17
(банкротстве)» и многие другие.
Основой регулирования сферы МСП выступает уже упомянутый выше
Федеральный закон от 27.07.2007 г. № 209-ФЗ «О развитии малого и
среднего предпринимательства в Российской Федерации». Именно Закон №
209-ФЗ регулирует отношения, возникающие между различными субъектами
хозяйствования и органами власти на различных уровнях (федеральном,
субъекта федерации, органов местного самоуправления) в сфере МСП.
Сфера МСП является важнейшей составной частью хозяйственной
системы, неотъемлемым элементом развития общества. Безусловно, крупный
бизнес, обладающий значительным капиталом, является главным двигателем
научно-технического прогресса, создания и использования основного
производственного капитала, обеспечения вливания инвестиций в
экономику. В то же время «кровеносной системой единого организма
выступают именно малые и средние предприятия, обеспечивающие его всем
необходимым за счет своей массовости, высокого уровня адаптивности и
мобильности форм деловой жизни. При этом специфические особенности
малого бизнеса способствуют не только обеспечению устойчивости развития
экономики, но и поддержанию и укреплению социальной и политической
стабильности государства»
6
.
Малый бизнес, несмотря на все преграды и сложности развития,
является наиболее доступным для широкого круга начинающих молодых
предпринимателей. Следовательно, в нем кроется потенциал развития
российского предпринимательства на долгосрочную перспективу. Это, в
свою очередь, выступает главным основанием для реализации комплекса
действий, направленных на поддержку развития малого
предпринимательства.
6
Евдокимова С.С. Особенности и проблемы кредитования российскими коммерческими
банками предприятий малого и среднего бизнеса / С.С.Евдокимова // Финансы и кредит. –
2015. - №11 (635). – С.3.
18
В рамках достижения цели эффективного развития МСП можно
выделить следующие основные задачи, требующие решения:
- «формирование среднего класса как социально-экономического
фундамента современного общества;
- создание рабочих мест, в том числе, с привлечением трудовых
ресурсов, не используемых (или мало используемых) в крупном бизнесе –
учащейся молодежи, граждан пожилого возраста и пенсионеров); важным
моментом является низкая стоимость создаваемых рабочих мест;
- обеспечение конкретным продуктом конкретного сегмента местного
рынка при минимальной государственной поддержке, за счет самозанятости;
- реализация имеющегося экономического потенциала посредством
быстрой адаптации к изменениям в рыночной среде за счет дифференциации
потребителей и способности «заполнения» малоэффективных для крупного
бизнеса экономических ниш»
7
.
Приведенные выше аргументы позволяют сделать вывод об особой
роли МСП в развития экономики и социальной сферы. Будучи наиболее
уязвимыми, по сравнению с крупными предприятиями, в отношении
преодоления административных барьеров; равных условий в конкуренции;
доступа к источникам финансирования, малых масштабов бизнеса, малые и
средние предприятия имеют и безусловные преимущества. Среди таковых
необходимо выделить массовый характер, близость к потребителю, высокую
степень адаптивности к происходящий изменениям. Если грамотно
управлять МСП и использовать все перечисленные преимущества; оказывать
поддержку на государственном уровне в целях их развития, то малые и
средние предприятия могут стать одним из ключевых драйверов
экономического роста.
7
Бакайкина А.В. Взаимосвязь структуры портфелей банков развития с
конкурентоспособностью их программ поддержки малого и среднего бизнеса
/А.В.Бакайкина // Банковское дело. – 2015. - №9. – С.39.
19
1.2. Роль кредитования в обеспечении текущего и стратегического
развития малых предприятий
С учетом современного состояния экономики и перспектив её развития
в ближайшие годы можно выделить основные группы проблем,
ограничивающих развитие малого и среднего бизнеса
8
.
1. Проблемы выхода на рынок.
Среднему и, особенно, малому предприятию в значительном числе
случаев достаточно трудно выйти на рынок. Обладая рядом достоинств, о
которых уже сказано выше, в то же время, МСП сталкивается с
необходимостью противостояния крупному бизнесу. Очевидно, что малым и
средним предприятиям крайне трудно, да и практически невозможно,
продавать свою продукцию, к примеру, в крупных торговых сетях. Они не
имеют достаточно ресурсов для продвижения на данном сегменте рынка. Их
марки (бренды) мало известны, а, значит, даже на доступных рынках, на
продукцию может быть недостаточный спрос, либо его отсутствие. В
условиях финансового экономического кризиса данная проблема ещё более
обострилась, что сдерживает развитие малого предпринимательства.
