15
хозяйствования. Этот предпринимательский уклад мобилизует финансовые и
производственные ресурсы населения. Все это предполагает, что малый бизнес
должен представлять немалый интерес как предмет приложения кредитных
ресурсов, а также потребитель различных розничных услуг коммерческого банка.
1.2 Современное состояние рынка банковского кредитования малого бизнеса
Функционирование рынка малого бизнеса затрагивает интересы различных
сфер финансового рынка:
Для банковской системы это выражено в:
необходимости управления рисками с целью соблюдения нормативов
Банка России;
значимости эффективного управления кредитным портфелем банка, в
том числе малого бизнеса, так как предоставление кредитов является не только
доходной банковской операцией, но и сопряжено со значительными рисками;
для экономики в целом в:
необходимости перехода к оживлению экономики России вследствие
экономического кризиса 2014–2016 годов, который вызван снижением мировых
цен на энергоресурсы, а также проводимой внешней политикой. Именно малый
бизнес играет важнейшую роль в подъеме экономики, так как этот сектор быстро
адаптируется к внешним условиям. На начало 2016 года занимает около 96,1 % от
всего числа предприятий, а численность занятых в малом бизнесе на начало 2016
года достигает более 18,021 миллиона человек (или 25 % от общего числа в
относительном выражении) [19, с. 54];
ориентированности Президента и исполнительной власти Российской
Федерации на замещение импортной продукции отечественной, где малый бизнес
может выступать основным субъектом по импортозамещению.
Проанализируем спрос на заемные средства непосредственно со стороны
субъектов малого бизнеса. В конце 2016 года АО «МСП Банк» провел опрос
среди руководителей малого бизнеса (450 чел. из 8 федеральных округов) на
предмет инвестиционной активности малого бизнеса (рисунок 3) [34].
16
Рисунок 3. Распределение ответов компаний, имеющих готовые к
реализации инвестиционные планы
На основании полученных данных можно сделать вывод о том, что
наибольшая доля респондентов (более 31,2 % опрошенных) предпочитает
отказаться от привлечения заемных средств для реализации инвестиционных
планов, что объясняется текущими достаточно сложными условиями
функционирования.
Стоит отметить, что среди респондентов наиболее популярным вариантом
при выборе заемного финансирования стали краткосрочные кредиты на срок до 1
года (18,3% опрошенных). Факторами обуславливающими предпочтение
краткосрочных кредитов до 1 года руководством МСП выступают
неопределенность будущего, высокая стоимостью заемных ресурсов, сжатие
спроса вследствие сокращения покупательской способности населения и другие.
Оценим состояние рынка кредитования малого бизнеса в целом, используя
статистические показатели, представленные в таблице 3, характеризующие
структуру и объем задолженности, долю просроченной задолженности, а также
процентные ставки в динамике [38].
Таблица 3
Структура задолженности по направлениям кредитования, млрд.
рублей
Направление кредитования
2015 г.
2016 г.
Крупные компании
22669
25057
Субъекты малого бизнеса
5116
4827
Физические лица
11295
10634
17
По данным таблицы 3 совокупный объем рыночного портфеля в 2016 году
составляет 40,52 трлн. рублей, что на 3,68 % больше по сравнению с предыдущим
годом. Доля субъектов малого бизнеса в нем в 2015 году упала до 11,91 %, а
сумма задолженности уменьшилась на 289 миллиардов рублей (или на 5,65 % в
относительном выражении).
Кредитование крупных компаний занимает наибольшую долю в совокупном
рыночном портфеле и составляет 61,84 %, что на 3,83 процентных пункта больше
по сравнению с 2015 годом. С начала года задолженность крупных компаний
возросла на 2,39 триллионов рублей (с 22,67 триллионов рублей до 25,06
триллионов рублей).
Объем выданных кредитов малому и среднему предпринимательству в
2010–16 гг., в основном, показывает ежегодный прирост, что иллюстрирует
таблица 4 [35].
