36
В 2019 году АО «Оренбургнефть» приступила к промышленной
эксплуатации новых месторождений. Одно из них – Мамалаевское,
расположенное на территории Радовского лицензионного участка. Его
суммарные извлекаемые запасы составляют более 2,3 млн тонн нефти.
Существующая инфраструктура позволила ввести месторождение ускоренными
темпами.
На нем в 2019 году компанией пробурено три добывающих скважины,
средний стартовый дебит которых составил порядка 90 тонн в сутки. До конца
2019 года планируется ввести в эксплуатацию ещё одну добывающую
скважину. Здесь планируется пробурить ещё 10 эксплуатационных скважин,
что позволит обеспечить мощный синергетический эффект.
Уже сейчас результаты разбуривания на месторождении говорят о том,
что потенциал по строительству новых скважин может существенно превысить
текущие планы.
АО «Оренбургнефть» продолжает бурение новых скважин на
Волостновском участке. Там разрабатываются Волостновское, Ржавское,
Восточно-Волостновское месторождения. Новые скважины появились на
Боголюбовском и Красном месторождениях Красного ЛУ. Пробурены
высокодебитные добывающие скважины на Родинском, Боголюбовском
месторождениях.
С мая по сентябрь АО «Оренбургнефть» запустила 9 высокодебитных
скважин. Их суммарный начальный дебит составил 967 тонн в сутки. В 2019
году дочка Роснефти продолжит расширять ресурсную базу и проводить
геологоразведочные работы.
АО «Оренбургнефть» ведёт нефтедобычу на территории трех областей -
Оренбургской, Самарской, Саратовской. На ее балансе находятся 202
лицензионных участка, в разработке 115 месторождений. Накопленная добыча
«Оренбургнефти» превышает 620 млн. тонн нефти. В 2018 году за счет
внедрения инновационных технологий Оренбургнефтью было сэкономлено
более 148 млн рублей.
37
Между тем, специалисты «Оренбургнефти» успешно провели опытно-
промышленные испытания усиленного геофизического кабеля при бурении
скважин. Экономический эффект от внедрения нового решения составил 240
тысяч рублей на одну операцию каротажа или 6 млн рублей в год. Об этом ИА
Девон узнал из сообщения Роснефти.
Каротаж - детальное исследование строения скважины с помощью
спуска-подъёма в нее геофизического зонда.
Увеличение грузоподъемности кабеля до 14 тонн позволило выполнить
заключительный каротаж за одну спуско-подъёмную операцию. Ранее на эту
работу требовалось семь спуско-подъемных операций при стандартной
грузоподъёмности 5,5 тонн. Продолжительность геофизических исследований
скважины сократилась, в среднем, на 8-10 часов. Это, в свою очередь, привело
к сокращению всего цикла бурения скважины на 15-20 часов.
АО «Оренбургнефть» за результаты деятельности и успехи в работе
каждый год участвует в рейтингах и получает награды. Предприятие в 2018
году занимает 9 строчку в рейтинге крупнейших компаний Урала и Западной
Сибири «Эксперт–400» и 5 строчку в Топ-20 рейтинга крупнейших компаний
нефтяной и нефтегазовой промышленности Урала и Западной Сибири.
Рейтинги составлены РА «Эксперт РА» совместно с журналом «Эксперт».
АО «Оренбургнефть» является победителем Областного конкурса
«Лучший менеджер Оренбуржья - 2018» в номинациях «Лучшая организация
по работе с молодыми кадрами», «Лучший менеджер структурного
подразделения предприятия (организации) Оренбургской области».
АО «Оренбургнефть» - лауреат ежегодной международной премия
«Лучший налогоплательщик года», проводимой в рамках XVII церемонии
официального общественного признания «Элита национальной экономики».
Данная премия учреждена Фондом содействия развития предпринимательства
по инициативе депутатов Государственной Думы Российской Федерации.
АО «Оренбургнефть» - победитель областного конкурса по охране труда
в номинации «Лучший работодатель по охране труда».
38
Основными стратегическими приоритетами Общества являются:
- оптимизация соотношения запасов нефти и объемов производства.
Увеличение объемов геологоразведочных работ для обеспечения 100%
компенсации добычи нефти приростом запасов;
- планирование и проведение мероприятий для обеспечения роста добычи
нефти;
- совершенствование системы управления с применением новых
информационных технологий;
- реализация непрофильных активов.