2. Громоздкая система нормативного регулирования.
Необходимо подчеркнуть, что речь не идёт о нормативно-правовом
регулировании в целом – оно безусловно крайне важно и необходимо для
развития МСП. Речь идёт о так называемой «зарегулированности», то есть
излишнем загромождением законодательства принимаемыми с минимальной
периодичностью нормативно-правовыми активам. Так, согласно данным
исследований только на федеральном уровне существует несколько сотен
нормативно-правовых актов, направленных на регулирование
предпринимательской деятельности. Разработка и выпуск нормативно-
правовых актов, зачастую, подменяют реальную работу по развитию
8
Евдокимова С.С. Особенности и проблемы кредитования российскими коммерческими
банками предприятий малого и среднего бизнеса / С.С.Евдокимова // Финансы и кредит. –
2015. - №11 (635). – С.12.
20
предпринимательства. Вместо того, чтобы решать практически имеющиеся
проблемы, выпускается регулирующий документ и результат считается
достигнутым. Это, безусловно, не способствует эффективному и адресному
решению проблемы.
Нестабильность законодательства вкупе с неопределенностью
экономической ситуации способствует переходу предпринимателей в
теневую экономику, сворачиванию имеющихся инвестиционных проектов
3. Высокая налоговая нагрузка
Большинство предпринимателей отметают высокую налоговую
нагрузку как основное препятствие для развития бизнеса. К примеру в пик
финансово-экономического кризиса (2014 – 2015 гг.) в результате
девальвации, роста процентных ставок, возникновения проблем с
ликвидностью выросла себестоимость продукции и начал снижаться уровень
рентабельности. В то же время налоговые ставки и обязанность по уплате
налогов остались прежними, что, с учетом ограниченного доступа к
внешнему финансированию, падением спроса на продукцию, ещё более
усугубило положение рада малых и средних предприятий.
4. Высокие издержки, обусловленные необходимостью прохождения
административных процедур и нарушениями прав предпринимателей со
стороны регулирующих органов.
Несмотря на предпринимаемые меры в рамках Национальной
предпринимательской инициативы для некоторых видов деятельности
проблема высоких издержек, связанных с прохождением процедур
государственного регулирования, сохраняется. По данным различных
опросов порядка трети предприятий малого бизнеса считают
административные барьеры тяжелым бременем, к которому крайне сложно
приспособиться, что сильно сдерживает развитие бизнеса.
5. Низкая доступность финансирования.
Проблема поиска доступных долгосрочных источников
финансирования, даже с учетом смягчений условий банковского
21
кредитования, снижения процентных ставок, остается одной из самых
главных. Финансовые заемные ресурсы имеют очень высокую стоимость,
что, вместе с жесткими требованиям к заемщикам, снижает возможности их
получения. Более 50% предпринимателей, считают недоступность
финансирования одной из самых существенных проблем, сдерживающих
развитие бизнеса. Для банков ужесточение условий кредитования в период
кризиса стало вынужденной мерой, так как многократно выросли кредитные
риски.
Несмотря на важность и необходимость решения всех перечисленных
проблем, проблема финансирования имеет важнейшее, можно сказать,
ключевое значение.
Особенностью малых предприятий, к числу которых относят де-факто
и предпринимателей без образования юридического лица, является как малое
число собственников (учредителей), так и небольшой стартовый капитал. В
то же время, для того, чтобы начать бизнес необходимы капиталовложения,
причем такие, которые окупятся не сразу.
Другой проблемой является часто возникающий дефицит оборотных
активов, которые крайне необходимы для обеспечения текущих нужд и
оперативного решения финансово-хозяйственных вопросов.
Ни одно предприятие, особенно в рамках высокой конкуренции и
«высоких» барьеров входа на рынок не может обойтись без развития
производственной базы, её обновления, обеспечения высокого качества
основных средств, используемых для реализации основных направлений
бизнеса. Следовательно, оно также нуждается и в долгосрочных
инвестициях.
Возможности привлечения финансов для малых предприятий весьма
ограничены. Это могут быть собственные средства, но, как уже было
отмечено, уставный капитал малых предприятий мал, возможности его
постоянного наращивания ещё меньше, а прибыль необходимо ещё
заработать. Что касается источников формирования заемных ресурсов, то
22
практически все они так или иначе связаны с кредитованием – банковским,
торговым, вексельным. Такие формы как факторинг, лизинг и толлинг –
также по своей сути относятся к кредитной форме финансирования. В этой
связи, можно отметить, что кредитование, осуществляемое в самых
различных формах, является главным источником формирования заемных
ресурсов и одним из ключевых источников формирования всех ресурсов
малого предприятий.
