23
акционеров АО «Калмгаз» изменено наименование общества с АО «Калмгаз»
на АО «Газпром газораспределение Элиста»
Предприятие имеет организационно-правовую форму юридического
лица и работает на основании устава. Учредителем является Министерство
Госкомимущества РК. Во всех своих правах в отношении имущества и
обязанностей общество является правопреемником государственного
предприятия по газовому хозяйству «Калмгаз». Предприятие находится в
правовом поле действия Федерального закона «Об акционерных обществах»,
с учетом особенностей, вытекающих из нормативно-правовых актов РФ о
приватизации.
Общество зарегистрировано по адресу: 358003, Республика Калмыкия,
г. Элиста, ул. Ленина, 272.
Цель деятельности организации:
- удовлетворение потребностей физических и юридических лиц в
продукции (услугах), предоставляемых обществом, с целью получения
прибыли;
- формирование стратегии совершенствования систем газоснабжения,
повышения устойчивости и безопасности их функционирования.
Основным видом деятельности АО «Газпром газораспределение
Элиста» является распределение газообразного топлива. Также организация
осуществляет такие виды деятельности как геологоразведочные,
геофизические работы в области изучения и разработки недр, оптовая и
розничная торговля, строительно-монтажные работы и др.
Сегодня АО «Газпром газораспределение Элиста» - это многопрофиль-
ное предприятие, имеющее 3 филиала, цех добычи газа, три эксплуатацион-
ных участка, самостоятельные службы реализации природного газа, линейно-
эксплуатационные службы магистральных и наружных газопроводов, под-
разделение капитального строительства.
24
Рис. 2.1. Структурные подразделения АО «Газпром газораспределение
Элиста»
Основная задача АО «Газпром газораспределение Элиста» -
обеспечение бесперебойного и безаварийного газоснабжения потребителей
Республики Калмыкия.
Газоснабжение городов и других населенных пунктов Республики
осуществляется газопроводами высокого давления общей протяженностью
1621 км.
Всего по Республике природный газ используется в 151 населенных
пунктах. Протяженность межпоселковых и внутрипоселковых газопроводов
составляет 3415 км, в т.ч. в сельской местности – 1835 км.
Газифицировано на территории Республики Калмыкии 9 промышлен-
ных предприятий, 34 отопительных котельных, 3257 коммунально-бытовых
и сельскохозяйственных объектов. Количество абонентов – 82752. Годовое
потребление природного газа Республики Калмыкия составляет более 320
млн.м
3
.
По данным таблицы 2.1 видно, что в АО «Газпром газораспределение
Элиста» за анализируемый период увеличивается общий объём оказанных
услуг, что, в свою очередь повлекло за собой увеличение валовой прибыли
предприятия, а, следовательно, предприятие является по данному виду при-
были рентабельным.
АО «Газпром
газораспределение
Элиста»
АО «Газпром
газораспределение
Элиста»
АО «Газпром
газораспределение
Элиста» в
г. Городовиковске
АО «Газпром
газораспределение
Элиста» в г. Лагани
25
Таблица 2.1
Основные экономические показатели АО «Газпром
газораспределение Элиста» за 2014-2016 гг.
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Общий объём выполненных
(оказанных) услуг, тыс. руб.
846656
982991
1119343
Среднегодовая стоимость ОПФ,
тыс. руб.
146829
145369
142874
Среднегодовая численность
работников, чел.
368
364
364
ФОТ, тыс. руб.
18756,8
20397,8
22586,3
Валовая прибыль (+), убыток (-), тыс.
руб.
14809
58874
70581
За счет ликвидации некоторой активной части основных средств,
выбытия, морального и физического износа наблюдается уменьшение
стоимости основных производственных фондов с 146829 в 2014г. до 142874 в
2016г. Среднегодовая численность работников претерпела небольшие
изменения в сторону снижения за счет реорганизации предприятия. Фонд
оплаты труда увеличился в 2016г. по сравнению с 2014г. на 3829,6 тыс. руб.
