55
АО «Россельхозбанк» для отрасли сельского хозяйства выделяет
индивидуальные нормативы анализируемых показателей при расчете итогового
рейтинга кредитоспособности. Это позволяет, в отличие от стандартных методик,
более точно оценить текущее финансовое положение предприятия и сократить
вероятность появления аграрного кредитного риска.
Необходимо отметить, согласно методике оценки кредитоспособности
субъектов хозяйствования в таблице 21 отмечены пороговые значения
рассчитываемых коэффициентов, например, показателях ликвидности по
сравнению с Газпромбанк.
Таблица 21
Показатели ликвидности, используемые АО «Россельхозбанк» и АО
«Газпромбанк» для оценки финансового состояния заемщика
Показатель
АО
«Россельхозбанк»
АО
«Газпромбанк»
Коэффициент текущей ликвидности
≥1,5
≥2,0
Коэффициент абсолютной ликвидности
≥0,05
≥0,2
Коэффициент срочной ликвидности
≥0,5
≥0,8
Из таблицы 21 видно, что методика АО «Россельхозбанк» учитывает тот
факт, что ликвидность предприятий АПК ниже, нежели, например,
инвестиционных компаний или промышленных предприятий, а нормативные
значения показателей ликвидности АО «Газпромбанк», ввиду отсутствия
ориентации методики на отрасли, максимально приближены к общепринятым
нормативам. С одной стороны, чем выше норматив, тем больше банк обезопасит
себя от вероятного риска, однако, с другой стороны, завышая нормативные
требования, банк лишается потенциальных заемщиков.
Таким образом, на наш взгляд, методика коэффициентной оценки
кредитоспособности заемщика в АО «Россельхозбанк» позволяет принимать
наиболее правильные решения по вопросам предоставления ссуд, поскольку
содержит требования, по качественным и количественным характеристикам
позволяющие снизить вероятность наступления риска невозврата ссуд. Данная
методика более доступна, и в отличие от методики АО «Газпромбанк» учитывает
отраслевые особенности заемщиков- сельхозтоваропроизводителей.
56
При осуществлении программ кредитования и инвестирования приоритет
отдается агропромышленному комплексу, а также смежным с АПК отраслям
экономики, функционирование которых связано с обслуживанием потребностей
сельскохозяйственных товаропроизводителей.
Риски отраслевой концентрации кредитного портфеля регулируются:
кредитованием всего цикла оборота сельскохозяйственной продукции
(производства, хранения, переработки и реализации конечному потребителю);
разной специализацией заемщиков в разных районах;
типичным для производителей сельскохозяйственной продукции
сочетанием в одном хозяйстве нескольких видов производств;
диверсификацией вложений в высокоэффективные и надежные
проекты других сфер экономики;
объемом риска на одного заемщика.
«Россельхозбанк» активно использует такие способы обеспечения
исполнения обязательств заемщиками, как залог имущества, гарантии
поручительства третьих лиц.
В качестве существенного фактора минимизации кредитных рисков банк
рассматривает страхование имущественных интересов заемщиков от потерь в
результате неурожая, падежа животных, стихийных бедствий, хищения,
являющихся предметом кредитования или залога.
Банк принимает ряд превентивных мер, направленных на предупреждение
роста уровня кредитных рисков по корпоративным заемщикам в связи с
ухудшением макроэкономической конъюнктуры, в частности:
повышает требования к финансовой устойчивости заемщиков, а также
к уровню и качеству обеспечения сделок;
дополнительно ужесточает риск-правила при кредитовании
заемщиков высокоцикличных отраслей;
использует при структурировании сделок комплексный набор
стандартных ковенантов, ограничивающих уровень принимаемого риска;
при кредитовании корпоративных заемщиков отдает приоритет
57
рублевому финансированию.
Банк подвержен риску потери ликвидности из-за ежедневной
необходимости использовать имеющиеся денежные средства для расчетов по
счетам клиентов, при наступлении срока погашения депозитов, а также выдаче
кредитов. Банк управляет риском потери ликвидности путем:
планирования структуры активов и пассивов;
установления и контроля лимитов и показателей риска потери
ликвидности (как внешних, установленных Банком России, так и внутренних,
рассчитываемых самим банком);
формирования запаса ликвидности;
заблаговременного планирования и подготовки мероприятий,
направленных на поддержание и восстановление ликвидности при возникновении
неблагоприятных событий.