Таблица 4
Показатели общего объема предоставленных кредитов и суммы
задолженности, а также просроченной задолженности малому и
среднему предпринимательству,
Год
Объем
предоставленных
кредитов
Сумма задолженности по
кредитам
Сумма
просроченной
задолженности
2010
3 002 887
2 647 973
200 111
2011
4 704 715
3 227 570
284 048
2012
6 055 744
3 843 458
314 753
2013
6 942 525
4 494 204
377 247
2014
8 064 759
5 160 644
365 445
2015
7 610 594
5 116 828
394 388
2016
5 459 851
4 827 286
666 859
Однако последние два года наблюдается отрицательная тенденция объема
выданных кредитов. Так, например, за 2014 год сумма предоставленных кредитов
упала на 5,63 %, а по итогам 2015 года показала сокращение на 28,26 % (с 7,61
триллионов рублей до 5,46 триллионов рублей).
Самым низким по объему выдач оказался 2009 год – было выдано немного
более 3 триллионов рублей. В целом, за весь рассматриваемый период средний
прирост составил 409,5 млрд. рублей, а средний темп прироста – 10,48%.
18
Последние два года задолженность субъектов малого бизнеса по кредитам
демонстрировала отрицательные темпы прироста, что отражает рисунок 4 [36].
Так, в 2015 году задолженность по кредитам у субъектов малого бизнеса
составила 4,83 триллионов рублей, что 5,66 % меньше по сравнению с 2014
годом. При этом за последний год резко выросла просроченная задолженность в
1,7 раз (рост с 394,39 миллиардов рублей до 666,86 миллиардов рублей).
Рисунок 4. Динамика объемов кредитования и задолженности за
2010–2016 годы, млн. рублей
Так, в рублевом эквиваленте она увеличилась в 1,67 раз на 254,85
миллиардов рублей, но уменьшив долю в общем объеме просроченной
задолженности на 1,01 процентных пункта (с 96,045 до 95,01 %) по нарастающим
итогам 2016 года в сравнении с итогами 2015 годом.
Доля в иностранной валюте и драгоценных металлах незначительна. К
итогу 2016 года она достигает 5 % от общей суммы просроченной задолженности,
увеличившись в 2 раза по сравнению 2015 года (на 17,6 миллиардов рублей).
Согласно рисунку 5, процентные ставки по кредитованию субъектов малого
бизнеса остается на высоком уровне [38]. В течение 2016 года происходило
незначительное снижение ставок в среднем на 0,21 процентных пункта (или на 2–
3 процентных пункта по сравнению с началом года). На конец 2016 года
процентные ставки по кредитам со сроком до 1 года составили 16,6 %, тогда как
по сроку свыше 1 года – 15,3 %.
19
Рисунок 5. Процентные ставки по кредитам, выданным субъектам
малого бизнеса за соответствующий месяц (без учета Сбербанка
России) 2016 года, %
Анализируя рынок банковского кредитования малого бизнеса, необходимо
отметить его сокращение в 2015-2016 гг. Количество выданных банковских
кредитов в 2016 г. снизилось на 28 % по сравнению с 2015 г., составив 5,5 трлн
руб., а размер портфеля кредитов малому бизнесу - на 6 %, до 4,8 трлн руб.
Негативные тенденции объясняются снижением кредитной активности крупных и
системообразующих банков, в том числе из-за роста рисков в сегменте малого
бизнеса. В 2016 г. доля просроченных ссуд в портфеле кредитов малому бизнесу
достигла рекордного уровня - около 14 %.
Сокращаются темпы выдачи кредитов. В 2016 г. в абсолютном выражении
банки выдали минимальный объем кредитов малому бизнесу за последние пять
лет. Из-за повсеместного применения практики реструктуризации снижение
объемов выдачи кредитов малому бизнесу не привело к такому же резкому
сокращению кредитного портфеля: за год потеря около 6 % - 4,8 трлн руб.
Основное сокращение банковского кредитования малого бизнеса пришлось на 1-е
полугодие 2016 г., когда участники рынка еще не приспособились к условиям
экономического кризиса, а также ждали снижения ставок по кредитам. В III
квартале 2016 г. портфель кредитов малому бизнесу показал рост (+4 % за
квартал), однако в основном он носил формальный характер и был связан с
20
реклассификацией заемщиков в связи с изменением критериев отнесения
юридических лиц к субъектам малого бизнеса. По оценкам экспертов, данный
фактор мог внести вклад в общую динамику рынка за 2016 г. до 4-5 п.п.
