43
2. К2
0,04
0,03
0,05
0,01
134,79
3. К3
0,26
0,17
0,28
0,02
106,29
Анализ данных, представленных в таблице 2.12 показывает, что
коэффициенты рефинансирования достаточно малы и не подвержены
существенным изменениям за исследуемый период и остаются на достаточно
низком уровне. В таблице 2.13 представлена динамика показателя
эффективности использования привлеченных средств
Таблица 2.13
Показатель эффективности использования привлеченных средств
Показатели
2013
2014
2015
Изм
Темп прир
Эффективность использования
привлеченных средств
0,74
1,21
1,31
0,57
177,56
Анализ данных, представленных в таблице 2.13, показывает, что на
протяжении исследуемого периода отмечен рост эффективности
использования привлеченных средств. Динамика коэффициента
прибыльности представлена в таблице 2.14
Таблица 2.14
Динамика коэффициента прибыльности
Показатели
2013
2014
2015
Изм
Темп прир
Коэффициент прибыльности
кредитов
0,78
0,85
0,87
0,09
111,54
Коэффициент прибыльности характеризуется устойчивой тенденцией
роста, что говорит об эффективности кредитной политике банка, ПАО «ВТБ
24» в 2013-2015 гг. Динамика коэффициент кредитного риска представлена
в таблице 2.15
Таблица 2.15
Коэффициент кредитного риска
Показатели
2013
2014
2015
Изм
Темп прир
Коэффициент кредитного риска
0,79
0,62
0,61
-0,18
77,22
Анализ данных, представленных в таблице 2.15, демонстрирует
снижение коэффициента кредитного риска. Данный фактор связан со
44
снижением просрочек в кредитных выплатах. Динамика коэффициента
использования депозитов представлена в таблице 2.16
Таблица 2.16
Динамика коэффициента использования депозитов
2013
2014
2015
Изм
Темп прир
Коэффициент использования депозитов
0,57
0,71
0,82
0,25
144,15
Таким образом, депозитная политика, ПАО «ВТБ 24» на протяжении
исследуемого периода эффективно развивается, что ярко демонстрирует рост
коэффициента использования депозитов с 0,57 в 2013 г. до 0,82 в 2015 г.
2.2 Кредитные продукты ПАО «ВТБ 24» для малого и среднего бизнеса
ВТБ24 признан «Лидером кредитования малого бизнеса»
авторитетным рейтинговым агентством «Эксперт РА».
ВТБ 24, как и большинство лидеров рынка кредитования малого
бизнеса, предлагает множество вариантов ссуд. В их число входят и экспресс-
кредиты, отличающиеся простотой оформления и пониженными
требованиями к заемщику. Они идеально подходят для недавно
зарегистрированных предпринимателей, планирующих расширять свое дело.
Особенности быстрых кредитов от ВТБ 24:
Быстрое принятие решения по заявке.
Деньги предоставляются на широкий круг нужд компании;
использование нецелевое.
Возможен вариант предоставления ссуды без залога; наличие
ликвидного обеспечения позволяет снизить процентную ставку.
В настоящее время таких программ в банке две: «Бизнес-Экспресс» и
«Коммерсант».
Основные условия кредитования по программе «Бизнес-Экспресс»
Оформляется на юридическое лицо или ИП.
Процентная ставка - от 14,5% годовых.
45
В качестве обеспечения используется поручительство
собственника бизнеса (обязательно) и залог (желательно). Залоговым
имуществом может быть автотранспорт, оборудование, недвижимость, товар
в обороте.
Максимальный срок - 7 лет.
Максимальная сумма - 4 миллиона рублей.
Взимается комиссия за заключение договора (до полутора
процентов).
Требования к заемщику представляют собой вполне традиционные
условия выдачи кредитов малому бизнесу: ваш бизнес должен приносить
прибыль, он должен существовать минимум полгода и действовать на
территории РФ.
Разумеется, при рассмотрении заявки анализируется рентабельность
предприятия клиента и его финансовые возможности, то есть
соответствовать формальным признакам недостаточно.
В целом программа выглядит одно из наиболее выгодных на рынке,
даже с учетом наличия комиссии. Похожее предложение есть у Альфа-
Банка (кредит «Партнер»), там минимальный процент и комиссия выше; не
предусмотрено залоговое обеспечение для снижения процентной ставки.
