
организация, обратимся к вышестоящим инстанциям. Например, консультанты,
которые отвечают за стандарты, нормы производства и поставщиков, обязаны
обладать техническими навыками, которые позволят им определять,
соответствует ли продукция, продаваемая в ресторанах ГОСТам и стандартам еды
компании McDonald’s. Также существуют консультанты отдела кадров,
отвечающие за найм работников внутри компании, которые должны обладать
человеческими навыками для грамотного отбора персонала для работы в
ресторанах. Креативный отдел, работающий с рекламой, телевидением,
разрабатывающий упаковку еды и реализующий ее, занимает очень важное место
в этой организации, так как является ядром PR кампании McDonald’s. Сюда же
входит группа архитекторов, работающих над проектированием новых ресторанов
сети. Работники креативного отдела должны иметь абстрактное мышление,
моделировать ситуации выхода на рынок новых продуктов компании, а,
следовательно, должны обладать концептуальными навыками для успешной
работы этого отдела.
Экономический отдел включает в себя множество подразделений, в том
числе отдел спроса на продукцию, отдел оборота продукции (именно сюда и
поступают отчеты менеджеров в ресторане). Люди, работающие в нем,
занимаются анализом отчета оборота продукции за определенные периоды
33
внутри группы ресторанов, что позволяет выявить потребности спроса и
наиболее эффективно продвинуть продукцию компании.
Проведем оценку динамики и структуры отчета о финансовых
результатах ООО «Макдоналдс». Анализ динамики отчета о финансовых
результатах ООО «Макдоналдс» представим в таблице 1.
Таблица 1 – Анализ динамики отчета о финансовых результатах
ООО «Макдоналдс» за 2015-2017 г., тыс. руб.
Пока-
затели
2015
2016
2017
Отклонение
Темп роста,
%
2016
2017
2016
2017
Выручка от
продаж
60638971
66815222
66272547
6176251
-542675
110,2
99,2
Себестои-
мость
продаж
50995490
56148135
55831491
5152645
-316644
110,1
99,4
Валовая
прибыль
9643481
10667087
10441056
1023606
-226031
110,6
97,9
Коммер-
ческие
расходы
2373544
2663690
2958212
290146
294522
112,2
111,1
Управлен-
ческие
расходы
762086
780654
724558
18568
-56096
102,4
92,8
Прибыль
(убыток) от
продаж
6507851
7222743
6758286
714892
-464457
111,0
93,6
Проценты к
получению
14969
88728
118709
73759
29981
592,7
133,8
Проценты к
уплате
755990
566827
139232
-189163
-427595
75,0
24,6
Прочие
доходы
1374969
12936930
775016
11561961
-12161914
940,9
6,0
Прочие
расходы
3430603
13586634
3224745
10156031
-10361889
396,0
23,7
Прибыль до
налогообло-
жения
3711196
6094940
4288034
2383744
-1806906
164,2
70,4
Изменение
отложенных
налоговых
активов
-1275
38713
17364
39988
-21349
-
3036,
3
44,9
Изменение
отложенных
налоговых
обяза-
тельств
-16427
30225
-12707
46652
-42932
-184,0
-42,0
Текущий
налог на
1220456
1622894
1386316
402438
-236578
-
85,4
34
прибыль
Чистая
прибыль
(убыток)
2548500
4402944
2880270
1854444
-1522674
172,8
65,4
Из таблицы 1 видно, что основной доход предприятие получает за счет
выручки от продаж. Положительным моментом является процесс увеличения
выручки за 2015-2017 гг. Но, в 2017 году в сравнении с 2016 году этот
показатель снизился на 542675 тыс. рублей или 0,8% и составил 66272547 тыс.
руб. Валовая прибыль от реализации продукции (услуг) составила в 2017 году
10441056 тыс. руб. Чистая прибыль в 2017 году также снизилась на 1522674
тыс. рублей, что является отрицательным моментом. Прибыль до
налогообложения снизилась на 1806906 тыс. руб. Положительным моментом
является, то что себестоимость снизилась в 2017 году на 316644 тыс. руб.