Оценка финансового состояния предприятия начинается с анализа
ликвидности и платежеспособности, который производится для оценки
платежеспособности предприятия. Ликвидность определяется покрытием
обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги
соответствует сроку погашения обязательств.
Наиболее ликвидные активы (А1 - денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения (ценные бумаги) должны быть больше или равны
наиболее срочным обязательствам (П1 –кредиторская задолженность, а также
ссуды, не погашенные в срок); быстрореализуемые активы (А2– дебиторская
задолженность со сроком погашения менее одного года и прочие активы)
должны быть больше или равны краткосрочным пассивам (П2 –
краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства);
медленно реализуемые активы (А3 – дебиторская задолженность со сроком
погашения более года, запасы и затраты (без расходов будущих периодов,
НДС по приобретенным ценностям и долгосрочные финансовые вложения)
26
должны быть больше или равны долгосрочным пассивам (П3 – долгосрочные
кредиты и заемные средства); труднореализуемые активы (А4 –
внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений)
должны быть меньше или равны постоянным пассивам (П4 – капитал и
резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и
платежей).
При выполнении этих условий баланс считается абсолютно
ликвидным. Анализ ликвидности баланса АО «Газпром газораспределение
Элиста» представлен в таблице 2.2.
Таблица 2.2
Анализ ликвидности баланса АО «Газпром газораспределение
Элиста» за 2014-2016 гг.
Активы/Пассивы
2014 г.
2015 г.
2016 г.
А1 (Наиболее ликвидные активы)
6621
10863
7635
А2 (Быстро реализуемые активы)
292140
384066
435789
А3 (Медленно реализуемые активы)
11765
10961
12860
А4 (Трудно реализуемые активы)
161601
160057
155132
П1 (Наиболее срочные
обязательства)
549025
511997
481856
П2 (Краткосрочные пассивы)
18726
16519
5959
П3 (Долгосрочные пассивы)
0
143470
244001
П4 (Постоянные пассивы)
-96114
-106510
-123545
Условие
А1≥П1
-
-
-
А2≥П2
+
+
+
А3≥П3
+
-
-
А4≤П4
-
-
-
Анализ ликвидности баланса
баланс
неликвиден
баланс
неликвиден
баланс
неликвиден
Так как первое и последнее неравенства имеют знак, противоположный
зафиксированному в оптимальном варианте за весь анализируемый период,
то можно признать баланс АО «Газпром газораспределение Элиста»
неплатежеспособным, а структуру баланса неудовлетворительной. Так как в
2014 - 2016гг. А4>П4 можно сказать, что постоянные пассивы не
перекрывают труднореализуемые активы, а значит на предприятии
27
наблюдается недостаток собственных оборотных средств, которые не могут
обеспечить бесперебойный воспроизводственный процесс, А1< П1.
Рис. 2.2. Структура активов АО «Газпром Газораспределение
Элиста» в 2014-2016гг.
Рис. 2.3. Структура пассивов АО «Газпром Газораспределение
Элиста» в 2014-2016гг.
Значит можно сделать вывод, что на ближайший к рассматриваемому
моменту промежуток времени предприятие является неплатежеспособным
(до 3 месяцев), А2>П2 показывает тенденцию увеличения текущей
ликвидности в недалеком будущем (от 3 до 6 месяцев). В 2015-2016гг.
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
700000
2014 г.
2015 г.
2016 г.
А 4
А 3
А 2
А 1
-200000
-100000
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
700000
800000
2014 г. 2015 г. 2016 г.
П 4 П 3
П 2 П 1
28
А3<П3 означает, что АО «Газпром газораспределение Элиста» может стать
неплатежеспособным в ближайшем будущем.
Данный анализ достаточно полно представляет финансовое состояние
с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.
Для оценки финансового состояния АО «Газпром газораспределение
Элиста» проведем коэффициентный анализ в оценке финансовой
устойчивости, ликвидности и деловой активности.
Таблица 2.3
Показатели финансового состояния АО «Газпром
газораспределение Элиста» за 2014-2016 гг.
