6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………..7
Глава 1. Теоретические и методические основы использования финансов в
деятельности организации…………………………………………………………..9
1.1 Сущность, понятие и роль управления финансовыми ресурсами в
организации…………………………………………………………………………..9
1.2 Характеристика основных элементов финансового механизма
организации………………………………………………………………………...16
Глава 2. Анализ деятельности и управления финансами на примере
организации…………………………………………………………………………27
2.1 Краткая организационно – экономическая характеристика деятельности
предприятия………………………………………………………………………...27
2.2 Анализ системы формирования и использования финансовыми ресурсами
организации………………………………………………………………………...40
2.3 Анализ распределения и управления финансовыми ресурсами…………..45
Глава 3. Направления совершенствования управления финансами
предприятия………………………………………………………………………..53
3.1 Разработка мероприятий по совершенствованию управления финансами
предприятия………………………………………………………………………..53
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий……59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………….67
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ……………………………….71
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………………….75
7
ВВЕДЕНИЕ
В современных рыночных условиях конкурентоспособность
организаций и предприятий и целесообразность их деятельности основывается,
в первую очередь, на эффективности их функционирования. Эффективность
финансовой деятельности является залогом инвестиционной
привлекательности для внешних инвесторов, контрагентов по финансово-
хозяйственной деятельности и собственников организации. Поэтому сегодня
большое значение приобретает оценка финансовых результатов деятельности
хозяйствующих субъектов в настоящем, прошлом и будущем.
В рыночной экономике современного времени главной целью
хозяйственной деятельности служит увеличение прибыли, повышение
материальной заинтересованности субъектов бизнеса в экономических
результатах. Максимизация доходов от ведения предпринимательской
деятельности в связи с этим признается первоочередной задачей предприятия.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена
тем, что деятельность коммерческой компаний связана напрямую с
финансовыми ресурсами.
Так, по данным Федеральной службы государственной статистики,
сумма налога на прибыль, полученная в бюджет в 2017 году сократилась по
отношению к 2016 году на 105,9 млн.руб., что свидетельствует о сокращении
количества финансовых ресурсов деятельности предприятий России.
Объект исследования – финансово-хозяйственная деятельность ООО
«МРК «Сплав».
Предмет исследования – управление финансовыми ресурсами ООО
«МРК «Сплав».
Цель исследования - разработать рекомендации, направленные на
совершенствование управления финансовыми ресурсами ООО «МРК «Сплав».
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих
задач:
8
1. Раскрыть теоретические основы управления финансовыми ресурсами
организации;
2. Провести анализ финансовых ресурсов по данным финансовой
отчетности;
3. Предложить пути повышения эффективности управления
финансовыми ресурсами.
Результативность финансового анализа во многом зависит от
организации и совершенства его информативной базы. Основным источником
информации для осуществления финансового анализа является отчетный
бухгалтерский баланс и приложения к нему: «Отчет о прибылях и убытках».
Информационной базой выпускной квалификационной работы
послужили нормативно-правовые документы по теме исследования, работы
известных авторов- экономистов в сфере анализа финансовых результатов
работы предприятий и организаций, методологические и учебные пособия по
анализу финансово-хозяйственной деятельности, статьи периодических
изданий, сеть интернет и другие.
Теоретической и методологической основой исследования послужили
отечественная литература по рассматриваемой тематике, аналитические статьи
отраслевых журналов.
Практическая значимость работы обеспечивается возможностью
применения результатов исследования на предприятии. Полученные
результаты могут быть использованы при разработке рекомендаций по
оптимизации финансовых ресурсов предприятий.
9
Глава 1. Теоретические и методические основы
использования финансов в деятельности организации
1.1 Сущность, понятие и роль управления финансовыми ресурсами
в организации
Кризисная экономика во многом изменила место и значение финансов и
стратегии финансирования в хозяйственной системе управления организацией.
Повысилась их стимулирующая роль в увеличении эффективности
производственно-хозяйственной деятельности. Вместе с тем существенно
возросла ответственность финансовых работников организаций за качество
принятых стратегических решений. Повысился риск при разработке стратегии
развития хозяйствующего субъекта: работать эффективно и получать прибыль
или стать банкротом. В этой связи эффективность распределения финансовых
ресурсов стала важным показателем при разработке стратегии и тактики
ведения хозяйственной и экономической деятельности, выборе инновационных
мероприятий, а также принятии инвестиционных решений
1
.
В научной литературе в настоящее время присутствует большое
количество различных определений термина «финансовые ресурсы». Но в тоже
время отсутствует единое общее определение, что в свою очередь значительно
усложняет процесс понимания и использования на практике данного термина.
Чтобы решить указанную проблему, необходимо начать с определения понятие
«финансы коммерческих организаций».
Финансы коммерческих организаций представляют собой важную часть
единой системы государственных финансов. Многие авторы определяют их как
систему отношений, которые связаны с формированием и применением
финансовых ресурсов коммерческих предприятий в целях обеспечения их
деятельности и в некоторых случаев решения социальных вопросов.
