42
Выручка, тыс. руб.
1226
05
1245
47
1595
14
1942
3496
7
1,58
28,08
Себестоимость, тыс. руб.
9788
4
9178
1
1085
03
-
6103
1672
2
-
6,23
18,22
Валовая прибыль, тыс. руб.
2472
1
3276
6
5101
1
8045
1824
5
32,5
4
55,68
Среднесписочная
численность персонала,
чел.
15
16
18
1
2
6,67
12,50
Среднегодовая стоимость
ОФ, тыс. руб.
1531
7
1588
7
1572
5
570
-162
3,72
-1,02
Фондоотдача
7,92
7,65
10,52
-0,27
2,87
-
3,38
37,53
Фондоемкость
0,12
6
0,13
1
0,095
0,00
-0,04
3,50
-
27,29
Фондовооруженность, тыс.
руб./чел.
1021
993
874
-28
-119
-
2,76
-
12,02
Фондорентабельность, %
2,05
1,98
2,30
-0,07
0,32
-
3,57
16,41
В 2019 г. фондоотдача в ООО «НОВА»» увеличилась на 2,87 руб.
(37,53%), что говорит об увеличении эффективности использования основных
фондов на предприятии. Увеличение фондорентабельности на 16,41% в 2019
г. по сравнению с предыдущим годом свидетельствует об увеличении
прибыли, получаемой ООО «НОВА»» на 1 руб. стоимости основных фондов.
Для того, чтобы произвести анализ оборотных средств предприятия
ООО «НОВА»», приведём необходимые данные в таблицах. Анализ состава
оборотных средств предприятия ООО «НОВА»» приведен в таблице 12.
В 2017 – 2019 гг. стоимость оборотных средств ООО «НОВА»» имела
тенденцию к увеличению на 6,96% в 2018 г. и на 16,66% в 2019 г. В составе
оборотных средств предприятия в 2019 году увеличилась дебиторская
задолженность на 28,13%, что снижает платежеспособность и финансовую
устойчивость ООО «НОВА»». В течение всего периода исследования
возрастали денежные средства на 10,89% в 2017 г., на 217,86% в 2018 г. и на
33,71% в 2019 г.
Таблица 7
Состав оборотных средств предприятия ООО «НОВА»» в
2017 – 2019 гг., тыс. руб.
43
Показате
ли
2016
2017
2018
2019
Абсолютное
отклонение,
+/-
Темп
прироста, %
201
7 г.
201
8 г.
201
9 г.
20
17
г.
201
8 г.
20
19
г.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Денежные
средства и
их
эквивален
ты
202
224
712
952
22
488
240
10,
89
217,
86
33,
71
Краткосро
чная
дебиторск
ая
задолженн
ость
7145
7653
6183
7922
508
-
147
0
173
9
7,1
1
-
19,2
1
28,
13
Запасы
29865
30358
30158
36958
493
-200
680
0
1,6
5
-
0,66
22,
55
Текущие
налоговые
активы
2234
2257
2635
3257
23
378
622
1,0
3
16,7
5
23,
61
Прочие
краткосро
чные
активы
4011
4651
8599
8689
640
394
8
90
15,
96
84,8
8
1,0
5
Итого
43457
45143
48287
57778
168
6
314
4
949
1
3,8
8
6,96
19,
66
В 2017 – 2019 гг. стоимость оборотных средств ООО «НОВА»» имела
тенденцию к увеличению на 6,96% в 2018 г. и на 16,66% в 2019 г. В составе
оборотных средств предприятия в 2019 году увеличилась дебиторская
задолженность на 28,13%, что снижает платежеспособность и финансовую
устойчивость ООО «НОВА»». В таблице 13 и на рисунке 6 представлена
структура оборотных средств ООО «НОВА»» в 2017 – 2019 гг.
Таблица 8
Структура оборотных средств предприятия ООО «НОВА»» в
2017 – 2019 гг., %
Показате
ли
2016
2017
2018
2019
Абсолютное
отклонение,
+/-
Темп прироста,
%
201
7 г.
20
18
г.
20
19
г.
201
7 г.
201
8 г.