Средние и небольшие банки, наоборот, укрепляют свои позиции на рынке
кредитования малого бизнеса. Доля банков из топ-30 по активам в объеме
выданных кредитов снизилась с 50 % в 2015 г. до 44 % в 2016 г. Рост рисков,
необходимость пересмотра принципов оценки заемщиков (от скоринга к
индивидуализированной оценке), а также возросшая потребность крупных
компаний в заемном капитале на фоне санкций обусловили сокращение
активности крупных банков на рынке кредитования малого бизнеса. Кредитный
портфель крупных банков показал снижение на 14 % за 2016 г., во многом
определив динамику всего рынка. Средние и небольшие банки укрепили свои
позиции: объем их портфеля кредитов малому бизнесу за 2016 г. вырос на 5 %, а
доля в совокупном портфеле кредитования малого бизнеса достигла 48 % в 2016
г. (против 44% годом ранее).
По итогам 2016 г. доля просроченной задолженности в портфеле кредитов
малому бизнесу достигла своего максимального значения и составила почти 14 %
портфеля, что на 6 п.п. больше, чем годом ранее. Качество портфеля у средних и
небольших региональных банков падало более высокими темпами, чем у крупных
участников рынка. За 2016 г. объем просроченной задолженности у банков, не
входящих в топ-30, увеличился практически втрое, тогда как просрочка у
крупных банков показала прирост на 28 %. Малый бизнес лидирует по уровню
просроченной задолженности в портфеле, просрочка по розничному
кредитованию в 2016 г. составила чуть более 8 %, по крупному бизнесу - почти 5
%. Однако по приросту просроченной задолженности в абсолютном выражении
крупный бизнес почти догнал малый.
Просрочка по кредитам крупному бизнесу за год выросла на 64 %, по
кредитам малому - на 69 %.
21
По базовому сценарию рынок кредитования малого бизнеса покажет слабый
рост. В базовом сценарии эксперты исходят из среднегодовой цены на нефть
марки Brent в размере 35 долл.
США за баррель, годовой инфляции в размере 8-9 % и из предпосылки
сохранения ключевой ставки. В этом случае ожидается, что объем выдачи
кредитов малому бизнесу сохранится на уровне 2016 г., а кредитный портфель
малого бизнеса покажет рост на 2 %, до 4,9 трлн руб. При реализации негативного
сценария (среднегодовая цена на нефть - 30 долл. за баррель, инфляция - около 12
%; возможно повышение ключевой ставки) можно ожидать снижения объемов
выдачи на 10-15 % и сокращения портфеля на 5 %, до 4,6 трлн руб. Качество
портфеля малого бизнеса продолжит снижаться, в 2017 г. доля просрочки по
базовому сценарию составит 16 %, по негативному - до 18 % портфеля малого
бизнеса. Оба сценария предполагают сохранение геополитической напряженности
[29, с. 19].
Скорость восстановления рынка кредитования малого бизнеса будет
зависеть от эффективности мер господдержки и активности самих банков.
Основные проблемы, ограничивающие спрос на рынке, - это стоимость заемных
ресурсов и необходимость залогового обеспечения. Расширение возможностей по
рефинансированию кредитов (сейчас по 312-П можно рефинансировать кредиты
малого бизнеса только I категории качества) может помочь снизить их стоимость
для конечных заемщиков. Развитие Национальной гарантийной системы позволит
смягчить проблему залогового обеспечения. Потенциал гарантийной поддержки
пока не в полной мере используется рынком: в 2016 г. только около 2 % кредитов
было выдано под поручительства фондов. В 2017 г. по базовому сценарию
ожидается сохранение выдачи на уровне 2016 г. и прирост портфеля на 2 %.
Помочь рынку перейти к восстановлению должны меры господдержки, а также
крупные банки, докапитализированные через ОФЗ, которые для выполнения
условия об увеличении объема выдачи кредитов выберут именно кредитование
малого бизнеса.
22
В этих же целях Ассоциацией российских банков были разработаны
стандарты банковского кредитования малого бизнеса, которые имеют
объективную основу, заключающуюся в том, что их применение позволяет
оптимизировать процесс массовой выдачи кредитов малому бизнесу.
Предметом регулирования данных стандартов является организация работы
по кредитованию малого бизнеса в коммерческих банках.
