36
весь период кредитования, иных поступлений средств на счета заемщика в
период кредитования);
Таблица 1
Факторы, используемые при оценке финансового положения заемщика
Объективные факторы
Субъективные факторы
В их основе – финансовая
отчетность заемщика, отражающая
состояние балансовых показателей и
кредитоспособности заемщика:
коэффициент быстрой ликвидности;
коэффициент покрытия;
коэффициент оборачиваемости
оборотных активов;
коэффициент финансовой
независимости;
коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами;
(f) коэффициент рентабельности
реализованной продукции.
В их основе – знание банком
организации-заемщика, ее
деятельности:
кредитная история клиента;
состояние бухгалтерского учета;
бюджет клиента, рассчитанный за
последние три месяца;
текущие и долгосрочные планы и
перспективы заемщика;
техническое оснащение и его
состояние (степень амортизации
основного оборудования);
наличие права собственности или
аренды складских помещений;
наличие квалифицированного
персонала, квалификация
руководства;
(h) отношения с другими банками,
фискальными органами.
- анализ предоставленного заемщиком бизнес-плана (соответствие
сроков погашения кредита и процентов по нему, предложенных клиентом,
его реальным возможностям, достоверность указанных данных, их
сопоставление с данными за предыдущие периоды);
37
- оценка предлагаемого обеспечения.
Этап принятия решения о выдаче кредита начинается с выявления
свободных кредитных ресурсов. Далее, на основании заключений
специалистов (кредитного инспектора, юрисконсульта) и виз или заключений
сотрудников отдела управления рисками, готовится повестка для заседания
Кредитного комитета офиса.
Основанием для предоставления кредита является положительное
решение Кредитного комитета офиса.
В случае принятия отрицательного решения о выдаче кредита начальник
Кредитного управления уведомляет (как правило, в устной форме) об этом
клиента с обоснованием причин отказа. Передача клиенту заключений
специалистов банка, принимающих участие в рассмотрении кредитной
заявки, запрещается.
Документы, представленные клиентом для рассмотрения кредитной
заявки, могут быть возвращены по его просьбе. Документы, созданные в
процессе рассмотрения вопроса о выдаче кредита и копии документов,
представленных заемщиком, хранятся в кредитном досье в кредитном отделе
или в архиве банка.
С момента принятия положительного решения Кредитного комитета
банка о предоставлении кредита начинается четвертый этап – этап
подготовки и заключения кредитного и всех связанных с ним договоров.
Кредитный договор должен содержать основные условия выдачи
кредита: цель, сроки, размер, процентную ставку, порядок погашения
кредита и процентов по нему, виды обеспечения, объём информации,
предоставляемой заемщиком в ходе исполнения кредитного договора, права,
обязанности и ответственность сторон.
Договор по обеспечению кредита должен содержать указание на форму
и вид обеспечения, его состав, стоимость, место нахождения, обязанности и
ответственность сторон, а также условия, признанные существенными в
38
соответствии с действующим законодательством (рассмотрены во второй
главе данной работы).
После окончания оформления кредитного и всех связанных с ним
договоров, кредитный инспектор приглашает в банк лиц, уполномоченных
подписать эти документы со стороны заемщика. После подписания
заемщиком, кредитный договор и все, связанные с ним договоры,
подписываются от имени банка.
После исполнения заемщиком обязательств по кредитным договорам и
истечения срока хранения документов в кредитном отделе, оригиналы
документов приобщаются к кредитному досье и передаются в архив банка.
Выдача кредита осуществляется на основании распоряжения кредитного
отдела единовременно или траншами (кредитная линия) с отражением
задолженности на отдельном ссудном счете.
С момента выдачи кредита начинается этап контроля или мониторинга.
Понятие кредитного мониторинга включает в себя систему наблюдения
за погашением кредитов, разработку и принятие мер, обеспечивающих
решение этой задачи.
Кредитный мониторинг основан на нескольких главных принципах.
1. Необходимость периодической проверки (каждые 30, 60 или 90 дней)
всех видов кредитов.
2. Тщательная разработка этапов кредитного контроля с тем, чтобы
обеспечить проверку всех важнейших условий по каждому кредиту, в том
числе:
- соответствие фактических платежей по кредиту расчетным;
- качество и состояние обеспечения по кредиту;
- полноту соответствующей документации, возможность получить в свое
распоряжение обеспечение и юридическое право предпринимать при
необходимости судебные действия в отношении заемщика;
39
- оценку изменений финансового положения и прогнозы относительно
увеличения или сокращения потребностей заемщика в сумме кредита;
- оценку соответствия выданного кредита кредитной политике банка и
стандартам, разработанным контролерами со стороны регулирующих
органов в отношении кредитного портфеля банка.
Наиболее частая проверка проблемных кредитов, увеличение частоты
проверок по мере роста проблем, связанных с конкретным кредитом.
Более частые проверки кредитов в условиях экономического спада или
появления значительных проблем в тех отраслях, в которые банк вложил
значительную часть своих ресурсов (например, заметное изменение
налогового или экспортно-импортного законодательства; появление новых
конкурентов или изменение технологий, требующее использования новых
методов производства и реализации продукции).