Таким образом, основной долгосрочной стратегией АО «Оренбургнефть»
является повышение эффективности производства.
2.2. Оценка основных экономических показателей деятельности
организации
Оценку финансового состояния АО «Оренбургнефть» будем проводить в
два этапа: исследование результативных критериев деятельности предприятия и
анализ на основе специальных коэффициентов.
Этап первый – анализ результативных критериев деятельности
предприятия. Результативные критерии – это основные итоговые показатели
деятельности фирмы, такие, как оборот или объем продаж, сумма активов и
ликвидность.
Проанализируем структуру активов АО «Оренбургнефть» по степени их
ликвидности. Для удобства проведения анализа ликвидности баланса и
оформления его результатов составляется таблица расчета показателей анализа
ликвидности баланса.
Фактором риска является недостаточность или избыток средств по
отдельным группам активов, а его последствиями – потери во времени и в
первоначальной стоимости превращения активов в наличные денежные
средства. Это может привести к ограничению возможностей предприятия по
выполнению своих обязательств.
39
В зависимости от превращения в денежную форму активы предприятия
подразделяются на четыре группы риска их ликвидности:
1) наиболее ликвидные активы А
1
- денежные средства и финансовые
вложения.
В АО «Оренбургнефть» активы данной группы составили:
В 2016 году – 1569 тыс. руб.
В 2017 году – 2594 тыс. руб.
В 2018 году – 1755 тыс. руб.
2) быстро реализуемые активы А2 - дебиторская задолженность и
прочие активы.
На анализируемом предприятии активы составили:
В 2016 году – 60546962 тыс. руб.
В 2017 году – 42798614 тыс. руб.
В 2018 году – 94509063 тыс. руб.
3) медленно реализуемые активы А3 - запасы и сумма налога на
добавленную стоимость.
В 2016 году – 2298350 тыс. руб.
В 2017 году – 2615359 тыс. руб.
В 2018 году – 4005174 тыс. руб.
4) трудно реализуемые активы A4 - статьи раздела I баланса.
В АО «Оренбургнефть» активы данной группы составили:
В 2016 году – 64722403 тыс. руб.
В 2017 году – 79769455 тыс. руб.
В 2018 году – 101522669 тыс. руб.
Все полученные данные по вышеприведенным расчетам заносим в
таблицу 5.
Анализ приведенных данных из таблицы 5 свидетельствует о том, что
наиболее большее количество денежных средств АО «Оренбургнефть» вложено
в группу трудно реализуемых и быстро реализуемых активов по степени
ликвидности.
40
Таблица 5
Активы АО «Оренбургнефть» по степени их ликвидности в 2016-
2018 гг., тыс. руб.
Актив
2016 г.
2017 г.
2018 г.
1.Наиболее ликвидные активы
1569
2594
1755
2.Быстро реализуемые активы
60546962
42798614
94509063
3.Медленно реализуемые активы
2298350
2615359
4005174
4.Трудно реализуемые активы
64722403
79769455
101522669
Баланс
127569284
125186022
200038661
Самое наименьшее количество денежных средств АО «Оренбургнефть»
вложено в абсолютно ликвидные активы, в группу минимального риска.
В целом можно сделать вывод, что структура активов по степени их
ликвидности является для АО «Оренбургнефть» удовлетворительной, и
является предпосылкой отсутствия либо снижения других рисковых ситуаций,
потери финансовой устойчивости, платежеспособности и независимости.
Платежеспособность предприятия характеризует его способность
своевременно рассчитываться по своим финансовым обязательствам, за счет
достаточного наличия готовых средств платежа и других ликвидных активов.
Следовательно, фактором риска является нарушение ликвидности баланса, а
его последствием – неспособность предприятия своевременно покрывать
обязательства своими активами, срок превращения которых в денежную форму
соответствует сроку погашению обязательств.
Исходной информацией для приближенной оценки риска потери
платежеспособности АО «Оренбургнефть» служат обязательства по пассивам,
сгруппированные по отдельным признакам.
Рассмотрим ранжирование пассивов по степени срочности оплаты в АО
«Оренбургнефть» в 2016-2018 годах (таблица 6).
Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также делятся на
четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.
1) наиболее срочные обязательства П1 - кредиторская задолженность.
41
В 2016 году – 14422432 тыс. руб.
В 2017 году – 16165428 тыс. руб.
В 2018 году – 22503107 тыс. руб.
