26
оказывает воздействие на прирост объемов производства, и таким образом - на
результаты финансовые. Ускорение оборачиваемости приводит к
освобождению части средств оборотных (финансовых средств, материальных
ресурсов), они применяются для потребности производства, или для
накопления на счете расчетном. В результате поднимается финансовое
состояние и платежеспособность.
Оценка результативности применения ресурсов финансовых нужна для
принятия управленческих решений, которые обращены на увеличение
рентабельности, выявление причин нерентабельности, а также гарантирование
устойчивого финансового состояния. Потому, в какой степени качественно
сделана эта оценка, зависит результативность принятия решений
управленческих, которые связаны с последующим применением заемных,
привлеченных и собственных финансовых ресурсов.
Периодичность проведения оценки эффективности использования
ресурсов финансовых обуславливается от требований топ-менеджмента, а
также от возможностей предприятия по сбору данных для управленческой
отчетности. Так как у большей части российских предприятий данные учета
управленческого основываются на данных бух учета, им есть смысл
осуществлять анализ финансов раз в квартал сразу с обстоятельным
подведением результатов периода бухгалтерией. Предприятие с развитой
информационной поддержкой бизнеса есть возможность проверять показатели
финансов ежедневно, еженедельно и даже ежемесячно. Скажем, по материалам
журнала Economist, в компании General Electric менеджеры могут следить за
изменениями показателей, за которые менеджеры отвечают, на протяжении
рабочего дня.
Следовательно, становится ясно, итоги оценки результативности
применения ресурсов финансовых находятся в основании выработки мер,
которые обращены на поднятие результативности управления ресурсами
финансовыми, наиболее целесообразное распределение прибыли, что в
результате способствует увеличению стоимости всего предприятия.
27
Глава 2. Анализ деятельности и управления финансами на
примере организации
2.1 Краткая организационно – экономическая характеристика
деятельности предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «МРК «Сплав» было
основано в 2001 году.
Длительное время ООО «МРК «Сплав» являлось партнером ОАО
«Российские железные дороги», оказывая структурным подразделениям ОАО
«РЖД», а позднее и АО «ФПК» разнообразные аутсорсинговые услуги.
В начале своей деятельности на Северной железной дороге и вплоть до
2009 года ООО «МРК «Сплав» оказывало услуги по обслуживанию пассажиров
проводниками пассажирских вагонов дальнего следования. Постепенно
происходило расширение видов оказываемых услуг и ООО «МРК «Сплав»
стало заниматься:
- обслуживанием пассажиров в служебных вагонах,
- подготовкой в рейс пассажирских вагонов (внутренней мойке-уборке,
экипировке мягким и жестким инвентарем, углем, наружной обмывке кузовов
вагонов…), содержанием пассажирских вагонов в эксплуатационном
состоянии;
- уборкой производственных и служебных помещений, а также
станционных путей, грузовых дворов, складов, вокзалов, перронов, платформ;
- комплексным обслуживанием производственных зданий и сооружений;
малярными, плотничными и сантехническими работами и т.д.;
Неоднократно от руководства Северной железной дороги ООО «МРК
«Сплав» получало благодарственные письма.
С 2007 года, когда были заключены договоры на обслуживание домов
отдыха локомотивных бригад ОАО «РЖД», ООО «МРК «Сплав» начало свою
деятельность на Октябрьской железной дороге.
28
В 2011 году был заключен договор на эксплуатационное содержание и
комплексное обслуживание казарменно-жилищного фонда Министерства
обороны РФ. Т.е. ООО «МРК «Сплав» выступило в данном случае в качестве
эксплуатирующей организации, выполняющей услуги теплоснабжения,
водоснабжения и водоотведения, а также технической эксплуатации, текущего
ремонта и санитарного содержания многоквартирных жилых домов
имущественного комплекса, расположенного в поселке Осиновая Роща.
С 2014 года ООО «МРК «Сплав» запустило производственную линию,
специализирующуюся на изготовлении металлических и деревянных
конструкций, тротуарной плитки и ЖБИ, обеспечивающую полный комплекс
услуг по проектированию, производству, доставке и монтажу своей продукции
на объекты заказчиков. С указанного времени и по настоящее время продукция
пользуется большим спросом, благодаря идеальному соотношению по цене-
качеству. Именно это помогло принять участие в реализации многочисленных
проектов и мероприятий, проводимых властями Санкт-Петербурга.
Более 3 лет ГК «Сплав» успешно занимается техническим
обслуживанием зданий и сооружений (выполняет работы по ремонту и отделке
фасадов, стен и крыш зданий, внутренней отделке помещений) в городе Санкт-
Петербурге и Москве.