Наименование показателя
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Норматив
Оценка финансовой устойчивости
Коэффициент концентрации
собственного капитала (автономии),%
-25 -22 -23 >50,0%
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами,%
-90 -71 -65 >50,0%
Коэффициент долгосрочного
привлечения заемных средств,%
0 886 236 динамика
Оценка ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности
(покрытия), %
81
105
123
>200%
Коэффициент быстрой ликвидности, %
53
75
91
>100%
Коэффициент абсолютной
ликвидности,% 1 2 2
>20,0%
Оценка деловой активности
Коэффициент оборачиваемости, раз
2,72
2,42
2,45
динамика
Период погашения дебиторской
задолженности, дней
123,47
125,54
133,67
динамика
Период погашения кредиторской
задолженности, дней
198,97
196,99
162,04
динамика
Период оборота запасов и затрат, дней
4,89
4,04
3,29
динамика
Период оборота активов, дней
193,25
192,73
191,96
динамика
Доля дебиторской задолженности в
валюте баланса, %
62
68
71
Отношение кредиторской
задолженности к дебиторской, %
188
133
111
100%
Деятельность предприятия в долгосрочном аспекте связана с общей
финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от
29
кредиторов и инвесторов. АО «Газпром газораспределение Элиста» имеет
два основных источника финансирования своей деятельности: за счет
собственных ресурсов и заемных. Отрицательное значение собственного
капитала в АО «Газпром газораспределение Элиста» объясняется низкой
долей уставного и резервного капитала, высокой доли прибыли в структуре
третьего раздела пассива баланса, что свидетельствует об отсутствии
способности развивать потенциал предприятия. Более того, рассчитанные
коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами
показывают, что оборотный капитал на предприятии сформирован за счет
долгосрочных займов и кредитов. Это свидетельствует о низкой финансовой
устойчивости предприятии и повышении зависимости от внешних
кредиторов, что следует оценить отрицательно.
Коэффициенты ликвидности являются одним из важных индикаторов
финансового состояния организации.
Из таблицы видно, что значение коэффициента текущей ликвидности в
2014-2016 гг. гораздо ниже оптимального, это говорит о том, что в эти годы
краткосрочные обязательства превышали текущие активы, а финансовое
положение АО «Газпром газораспределение Элиста» было не совсем
благоприятным.
Коэффициент быстрой ликвидности также не удовлетворяет
нормативному значению, что свидетельствует о том, что краткосрочные
обязательства не могут быть покрыты при условии полного погашения
краткосрочной дебиторской задолженности. Более того, когда в структуре
оборотных средств предприятия наибольшая доля принадлежит дебиторской
задолженности как в нашем случае, то нормативное значение увеличивают.
Соответственно, приблизиться по этому показателю к идеалу не
представляется возможным.
Значение коэффициента абсолютной ликвидности можно было
признать неудовлетворительным, т.к. его значение в течение трех лет не
соответствует нормальным ограничениям (0,2-0,25), это связано с
30
недостатком свободных денежных средств и означает, что краткосрочные
финансовые обязательства не обеспечены абсолютно ликвидными активами.
Тем не менее, платежеспособность АО «Газпром газораспределение»,
начиная с 2014г. начала постепенно увеличиваться, о чем свидетельствуют
рассчитанные коэффициенты.
Из таблицы видно, что с 2014 по 2016 год произошло уменьшение
коэффициента общей оборачиваемости на 0,27 оборота, что служит
тревожным сигналом о назревающих серьезных проблемах. Это однозначно
отрицательный момент, появлению которого могут способствовать
следующие процессы: ошибки и недочеты в общей стратегии предприятия;
рост задолженностей; переход организации на принципиально другой
уровень: изменение масштабов либо характера производства, внедрение
других способов и технологий и т.д.
Период оборота запасов и затрат на предприятии с 2014 по 2016 гг.
уменьшается, а значит при прочих равных условиях меньше
производственно-коммерческий цикл. Уменьшение периодов оборота
активов и погашения кредиторской задолженности показывает, через сколько
дней средства, вложенные в оборотные активы или в кредиторскую
задолженность, снова принимают денежную форму. Уменьшение этого
показателя в динамике является положительным фактором.