Таким образом, в сложившихся текущих условиях наиболее актуальными
путями развития кредитования малого и среднего бизнеса являются: увеличение
доли кредитов предприятиям, производящих импортозамещаемые товары,
диверсификация кредитного портфеля, ужесточение требований по обеспечению
кредитов, увеличение доли кредитов предприятиям агропромышленного
комплекса.
58
Глава 3 Проблемы и перспективы развития кредитования
субъектов малого бизнеса в России.
3.1 Проблемы кредитования субъектов малого бизнеса.
Функционирование рынка МСП затрагивает интересы различных сфер
финансового рынка:
Для банковской системы это выражено в:
необходимости управления рисками с целью соблюдения нормативов
Банка России;
значимости эффективного управления кредитным портфелем банка, в
том числе МСП, так как предоставление кредитов является не только доходной
банковской операцией, но и сопряжено со значительными рисками;
Для экономики в целом в:
необходимости перехода к оживлению экономики России вследствие
экономического кризиса 2014–2016 годов, который вызван снижением мировых
цен на энергоресурсы, а также проводимой внешней политикой. Именно МСП
играет важнейшую роль в подъеме экономики, так как этот сектор быстро
адаптируется к внешним условиям. На начало 2015 года занимает около 96,1 % от
всего числа предприятий, а численность занятых в МСП на начало 2015 года
достигает более 18,021 миллиона человек (или 25 % от общего числа в
относительном выражении) [22, с. 173];
ориентированности Президента и исполнительной власти Российской
Федерации на замещение импортной продукции отечественной, где МСП могут
выступать основными субъектами по импортозамещению.
В конце 2015 года АО «МСП Банк» провел опрос среди руководителей
МСП (450 чел. из 8 федеральных округов) на предмет инвестиционной
активности МСП (рисунок 16).
59
Рисунок 16. Распределение ответов компаний, имеющих готовые к
реализации инвестиционные планы
На основании полученных данных можно сделать вывод о том, что
наибольшая доля респондентов (более 31,2 % опрошенных) предпочитает
отказаться от привлечения заемных средств для реализации инвестиционных
планов, что объясняется текущими достаточно сложными условиями
функционирования. Стоит отметить, что среди респондентов наиболее
популярным вариантом при выборе заемного финансирования стали
краткосрочные кредиты на срок до 1 года (18,3 % опрошенных) [38].
Факторами, обуславливающими предпочтение краткосрочных кредитов до 1
года, руководством МСП выступают неопределенность будущего, высокая
стоимостью заемных ресурсов, сжатие спроса вследствие сокращения
покупательской способности населения и другие.
Выделяются следующие причины воздержания банков от выдачи кредитов
субъектам МСП.
Согласно предположениям банкиров, главной проблемой кредитования
малого и среднего бизнеса, на сегодняшний день является непрозрачность
отечественного предпринимательства, несущая за собой крайне высокие риски
невозврата кредитных средств и, как результат высокие процентные ставки [25, с.
38].
Ко второй проблеме современного кредитования малого и среднего бизнеса
относят недоверие, испытываемое банками. Организации данного типа
существуют на рынке товаров и услуг, как правило, намного меньше, чем
60
крупные фирмы, их жизненный цикл ограничен, поэтому следствием данного
процесса является огромное количество крайне неустойчивых предприятий,
которые имели бы при себе плохую кредитную историю. Такой вид предприятий,
как правило, располагает незначительной суммой капитала для того, чтобы начать
свою экономическую деятельность. Они точно будут иметь в наличии часть
основных производственных фондов, которые были взяты в аренду имущества у
других организаций. В связи с чем, для того чтобы взять кредит у банка, они не
смогут ничего предоставить залог. В данной ситуации можно прибегнуть только к
практике предоставления необеспеченных кредитов, но этот вариант
предполагает под собой крайне высокие процентные ставки.
К третьей проблеме кредитования малого и среднего бизнеса относят
маленькую кредитную историю или вообще полное ее отсутствие.