Другой аналог - «Доверие» от Сберегательного банка, также отличается
более высокой минимальной ставкой, меньшей суммой и менее длительным
сроком.
Конечно, конкретные условия, которые вам предложит ВТБ, зависят от
многих факторов, но легко видеть, что «Бизнес-Экспресс» весьма гибок. Это
говорит от том, что банк готов плотно, индивидуально работать с мелкими
заемщиками, не загоняя их в жесткие рамки.
Кредит «Коммерсант» во многом аналогичен «Бизнес-Экспрессу».
Коренное отличие - том, что оформляется на собственника бизнеса, а не на
компанию или «ИП Иванов И.И.».
Это означает:
46
Более мягкие условия в отношении рассмотрения заявок.
Несколько менее длительный максимальный срок (до 5 лет) и
меньшая максимальная сумма (3 000 000 рублей).
Ставка выше - от 17,5% годовых.
Близкий аналог этого займа - «Профессионал» от Росбанка.
Предложение ВТБ имеет несколько большую % ставку, зато более длинный
срок и высокий максимум средств.
Интересно также, что вместе с этим кредитом есть возможность
получить комплексное обслуживание, например, расчетный счет и
зарплатный проект. Пакетное предложение не только помогает экономить
время на общение с банком, но и позволяет снизить ссудный процент.
Подводя итоги, можно отметить что ВТБ 24 предоставляет достаточно
востребованные продукты для предпринимателей и небольших фирм;
отзывы о данных кредитах в Сети довольно позитивные - параметры
действительно неплохие. В то же время, несколько раз встречались
сообщения о более длительном, чем указано на сайте банка, сроке
рассмотрения заявки.
Кроме того, банк предлагает несколько интересных, отчасти даже
уникальных продуктов:
1. Оборотный кредит
Выдается на достаточно традиционные цели - пополнение
оборотных средств, сезонные закупки и финансирование важных
циклических бизнес-процессов.
Предоставляется со сниженной процентной ставкой - от 10,9%;
возможна выдача частично необеспеченной суммы.
Срок - до 24 месяцев, минимальная сумма - 850 000 рублей.
2. Инвестиционный кредит
В противоположность оборотному выдается на инвестиции в основной
капитал (строительство, капитальный ремонт, приобретение оборудования),
на длительный срок:
47
до 84 месяцев;
сниженные ставки;
взимается небольшая комиссия - 0,3%;
может быть использован для рефинансирования (то есть
закрытия долга в другом банке).
минимальная сумма та же - 850 000 рублей.
Последний пункт может быть решающим для многих заемщиков, уже
имеющих обязательства перед другими банками.
3. Бизнес-ипотека
Еще одна традиционная программа: возможность приобрести
складское, офисное, торговое помещение под его же залог. Минимальная
сумма сравнительно невелика, но больше, нежели в других вариантах: 4
миллиона рублей (этого достаточно на небольшой коммерческий объект или
его часть), срок расчетов - до десятилетия.
Для получения одобрения заявки обязательно необходимо оплатить
20% объекта из собственных ресурсов (аванс).
4. На залоговое имущество
Весьма интересная программа, которую может предложить только
крупный банк с огромным количеством клиентов. ВТБ 24 позволяет купить
на заемные средства имущество, которое было передано ему в качестве
обеспечения другими клиентами. Цены на эту собственность сниженные,
причем очень прилично сниженные - дисконт при заключении договора
редко бывает больше 0,6.
В случае недвижимости данную ссуду можно считать вариантом
коммерческой ипотеки; в любом случае залогом также выступает
приобретаемое имущество. Срок - до 10 лет, сумма - от 850 000 рублей.
Ставки низкие - всего 9% годовых.
5. На приобретение оборудования, транспорта или спецтехники
На сайте ВТБ 24 этот продукт называется «Целевой кредит». Под
целью в данном случае понимается покупка техники у одного из партнеров
48
банка. Условия довольно выгодны:
от 10,9% годовых.
от 850 000 сумма.
в качестве залога - предмет покупки.
необходим также 15% аванс или дополнительный залог.
до 5 лет срок.