Ежегодное увеличение периода погашения дебиторской задолженности
становится отрицательным признаком в управлении оборотными активами,
отражает задержку по неоплаченным счетам, по долгам, образованными за
различными юридическими и физическими лицами перед АО «Газпром
газораспределение Элиста». Эта ситуация вдвойне усугубляется высокой
долей дебиторской задолженности в структуре активов – более 60% и ее
ростом на протяжении всего анализируемого периода. Превышение
кредиторской задолженности над дебиторской за 2014-2016гг. более чем
100%, превышая тем самым необходимый уровень, несмотря на ее
уменьшение, указывает на использование предприятием в обороте
31
привлеченных средств. Здесь необходимо направить усилия менеджеров
предприятия на работу с дебиторами и кредиторами.
2.2. Анализ состава и динамики прибыли
Важнейшее средство оценки практики управления финансовыми
результатами и финансового положения предприятия – это анализ
финансовых отчетов.
На основании данных формы №2 бухгалтерской отчетности АО
«Газпром газораспределение Элиста» проведем его горизонтальный анализ,
при котором соответствующие статьи отчета о финансовых результатах
объединяются и определяется их процентное изменение по сравнению с
предшествующим годом.
Данные таблицы свидетельствуют о том, что валовая прибыль в 2016г.
по сравнению с 2014г. увеличилась почти в 5 раз (477%), по сравнению с
2015г. выросла на 20%, главным образом за счет роста выручки
соответственно на 32% и 14% при одновременном повышении себестоимости
за этот же сопоставимый период на 26% и 13%.
Прибыль от реализации растет быстрее, чем нетто-выручка от
реализации продукции, несмотря на относительное увеличение
себестоимости. Этому способствует, во-первых, то, что рост себестоимости и
коммерческих расходов выше роста выручки от продаж. Во-вторых, как было
отмечено выше, в 2016 году произошел рост прочих расходов.
Однако, данные изменения не способствовали получению
положительного финансового результата по итогам работы предприятия за
весь год. Это вызвано тем, что ежегодно наблюдается значительный рост
коммерческих расходов, прочих расходов и процентов к уплате, которые в
абсолютном выражении суммарно намного превышают доходы от участия в
других организациях, прочие доходы и проценты к получению.
Таблица 2.4
Анализ отчета о финансовых результатах АО «Газпром газораспределение Элиста» за 2014-2016 гг.
(тыс. руб.)
Показатели
Годы
Темп роста, %
Отклонение
2014г.
2015г.
2016г.
2015/
2014
2016/
2014
2016/
2015
2015-
2014
2016-
2014
2016-
2015
Выручка
846656
982991
1119343
116
132
114
136335
272687
136352
Себестоимость продаж
831847
924117
1048762
111
126
113
92270
216915
124645
Валовая прибыль (убыток)
14809
58874
70581
398
477
120
44065
55772
11707
Коммерческие расходы
5006
1402
1549
28
31
110
-3604
-3457
147
Управленческие расходы
43279
42573
39965
98
92
94
-706
-3314
-2608
Прибыль (убыток) от
продаж
-33926
14899
29067
-44
-86
195
48825
62993
14168
Доходы от участия в других
организациях
125
210
192
168
154
91
85
67
-18
Проценты к получению
13
259
11
1992
85
4
246
-2
-248
Проценты к уплате
1276
908
6904
71
541
760
-368
5628
5996
Прочие доходы
29900
28673
11747
96
39
41
-1227
-18153
-16926
Прочие расходы
61100
51400
44409
84
73
86
-9700
-16691
-6991
Прибыль (убыток) до
налогообложения
-66263
-8267
-10296
12
16
125
57996
55967
-2029
Текущий налог на прибыль
2712
1869
4832
69
178
259
-843
2120
2963
Чистая прибыль (убыток)
-57729
-9394
-13384
16
23
142
48335
44345
-3990