201
9 г.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Денежные
средства и
их
0,46
0,50
1,47
1,65
0,03
0,9
8
0,1
7
6,7
5
197,
16
11,
74
44
эквивалент
ы
Краткосроч
ная
дебиторска
я
задолженн
ость
16,44
16,95
12,80
13,71
0,51
-
4,1
5
0,9
1
3,1
1
-
24,4
7
7,0
8
Запасы
68,72
67,25
62,46
63,97
-
1,47
-
4,7
9
1,5
1
-
2,1
5
-
7,13
2,4
2
Текущие
налоговые
активы
5,14
5,00
5,46
5,64
-
0,14
0,4
6
0,1
8
-
2,7
4
9,15
3,3
0
Прочие
краткосроч
ные
активы
9,23
10,30
17,81
15,04
1,07
7,5
1
-
2,7
7
11,
63
72,8
5
-
15,
5
Итого
100,0
100,0
100,0
100,00
0,00
0,0
0
0,0
0
0,0
0
0,00
0,0
0
В структуре оборотных средств ООО «НОВА»» преобладают запасы –
это положительно характеризует деятельность предприятия, повышает
устойчивость его финансового состояния. В 2018 г. произошло снижение
удельного веса дебиторской задолженности (на 16,64%) предприятия за счет
того, что вырос удельный вес запасов (на 2,51%). Но к 2019 г. данная
тенденция не сохранилась – удельный вес дебиторской задолженности вырос
на 3,58%, при этом произошло увеличение доли денежных средств на 8,07%.
Рисунок 4 – Структура оборотных средств ООО «НОВА»» в 2017 –
2019 гг., %
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
2015
2016
2017
2018
0,46
0,50
1,47
1,65
16,44
16,95
12,80
13,71
68,72
67,25
62,46
63,97
5,14
5,00
5,46
5,64
9,23
10,30
17,81
15,04
Удельный вес, %
Годы
Денежные средства и их эквиваленты Краткосрочная дебиторская задолженность
Запасы Текущие налоговые активы
Прочие краткосрочные активы
45
Далее выполним анализ показателей деловой активности ООО
«НОВА»» (табл. 14).
Расчеты таблицы 14 свидетельствуют о снижении в 2018 г. (на 4,74%)
ресурсоотдачи на предприятии, что означает ухудшение эффективности
использования активов в ООО «НОВА»», к 2019 году данный показатель
увеличивается на 13,16%, что говорит об улучшении эффективности
использования активов.
Увеличение коэффициента оборачиваемости собственного капитала в
2019 г. на 7,04% означает, что ООО «НОВА»» выводит собственные средства
из оборота, тем самым увеличивая оборачиваемость собственного капитала
предприятия и улучшая его финансовые показатели.
Таблица 9
Анализ показателей деловой активности ООО «НОВА»» в
2017 – 2019 гг., ед.
Показатель
2016
2017
2018
2019
Абсолютное
отклонение,
+/-
Темп
прироста, %
201
7 г.
20
18
г.
20
19
г.
20
17
г.
20
18
г.
20
19
г.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Период
оборота
активов,
дни
186,67
181,42
190,4
5
168,31
-
5,25
9,0
3
-
22,
14
-
2,8
1
4,9
8
-
11,
6
Коэффициен
т
оборачивае
мости
собственног
о капитала,
об.
2,64
2,72
2,58
2,76
0,08
-
0,1
4
0,1
8
3,0
0
-
5,0
3
7,0
4
Период
оборота
собственног
о капитала,
дни
138,43
134,39
141,5
1
132,21
-
4,04
7,1
2
-
9,3
0
-
2,9
2
5,3
0
-
6,5
7
Коэффициен
т
оборачивае
мости
запасов и
затрат, об.
3,84
4,04
4,13
4,32
0,20
0,0
9
0,1
9
5,2
6
2,2
6
4,5
1
Период
оборота
запасов и
затрат, дни
95,13
90,38
88,38
84,57
-
4,76
-
2,0
0
-
3,8
1
-
5,0
0
-
2,2
1
-
4,3
2
46
Коэффициен
т
оборачивае
мости
мобильных
средств, об.
567,25
547,34
174,9
3
167,56
-
19,9
0
-
372
,4
-
7,3
7
-
3,5
1
-
68,
0
-
4,2
1
Период
оборота
мобильных
средств, дни
0,64
0,67
2,09
2,18
0,02
1,4
2
0,0
9
3,6
4
212
,9
4,4
0
Коэффициен
т
оборачивае
мости
дебиторской
задолженно
сти, об.
16,04
16,02
20,14
20,14
-
0,02
4,1
2
-
0,0
1
-
0,1
0
25,
74
-
0,0
4
Период
оборота
дебиторской
задолженно
сти, дни
22,76
22,78
18,12
18,13
0,02
-
4,6
6
0,0
1
0,1
0
-
20,
4
0,0
4
Коэффициен
т
оборачивае
мости
кредиторско
й
задолженно
сти, об.
11,27
11,75
34,71
19,70
0,48
22,
96
-
15,
01
4,2
5
195
,4
-
43,
2
Увеличение коэффициента оборачиваемости запасов и затрат в 2017 –
2019 гг. свидетельствуют о эффективности управления предприятием.
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств ООО «НОВА»» снизился
в 2019 г. по сравнению с 2018 г. на 4,19%. Период оборота дебиторской
задолженности в ООО «НОВА»» к 2018 г. увеличился на 0,04%, что
свидетельствует об увеличении времени на возврат дебиторской
задолженности. Снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской
задолженности на 43,25% показывает уменьшение скорости отдачи долгов
кредиторам предприятия. Операционный цикл в ООО «НОВА»» в 2019 г.