Таблица 6
Пассивы АО «Оренбургнефть» по степени их ликвидности в 2016-
2018 гг., тыс. руб.
Пассив
2016 г.
2017 г.
2018 г.
1.Наиболее срочные обязательства
14422432
16165428
22503107
2.Краткосрочные пассивы
-
-
-
3.Долгосрочные пассивы
500363
1013932
2071009
4.Постоянные пассивы
112646489
108006662
175464545
Баланс
127569284
125186022
200038661
2) краткосрочные пассивы П2 - краткосрочные кредиты и займы и
расчеты по дивидендам.
В 2016-2018 годах данные пассивы отсутствуют.
3) долгосрочные пассивы П3 - долгосрочные кредиты и займы.
В 2016 году – 500363 тыс. руб.
В 2017 году – 1013932 тыс. руб.
В 2018 году – 2071009 тыс. руб.
4) постоянные пассивы П4 - строки раздела IV баланса.
В 2016 году – 112646489 тыс. руб.
В 2017 году – 108006662 тыс. руб.
В 2018 году – 175464545 тыс. руб.
Для оценки риска платежеспособности АО «Оренбургнефть» необходимо
сопоставить приведенные средства по активу и пассиву, чтобы установить тип
состояния ликвидности баланса.
Тип состояния ликвидности баланса выявляется на основании балансовых
моделей:
42
1) абсолютная (оптимальная) ликвидность: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3,
А4≤П4;
2) нормальная (допустимая) ликвидность: А1<П1, А2≥П2, А3≥П3,
А4≤П4;
3) нарушенная (недостаточная) ликвидность: А1<П1, А2<П2, А3≥П3,
А4≤П4;
4) недопустимая ликвидность (кризис): А1<П1, А2<П2, А3<П3, А4≤П4.
Тип состояния ликвидности баланса АО «Оренбургнефть»:
В 2016 году: А1<П1 – 1569 тыс. руб. < 14422432 тыс. руб.
А2>П2 – 60546962 тыс. руб. > 0 тыс. руб.
А3>П3 – 2298350 тыс. руб. >5003630 тыс. руб.
А4<П4 – 64722403 тыс. руб. > 112646489 тыс. руб.
В 2017 году: А1<П1 – 2594тыс. руб. < 16165428 тыс. руб.
А2>П2 – 42798614 тыс. руб. > 0 тыс. руб.
А3>П3 – 2615359 тыс. руб. < 1013932 тыс. руб.
А4<П4 – 79769455 тыс. руб. > 108006662 тыс. руб.
В 2018 году: А1<П1 – 1755 тыс. руб. < 22503107 тыс. руб.
А2>П2 – 94509063 тыс. руб. > 0 тыс. руб.
А3>П3 – 4005174 тыс. руб. > 2071009 тыс. руб.
А4<П4 – 101522669 тыс. руб. < 175464545 тыс. руб.
На основании полученных данных можно сделать вывод, что АО
«Оренбургнефть» находится в зоне допустимого риска. В данном случае у
предприятия существуют сложности при оплате своих обязательств на
интервале до трех месяцев из-за недостаточного поступления средств.
В этом случае в качестве резерва может использоваться дебиторская
задолженность, но для превращения их в денежные средства требуется
дополнительное время.
Группа быстрореализуемых активов по степени риска относится к группе
малого риска, но при этом не исключена возможность потери их стоимости или
нарушения контрактов.
43
Проанализируем финансовую устойчивость в АО «Оренбургнефть».
Расчет показателей финансовой устойчивости приведен в таблице 7.
В 2016 и начале 2017 года запасы в АО «Оренбургнефть» превышают
величину источников формирования запасов, т.е. предприятие в данном
периоде находилось в кризисном финансовом состоянии. На конец 2018 года
уровень источников формирования запасов увеличился до 38609 тыс. руб., что
значительно превысило их объем.
Полученные данные свидетельствуют о том, что АО «Оренбургнефть» в
2016-2017 годах абсолютно финансово устойчиво, но 2018 году величина
внеоборотных активов превысила сумму источников собственных средств, в
связи с чем ситуация меняется, и риск потери финансовой устойчивости
предприятия можно расценивать как допустимый.
