56
Инвестиции делятся на:
— реальные (ресурсы направляются в производственные процессы);
— финансовые (ресурсы направляются на приобретение банковских
депозитов);
— интеллектуальные инвестиции (подготовка специалистов на курсах,
передача опыта, вложения в разработку технологий).
В совокупности инвестиционная стратегия и кредитная стратегия
составляют финансовую стратегию организации.
Стратегия представляет собой детальный всесторонний комплексный
план, предназначенный для того, чтобы обеспечить осуществление миссии
общества и достижение его целей.
Разработка финансовой стратегии данного предприятия основывается на
совокупности финансовых функций подразделений организации.
В современных условиях для предприятия ООО «ИнтерьерПроект»
целесообразно использовать комплексный программно-целевой подход к
управлению организационным развитием.
Главной целью предприятия ООО «ИнтерьерПроект» является -
создание условий для успешного финансового развития организации. Для
выполнения поставленной цели предприятию необходимо решить ряд
специфических задач, непосредственно относящихся к реализации данной
стратегии. К этим задачам относятся следующие:
1. Улучшение деятельности ООО «ИнтерьерПроект».
2. Укрепление финансового положения ООО «ИнтерьерПроект».
Для выполнения данной задачи необходимо осуществить следующие
мероприятия:
- осуществление эффективной налоговой политики, обеспечивающей
минимизацию налоговых платежей по отношению к сумме дохода и прибыли
предприятия (направленной на возрастание суммы чистой прибыли
предприятия);
- снизить дополнительные издержки в виде налога на имущество,
57
которое не приносит доход, а также прочих затрат по обслуживанию
простаивающего оборудования и неиспользуемых площадей;
- увеличить наличные денежные средства на предприятии для ускорения
оборачиваемости активов предприятия;
- нормировать уровень товарных запасов в соответствии с оборотом, что
приведет к финансовой устойчивости организации;
- повысить оборачиваемость оборотных средств, что приведет к росту
товарооборота и тем самым обеспечит рост прибыли.
3. Повышение эффективности управленческой деятельности ООО
«ИнтерьерПроект».
Для выполнения данной задачи необходимо осуществить следующие
мероприятия:
- ввести тщательный контроль управленческого персонала за
выполнением должностных инструкций для достижения максимальных
результатов по реализации услуг и товаров;
- улучшить мотивирование персонала для повышения
производительности труда путем дополнительного стимулирования персонала
организации за счет выплат премий и организаций досугов, что приведет к
улучшению климата в коллективе;
- повысить квалификации управленческого персонала за счет
дополнительного обучения для роста производительности труда и повышения
имиджа предприятия;
- привлечь в организацию квалифицированных специалистов того или
иного профиля, подобрать опытных профессионалов по наиболее
востребованным видам услуг.
4. Повышение сбыта продукции (работ, услуг) и ее продвижение на
рынке.
Сокращение себестоимости реализуемой продукции ООО
«ИнтерьерПроект» возможно за счет:
— сокращения транспортных расходов,
58
— поиска партнеров с минимальными ставками и тарифами
транспортных продукций.
5. Повышение производительности труда.
После планирования нового объема продаж должна составляться
довольно подробная программа производства. В ней обозначаются уровни
производства, которые планируется достичь в определенные моменты
деятельности фирмы.
Для создания подобной программы необходимо подробно рассмотреть
различные этапы проведения предлагаемых мероприятий. Для многих планов
достижение поставленной задачи на первоначальном этапе – задача нереальная.
Вследствие различных трудностей реализация большей части планов срывается
как раз на первом этапе такими обстоятельствами, как несколько умеренный
рост планируемого объема продаж, с одной стороны, незапланированными
различными издержками производства. Таким образом, в первый год
реализация планов может быть достигнута лишь на 40-50%.
Все рассмотренные мероприятия приведут к повышению показателей
рентабельности, а также улучшению финансового состояния компании в целом.
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
Проведем оценку экономической эффективности предложенных
мероприятий.
1. Увеличение выручки и снижение управленческих расходов.
Первым шагом спланируем величину чистой прибыли фирмы, исходя из
увеличения выручки от реализации за счет роста объема продаж и повышения
уровня цен на 15% (темп роста выручки за анализируемый период) с учетом
планового уровня инфляции на будущий год (7,0%).
Управленческие расходы снизятся по показателю темпа роста за
последний год - 4%.
Прочие доходы и расходы фирмы сохранятся на прежнем уровне.
59
Уровень процентов по кредитам к уплате не изменится, так как не
планируется брать банковские ссуды. В результате расчетов сумма чистой
прибыли составит 48 457 тыс. руб.
Одним из важных направлений повышения рентабельности
деятельности фирмы и улучшения финансового положения будет снижение
уровня дебиторской задолженности.
Управление дебиторской задолженностью не ограничивается напрямую
изменением конкретных показателей, оно должно рассматриваться комплексно
с грамотным руководством высшего управляющего.