Важным элементом кредитного мониторинга является внутренний аудит
кредитных операций. Такая проверка осуществляется (как негласно, так и
открыто) отделом, подведомственным внутреннему аудитору банка. Аудитор
находится в непосредственном административном подчинении руководителя
банка либо лица, его замещающего.
Аудиторская проверка имеет целью определить:
- состояние остатков средств на банковских счетах по просроченным
кредитам;
- реальную ситуацию с обеспечением возвратности кредитов и
сокращением кредитного риска;
- положение с организацией кредитного процесса: соответствие
практики выдачи и погашения кредитов требованиям Кредитной политики
банка; правильность отражения всех кредитов в учетных документах,
особенно по пролонгированным и просроченным; состояние резервов под
возможные потери по кредитам.
40
Аудитор проверяет правильность оформления и ведения кредитного
досье.
В отчетах о результатах аудиторской проверки делаются выводы
относительно:
- общего состояния предоставления кредитов и их погашения;
- основных причин кредитных неплатежей (в результате недостаточной
квалификации сотрудников, занятых этими проблемами или практики
выдачи кредитов вне установленной процедуры – по указанию руководства
банка);
- положения со списанием безнадежных кредитов;
- состояния фондов для покрытия задолженности по кредитам;
- порядка ведения кредитной отчетности и другой документации, в том
числе кредитного досье.
Проверка кредитов необходима для осуществления разумной программы
банковского кредитования, а так же для выявления ошибок и недостатков.
Она помогает руководству банка не только быстрее выявлять проблемные
кредиты, но и постоянно контролировать соответствие Кредитной политики
банка действиям уполномоченных сотрудников Кредитного управления
(отдела). Кредитный контроль помогает также руководителю и Совету
директоров банка в оценке совокупного риска и осуществлении
соответствующих превентивных мероприятий по укреплению финансовой
устойчивости банка.
При целевом кредитовании кредитный инспектор вправе требовать от
заемщика предоставления платежных документов с направлением платежа,
соответствующего целям, указанным в кредитном договоре.
В случае выдачи кредита на осуществление предварительной оплаты, в
соответствии со сроками, указанными в кредитуемом договоре, проверяется
целевое использование кредита с выходом на место. При этом заемщик
предоставляет в банк документы, подтверждающие факт получения
41
ценностей, оплаченных за счет кредита. По факту неполучения оплаченных
ценностей в указанные в кредитуемом договоре сроки кредитным
инспектором составляется справка, в которой анализируется сложившаяся
ситуация и определяются дальнейшие перспективы кредитных
взаимоотношений с заемщиком.
По факту установления нецелевого использования средств (как в ходе
проверки с выходом на место, так и в ходе проверки платежных документов
в банке) составляется соответствующий акт, на основании которого
применяются санкции, предусмотренные условиями кредитного договора.
Кредитный инспектор осуществляет контроль за выполнением условий
договоров по обеспечению:
- гарантий, векселей банков - ежеквартально проверяет по данным
получаемой бухгалтерской отчетности финансовое состояние банков;
- поручительств, векселей организации – регулярно (ежеквартально)
проверяет финансовое состояние поручителя (векселедателя), при
возникновении необходимости, осуществляет проверку с выездом на место.
- ценных бумаг - ежемесячно, на основании информации о текущей
рыночной; стоимости ценных бумаг, предоставленной фондовым отделом,
проверяет ликвидность и достаточность обеспечения;
- залога товаров в обороте, основных средств.
Результаты проверки оформляются актом, составленным в 2-х
экземплярах который подписывается проверяющим и должностными лицами
залогодателя, уполномоченными на такую проверку, в присутствии которых
она проводилась. С актом обязательно должен быть ознакомлен
руководитель предприятия (организации) - залогодателя, о чем делается
соответствующая отметка, после чего акт предоставляется начальнику
Кредитного отдела или управления.
При выявлении недостаточности залогового обеспечения, а также при
установлении фактов его ненадлежащего хранения и/или ухудшения
42
качества, заемщику и залогодателю предъявляется требование о приведении
его в соответствие с условиями кредитного договора и договора о залоге. В
случае отказа залогодателя и заемщика от приведения обеспечения в
соответствие с условиями договоров, необеспеченная задолженность
признается проблемной, и по ней проводится соответствующая работа.
На практике часто возникает необходимость в пересмотре условий
договора о кредитовании. К примеру, перенос сроков погашения кредита
(пролонгация) осуществляется на основании комплексного анализа причин,
приведших к невозврату кредита в установленный срок; финансово-
хозяйственного положения заемщика и перспектив погашения кредита.
Порядок предоставления и прохождения документов и принятие
решения о пролонгации кредита, осуществляется в порядке, аналогичном
процессу предоставления кредита. Решение об изменении срока погашения
кредита принимается Кредитным комитетом банка.