Правовой статус предприятия – общество с ограниченной
ответственностью. Общество имеет в собственности обособленное имущество,
учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени
приобретать и осуществлять имущественные и личные права, исполнять
обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета
на территории Российской Федерации и за ее пределами. Общество несет
ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему
имуществом. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное
фирменное наименование на русском языке и указание на место его
нахождения. Общество вправе иметь штампы и бланки со своим фирменным
29
наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в
установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной
идентификации.
Организационную структуру предприятия можно представить
следующим образом. (Рисунок 1).
Рисунок 1 - Организационная структура ООО «МРК «Сплав»
Согласно Уставу, органом управления обществом является директор.
ООО «МРК «Сплав» имеет линейно-функциональную организационную
структуру, при которой четко выражено разделение труда и специализация.
Преимущества данного типа структуры заключается в следующем: единство и
четкость распоряжений; согласованность действий и четкая система
взаимосвязей между директором и подчиненными; оперативность в принятии
управленческих решений; ясно выражена ответственность; нет потребности в
специалистах высокого профиля. Основными недостатками организационной
структуры выступают: высокие требования к управляющему, который должен
иметь разносторонние знания и опыт работы по всем функциям управления и
сферам деятельности. Устойчивость финансового положения организации
зависит во многом от правильности и целесообразности вложения денег в
активы. В процессе работы хозяйствующего субъекта и размер активов, и их
структура постоянно изменяются. Самое общее представление о
происходивших качественных изменениях в структуре денежных средств и их
источников, а также динамике данных изменений можно получить за счет
проведения горизонтального и вертикального анализа отчетности.
Генеральный
директор (1)
Бухгалтерия
(2)
Коммерческое
управление (2)
Информационно
-
вычислительный
отдел (3)
Производств
енный отдел
(10)
Управление
менеджмента
(2)
Менеджеры
(12)
Производств
енные цеха
(15)
Бухгалтера и
экономисты
(3)
Сбытовой
отдел (5)
30
Имущественное положение предприятия характеризуется размещением
и расходованием средств (активов) и источниками их формирования
(пассивов). Данная информация представлена в балансе организации. Анализ
состава и структуры имущества и его источников формирования компании
ООО «МРК «Сплав» в 2015 – 2017гг.
Таблица 1
Анализ структуры и состава имущества и его источников
формирования ООО «МРК «Сплав» в 2015 – 2017гг.
название
показателей
2015
2016
2017
Изменен
ие 2017-
2016, %
Темп
прирос
та 2017
-
2016,%
сумм
а
тыс.
руб.
уд.
вес
%
сумм
а
тыс.
руб.
уд.
вес
%
сумм
а
тыс.
руб.
уд.
вес
%
Нематериальны
е активы
741
0,42
655
0,45
587
0,44
-0,01
- 10,38
Основные
средства
56789
32,5
5
41654
28,7
7
39876
30,0
7
1,30
-4,27
Отложенные
налоговые
активы
654
0,37
775
0,54
537
0,40
- 0,14
- 30,71
Прочие
внеоборотные
активы
235
0,13
574
0,40
659
0,50
0,10
14,81
Товарные
запасы
42567
24,4
0
37895
26,1
8
36548
27,5
6
1,38
- 3,55
Налог на
добавленную
стоимость
4356
2,50
3986
2,75
3425
2,58
-0,17
- 14,07
Дебиторская
задолженность
54325
31,1
4
49875
34,4
5
46213
34,8
5
0,40
- 7,34
Финансовые
средства
13245
7,59
8765
6,05
4321
3,26
-2,79
-50,70
Прочие активы
1543
0,88
675
0,47
431
0,33
- 0,14
- 36,15
Всего активы
17445
5
100
14476
4
100
13259
7
100
-
-8,40
ПАССИВ
Уставный
капитал
3200
1,83
3200
2,21
3200
2,41
0,20
-
Нераспределен
ная прибыль
13245
7,59
6574
4,54
3247
2,45
-2,09
- 50,60
Долгосрочные
заемные
обязательства
20000
11,4
6
19000
13,1
2
18000
13,5
7
0,45
-5,26
Отложенные
налоги
450
1,40
450
0,31
2450
0,34
0,03
-
Краткосрочные
заемные
обязательства
35000
20,0
6
30000
20,7
2
24000
18,1
0
-2,62
-20
Задолженность
84917
48,6
69928
48,3
74379
56,0
7,79
6,37
31
по кредиту
8
0
9
Прибыль
компании
будущих
периодов
3456
1,98
5643
3,90
2478
1,87
- 2,03
-56,09
Оценочные
обязательства
1200
0,69
1200
0,83
1200
0,90
0,07
-
Прочие
обязательства
10987
6,30
8769
6,06
5643
4,26
-1,8
-35,65
Всего пассивы
17445
5
100
14476
4
100
13259
7
100
-
- 8,40
Как мы видим из таблицы, произошло уменьшение актива в 2017 в
сравнении с 2016 г. и составило 12342 тысяч рублей (что составляет 8,40%).