Безусловно, что одной из форм краткосрочного финансирования
является торговый (товарный) кредит, возникающий в том случае, когда он
получает продукцию (товары, услуги, работы) на условиях отсрочки
платежа. Как результат возникает кредиторская задолженность, в составе
которой также могут быть учтены и долги предприятия по заработной плате,
налогам, выплате дивидендов и проч. В этом случае его кредиторами
выступают собственники, государство и, даже, сами работники.
Наиболее гибкой формой заемного финансирования является
банковский кредит, включая его разновидности – лизинг, факторинг и проч.
Именно банковский кредит, в силу его различных видов, условий,
направлений и возможностей использования является самым
востребованным и действенным среди всех других источников
финансирования, инструментом решения текущих и стратегических задач.
Основными видами кредитования малых предприятий являются:
- банковское кредитование - представляет собой наиболее
распространенный, классический вид кредитования, когда кредит
представляется в виде денежных средств посредством разового или в
несколько траншей (кредитная линия под лимит выдачи, под лимит
задолженности и проч.) перечисления на расчетный счет предприятия.
Кредит может иметь как целевой характер (например, финансирование
конкретного проекта) так и не иметь определенных целей, быть
краткосрочным – направленным на финансирование текущей деятельности и
долгосрочным – направленным на финансирование инвестиций в основные
23
средства и проч. Одним из видов банковского кредитования является
овердрафт, который предоставляется при недостатке средств на расчетном
счете для оплаты текущих платежей, а по мере поступления средств на
расчетный счет - погашается;
- микрофинансирование - вид кредитования, реализуемый в основном
небанковскими организациями. Их отличия (помимо небольшого размера,
что видно уже из названия) заключаются в более лояльном подходе к
клиенту, большей доступности, но и, одновременно, более высоких
процентных ставках. Получить микрофинансовый заем может предприятие
без наличия стартового капитала и кредитной истории, без залога пройдя не
слишком жесткий андреррайтинг. Главным недостатком этой формы
финансово-кредитной поддержки являются высокие процентные ставки;
- лизинг – является одной из форм кредитования, направленной,
прежде всего, на удовлетворение потребностей в приобретении (обновлении
состава, модернизации) основных средств. Лизингодатель (им может быть
как банк, так и специализированная компания) приобретает в собственность
определенное имущество и предоставляет его в пользование
лизингополучателю, за что последний платит ему проценты и постепенно
погашает всю стоимость (лизинговые платежи). По мере выплаты всей
стоимости оборудования и причитающихся процентов за пользование им,
предмет лизинга становится собственностью лизингополучателя;
- факторинг – также одна из специфических форм кредитования,
оказываемая самим банком или специализированной компанией. Её суть
заключается в кредитовании поставщиков путем выкупа краткосрочной
дебиторской задолженности. Другими словами банк (компания)–фактор
приобретают денежные требования должника и сам взыскивает долг в пользу
кредитора (продавца), естественно, за вознаграждение;
- венчурное финансирование - направлено на поддержку тех малых
предприятий, которые работаю в сфере высоких технологий, создания
наукоемких продуктов. Его отличием от обычного инвестиционного
24
кредитования является высокая вероятность (более 50%) потерь вложенного
капитала;
- выдача гарантий. Гарантии являются одной из форм обеспечения ряда
кредитных сделок, направленных на снижение уровня их риска. Существуют
различные виды гарантий – во исполнение контракта, тендерные,
таможенные и проч. Наличие гарантийной поддержки для малого
предприятия не только обязательно при заключении ряда контрактов, но и
выступает дополнительным инструментом финансирования, имеющим более
низкую стоимость, нежели денежный кредит.
Итак, малое предприятие, как никакое другое, остро нуждается в
ресурсах, которые бывают необходимы и для того, чтобы просто начать
бизнес, и для обеспечения текущих нужд, и для долгосрочных инвестиций.
Одним из основных каналов привлечения заемных ресурсов было и
остается классическое банковское кредитование. В то же время можно
выделить и другие формы заемного финансирования: лизинг, факторинг,
выдача гарантий, венчурное финансирование, микрофинансирование.