Дебиторскую задолженность планируется разделить по срокам
возникновения:
— 0-30 дней – работа с такой задолженностью планируется в рамках
оперативного анализа и контроля;
— 31-90 дней – рассылка писем-требований;
— 90 дней и более – работа с такой задолженностью через коллекторское
агентство.
Рассчитав вышеперечисленные показатели, можно составить план
доходов и расходов организации на будущий год (таблица 15).
Таблица 15
Доходы и расходы ООО «ИнтерьерПроект» после проведения
мероприятий
Наименование показателя
2016 год
Прогноз
на 2017 г.
Изменение,
%
Выручка, тыс.руб.
192 453
234 793
22,00
Себестоимость продаж, тыс.руб.
172 171
154 954
-10,00
Валовая прибыль (убыток),
тыс.руб.
20 282
79 839
293,64
Управленческие расходы, тыс.руб.
18 654
17 908
-4,00
Прибыль (убыток) от продаж,
тыс.руб.
1 628
61 931
3 704,11
Прочие доходы, тыс.руб.
2 381
2 381
0,00
60
Продолжение таблицы 15
Прочие расходы, тыс.руб.
1 291
1 291
0,00
Прибыль (убыток) до
налогообложения, тыс.руб.
268
60 571
22 501,09
Текущий налог на прибыль,
тыс.руб.
54
12 114
22 333,67
Чистая прибыль (убыток),
тыс.руб.
214
48 457
22 543,33
В результате расчетов, сумма чистой прибыли составит 48 457 тыс. руб.
2. Далее была рассмотрена операция управления задолженностью,
которая выгодна для ООО «ИнтерьерПроект», так как ускоряет оборот средств
и не требует при этом значительных затрат.
Общая сумма проблемной задолженности составляет 2 530 тыс. руб.,
банк по соглашению предоставит 80% (то есть 2 024 тыс. руб.), а сумму долга
удастся взыскать через 98 дней, то при комиссионном вознаграждении в
размере 3% расходы поставщика составят:
а) проценты за кредит = 97,82 тыс. руб.
б) комиссионное вознаграждение = 75, 9 тыс. руб.;
в) итого = 173,72 тыс. руб.
Дополнительный приток денежных средств составит 2 356,28 тыс. руб.
Таким образом, дебиторская задолженность снизится на 2 356,28 тыс.
руб. Учитывая это, было рассчитано, как изменилась рентабельность активов.
В плановом периоде она составит 1,60% (не учитывая изменения
предлагаемые в предыдущем пункте мероприятий), что на 0,11 процентных
пункта выше чем в предыдущем периоде.
Применение данной операции приведет к положительному эффекту по
следующим параметрам:
— ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности;
— рост рентабельности оборотных активов и совокупных активов;
— рост финансовой устойчивости (сокращение расходов по банковским
кредитам).
Отобразим плановую кредиторскую задолженность в таблице 16.
61
Таблица 16
Показатели кредиторской задолженности после проведения
мероприятий в прогнозном 2017 г., тыс.руб.
Наименование показателя
2016 год
Прогноз на
2017 г.
Изменение,
%
Кредиторская задолженность,
в т.ч.
94 774
97 542
2,92%
- поставщики и подрядчики
91 811
91 811
0
- перед персоналом организации
2 498
2 673
7
- по налогам и сборам
432
3 029
601,05%
- прочие кредиторы
33
30
-10
Инфляционные процессы на уровень кредиторской задолженности
могут повлиять, но незначительно, так как в организации в основном
заключены долгосрочные контракты с надежными поставщиками.
Увеличение уровня оплаты труда произойдет в сумме инфляции на
плановый период – 7%. Соответственно, задолженность перед персоналом
увеличится на соответствующий процент. Задолженность прочим кредиторам
планируется сократить на 10%, это процент просроченной задолженности,
которая не востребована к взысканию. Задолженность по налогам и сборам
увеличится в основном в связи с ростом налога на прибыль. Таким образом,
кредиторская задолженность увеличится на 2,92%.
С учетом изменений вышеперечисленных показателей был составлен
прогнозный баланс организации ООО «ИнтерьерПроект» (таблица 17).
Таблица 17
Прогнозный баланс на 2017 г. для ООО «ИнтерьерПроект», тыс.
руб.
Наименование показателя
на 2016
год
Прогноз
на 2017
г.
Актив
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства
321
321
ИТОГО по разделу I
321
321
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
52 433
52 433
Дебиторская задолженность
48 769
48 769
62
Продолжение таблицы 17
Денежные средства
1 361
52 586
ИТОГО по разделу II
102 563
153 788
БАЛАНС
102 884
154 109
Пассив
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
10
10
Нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток)
2 068
50 525
ИТОГО по разделу III
2 078
50 535
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
5 790
5 790
ИТОГО по разделу IV
5 790
5 790
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
242
242
Кредиторская задолженность
94 774
97 542
ИТОГО по разделу V
95 016
97 784
БАЛАНС
102 884
154 109
Таким образом, у предприятия на конец планируемого периода
произойдет увеличение свободных денежных средств до суммы 52 586 тыс.