снизился на 35,26 дней (8,04%). Это означает, что на предприятии увеличилось
время между закупкой сырья и получением выручки, и, соответственно
увеличивает рентабельность предприятия. Снижение продолжительности
47
операционного цикла может положительно характеризовать деятельность
ООО «НОВА»».
Для более полной оценки платежеспособности компании ООО
«НОВА»» необходимо использовать сравнение коэффициентов ликвидности с
установленными нормами, а также рассмотреть их динамику в табл. 20.
Таблица 10
Анализ платежеспособности компании ООО «НОВА»» за
2017 – 2019 годы, ед.
Показатели
201
6
2017
2018
2019
Абсолютное
отклонение,
+/-
Темп прироста,
%
201
7 г.
201
8 г.
201
9 г.
201
7 г.
201
8 г.
201
9 г.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Коэффициент
АЛ
0,01
0,01
0,02
0,03
0,00
0,02
0,01
6,08
253,
2
37,2
6
Коэффициент
БЛ
0,44
0,46
0,62
0,73
0,02
0,17
0,11
4,06
36,2
7
17,9
0
Коэффициент
ТЛ
1,40
1,39
1,66
2,03
-
0,01
0,26
0,38
-
0,62
18,8
8
22,8
4
Коэффициент
ПЛ
0,82
0,78
0,70
0,99
-
0,04
-
0,09
0,29
-
4,59
-11,3
41,7
0
Отобразим значения ключевых показателей платежеспособности
компания ООО «НОВА»» за период с 2017 по 2019 годы на рис. 11.
0,01
0,01
0,02
0,03
0,44
0,46
0,62
0,73
1,40
1,39
1,66
2,03
0,82
0,78
0,70
0,99
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
на 31.12.15 на 31.12.16 на 31.12.17 на 31.12.18
Значение показателя, ед.
Годы
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности
48
Рисунок 5 – Основные значения показателей
платежеспособности компания ООО «НОВА»» в 2017 – 2019 гг.,
%
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2017 – 2019 годах находился
на уровне гораздо меньшим нормативного значения (рекомендуемое значение
от 0,2 до 0,5). Коэффициент срочной ликвидности в 2017 – 2019 годах
находится на уровне меньше нормы (рекомендуемое значение от 0,7 до 1), но
к 2019 году происходит увеличение показателя до уровня нормативных
значений. Коэффициент текущей ликвидности в 2017 году имел значение
меньше нормативного показателя, к 2018 – 2019 гг. значение показателя
увеличивается и становится равным норме (рекомендуемое значение от 1,5 до
2,5), что свидетельствует о существующих проблемах в управлении
предприятием.
Далее, в приложении Д проведем анализ угрозы банкротства компании
ООО «НОВА»» по методике Донцовой - Никифоровой, в приложении Е
проведем анализ угрозы банкротства компании ООО «НОВА»» по методике
Савицкой. В соответствии с нормативными значениями, по данным
Приложения Д (методика Донцовой – Никифоровой) видно, что в 2017 – 2019
гг. предприятие ООО «НОВА»» является проблемным. В соответствии с
нормативными значениями, по данным приложения Е (методика Савицкой)
видно, что в 2017 – 2019 гг. предприятие ООО «НОВА»» является
проблемным предприятием. Кредиторы рискуют потерять вложенные
средства. В таблице 21 приведен анализ угрозы банкротства по системе
показателей У. Бивера.
Таблица 11
Анализ угрозы банкротства компании ООО «НОВА»» по
системе показателей У. Бивера за период с 2017 по 2019 годы,
ед.
Показатели
201
6
201
7
201
8
201
9
Абсолютное
отклонение, +/-
Темп прироста,
%
201
7 г.
201
8 г.
201
9 г.
201
7 г.
201
8 г.
201
9 г.
49
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Коэффициент
Бивера
0,56
0,57
0,96
1,60
0,01
0,38
0,64
2,16
66,8
4
66,7
2
Рентабельност
ь активов, %
29,0
6
30,0
4
42,4
8
61,2
5
0,98
12,4
4
18,7
7
3,38
41,4
3
44,1
8
Финансовый
леверидж
1,50
1,58
1,50
1,03
0,08
-
0,08
-
0,47
5,13
-
4,93
-
31,3
Коэффициент
обеспеченност
и СОС
0,17
0,17
0,19
0,35
0,00
0,02
0,16
0,00
10,8
3
84,3
5
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,40
1,39
1,66
2,03
-
0,01
0,26
0,38
-
0,62
18,8
8
22,8
4
В соответствии с коэффициентом Бивера у компании остается 1 год до
банкротства. Обобщая все приведенные методики, можно сказать, что у
предприятия существует угроза банкротства.
