37
ООО «Кузбасс Стройсервис» видит свою миссию в том, чтобы
обеспечить частные лица, государственные организации и коммерческие
структуры современными, экологичными, высококачественными,
быстропроизводимыми услугами в области строительства и смежных
областях, за счет использования самых передовых технологий строительной
индустрии.
Основные принципы деятельности Компании:
- индивидуальный и профессиональный подход к нуждам заказчика;
- выполнение работ в установленные сроки;
- высокое качество выполняемых работ.
Для выполнения проектных и строительно-монтажных работ у ООО
«Кузбасс Стройсервис» имеются Свидетельства о допуске, выданные
саморегулируемыми организациями.
Политика Компании строится на открытом и взаимовыгодном
сотрудничестве с клиентами и партнерами, основанном на профессионализме
и компетентности и базируется на доверительных отношениях с клиентами,
вере в их надежность и долгосрочность.
Основные экономические показатели ООО «Кузбасс Стройсервис»
представлены в табл. 2. Показатели основаны на финансовой отчетности,
представленной в Приложении 1.
38
Таблица 2.
Основные экономические показатели
ООО «Кузбасс Стройсервис»
16
Показатели
На 31 декабря
Изменения 2017
/ 2015
2015 г.
2016 г.
2017 г.
абсол.
прирост,
%
Собственный капитал, тыс.
руб.
224325
232297
260538
36213
16,1
Заемный капитал, тыс. руб.
51420
36520
147763
96343
87,4
Основные средства, тыс.
руб.
87272
93792
129732
42460
48,6
Оборотные активы, тыс.
руб.
154505
137147
249689
95184
61,6
Совокупные активы, тыс.
руб.
275745
268817
408301
132556
47,1
Выручка, тыс. руб.
813819
619340
656194
-
157625
-19,4
Полная себестоимость, тыс.
руб.
720923
570599
597101
-
123822
-17,2
Количество работников,
чел.
94
82
88
-12,8
7,3
Выработка на 1 работника,
тыс. руб.
8721
7553
7456
-13,4
-1,3
Среднемесячная зарплата,
тыс. руб.
48,4
53,8
56,6
8,2
16,9
Чистая прибыль, тыс. руб.
60651
35682
43529
-17122
-28,2
Рентабельность общая, %
7,45
5,76
6,63
-0,82
-
Как показано в табл. 2, собственный капитал Компании вырос за 2015 –
2017 гг. на 36213 тыс. руб. или на 16,1%. Рост заемного капитала был более
существенным – на 96343 тыс. руб. (87,4%). Выросли в абсолютных
величинах основные средства (на 42460 тыс. руб. – 48,6%) и оборотные
активы (на 95184 тыс. руб. – 61,6%) Компании. Рассмотренная динамика
имущества способствовала росту совокупных активов на 132556 тыс. руб.
(или на 47,1%).
Выручка Компания снизилась на 19,4% (157625 тыс. руб.), что является
негативным фактором, который был ещё более усугублен меньшими
16
Составлено автором.
39
темпами снижения себестоимости – на 17,2% (123822 тыс. руб.).
Выработка на одного работника по итогам периода исследования
снизилась на 14,5% - с 8721 до 7456 тыс. руб. При этом среднемесячная
заработная плата выросла с 48,4 до 56,6 тыс. руб. (на 16,9%). Таким образом,
рост заработной платы не был оправдан экономически, что является
отрицательной характеристикой управления финансами Компании.
Негативным фактором является снижение по итогам периода
исследования чистой прибыли на 28,2% и общей рентабельности с 7,45 до
6,63%.
Как видно из представленных данных, согласно показателям выручки
за 2016-2017 гг., а также показателям численности персонала Компания
относится к субъектам малого предпринимательства. При этом в Компании
используют традиционную систему налогообложения и общую систему
ведения бухгалтерского учета и формирования финансовой отчетности.
Итак, компания «Кузбасс Стройсервис», образована в форме общества
с ограниченной ответственностью. Согласно критериям, установленным
российским законодательством, Компания является субъектом малого
предпринимательства. Главная цель ООО «Кузбасс Стройсервис» как
коммерческого предприятия – получение прибыли, а основными
направлениями деятельности Компании является проведение проектных и
строительно-монтажных работ.
Положительными тенденциями в деятельности ООО «Кузбасс
Стройсервис» по итогам 2015 – 2017 гг. является рост объёмов финансово-
хозяйственной деятельности, в том числе, производственного потенциала,
оборотных активов; собственных средств. В то же время для исследуемого
периода характерно снижение выручки, снижение прибыли и рентабельности
(несмотря на позитивные сдвиги по данным показателям по итогам 2017 г.).
Негативной характеристикой является устойчивое снижение
производительности труда при одновременном росте среднемесячной
заработной платы.