Такая тенденция связана с уменьшением основных средств на 1778 тысяч
рублей (что составляет 4,27%) и запасов на 1347 тысяч рублей (3,55%). Объем
финансовых средств в исследуемом периоде сильно уменьшился. С 2015 г. по
2017 год, объем денежных средств уменьшился на 8924 тысяч руб. Прочие
активы уменьшились на 36,15%. В составе имущества организации самый
большой удельный вес занимает дебиторская задолженность. Отмечается
динамика в сторону повышения дебиторской задолженности. Произошло
повышение доли дебиторской задолженности в период с 2015 по 2017 год. С
2015 года по 2017 год отмечается уменьшение общего объема краткосрочных
заемных средств на 11000 тысяч руб. В структуре краткосрочных заемных
средств самый большой удельный вес занимает кредиторская задолженность.
Кредиторская задолженность в 2017 г. составила 56,09% в общей валюте
баланса.
Финансовая устойчивость показывает стабильность характеристик,
которые были получены при анализе финансового состояния компании в
долгосрочной перспективе, и связывается с общей структурой финансов и
зависимостью фирмы от инвесторов и кредиторов.
Таблица 2
Анализ финансовой устойчивости в 2015 – 2017гг.
Показатель
Абсолютное значение,
тысяч руб.
Изменение
2015
2016
2017
2016 –
2015
2017 –
2016
32
Собственные оборотные
средства
-41974
-33884
-35212
8090
-1328
Собственные и долгосрочные
источники формирования
запасов и затрат
-19524
-20434
-16762
-910
3672
Общая величина источников
формирования запасов и
расходов (ОИ)
15476
9566
7238
-5910
-2328
∆ СОС
-84541
-71779
-71760
12762
19
∆ СОД
-62091
-58329
-53310
3762
5019
∆ ОИ
-27091
-28329
-29310
-1238
-981
Модель
(0; 0;
0)
(0; 0;
0)
(0; 0; 0)
–
–
На основе выше представленных данных построим рисунок 2.
-50000
-40000
-30000
-20000
-10000
0
10000
20000
2014 2015 2016
Собственные оборотные средства
(СОС)
Собственные и долгосрочные
источники формирования запасов
и затрат (СОД)
Общая величина источников
формирования запасов и затрат
(ОИ)
Рисунок 2 - Анализ финансовой устойчивости
в 2015 – 2017 гг.
На основании данных, представленных в таблице можно говорить о том,
что собственные оборотные средства в 2017 г. составили – 35212 тыс. руб., в
сравнении с 2016 г. они уменьшились на 1328 тысяч руб., что не так
значительно. Долгосрочные и собственные источники формирования запасов
расходов с 2016 года по 2017 г. повысилась на 3672 тысяч руб. Общий размер
источников формирования запасов и расходов в 2015 г. составляла 15476 тыс.
руб., в 2016 г. – 9566 тыс. руб., а в 2017 г. – 7238 тыс. руб. Отмечается, что на
протяжении трех лет произошло сильное уменьшение, что в свою очередь не
позволяет компании сформировать свои запасы и расходы в том количестве, в
котором это необходимо.
Трёхкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости
организации показывает, что в исследуемом периоде компания находилась в
кризисном финансовом состоянии, то есть на грани банкротства. Поэтому
33
предприятие не может выполнять свои денежные обязательства перед
контрагентами и государством.
Компания привлекает различные источники – собственные оборотные
средства, кредиторскую задолженность. В организации отмечается нарушение
платежеспособности, но тем не менее сохраняется возможность восстановления
баланса посредством сокращения дебиторской задолженности, повышения
скорости оборачиваемости запасов.
Таблица 3
Показатели финансовой устойчивости компании
ООО «МРК «Сплав» в 2015 – 2017гг.