Большинство только созданных предприятий, работающих на рынке
товаров и услуг менее одного года, не являющихся резидентами, ведущими
упрощенную бухгалтерию, не могут прибегнуть к кредиту, шансы есть, но их
крайне мало.
Четвертой проблемой, относящейся ко всем без исключения кредитным
организациям, является то, что кредиты в российских банках выдают на
небольшой период. Поэтому данным организациям зачастую необходимо
перекредитовываться, ведь деятельность современных банков может быть
направлена только на предоставление кредита организациям, имеющим
постоянный доход и оборот денежный средств, который требуется
продемонстрировать высшим заведениям. Многим субъектам малого и среднего
бизнеса приходится скрывать настоящие финансовые результаты из-за
постоянного налогообложения. В отчетах они не отражают всю суть масштабов
своей финансовой деятельности, скрывают прибыль и активы. К таким
предприятиям банки вынуждены принять соответствующие суровые решения по
отказу выдаче в кредите, поскольку кредитная заявка не может быть
аргументированной.
61
Пятой немаловажной проблемой является значительный уровень риска. Во-
первых, банкам очень сложно вынести справедливую оценку и объективно
оценить уровень устойчивости потенциального заемщика. Во-вторых, нередко
деятельность малого и среднего бизнеса не является прозрачной, в связи, с чем
банк не может получить достоверную информацию о доходах и расходах
предприятия, о состоянии положения дел в целом [24, с. 122].
Другим моментом кредитных историй в банках при получении кредита
является формирующийся бизнес, который связан с крайне высокими рисками.
Формирующийся бизнес является начальным этапом коммерческой деятельности,
он может не иметь при себе кредитной истории, объектов залога и вообще не
ясно, как проявит себя в той или иной ситуации, а также в выплатах по кредиту.
Банки, которые занимаются кредитованием малого бизнеса, ставят
проблему залогового обеспечения на главное место, ведь не каждая компания
имеет возможность в качестве залога дать банку все свое ликвидное имущество,
вследствие чего кредитные организации идут на риски и выдают необеспеченные
и частично обеспеченные кредиты.
Следующим важным моментом при получении кредита является
финансовый механизм — коммерческий кредит поставщиков. Он находит свое
место, и незаменимость в большей части для малых организаций и
индивидуальных предпринимателей, которые приобретают коммерческий
транспорт (находящийся в употреблении). Клиенту предоставляется хорошая
возможность внести предоплату в размере 30%, а уже оставшуюся сумму он
имеет право погасить в течение всего оставшегося года. В данном случае
экономическое состояние не представляет банку никакого интереса, а клиент
может являться физическим лицом. Если все стороны согласны и правила
соблюдены, то между лицами заключается договор аренды с правом выкупа.
Следующим слабым звеном является скорость, оперативность и
оформление рассмотрения договора кредитной заявки, поскольку зачастую
заемщик нуждается в наличных средствах прямо «здесь и сейчас». Сегодня
подписание и оформление договора любой формы невозможно представить без
62
заявления на предоставление кредита для бизнеса, анкеты поручителей,
финансовой отчетности, включающей 2 последних квартала текущего года с
отметкой инспекции, списка основных средств, копий договоров с крупными
покупателями и поставщиками, учредительных документов. Зачастую сотрудники
бухгалтерии могут потребовать представить справку о наличии денежных средств
на расчетном счете и в кассе, а также список дебиторов и кредиторов организации
[22, с. 175].
Несмотря на то, что у банка имеются соответствующие программы по
ведению малого и среднего бизнеса, чаще используется подход, представляющий
собой более детальное изучение каждого заемщика. В связи, с чем современная
система скоринговой оценки рисков может не оправдать в себе функции по
снижению рисков и издержек обращения по обработке одного клиента.
Показатель отраслевой централизации банковского капитала дает возможность
сделать оценку специфических отраслевых особенностей банковской
деятельности. За исследуемый период наименьшее значение данного показателя
наблюдалось в таких отраслях, как строительство, транспорт и связь.
Сложившаяся тенденция к снижению была предопределена снижением величины
размещенных кредитов в данных отраслях.
Согласно советам опытных бизнесменов, иногда проще взять в долг у
ростовщика под 5–7% в месяц, чем идти на контакт кредитному учреждению,
чтобы получить правомерный обоснованный кредит, реальная стоимость
которого в 2 раза меньше.