40
2.2. Оценка финансового состояния ООО «Кузбасс Стройсервис»
Для целей оценки финансового состояния ООО «Кузбасс Стройсервис»
представляется целесообразным:
- исследовать состав, динамику и структуру ресурсов и имущества;
- исследовать и сравнить с рекомендуемыми значениями показатели
ликвидности, платежеспособности;
- исследовать и сравнить с рекомендуемыми значениями показатели
финансовой устойчивости;
- провести анализ формирования финансового результата;
- изучить в динамике показатели оборачиваемости и оценить деловую
активность;
- дать оценку эффективности работы Компании.
Состав и динамика источников формирования финансовых ресурсов
ООО «Кузбасс Стройсервис» представлены в Приложении 2.
Как показано в Приложении 2, для собственных средств была
характерна положительная динамика с увеличением темпов роста. Так, по
итогам 2016 г. собственный капитал Компании вырос на 3,6% - с 224325 до
232297 тыс. руб., а по итогам 2017 г. – на 12,2% и достиг 260538 тыс. руб.
В составе собственных средств учтены: уставной, резервный капиталы
и нераспределенная прибыль. Абсолютная величина уставного капитала не
изменилась и составила 9000 тыс. руб. в каждом из временных отрезков
анализируемого периода.
Величина резервного капитала не менялась и также составила 952 тыс.
руб. Перечисление средств в резервный фонд не является обязательным по
законодательству для общества с ограниченной ответственностью, однако
закреплено в Уставе ООО «Кузбасс Стройсервис». Решение об отчислениях в
резервный фонд принимается на Общем собрании при обсуждении вопроса о
распределении прибыли. В течение 2015 – 2017 гг. таких решений
41
участниками Компании принято не было.
Рост совокупной величины собственных средств был обусловлен,
прежде всего, ростом нераспределенной прибыли, которая выросла с 211673
до 22345 тыс. руб. по итогам 2016 г., а по итогам 2017 г. достигла 250586 тыс.
руб., показав, таким образом, темпы роста 105 и 112,7%% в 2016 и 2017 гг.
соответственно.
Заемный капитал Компании состоял из долгосрочных (включали
кредиты банков и отложенные налоговые обязательства) и краткосрочных
(включали кредиты банков и кредиторскую задолженность) заемных средств.
Характерной тенденцией анализируемого периода является снижение
абсолютных величин долгосрочных обязательств с 23345 до 19805 тыс. руб.
(в том числе, в 2016 г. был их небольшой рост на 0,7%, а по итогам 2017 г. –
снижение на 15,8%), с одной стороны, и рост краткосрочных обязательств с
28075 до 127958 тыс. руб. (в том числе, по итогам 2016 г. отмечено снижение
на 53,7%, а по итогам 2017 г. рост в 9,8 раз), с другой стороны.
В составе долгосрочных обязательств происходило снижение размеров
долгосрочного кредитования (на 15,2% по итогам анализируемого периода).
В свою очередь, для динамики краткосрочных обязательств было характерно
снижение размеров кредиторской задолженности (в том числе, на 19,2% в
2016 г. и на 38,7% в 2017 г.) и значительный рост краткосрочных
заимствований (в 10 раз по итогам периода).
В Приложении 3 показана структура источников формирования
ресурсов.
Анализ данных Приложении 3 показал, что, несмотря на существенное
снижение по итогам анализируемого периода удельного веса собственного
капитала, именно собственные средства играют определяющую роль в
формировании ресурсов Компании: на их долю приходилось порядка 64% от
всех пассивов по итогам последнего отчетного года (2017 г.).
В свою очередь главной статьей формирования собственных средств
является нераспределенная прибыль (несмотря на снижение её удельного
42
веса с 76,7 до 61,4% в составе совокупных пассивов). На долю уставного
капитала приходилось порядка 2,2% по итогам 2017 г.: данный показатель
снизился в результате роста совокупных пассивов при неизменной величине
уставного капитала. Аналогичная тенденция характерна и для удельного веса
резервного капитала, который снизился с 0,3 до 0,2%.
Снижение доли собственных средств обусловлено, прежде всего,
ростом удельного веса краткосрочных обязательств, который объясняется их
динамикой. В течение периода исследования доля краткосрочных
обязательств в пассивах Компании выросла с 10,2 до 31,3%. При этом,
удельный вес кредиторской задолженности снизился с 5,8 до 1,9%, а
удельный вес задолженности по краткосрочным банковским кредитам
показал рост с 4,3 до 29,4%. Что касается долгосрочных обязательств, то
здесь, отмечается снижение их удельного веса с 8,5 до 4,9%, что объясняется
сокращением объёмов долгосрочного кредитования.
В Приложении 4 рассмотрена динамика имущества ООО «Кузбасс
Стройсервис». Как следует из приложения, имущество Компании включало
внеоборотные и текущие активы.