Показатели
Год
Изменения
2015
2016
2017
2016-
2015
2017-
2016
Коэффициент автономии (Собственный
капитал / Валюта баланса)
0,09
0,07
0,05
-0,02
-0,02
Коэффициент финансового левериджа
(Заемный капитал / Собственный
капитал)
9,61
13,81
19,56
4,2
5,75
Индекс постоянного актива
3,55
4,47
6,46
0,92
1,99
Коэффициент маневренности
(Собственные оборотные средства /
Собственный капитал)
-2,55
-3,47
-5,46
-0,92
-1,99
Коэффициент финансирования
(Собственный капитал / Заемный
капитал)
0,10
0,07
0,05
-0,03
-0,02
Коэффициент обеспеченности
собственными источниками
финансирования ((Собственный
капитал - Внеоборотные активы) /
Оборотные активы)
-0,36
-
0,33
-0,39
0,03
-0,06
Коэффициент обеспеченности запасов
(Собственные оборотные средства /
собственные запасы)
-0,99
-,089
-
0,96
0,1
-0,07
Коэффициент покрытия инвестиций
((Собственный капитал + Долгосрочные
денежные обязательства) / Валюта
баланса)
0,22
0,20
0,19
-0,02
-0,01
В результате проведенного анализа финансовой устойчивости компании
ООО «МРК «Сплав» мы пришли к выводу, что собственные оборотные
средства организации не являются достаточными для самостоятельного
производства товаров, в связи с чем оно прибегает к привлечению заемных
средств, доля которых больше, чем собственных. Согласно данным,
34
представленным в таблице можно также говорить о том, что многие показатели
финансовой устойчивости не выше своих минимальных значений, а это
означает, что компании необходимы дополнительные резервы, при помощи
которых оно повысит собственный капитал и сократит заемный. Основным
условием обеспечения финансовой устойчивости предприятия является
повышение объема продаж, который в перспективе поможет покрыть текущие
расходы, сформировав при этом необходимый объем прибыли.
Таким образом, можно говорить о том, что в общем предприятие
находится в кризисном финансовом состояние, а значит оно не может
контролировать и рационально использовать кредитные средства.
Платежеспособность организации - возможность и способность
компании возмещать свои имеющиеся внешние долговые обязательства, взятые
на короткое время и долгосрочные, используя эффективно свои активы, то есть
показывает насколько хватает средств на возмещение заимствованных
средств.
Она предполагает, что у предприятия имеются денежные средства и
другие активы в количестве, чтобы их хватило для проведения таких платежей.
Платежеспособность, таким образом, показывает нам какое финансовое
положение у компании и возможность ее рассчитаться с долговыми
обязательствами, которые нужно погасить в текущий момент времени.
Ликвидность предприятия – это есть ли у предприятия в достаточном
количестве оборотных средств, которые можно быстро перевести в денежные
средства, и которых должно хватить теоретически для расчета по
краткосрочным долговым обязательствам.
Для проведения анализа ликвидности баланса нужно сравнить средства
по активу, сформировать их по степени их ликвидности и расположить в
порядке уменьшения ликвидности, с обязательствами по пассиву, также
сформированным по срокам их возмещения и расположенными в порядке
увеличения сроков погашения.
35
Ликвидность баланса – это умение предприятия обратить быстро активы
в денежную наличность и погасить свои платежные обязательства, а если быть
точнее – это возможность покрытия заемных обязательств предприятия его
активами, время обращения которых в денежные ресурсы будут
соответствовать времени погашения платежных обязательств. Она находится в
полной зависимости от соотношения величины массы имеющихся в наличии
платежных средств к величине полученных на короткий срок долговых
обязательств. Анализ активов баланса организации помогает определить ее
текущее положение.
Для того, чтобы оценить уровень ликвидности предприятия нужно
использовать анализ баланс-нетто, при этом учитывая три коэффициента:
- коэффициент абсолютной ликвидности- это показатель который
является отношением денег и полученных на короткий срок ценных бумаг к
краткосрочным долговым обязательствам;
- коэффициента промежуточного покрытия, который определяется
отношением денежных ресурсов и готовой продукции краткосрочных расчётов
к краткосрочным долговым обязательствам;
- коэффициента текущей ликвидности, который определяется
соотношением всего наличия текущих оборотных средств к отношению всех
краткосрочных обязательств.(текущих пассивов)
Таблица 4
Анализ общей платежеспособности в 2015 – 2017гг.
Оценка общей платежеспособности за 2015-2017 годы, тыс. руб.
Показатели
2015 год
2016 год
2017 год
1. Оборотные активы
116036
101196
132597
2. Внешняя задолженность, в том числе:
- долгосрочные кредиты и займы;
20000
19000
18000
- краткосрочные обязательства;
50643
45612
33321
- кредиторская задолженность
84917
69928
74379
Итого: внешняя задолженность
155560
134540
125700
3. Отклонение (стр 1-стр 2)
- 39524
- 33344
6897
Оценка уровня платежеспособности
4. Собственные оборотные средства
- 41974
- 33884
- 35212
Таблица 5
Расчет коэффициентов платежеспособности в 2015 – 2017гг.