руб.
В структуре имущества произошли нижеследующие изменения.
Внеоборотные активы не изменились. Оборотные активы увеличились на 51
225 тыс. руб., или 49,94%. В структуре источников финансирования произошли
нижеследующие изменения. Собственный капитал увеличился на 48 457 тыс.
руб. Краткосрочные обязательства увеличились на 2 768 тыс. руб., или 2,92%.
Долгосрочные обязательства не изменились. Валюта баланса увеличилась на 51
225 тыс. руб., или 49,79%.
Далее была рассчитана рентабельность продаж после изменения
вышеприведенных показателей. В плановом периоде показатель
рентабельности продаж составит 26,38%, таким образом, рост его за период
составит 25,53 процентных пункта.
Так же важно отметить, что изменение этих показателей положительно
повлияло на финансовое состояние предприятие, что можно увидеть, рассчитав
трехкомпонентный показатель финансового состояния.
63
Таблица 18
Прогнозное финансовое состояние предприятия ООО
«ИнтерьерПроект» на 2017 г., тыс. руб.
Показатели
Период
Изменение
2016 год
Прогноз на
2017 г.
1. Собственный капитал
2 078
50 535
48 457
2. Внеоборотные активы
321
321
0
3. СОК
1 757
50 214
48 457
4. Долгосрочные заемные средства
и кредиты
5 790
5 790
0
5. Наличие собственного
оборотного и долгосрочного
заемного капитала (перманентного
оборотного капитала) (п.3 + п.4)
7 547
56 004
48 457
6. Краткосрочные займы и кредиты
242
242
0
7. Общая величина собственного
оборотного и заемного капитала
7 789
56 246
48 457
8. Общая величина запасов
(включая НДС по приобретенным
ценностям)
52 433
52 433
0
9. Недостаток (-), излишек (+),СОК
с целью формирования запасов
(п.3 – п.8)
-50 676
-2 219
10. Недостаток (-), излишек
(+),СОК и долгосрочного ЗК с
целью формирования запасов
-44 886
3 571
11. Недостаток (-), излишек
(+),общей величины СОК и
долгосрочного заемного капитала с
целью формирования запасов
-44 644
3 813
12. Трехкомпонентный показатель
типа финансовой устойчивости
(0;0;0)
(0;1;1)
13. Тип финансовой устойчивости
Кризисное
финансовое
состояние
Нормально
устойчивое
финансовое
состояние
Таким образом, финансовое состояние предприятия становится
нормально устойчивым по сравнению с кризисным финансовым положением в
2016 году.
Реализация предложенных мероприятий позволит:
- ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности;
- увеличить рост рентабельности оборотных активов и совокупных
64
активов;
- увеличить рост финансовой устойчивости (сокращение расходов по
банковским кредитам).
Все рассмотренные мероприятия приведут к повышению показателей
рентабельности, а также улучшению финансового состояния организации в
целом.
65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Для успешной работы каждый хозяйствующий субъект должен
стремиться к повышению эффективности своей деятельности на основе
рационального использования ресурсного потенциала, увеличения
прибыльности предприятия.
Цель данной выпускной квалификационной работы заключалась в
оценке управления финансовыми ресурсами и поиске путей роста
эффективности управления финансовыми ресурсами организации.
Объектом исследования являлась компания ООО «ИнтерьерПроект».
Проведя анализ финансовых показателей деятельности организации
важно отметить следующие показатели.
Наибольший удельный вес в выручке от продаж занимает себестоимость
проданных товаров, в 2016 году она составляла 89,46%. Рассматривая
структуру показателей в динамике можно отметить, разнонаправленное их
изменение. В процессе анализа важно отметить, что на предприятии
происходит снижение удельного веса прибыли практически на всех этапах
расчета чистой прибыли. Так произошел рост только удельного веса валовой
прибыли на 439,96%, снижение доли прибыли от продаж на 36,31%, доли
прибыли до налогообложения на 67,31% и доли чистой прибыли на 67,40%.
Чтобы выявить резервы улучшения финансового состояния, необходимо
определить количественное изменение чистого финансового результата при
заданном количественном изменении факторных показателей, то есть провести
анализ влияния факторов на величину прибыли.
Рост себестоимости продукции произошло в основном за счет
изменения цен на сырье и материалы. Это оказало прямое воздействие на
сумму прибыли от продаж. Также можно отметить рост управленческих
расходов, однако отрицательное воздействие перечисленных факторов было
частично компенсировано изменением объема и структуры продаж, что
отразилось на некотором увеличении выручки от продаж. Следовательно,