Как мы видим из определения, финансы коммерческих предприятий
представляют собой более широкий по значению термин, чем финансовые
1
Коупленд Т., Колер Т., Мурин Дж. Стоимость компаний: оценка и управление. Перевод с
английского. М.: Филинъ, 2017. – 234 с.
10
ресурсы, но в тоже время, именно финансовые ресурсы служат основным
звеном финансов коммерческих предприятий. По своему существу,
финансовые ресурсы представляют собой материальные носители
экономических отношений. Наличие финансовых ресурсов в
необходимых размерах, которых достаточно для ведения хозяйственной
и коммерческой деятельности организаций является основой организации
финансов любой организации.
Далее рассмотрим сущность финансовых ресурсов коммерческих
компаний. Как мы уже говорили, единой трактовки финансовых ресурсов на
данный момент пока не существует. Но все же имеющиеся определения
довольно близки по своему смыслу и дают представление о сущности
финансовых ресурсов
2
.
Финансовые ресурсы коммерческой организации представляют собой
общую совокупность денежных доходов, накоплений и поступлений
коммерческой организации, которые применяются для обеспечения ее
деятельности, развития компании или сохранения ее места на рынке, а также
для решения некоторых вопросов социального характера. Финансовые ресурсы
предприятия - это собственные финансовые средства и поступления заемных
и привлеченных денежных средств, которые предназначаются для выполнения
финансовых обязательств, финансирования текущих расходов и издержек,
связанных с расширением капитала.
Они служат результатом взаимодействия денежных поступлений,
распределения и расходования денежных средств, а также их накопления
и дальнейшего использования. Таким образом мы видим, что говоря
о финансовых ресурсах, предполагается, их денежная форма существования по
сравнению с материальными, трудовыми и иными ресурсами.
Однако это не единственная отличительная особенность финансовых
ресурсов. Первое определение вполне определенно указывает на
2
Мишин Ю.А., Долгов В.П., Долгов А.П. Учет и анализ: проблемы качественной обработки
учетной информации. Краснодар: Знание, 2015 – 130 с.
11
принадлежность финансовых ресурсов определённому хозяйственному
субъекту, второе определение указывает на их принадлежность организации,
говоря о собственных средствах, привлеченных и заемных, то есть средствах,
которые находятся в распоряжении предприятия. И еще один признак, который
определяет финансовые ресурсы от всех прочих, состоит в том, что они всегда
применяются на цели расширенного воспроизводства, то есть возобновления
производства в каждом дальнейшем цикле во все возрастающих масштабах.
При открытии коммерческой организации посредством взносов учредителей
образуются: уставный капитал у акционерных обществ, складочный капитал -
у коммерческих объединений, паевой фонд - у кооперативов, уставный фонд -
у унитарных организаций. Так, финансовые ресурсы в период создания
компании складываются за счет средств, которые поступают от размещения
акций, паев, вкладов и бюджетных средств.
Уставный капитал представляет собой основной первоначальный
источник собственных финансовых средств организации. Благодаря нему
происходит формирование основного и оборотного капиталов, которые в
дальнейшем направляются на покупку основных производственных фондов,
оборотных средств и нематериальных активов.
Фирма располагает разными видами финансовых ресурсов. Поэтому
сегодня рассмотрим классификацию финансовых ресурсов компании. Во-
первых, они различаются по своему происхождению. Так, выделяют
внутренние (собственные) и внешние (заемные) ресурсы.
Внутренние финансовые ресурсы формируются в результате текущей
деятельности компании и представлены в форме чистой прибыли, амортизации,
а также денежных обязательств перед ее сотрудниками, бюджетом и
внебюджетными фондами, и прочими кредиторами.
Внешние финансовые ресурсы образуются во внешних источниках и
включают в себя первоначальный капитал и ресурсы, мобилизуемые на
финансовом рынке, как в форме размещения акций, так и эмиссии облигаций,
и, конечно же, заемные средства.
12
К внешним ресурсам также принято относить и ресурсы, которые
поступают в организацию в порядке перераспределения (бюджетные дотации,
страховые выплаты и др.).
Классификация ресурсов в соответствие с их принадлежностью
предусматривает их подразделение на собственные финансовые ресурсы, то
есть, ресурсы, которые находятся в распоряжении компании, в отношении
которых нет никаких обязательств по их возврату, и заемные средства, в
отношении которых компания имеет обязательства по их возврату. Так,
финансовые средства, которые вносятся в уставный капитал, и чистая прибыль,
полученная организацией, относятся к собственным средствам. Представляется
очевидным, что банковский кредит относится к заемным средствам, так как он
получен от банка и подлежит возврату в определенный срок.
Помимо этого, особенно важным принципом классификации служит
распределение финансовых ресурсов по срокам, на протяжении которых
компания может располагать данными ресурсами. Краткосрочные
ресурсы представляют собой те ресурсы, которыми она может располагать в
течение 1 года.
Таким образом, в каждодневном обороте компании принимают участие
средства, различные по своим источникам, срокам возврата, особенностям
долговых обязательств, то есть, преимущественное большинство фирм имеют
смешанную форму финансирования.