Процесс получения кредитов для субъектов малого и среднего бизнеса
усугубляется малой прозрачностью предлагаемых продуктов и программ, а также
длительным рассмотрением кредитной заявки, что делает весь этот процесс
крайне сложным.
В свою очередь лидером среди проблем по кредитованию МСБ в России по
праву является требование банков о предоставлении поручителей или залога. При
залоговом кредитовании крайне значимое внимание уделяется качеству
залогового обеспечения. Помимо этого, зачастую банки предъявляют требование
63
- застраховать залоговое имущество. Данное условие связано с тем, что в случае
банкротства фирмы возможна ситуация, при которой имущество под залогом
поступает на аукцион, и банк не имеет на него преимущественного права. Оценку
залога в большинстве случаев банки выполняют без помощи других лиц. Здесь
важно, что оценочная цена залога нередко должна вдвое превышать сумму
кредита [14, с. 166].
На основе вышеизложенного была отмечена положительная динамика
кредитования малого и среднего бизнеса. Вместе с этим, наблюдается и рост
просроченной задолженности и банковских рисков. Сделан вывод, что в ходе
кредитования малого и среднего бизнеса банки должны выступать партнерами,
тесно сотрудничающими с данными предприятиями с целью сохранения клиентов
и получения стабильных прибылей от них в будущем
Результаты исследования и анализа рынка кредитования МСП в России в
целом не внушают оптимизма, так как в соответствии с международным опытом в
сложных экономических условиях руководство страны обычно опирается на
малое и среднее предпринимательство, что объясняется быстрой адаптацией
данного сегмента к изменениям и возможностью подтолкнуть экономику к
выходу из затяжной рецессии.
Неопределенность перспектив отечественной экономики сказывается на
финансовом состоянии сектора МСП и на перспективах его развития –
вкладывать деньги в развитие в текущих условиях хочет только каждый
четвертый предприниматель, и далеко не все готовы привлекать для этого
заемные ресурсы, что объясняется как высокой стоимостью длинных денег для
банков и, как следствие, для субъектов МСП, так и непосредственно сложностью
привлечения заемных средств под инвестиционные проекты для МСП.
Кроме того, в настоящее время происходит рост доли крупного бизнеса в
кредитовании на фоне снижения доли МСП и физических лиц, то есть происходит
замедление темпов выдач новых кредитов субъектам МСП, стабилизация
размеров портфеля, увеличение доли просрочки.
64
Стоит отметить положительную тенденцию рынка кредитования МСП:
процентные ставки по кредитам постепенно снижаются, основное сокращение
происходит в сегменте средне- и долгосрочных кредитов, доля которых в общем
объеме выдач не превышает 30 %, однако данный уровень процентных ставок
делает инвестиции нерентабельными.
Следовательно, в условиях сокращения как инвестиционных планов
субъектов МСП и возможностей их фондирования, рассчитывать на существенное
повышение конкурентоспособности данного сегмента невозможно, так как не
будет осуществлено технологическое перевооружение МСП. Увеличение
обеспеченности основными средствами является принципиальной
необходимостью для роста производительности труда, полноценного развития
сегмента и увеличения его вклада в экономику страны.
В этих условиях ключевую роль должны играть механизмы
государственной поддержки, причем не только финансовой – ключевыми
факторами, способными повлиять на развитие, могут стать изменения в подходах
к регулированию предпринимательской деятельности и налоговые послабления
для субъектов МСП.
Таким образом, анализ уже существующего механизма по кредитованию
МСП выявил необходимость решения целого комплекса взаимосвязанных задач,
которые будут формировать новый кредитный механизм, обеспечивающий
предпринимателей финансовой поддержкой и направленный на поддержку МСП
– усовершенствованный и обновленный механизм банковского кредитования
МСП.
Разработка эффективного механизма банковской кредитной поддержки
МСП должна в большей мере исходить от государственных органов, что
обеспечит последовательную реализацию совокупностей определенных задач.
3.2 Перспективы развития кредитования субъектов малого бизнеса
Для успешного развития кредитования малого и среднего бизнеса в России
очень важно, чтобы не только клиенты были более добросовестными при