есть комиссия - 0,3%.
Таким образом, ВТБ 24 предоставляет финансирование для различных
случаев, выдвигая вполне приемлемые (не хуже, обычно лучше
среднерыночных) условия. Единственный нюанс - если вам требуется сумма
менее 850 тысяч рублей, вероятно, придется воспользоваться более простыми
в оформлении, но менее интересными по процентной ставке экспресс-
кредитами
2.3 Оценка кредитоспособности предприятий малого и среднего
бизнеса в ПАО «ВТБ 24»
Кредитование юридических лиц относится к категории особенно
востребованных банковских услуг – как правило, банковские займы
используются предприятиями для собственного развития, причем именно
этот способ привлечения дополнительного финансирования является одним
из самых распространенных. Особое внимание при оценке
кредитоспособности юридического лица отводится оценке финансовых
показателей. Рассмотрим пример оценки кредитоспособности, заемщика –
предприятия малого бизнеса ООО «Инта» на основе анализа финансового
положения предприятия. С целью анализа показателей, характеризующих
финансовые результаты деятельности предприятия обратимся к форме №2
«Отчет о прибылях и убытках». Финансовые результаты деятельности, ООО
«Инта» в 2013-2015 гг., согласно Отчету о прибылях и убытках приведены в
таблице 2.18
49
Таблица 2.18
Финансовые показатели деятельности, ООО «Инта» в 2013-2015 гг.
Показатель
2013
2014
Абсол.
Относ.
2015
Абсол.
Относ.
Выручка от продажи
28366
18931
-9435
66,74
16263
-2668
85,9
Себестоимость проданных
товаров, работ, услуг
18631
12884
-5747
69,15
10400
-2484
80,72
Валовая прибыль
9735
6047
-3688
62,12
5863
-184
96,96
Коммерческие расходы
136
0
-136
0
0
0
Управленческие расходы
9409
5742
-3667
61,03
5238
-504
91,22
Прибыль от продаж
190
305
115
160,53
625
320
204,92
Прочие доходы
0
0
0
4
4
-
Прочие расходы
89
114
25
128,09
118
4
103,51
Прибыль до налогообложения
101
191
90
189,11
511
320
267,54
Текущий налог на прибыль
-24
-38
-14
158,33
-54
-16
142,1
Чистая прибыль отчетного
периода
77
153
76
198,70
457
304
298,69
Анализ данных, представленных в таблице 2.18 показывает, что,
несмотря на снижение выручки от продаж, отмечается рост чистой прибыли,
что связано со снижением себестоимости товаров, снижение управленческих
и коммерческих расходов.
С целью анализа деловой активности исследуемого нами предприятия
проведем расчет основных показателей деловой активности, данные отразим
в таблице 2.19
50
Таблица 2.19
Анализ показателей деловой активности ООО «Инта» в 2013-2015 гг.
Показатель
2013
2014
Откл.
2015
Откл. к
2014
Откл. к
2013
Производительность труда или выработка
на одного работника (П), тыс. р.
1668,59
1113,59
-555
956,65
-156,94
-711,94
Фондоотдача (Ф)
4,6
3,7
-0,9
4,1
0,4
-0,5
Оборачиваемость запасов в оборотах (Оз)
2,9
1,3
-1,6
0,56
-0,74
-2,34
Оборачиваемость кредиторской
задолженности в днях (Ок)
201,5
221,5
20
403,4
181,9
201,9
Оборачиваемость дебиторской
задолженности в оборотах Одоб.
28,96
32,6
3,64
19,9
-12,7
-9,06
Оборачиваемость собственного капитала
Окап
326,05
68,71
-
257,3
17,03
-51,68
-309,02
Анализ данных, представленных в таблице 2.19, позволяет сделать
вывод о негативной динамике изменения показателей деловой активности:
- наблюдается устойчивая тенденция снижения производительности
труда ( на 555 тыс.руб./чел в 2014 и на 156,94 тыс.руб./чел в 2015 г.)