Темп снижения выручки больше темпа снижения себестоимости, что
свидетельствует о не рациональном и не эффективном использовании
финансовых и трудовых ресурсов. Поскольку в абсолютном выражении
выручка уменьшилась больше, чем себестоимость, снизилась валовая прибыль
предприятия на 226031 тыс. руб. или на 2,1%. Коммерческие расходы
предприятия также выросли на 11,1%, и прибыль от продаж снизилась на
464457 тыс. руб. или 6,4%, что является показателем наличия проблем,
связанных, например, с реализацией продукции и работой отдела маркетинга.
Анализ структуры отчета о финансовых результатах ООО «Макдоналдс»
представим в таблице 2.
Таблица 2 – Анализ структуры отчета о финансовых результатах
ООО «Макдоналдс» за 2015-2017 г., %
Показатель
2015
2016
2017
Отклонение
2016
2017
Выручка
100
100
100
0
0
Себестоимость продаж
84,10
84,03
84,25
-0,06
0,21
Валовая прибыль
15,90
15,97
15,75
0,06
-0,21
Коммерческие расходы
3,91
3,99
4,46
0,07
0,48
Управленческие расходы
1,26
1,17
1,09
-0,09
-0,08
Прибыль (убыток) от продаж
10,73
10,81
10,20
0,08
-0,61
35
Проценты к получению
0,02
0,13
0,18
0,11
0,05
Проценты к уплате
1,25
0,85
0,21
-0,40
-0,64
Прочие доходы
2,27
19,36
1,17
17,09
-18,19
Прочие расходы
5,66
20,33
4,87
14,68
-15,47
Прибыль (убыток) до налогообложения
6,12
9,12
6,47
3,00
-2,65
Отложенные налоговые активы
0,00
0,06
0,03
0,06
-0,03
Отложенные налоговые обязательства
-0,03
0,05
-0,02
0,07
-0,06
Текущий налог на прибыль
2,01
2,43
2,09
0,42
-0,34
Чистая прибыль (убыток)
4,20
6,59
4,35
2,39
-2,24
Из таблицы 2 видно, что наибольший удельный вес в выручке от продаж
в течении всего анализируемого периода занимает себестоимость продаж. При
этом этот показатель в структуре выручки возрастает. Так, в 2017 году он вырос
на 0,21% и составил 84,25%, что означает рост затратоемкости продукции и
снижение эффективности основной деятельности организации. Небольшой
удельный вес коммерческих расходов указывает на конкурентоспособность
продукции, либо на налаженные каналы сбыта. отрицательным моментом
является снижение доли чистой прибыли в выручке. В 2017 году этот
показатель снизился на 2,24% и составил 4,35% в структуре выручки. Это
говорит о том, что в целом эффективность всей финансово-хозяйственной
деятельности предприятия снизилась.
2.2 Анализ системы формирования и использования финансовыми
ресурсами организации
Анализ финансовых ресурсов предприятия проведен на основе годовой
финансовой отчетности ООО «Макдоналдс» за 2015-2017 гг. Анализ динамики
бухгалтерского баланса ООО «Макдоналдс» представим в таблице 3.
По данным таблицы 3 можно сделать следующие выводам. Активы
предприятия в течении анализируемого периода снижались. Так, в 2017 году
произошло снижение активов ООО «Макдоналдс» на 3,38% или 1041467 тыс.
рублей. В 2016 году в сравнении с 2015 годом показатель активов предприятия
снизился на 1082814 тыс. рублей или 3,39%.