Изменение объема обеспечения на практике, как правило,
осуществляется только в сторону увеличения. Изменение формы
обеспечения, как правило, не применяется.
Пересмотр размера процентной ставки за пользование кредитом может
быть осуществлен:
- банком в одностороннем порядке (согласно условиям договора):
- в связи с изменением ставки рефинансирования ЦБ РФ;
по решению органов управления банка вследствие изменения
процентной политики банка; при изменении класса кредитоспособности.
(В случае одностороннего изменения ставки процента за пользование
кредитом, банк письменно сообщает об этом заемщику. Новая процентная
ставка вводится с момента принятия банком решения о ее введении);
– по договоренности сторон.
43
При внесении изменений в условия кредитного договора и договора на
обеспечение следует учитывать возможность ухудшения в связи с этим
группы риска предоставленного кредита.
Любые изменения и дополнения к кредитному договору и связанным с
ним оговорам, оформляются дополнительными соглашениями, которые
являются неотъемлемой частью соответствующего кредитного и иных
договоров. Порядок заключения дополнительных соглашений аналогичен
порядку предоставления кредита.
Заключительный этап – погашение кредита. Погашение кредита
производится по наступлении срока платежа, определенного кредитным
договором, как правило на основании распоряжения кредитного отдела.
Допускается так же и погашение кредита заемщиком своим платежным
поручением. Уплата сумм начисленных процентов за пользование кредитом
осуществляется, как правило, ежемесячно.
Погашение задолженности по кредиту и уплата процентов могут
осуществляться:
- единовременным погашением всей суммы задолженности;
- поэтапным погашением задолженности по кредиту и процентам (в
пределах общего срока кредитования, согласно условиям кредитного
договора).
Заемщик имеет возможность произвести (с согласия банка) досрочное
погашение кредита как полностью, так и частичными платежами. При этом в
кредитный отдел должно быть предоставлено письмо-заявка на досрочное
погашение кредита.
Задолженность по кредиту:
- считается возвращенной своевременно, если она погашена полностью
не позднее срока возврата кредита, определенного кредитным договором;
- считается не погашенной в срок, если погашение не осуществлено в
течение дня платежа, установленного кредитным договором.
44
При наступлении сроков платежей, установленных договором, и
непогашении заемщиком задолженности по кредиту и/или процентам,
кредитный инспектор готовит и передает в Учетно-операционный отдел
распоряжение на открытие соответствующих счетов просроченных ссуд
и/или процентов и распоряжение о зачислении на счет просрочки
соответствующей просроченной задолженности.
2.2. Анализ и оценка кредитоспособности малых и средних
предприятий
Оценка кредитоспособности крупных и средних предприятий
основывается на фактических данных баланса, отчета и прибыли, кредитной
заявке, информации об истории клиента и его менеджерах. В качестве
способов оценки кредитоспособности используются система финансовых
коэффициентов, анализ денежного потока, делового риска и менеджмента.
Финансовые коэффициенты оценки кредитоспособности клиентов
коммерческого банка. В мировой и российской банковской практике
используются различные финансовые коэффициенты для оценки
кредитоспособности заемщика. Их выбор определяется особенностями
клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений,
кредитной политикой банка. Все используемые коэффициенты можно
разбить на пять групп :
I – коэффициенты ликвидности;
II – коэффициенты эффективности или оборачиваемости;
III – коэффициенты финансового левериджа;
IV – коэффициенты прибыльности;
V – коэффициенты обслуживания долга
Показатели кредитоспособности, входящие в каждую из названных
групп, могут отличаться большим разнообразием. В качестве примера можно
привести следующую систему (табл. 2).
45
Таблица 2
Финансовые коэффициенты оценки кредитоспособности клиентов
коммерческого банка
Показатели
Нормативные
уровни
1. Коэффициенты ликвидности:
коэффициенты текущей ликвидности
коэффициенты быстрой (оперативной) ликвидности
2,0-1,25
2. Коэффициенты эффективности (оборачиваемости):
оборачиваемости запасов
оборачиваемости дебиторской задолженности
оборачиваемости основных средств
оборачиваемости активов
3. Коэффициент финансового левериджа
соотношение всех долговых обязательств (краткосрочных и
долгосрочных) и активов
соотношение всех долговых обязательств и собственного
капитала
соотношение всех долговых обязательств и
акционерного капитала
соотношение всех долговых обязательств и материального
акционерного капитала (акционерный капитал –
нематериальные активы)
соотношение долгосрочной задолженности и финансовых
(основных) активов
соотношение собственного капитала и активов
соотношение оборотного собственного капитала и текущих
активов
0,25-0,6
0,66-2,0
0,5-1,5
4. Коэффициенты прибыльности:
коэффициент нормы прибыли
коэффициенты рентабельности
коэффициенты нормы прибыли на акцию
5. Коэффициенты обслуживания долга:
коэффициент покрытия процента
коэффициент покрытия фиксированных платежей
7,0-2,0
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) показывает, способен ли
заемщик в принципе рассчитаться по своим долговым обязательствам.
Ктл
=
Текущие активы
Текущие пассивы