- снижение фондоотдачи в 2014 г на 0,9 говорит о снижении
эффективности использования основных фондов предприятия, хотя в 2015 г
произошло увеличение фондоотдачи на 0,4 по сравнению с 2014 г., уровня
фондоотдачи 2013 г достигнуто не было;
-отмечено существенное снижение оборачиваемости запасов, что
вызвано большим увеличением количества запасов предприятия;
- увеличение оборачиваемости кредиторской и дебиторской
задолженности а фоне существенного снижение оборачиваемости
собственного капитала говорит о недостатки денежных средств для покрытия
обязательств и снижении эффективности использования собственного
капитала предприятия
Далее проведем анализ ликвидности баланса, для этого сгруппируем
актив и пассивов баланса по степени ликвидности, данные свеем в таблицу
2.20
51
Таблица 2.20
Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «Инта»
Актив
2013
2014
2015
Пассив
2013
2014
2015
А1
1
5
3
П1
10428
7926
11654
А2
2282
1716
901
П2
0
0
0
А3
6357
9739
18823
П3
4309
8314
11051
А4
6184
5058
3933
П4
87
278
955
Согласно правилу абсолютной ликвидности баланса должно
выполнятся соотношение
А1>П1, А2>П2, А3>П3 и А4<П4.
Для баланса ООО «Инта» в 2013-2015 гг. выполняется только два
соотношения (А2>П2, А3>П3) из четырех в условии абсолютно й
ликвидности, таким образом, баланс предприятия нельзя назвать абсолютно
ликвидным. Для оценки степени ликвидности баланса предприятия
воспользуемся следующими коэффициентами (таблица 2.21)
Таблица 2.21
Коэффициенты ликвидности предприятия
Коэффициент
2013
2014
2015
Рекомендуемое
значение
Коэффициент текущей ликвидности
0,82
1,44
1,69
1-2
Коэффициент быстрой ликвидности
0,22
0,22
0,1
0,7-1,5
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,0001
0,0006
0,0002
Более 0,2
Коэффициент обеспеченности собственными
средствами
-0,7
-0,42
-0,15
Более 0,1
Анализ данных, представленных в таблице 2.21, показывает, что на
протяжении исследуемого нами периода значение коэффициента быстрой
ликвидности предприятия не соответствует рекомендуемым нормам, что
говорит о недостатке ликвидных средств на покрытие краткосрочной
задолженности
Коэффициент абсолютной ликвидности, так же очень низок, что
говорит об отсутствии ликвидных средств, для погашения кредиторской
задолженности немедленно
Коэффициент обеспеченности собственными средствами отрицателен
52
на протяжении исследуемого нами периода, что говорит о недостатке
собственных средств. Таким образом, на основе проведенного анализа можно
говорить о низком уровне ликвидности баланса предприятия
Динамика показателей структуры капитала и платежеспособности
предприятия, с помощью которых можно судить о финансовой устойчивости
ООО «Инта» в 2013-2015, отражена в таблице 2.22
Таблица 2.22
Показатели структуры капитала и платежеспособности предприятия
ООО «Инта» в 2013-2015
Показатель
Расчет
2013
2014
2015
Собственные оборотные средства
(СОС)
СОС= 490 - 190
-6097
-4780
-2978
Собственные и долгосрочные заемные
средства(СДЗС)
СДЗС= СОС+590
-1788
3534
8073
Общая величина основных
источников формирования запасов и
затрат (ООС)
ООС=СДЗС+610+
621+622
5679
9148
12760
Запасы и затраты (ЗИЗ)
ЗИЗ=210+220
6357
9739
18823
Анализ данных, представленных в таблице 2.22 показывает недостаток
собственных оборотных средств на протяжении 2013-2015 гг. и
долгосрочных заемных средств, предприятия в 2013 г. Кроме того отмечено
увеличение основных источников формирования запасов и затрат, а так же
увеличение запасов и затрат ООО «Инта» в 2013-2015 гг.
Таким образом, заемщик ООО «Инта» характеризуется высоким
кредитным риском. Упрощенный расчет максимально возможного кредита в
банке ООО «Инта» рассчитывается по формуле: С = З×К
1
× К
2
, где С –
максимально возможная стоимость кредита. З – залоговая стоимость
недвижимости компании. К
1
=0,7 – корректировочный коэффициент. К
2
–
коэффициент кредитного риска (таблица 2.23)
Таблица 2.23
Значение коэффициента кредитного риска в зависимости от степени
рискованности кредитования заемщика