Соотношение финансовых ресурсов, которые получаются из разным
источников, в общем объеме финансовых средств организации определяет
финансовую структуру денежного капитала. Характер финансовой структуры
денежного капитала характеризуется возможностями привлечения внешних
источников денежного финансирования, политикой компании в сфере
распределения доходов, отношению к предпринимательскому риску и другими
факторами.
В течение деятельности коммерческого предприятия финансовые
ресурсы организации создаются за счет двух источников:
13
1) собственных
2) заемных
Собственные финансы создаются в свою очередь за счет внутренних
и внешних источников. Внутренними источниками владеет сама коммерческая
организация, и поэтому их использование не ведет к потере влияния над
деятельностью предприятия. В собственных финансовых ресурсах
преимущественную долю составляют прибыль, которая остается
в распоряжении предприятия и отчисления на амортизацию, показывающие
величину стоимости износа нематериальных активов и основных
производственных фондов в денежном эквиваленте.
Доходы, остающиеся в распоряжении предприятия, по решению
руководства управления распределяются на развитие производства и на
решения социальных вопросов. А внешние или привлеченные источники
состоят в основном из дополнительной эмиссии ценных бумаг, а также за счет
дополнительных взносов денежных средств в уставный капитал, бюджетным
вливаниям, превращения привлеченных средств в собственные (например,
обмен облигаций на обычные или привилегированные акции), использование
кредитов и прочим. Особенностью заемных источников есть то, что они не
являются собственностью предприятия.
И поэтому финансовые поступления из таких источников выдаются
организации на определенную какую-то цель и на условиях сроков
возвратности, срочности, и платности. В состав привлеченного капитала
обычно входят: кредитные продукты и займы банковских учреждений и других
кредитных организаций, облигационные займы, государственные ассигнования
на возвратной основе.
Рассуждая о капитале, следует понять его сущность и на этом построить
его взаимоотношение к финансовым ресурсам. Поэтому, капиталом называется
та часть финансовых ресурсов, которая используется в производстве
и приносит прибыль по завершении цикла оборота деятельности организации.
14
Поэтому он представляется, как превращенная форма финансовых ресурсов
предприятия.
Главной составляющей финансовых ресурсов организации всегда был
собственный капитал, поэтому надо рассмотреть его более подробно. Разница
между обобщенными активами и обязательствами предприятия это и есть
собственный капитал. Он имеет состав из двух частей:
- постоянной (уставный капитал);
- переменной (добавочный капитал, специальные фонды резервный
капитал, нераспределенная прибыль,);
Переменная часть имеет зависимость от финансовых результатов
деятельности организации. За счет переоценки основных фондов; эмиссионного
дохода (в случае если продажная цена акций превысила номинальную цену за
вычетом издержек по продаже) и т. д. создается добавочный капитал
Резервный же капитал формируется за счет отчислений от прибыли,
остающейся в собственном распоряжении организации. Его размер должен
быть не менее 15–25 % от уставного капитала
3
.
Он используется для возмещения убытков отчетного периода, выплаты
дивидендов при малой прибыли отчетного периода. Нераспределенная прибыль
предприятия направляется на создание:
- фонда накопления
- фонда потребления
- других целевых фондов.
В качестве примеров целевых фондов можно привести:
- валютный фонд (создается в предприятиях, которые занимаются
экспортом и получают валютную выручку) и амортизационный (формируется
в процессе применения капитала и используется для финансирования
воспроизводства основных фондов).
3
Финансы предприятий [Текст]: уч. Для вузов по эк. спец. // ред. Колчиной Н.В.М.:
ЮНИТИ. – 2016. с. – 427 с.
15
Огромное значение имеют ресурсы Финансов. Финансовые ресурсы
всегда в зоне внимания, как хозяйствующих субъектов, так и государства.
Развитие отраслей общества и экономики в основном напрямую зависит от
привлечения финансовых ресурсов и их результативного применения
субъектами хозяйствования. В качестве главных направлений применения
финансовых ресурсов предприятия можно особо отметить:
- платежи во внебюджетные фонды и бюджеты разных уровней;
- погашение ссуд;
- за пользование кредитом уплата процентов;
- платежи страховые;
- рост средств оборотных;
- финансирование вложений капитальных;
- выполнение обязательств перед собственниками компании (выплата
дивидендов);
- финансирование НИОКР;
- материальное поощрение работников компании;
- спонсорство;
- финансирование социальных нужд работников;
- цели благотворительные.
Впрочем, есть и многие иные направления их применения. Финансовые
ресурсы - это, на самом деле, кровеносная система компании, без которой его
жизнь просто неосуществима. Следовательно, ресурсы финансов организации
коммерческой по своей сущности - это совокупность финансовых доходов,
поступлений и накоплений организации коммерческой, применяемых для
обеспечения ее работы, подъем организации либо сохранения ее места на
рынке, а также для решения определенных социальных вопросов. Их
отличительными чертами значится: существует финансовая форма,
принадлежность ресурсов финансовых определенному субъекту
хозяйствования, применение на цели расширенного социальные цели и
воспроизводства.