Снижение активов ООО «Макдоналдс» в 2017 году произошло за счет
36
снижения дебиторской задолженности предприятия на 2563173 тыс. рублей или
на 50,21%. В качестве положительного момента можно отметить рост
денежных средств и денежных эквивалентов предприятия. Так, в 2017 году
произошёл их рост на 161,11% или 1155882 тыс. рублей. Также произошел
существенный рост основных средств предприятия в 2017 году на 1,01% или
241647 тыс. рублей. Выросли запасы предприятия на 42066 тыс. рублей или на
9,53%.
Таблица 3 – Анализ бухгалтерского баланса ООО «Макдоналдс» за
2015-2017 гг., тыс. руб.
Показатель
2015
2016
2017
Абсол. изм-е
Темп роста, %
2016 к
2015
2017 к
2016
2016 к
2015
2017 к
2016
АКТИВЫ
I. Внеоборотные активы
Основные
средства
26607481
23816391
24058038
-2791090
241647
89,51
101,01
Отложенные
налоговые
активы
121953
83240
100604
-38713
17364
68,26
120,86
Прочие
внеоборотные
активы
480548
568997
717670
88449
148673
118,41
126,13
Итого по
разделу I
27209982
24468628
24876312
-2741354
407684
89,93
101,67
II. Оборотные активы
Запасы
455706
441391
483457
-14315
42066
96,86
109,53
НДС
223045
125178
41252
-97867
-83926
56,12
32,95
Дебиторская
задолженность
3070028
5104479
2541306
2034451
-2563173
166,27
49,79
Денежные
средства
981158
717429
1873311
-263729
1155882
73,12
261,11
Итого по
разделу II
4729937
6388477
4939326
1658540
-1449151
135,06
77,32
Баланс
31939919
30857105
29815638
-1082814
-1041467
96,61
96,62
ПАССИВЫ
III. Капитал и резервы
Уставный
капитал
1693400
169340
169340
-1524060
0
10,00
100,00
Нераспреде-
ленная
прибыль
18275520
19683564
20277664
1408044
594100
107,70
103,02
Итого по
разделу III
20003686
21406630
21999791
1402944
593161
107,01
102,77
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные
средства
4350000
0
3000000
-4350000
3000000
0,00
-
Отложенные
21349
51574
64281
30225
12707
241,58
124,64
37
налоговые
обязательства
Итого по
разделу IV
4371349
51574
3064281
-4319775
3012707
1,18
5941,52
V. Краткосрочные обязательства
Заемные
средства
2789001
4417935
7644
1628934
-4410291
158,41
0,17
Кредиторская
задолженность
4367086
4608222
4244329
241136
-363893
105,52
92,10
Итого по
разделу V
7564884
9398901
4751566
1834017
-4647335
124,24
50,55
Баланс
31939919
30857105
29815638
-1082814
-1041467
96,61
96,62
Пассивы предприятия в течении анализируемого периода также
снижались. Так, снижение пассивов в 2017 году произошло за счет снижения
заемных средств организации на 4410291 тыс. рублей или 99,83%.
Краткосрочная задолженность предприятия также снизилась на 363893 тыс.
рублей или 7,9%. Собственный капитал ООО «Макдоналдс» в 2017 году вырос
на 593161 тыс. руб. или на 2,77%, что положительно характеризует динамику
изменения имущественного положения организации. Произошло это за счет
увеличения стоимости нераспределенной прибыли на 594100 тыс. руб. или
3,02%.
Также проведем оценку структуры показателей бухгалтерского баланса
ООО «Макдоналдс». Анализ структуры активов ООО «Макдоналдс» проведем
в таблице 4.