Таблица 7
Расчет показателей для определения финансовой устойчивости за
2016-2018 гг., тыс. руб.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
1.Источники собственных средств
(капитал и резервы)
82697783
106990863
82697783
2.Внеоборотные активы
64722403
79769455
101522669
3.Наличие собственных оборотных
средств (стр. 1 – стр. 2)
17975380
27221408
-18824886
4.Долгосрочные заемные средства
500363
1013932
2071009
5.Наличие собственных и
долгосрочных заемных средств
(стр.3 + стр.4)
18475743
28235340
-16753877
6.Краткосрочные заемные средства
44371138
17181227
37207484
7.Общая величина источников
формирования запасов (стр.5+стр.6)
62846881
45416567
20453607
8.Запасы и НДС
2298350
2615359
4005174
9.Излишек (+) или недостаток (-)
собственных оборотных средств
(стр. 3 –стр.8)
15677030
24606049
-22830060
10.Излишек (+) или недостаток (-)
собственных и долгосрочных
оборотных средств (стр. 5 –стр.8)
16177393
25619981
-20759051
11.Излишек (+) или недостаток (-)
общей величины источников
формирования запасов
(собственные, долгосрочные и
краткосрочные заемные источники)
(стр. 7 –стр.8)
60548531
42801208
16448433
12.Тип финансовой устойчивости
Абсолютная
финансовая
устойчивость
Абсолютная
финансовая
устойчивость
Устойчивое
финансовое
состояние
44
Наряду с вышеназванными критериями особый интерес представляет
второй этап оценки финансового состояния – это изучение специальных
коэффициентов, расчет которых основан на существовании определенных
соотношений между отдельными статьями бухгалтерского баланса.
Проанализировав финансовую устойчивость АО «Оренбургнефть»,
можно сделать следующее заключение (таблица 8).
Таблица 8
Коэффициенты финансовой устойчивости
Коэффициент
Оптимум
Значение
2016г.
2017г.
2018г.
К1 - коэффициент автономии.
>=0,5
0,65
0,85
0,80
К2 - коэффициент мобильности средств.
>=0,5
1,06
0,65
1,07
К3 - коэффициент маневренности средств (чистая
мобильность).
>=0,2
0,29
0,62
0,62
К4 - отношение собственного капитала к общей
задолженности.
>=1
1,84
5,88
4,09
К5 - коэффициент обеспеченности собственными
средствами.
>=0,1
0,37
0,81
0,70
Рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости указывают на то,
что АО «Оренбургнефть» в 2016-2018 годах относится к предприятиям с
допустимым уровнем риска. Все из вышеприведенных показателей
соответствовали норме. Например, коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами возрос с 0,37 до 0,70, что свидетельствует о
увеличение собственных оборотных средств для обеспечения финансовой
устойчивости. Коэффициент мобильности средств также соответствует норме,
поэтому потенциальная возможность предприятия превращать активы в
ликвидные средства высока.
Реальная возможность предприятия превращать активы в ликвидные
средства у предприятия возросла, о чем свидетельствует увеличение
коэффициента маневренности средств (или чистой мобильности) в течение
всего анализируемого периода с 0,29 до 0,62.
45
Делая окончательный вывод, можно сказать об увеличение размера
собственного капитала и допустимой степени зависимости предприятия от
привлеченных ресурсов.
Коэффициенты эффективности или оборачиваемости (рисунок 6)
рассчитываются в дополнение к коэффициентам ликвидности.
Рисунок 6 - Коэффициенты эффективности (оборачиваемости)
В АО «Оренбургнефть» в анализируемом периоде прослеживается
положительная динамика роста коэффициентов эффективности
(оборачиваемости). Например, объем реализации на один рубль немобильных
активов увеличился с 2,15 тыс. руб. до 2,17 тыс. руб. Коэффициент деловой
активности в 2017 году возрос, но в 2018 году опять снизился до уровня 2016
года. Оборачиваемость мобильных средств увеличилась в 2017 году, но в 2018
году сократилась до уровня 2016 года.
Коэффициенты прибыльности характеризуют эффективность работы
собственного и привлеченного капитала предприятия.
Произведя расчет коэффициентов прибыльности АО «Оренбургнефть»,
можно говорить об улучшении финансового положения предприятия в
отчетном периоде, так как все коэффициенты в значительной мере
увеличились.
2,15
2,11
2,17
1
1,18
1
2,03
3,26
2,03
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
2016 г. 2017 г. 2018 г.
К6 - отношение выручки от реализации к сумме немобильных средств
К7 - коэффициент деловой активности
К8 - отношение выручки от реализации к сумме мобильных средств