1.3. Специальные кредитные программы для малых предприятий
Поддержка малого и среднего предпринимательства осуществляются
на различных уровнях и охватывает разные сферы (не только финансово-
кредитную). В то же время главным объемы поддержки осуществляются
через АО «Федеральная корпорация по развитию малого и среднего
предпринимательства» (далее - Корпорация МСП ), созданную на базе
Агентства кредитных гарантий, призванную оказывать различные виды
поддержки субъектам МСП, в том числе, обеспечение доступа к закупкам
крупнейших заказчиков; информационно-маркетинговую, правовую,
имущественную, инфраструктурную, и, наконец, финансовую поддержку.
При безусловной важности всех форм государственной поддержки
малого предпринимательства определяющее значение имеет финансово-
25
кредитная поддержка, наибольшие объёмы которой реализуются через банки.
Можно выделить четыре основные формы финансово-кредитной
поддержки, реализуемой через Корпорацию МСП:
- Программа стимулирования кредитования;
- Гарантийная поддержка субъектом МСП (Национальная гарантийная
система);
- Программа «Инвестиционный лифт»;
- лизинговая поддержка
9
.
Программа стимулирования кредитования субъектом МСП разработана
Корпорацией МСП совместно с Минэкономразвития РФ. Суть программы
заключается в фиксации процентной ставки по кредитам в сумме не менее 3
млн. руб. для малых предприятий – до 10,6% годовых, а для средних – до 9,6
% годовых. Другое название данной программы – «Программа 6,5»: именно
по процентной ставке 6,5% банки получали финансирование под данный
проект. На данный момент в Корпорации МСП аккредитовано 47 банков,
участвующих п «Программе 6,5%».
Корпорацией МСП разработана многоканальная система гарантийных
продуктов Национальной Гарантийной Системы (НГС). Поддержка
оказывается на трех уровнях (см. Приложение 2):
- Корпорация МСП – предоставляет гарантии для средних и крупных
проектов, а также поручительства в рамках «Программы 6,5»;
- АО «МСП Банк» - предоставляет гарантии в рамках «поточных»
технологий;
- Региональные гарантийные организации (РГО, на данный момент
таковых 84) – предоставление поручительств посредством «поточных»
технологий
10
.
9
Финансовая поддержка МСП [Электронный ресурс] / Официальный сайт Корпорации
МСП. – URL.: https://corpmsp.ru/finansovaya-podderzhka/ (дата обращения 25.05.2018 г.).
10
Финансовая поддержка МСП [Электронный ресурс] / Официальный сайт Корпорации
МСП. – URL.: https://corpmsp.ru/finansovaya-podderzhka/ (дата обращения 25.05.2018 г.).
26
Следует отметить, что на каждом уровне поддержки основным каналом
продаж являются банковские каналы, а поступление заявок осуществляется,
в том числе, через банки-партнеры.
Корпорация МСП осуществляет поддержку в форме предоставления
прямых гарантий для получения банковских кредитов, что позволяет малым
предприятиям получить кредит, не имея достаточного залогового
обеспечения. Корпорация МСП, а также региональные гарантийные
организации выступают гарантом исполнения малыми предприятиями
обязательств по кредитам и разделяет с банками кредитные риски.
Порядок получения гарантийной поддержки представлен на рис. 2.
Вся работа малого предприятия с субъектом предоставления
поддержки строится через банк-партнер: именно в банк оно обращается за
кредитом, через банк подается заявление на получение гарантии, и, в итоге,
через банк предприятие получает финансирование.
В Корпорации МСП аккредитовано 50 банков, через которые можно
получить гарантийную поддержку.
Рисунок 2. Порядок получения гарантийной поддержки от
Корпорации МСП
11
11
Правила взаимодействия субъектов МСП с АО «Федеральная корпорация по развитию
малого и среднего предпринимательства» [Электронный ресурс] / Официальный сайт
Корпорации МСП. - URL.: http://www.acgrf.ru/malomu_i_srednemu_biznesu/finansovaya-
podderzhka/ (дата обращения 28.05.2018 г.).
1. Обратиться за предоставлением кредита в банк-партнер
Корпорации (МСП Банка, РГО)
2. Получить предварительное одобрение кредита с
условием предоставления гарантии
3. Обратиться через банк-партнер в Корпорацию (МСП
Банк, РГО) за предоставлением гарантии
4. Получить кредит в банке-партнере после
предоставления гарантии Корпорации (МСП Банка, РГО)