Таблица 4 – Структура активов предприятия ООО «Макдоналдс», %
Актив
2015
2016
2017
Отклонение
2016
2017
1. Внеоборотные активы, в том числе:
85,19
79,30
83,43
-5,89
4,14
Основные средства
83,30
77,18
80,69
-6,12
3,51
Отложенные налоговые активы
0,38
0,27
0,34
-0,11
0,07
Прочие внеоборотные активы
1,50
1,84
2,41
0,34
0,56
2. Оборотные (текущие) активы, в
том числе:
14,81
20,70
16,57
5,89
-4,14
Запасы
1,43
1,43
1,62
0,00
0,19
НДС
0,70
0,41
0,14
-0,29
-0,27
Дебиторская задолженность
9,61
16,54
8,52
6,93
-8,02
Денежные средства
3,07
2,33
6,28
-0,75
3,96
Прочие оборотные активы
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Баланс
100
100
100
0
0
Для предприятия оптимальной считается структура: 65% - запасы, 30% -
38
дебиторская задолженность, 5% - денежные средства. Общая стоимость
имущества ООО «Макдоналдс» в отчетном 2017 периоде составляла 29815638
тыс. руб. В активах организации доля текущих активов составляет 16,57%, а
внеоборотных средств 83,43%.
Таким образом, наибольший удельный вес в структуре совокупных
активов приходится на внеоборотные активы, что способствует замедлению
оборачиваемости средств предприятия, т.е. предприятие ООО «Макдоналдс»
использует консервативную политику управления активами.
Доля основных средств в общей структуре активов ООО «Макдоналдс» за
отчетный 2017 год составила 80,69%, что говорит о том, что предприятие имеет
тяжелую структуру активов, что свидетельствует о значительных накладных
расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки.
Ситуацию, когда наибольшая часть внеоборотных активов представлена
основными средствами (80,69%) и прочими внеоборотными активами (2,41%),
можно рассматривать как ориентацию на создание материальных условий
основной деятельности ООО «Макдоналдс». Оборотные активы предприятия
ООО «Макдоналдс» формируются в основном за счет денежных средств и
дебиторской задолженности на общую сумму 4414617 тыс. руб. Следует
обратить внимание на увеличение статьи внеоборотных активов в общей
структуре баланса (4,14%), что может говорить о снижении оборачиваемости
оборотных активов.
Рост доли стоимости основных средств на +3,51% следует отметить, как
положительно влияющую тенденцию, так как она направлена на увеличение
производственного потенциала предприятия. Поскольку имущество
предприятия уменьшилось, то можно говорить о снижении
платежеспособности.
Увеличение доли отложенных налоговых активов может быть оценена,
как отрицательно влияющая тенденция. За отчетный 2017 год оборотные
средства ООО «Макдоналдс» снизились на 1449151 тыс. руб. или на 32,68%.
Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по
39
сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Произошло это,
главным образом, за счет уменьшения стоимости дебиторской задолженности и
НДС на 2647099 тыс. руб. За анализируемый период объемы дебиторской
задолженности ООО «Макдоналдс» снизились (на 2563173 тыс. руб.), что
является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении
ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики
продаж.
Происходит снижение оборотных активов ООО «Макдоналдс» и рост
внеоборотных активов. Такое соотношение характеризует тенденцию к
снижению оборачиваемости оборотных активов. Доля оборотных средств в
активах занимает менее 30%, поэтому политику управления активами можно
отнести к консервативному типу. Анализ структуры пассивов компании ООО
«Макдоналдс» проведем в таблице 5.
Таблица 5 – Структура пассивов предприятия ООО «Макдоналдс», %
Пассив
2015
2016
2017
Отклонение
2016
2017
1. Собственный капитал, в том числе:
62,63
69,37
73,79
6,74
4,41
Уставный капитал
5,30
0,55
0,57
-4,75
0,02
Переоценка внеоборотных активов
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Добавочный капитал
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Резервный капитал
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
57,22
63,79
68,01
6,57
4,22
2. Долгосрочные обязательства, в том
числе:
13,69
0,17
10,28
-13,52
10,11
Заемные средства
13,62
0,00
10,06
-13,62
10,06
Отложенные налоговые обязательства
0,07
0,17
0,22
0,10
0,05
3. Краткосрочные обязательства, в том
числе:
23,68
30,46
15,94
6,77
-14,52
заемные средства
8,73
14,32
0,03
5,59
-14,29
кредиторская задолженность
13,67
14,93
14,24
1,26
-0,70
Оценочные обязательства
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Валюта баланса
100
100
100
0
0
Для предприятия оптимальной считается структура: капитал и резервы –
40%, долгосрочные обязательства – 20%, краткосрочные обязательства – 40%.