В заключение анализа финансового положения необходимо оценить
финансовую устойчивость ООО «НОВА»», которая является обобщающим
показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия. Расчет
относительных показателей финансовой устойчивости выполнен в таблице 22.
Проведя анализ динамики данных показателей, можно заметить, что
коэффициент финансовой устойчивости в исследуемый период не
соответствует норме. В 2019 г. КСОС компании находится в пределах нормы
и имеет тенденцию к увеличению, что говорит о состоятельности компании и
о том, что оборотные активы формируются за счет собственных средств на
35,4%.
Таблица 12
Анализ финансовой устойчивости компании ООО «НОВА»»
по относительным показателям за период с 2017 по 2019 годы,
ед.
Показатели
Норма
2017
2018
2019
Абсолютное
отклонение,
+/-
Темп
прироста, %
2018/
2017
2019/
2018
2018/
2017
2019/
2018
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Коэффициент
обеспеченности
СОС (КСОС)
≥ 0,1
0,173
0,192
0,354
0,02
0,16
10,83
84,35
Коэффициент
обеспеченности
материальных
> 0,6-
0,8
0,26
0,31
0,55
0,05
0,25
19,33
80,00
50
запасов
собственными
средствами
(КОМЗ)
Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
(КМСК)
≥ 0,2-
0,5
0,33
0,36
0,56
0,03
0,21
7,81
58,16
Коэффициент
соотношения
заемного и
собственного
капитала (КСК)
< 0,7
1,6
1,5
1,0
-0,08
-0,47
-4,93
-31,38
Коэффициент
автономии (КА)
> 0,5
0,39
0,40
0,49
0,01
0,09
3,11
23,22
Коэффициент
финансовой
устойчивости
(КФУ)
>0,9
0,47
0,55
0,61
0,08
0,06
17,76
11,35
Коэффициент
финансовой
зависимости
<2
2,58
2,50
2,03
-0,08
-0,47
-3,02
-18,85
КОМЗ имел низкое значение в 2017 – 2018 гг., но к 2019 г. его значение
стало практически соответствовать норме, что говорит о достаточном
содержании собственного капитала в материальных запасах. КМСК
соответствует рекомендуемым показателям, что говорит о высокой
оборачиваемости собственного капитала. КСК в период 2017 – 2019 гг.
находился в значениях, превышающих норму, что говорит об увеличении доли
заемного капитала. КА лишь к 2019 г. принимает значения в пределах нормы,
и говорит о том, что 49,5% активов организации покрываются собственными
средствами, увеличение данного показателя говорит об увеличении
финансовой независимости компании. Значения финансового левериджа
находятся в пределах нормы, что говорит об отсутствии угрозы банкротства.
В таблице 23 представлен анализ финансовой устойчивости по абсолютным
показателям.
Таблица 13
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО
«НОВА»» в 2017 – 2019 гг., тыс. руб.
51
Показатели
2017
2018
2019
Абсолютное
отклонение,
+/-
Темп
прироста, %
2018/
2017
2019/
2018
2018/
2017
2019/
2018
1
2
3
4
5
6
7
8
Источники
собственных средств
23611
25962
36209
2351
10247
9,96
39,47
Внеоборотные активы
15797
16699
15775
902
-924
5,71
-5,53
Наличие собственных
оборотных средств
7814
9263
20434
1449
11170
18,55
120,59
Долгосрочные
обязательства
4906
9850
8927
4945
-923
100,79
-9,37
Источники
собственных и
долгосрочных
источников
формирования
средств
12720
19114
29361
6394
10247
50,27
53,61
Краткосрочные
кредитные и заемные
средства
32423
29174
28417
-3249
-757
-10,02
0,00
Общая величина
основных источников
45143
48288
57778
3145
9490
6,97
19,65
Величина запасов
30358
30158
36958
-200
6800
-0,66
22,55
Излишек, недостаток
собственных
оборотных средств
-22544
-20895
-16525
1649
4370
-7,31
-20,92
Излишек, недостаток
собственных средств
и долгосрочных
заемных источников
-40182
-31939
-24122
8243
7817
-20,51
-24,48
Излишек, недостаток
общей величины всех
источников для
формирования
запасов и затрат
14785
18130
20820
3345
2690
22,62
14,84
Трехфакторный
показатель типа
финансовая
устойчивость
{0;0;1}
{0;0;1}
{0;0;1}
-
-
-
-
В течение всего периода исследования наблюдается неустойчивое
финансовое положение, при котором существует риск снижения
платежеспособности, возможность восстановления равновесия существует за
счет пополнения источников собственных средств.
В ООО «Нова» внедрена система менеджмента качества, отвечающая
требованиям международных стандартов ISO. Опыт, квалификация кадров,
техническая оснащенность позволяют компании реализовывать проекты