В стандартах описывается комплекс взаимосвязанных управленческих и
организационных мероприятий, объединенных единой технологией,
направленной на увеличение показателей роста и доходности кредитного
портфеля при одновременном сохранении высокого качества активов, в целях
удовлетворения потребностей заинтересованных сторон.
Основными участниками (пользователями) стандартов и результатами их
применения являются:
1) институциональные инвесторы, заинтересованные в эффективном
вложении средств и реализации программ по поддержке клиентов сегмента
малого бизнеса;
2) кредитные организации;
3) клиенты кредитных организаций - представители малого бизнеса;
4) органы управления коммерческих банков;
5) сотрудники кредитных организаций;
6) Банк России;
7) прочие участники рынка (аудиторы, рейтинговые агентства,
профессиональные ассоциации, органы финансового мониторинга и т.д.).
Необходимость и обязательность применения стандартов банковского
кредитования малого бизнеса объясняется отсутствием единых подходов к
процессу кредитования малого бизнеса, различием методик оценки и анализа
клиентов и, как следствие, разным качеством сформированного портфеля.
Стандарты, предложенные Ассоциацией российских банков, содержат
описание существующих практик по отдельным ключевым моментам
организации системы кредитования малого бизнеса в коммерческом банке. Также
23
в стандартах существуют рекомендации по проведению диагностики имеющейся
в коммерческом банке системы кредитования малого бизнеса в целях выявления
ее соответствия существующим практикам организации кредитной работы с
малым бизнесом [5, с. 20].
Стандарты кредитования малого бизнеса следует рассматривать как один из
возможных вариантов осуществления диагностики системы кредитования малого
бизнеса в коммерческих банках [17, с. 10].
Каждый коммерческий банк вправе избрать для себя свою систему
кредитования, свою систему оценки заемщика. Но данные стандарты созданы с
последующей целью постепенного внедрения лучших практик в коммерческих
банках. Это не означает, что каждый коммерческий банк должен будет взять за
основу стандарты АРБ. Это лишь говорит о том, что предложенные в данном
стандарте подходы могут быть использованы коммерческими банками в качестве
ориентира для ведения кредитной работы с малым бизнесом.
Таким образом на основании исследования и анализа рынка кредитования
малого бизнеса в России в целом можно сделать следующие выводы: результаты
исследования не внушают оптимизма, так как в соответствии с международным
опытом в сложных экономических условиях руководство страны обычно
опирается на малое и среднее предпринимательство, что объясняется быстрой
адаптацией данного сегмента к изменениям и возможностью подтолкнуть
экономику к выходу из затяжной рецессии.
Неопределенность перспектив отечественной экономики сказывается на
финансовом состоянии сектора малого бизнеса и на перспективах его развития –
вкладывать деньги в развитие в текущих условиях хочет только каждый
четвертый предприниматель, и далеко не все готовы привлекать для этого
заемные ресурсы, что объясняется как высокой стоимостью длинных денег для
банков и, как следствие, для субъектов малого бизнеса, так и непосредственно
сложностью привлечения заемных средств под инвестиционные проекты для
малого бизнеса.
24
Кроме того, в настоящее время происходит рост доли крупного бизнеса в
кредитовании на фоне снижения доли малого бизнеса и физических лиц, то есть
происходит замедление темпов выдач новых кредитов субъектам малого бизнеса,
стабилизация размеров портфеля, увеличение доли просрочки.
Стоит отметить положительную тенденцию рынка кредитования малого
бизнеса: процентные ставки по кредитам постепенно снижаются, основное
сокращение происходит в сегменте средне- и долгосрочных кредитов, доля
которых в общем объеме выдач не превышает 30%, однако данный уровень
процентных ставок делает инвестиции нерентабельными.
Следовательно, в условиях сокращения как инвестиционных планов
субъектов малого бизнеса и возможностей их фондирования, рассчитывать на
существенное повышение конкурентоспособности данного сегмента невозможно,
так как не будет осуществлено технологическое перевооружение малого бизнеса.
Увеличение обеспеченности основными средствами является принципиальной
необходимостью для роста производительности труда, полноценного развития
сегмента и увеличения его вклада в экономику страны.
В этих условиях ключевую роль должны играть механизмы
государственной поддержки, причем не только финансовой – ключевыми
факторами, способными повлиять на развитие, могут стать изменения в подходах
к регулированию предпринимательской деятельности и налоговые послабления
для субъектов малого бизнеса.