40
В структуре собственного капитала ООО «Макдоналдс» основное место
занимает нераспределенная прибыль (68,01%). В 2017 году имеется
задолженность по долгосрочным заемным средствам в размере 3000000 тыс.
руб. (или 10,06% от пассивов). ООО «Макдоналдс» испытывает серьезный
недостаток собственных источников для формирования своего имущества,
особенно оборотных активов, дефицит собственного оборотного капитала, а,
следовательно, вынуждено прибегать к значительному заимствованию или
накоплению долгов. Такая структура собственного капитала является
нерациональной.
Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов
за анализируемый период увеличилась. Величина совокупных заемных средств
предприятия составила 873627 тыс. руб. (41,29% от общей величины пассивов).
Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его
финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую
устойчивость. У ООО «Макдоналдс» в 2017 году имеются отложенные на
будущие периоды обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль в
размере 64281 тыс. руб. (0,22%).
В общей структуре задолженности долгосрочные пассивы на конец
отчетного периода превышают краткосрочные на 3064281 тыс. руб., что при
существующем размере собственного капитала и резервов позитивно
сказывается на финансовую устойчивость предприятия.
Наличие в составе источников долгосрочных кредитов и займов
считается положительным фактором, так как предприятие ООО «Макдоналдс»
может располагать ими значительное время, постепенно погашая
незначительными частями в соответствии с заключенными договорами, что
практически не отвлекает заработанный капитал из оборота предприятия.
К положительным признакам можно отнести тот факт, что оборотные
активы анализируемой организации превышают краткосрочные обязательства,
что свидетельствует о способности погасить задолженность перед кредиторами.
Сравнение собственного капитала и внеоборотных активов позволило выявить
41
недостаток у организации собственного оборотного капитала, что также
свидетельствует о не достаточной финансовой устойчивости предприятия.
Благоприятным является увеличение отложенных налоговых обязательств,
выступающим фактором отсрочки уплаты части налога на прибыль в текущем
году. Доля заемных краткосрочных средств в структуре пассивов ООО
«Макдоналдс» в отчетном периоде снизилась с 8,8% до 5,02%.
Снижение краткосрочных заемных средств отмечен на фоне снижения
кредиторской задолженности, величина которой снизилась в анализируемом
периоде на 363893 тыс. руб. или на 7,9%. Доля кредиторской задолженности в
структуре пассивов уменьшилась с 14,93% до 14,24%.
Кроме того, рассматривая кредиторскую задолженность следует
отметить, что предприятие в отчетном году имеет пассивное сальдо
(кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом,
предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов.
Размер дополнительного финансирования составляет 1703023 тыс. руб. Таким
образом, при росте собственного капитала предприятия ООО «Макдоналдс»,
отмечено снижение кредиторской задолженности, что положительно
характеризует деятельность предприятия.
Обращая внимание на совокупное изменение резервов предприятия и
нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их
совокупная величина возросла на 594100 тыс. руб. и составила 20277664 тыс.
руб., что в целом можно назвать положительной тенденцией так как увеличение
резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить об
эффективной работе предприятия. Доля краткосрочных кредитов и займов в
пассивах ООО «Макдоналдс» занимает менее 10,09%, поэтому политику
управления пассивами можно отнести к консервативному типу.
Далее проведем оценку ликвидности бухгалтерского баланса ООО
«Макдоналдс» (таблицы 6-8).
Таблица 6 – Оценка ликвидности бухгалтерского баланса ООО
«Макдоналдс» за период 2015 г.
Актив
Пассив
Условие
Излишек (недостаток)