В составе внеоборотных активов были учтены основные средства,
доходные вложения в материальные ценности и прочие активы, которые
состояли из вложений в приобретение основных средств, ещё не введенных в
эксплуатацию, и имущество, предназначенное для монтажа. Общая величина
внеоборотных активов выросла с 121240 до 158612 тыс. руб., в том числе на
8,6% в 2016 г. и на 20,5% в 2017 г.
Вложения в основные средства показали устойчивую динамику роста с
ускорением его темпов, что положительно характеризует работу Компании,
наращивании её производственного потенциала. Также, положительной
характеристикой является снижение вложений в прочие внеоборотные
активы и введение в эксплуатацию необходимых для Компании объектов
основных средств.
Оборотные активы снизились по итогам 2016 г. на 11,2% и выросли по
43
итогам 2016 г. на 82,1% достигнув 249689 тыс. руб. Существенный рост
оборотных активов был обусловлен, главным образом, ростом дебиторской
задолженности и запасов.
Запасы Компании выросли с 4647 до 49074 тыс. руб. по итогам
анализируемого периода, то есть более чем в 10 раз. Такая динамика и
наличие больших (с учетом специфики деятельности Компании) объемов
запасов были связана с решением активизировать деятельность, связанную с
продажей строительных и отделочных товаров.
Для дебиторской задолженности было характерно снижение в 2016 г.
на 17,5%. По итогам 2017 г. дебиторская задолженность выросла на 56,8% и
достигла 188508 тыс. руб.
Размер денежных средств и денежных эквивалентов существенно
вырос по итогам 2016 г. (в 2,8 раза); по итогам 2017 г. прирост денежных
средств составил 17,4%, а их абсолютная величина достигла 11506 тыс. руб.
Всего по итогам анализируемого периода, несмотря на небольшое
снижение в 2015 г. (на 2,5%), был отмечен существенный рост активов.
Особенно показательным в этом отношении был 2017 г., по итогам которого
активы выросли с 268817 до 408301 тыс. руб., то есть на 51,9%. Данный
фактор является положительной характеристикой, свидетельствующей об
интенсивном развитии финансово-хозяйственной деятельности ООО
«Кузбасс Стройсервис».
Структура активов Компании рассмотрена в Приложении 5.
Определяющую роль в структуре активов играли оборотные активы, на их
долю в 2017 г. приходилось 61,2% от всех активов Компании. В течение
периода исследования удельный вес внеоборотных активов снизился с 44 до
38,8%, соответственно с 56 до 61,2% вырос удельный вес оборотных активов.
Для внеоборотных активов в анализируемом периоде характерны:
небольшой рост удельного веса основных средств (с 31,6 до 31,8%), а также
снижение удельного веса прочих внеоборотных активов (с 1,4 до 0,2%) и
доходный вложений в материальные ценности (с 10,9 до 6,9%). При этом
44
необходимо отметить, что по итогам последнего отчетного периода (2016 г.)
доля основных средств в совокупных активах снизилась на 3,1%.
Для оборотных активов по итогам 2015-2017 гг. характерен
значительный рост удельного веса запасов (с 1,7 до 12,4%); рост удельного
веса денежных средств и денежных эквивалентов (с 1,4 до 2,8%); снижение
удельного веса дебиторской задолженности с 52,8 до 46,2%. При этом по
итогам 2017 г. удельный вес дебиторской задолженности вырос. В целом
необходимо отметить, что дебиторская задолженность имеет самый высокий
удельный вес среди оборотных и совокупных активов предприятия.
Анализ ликвидности проведен с использованием относительных
показателей, которые рассчитаны Приложении 6, а их сравнение с
рекомендуемыми оптимальными значениями наглядно показано на рис. 7.
Рисунок 7. Показатели платежеспособности и ликвидности ООО
«Кузбасс Стройсервис»
17
Как показано на рис. 7, у Компании уровень абсолютной ликвидности
был в норме только в 2016 г., а в остальные годы соответствующий
коэффициент был несколько ниже рекомендуемого значения.
Показатели промежуточной (быстрой) ликвидности были намного
выше оптимальных значений в 2015-2016 г.: 5,3 и 10,1 соответственно при
рекомендуемом минимуме 0,7-08. Поэтому, даже с учетом значительного
снижение показателя в 2017 г. (до 1,6) промежуточная ликвидность была
17
Составлено автором.
0
2
4
6
8
10
12
Каб.л. Кп.л Кт.л. Коб.СОС
0,2
0,7
2
0,10,1
5,3
5,5
0,7
0,8
10,1
10,5
0,7
0,1
1,6
1,95
0,4
Норматив
2015 2016 2017
45
достаточной, то есть быстрореализуемых активов и высоколиквидных
активов было достаточно для покрытия соответствующих обязательств.
Показатели текущей ликвидности ООО «Кузбасс Стройсервис» также
были достаточными для устойчивого функционирования Компании. В 2015 г.
текущая ликвидность выросла почти в два раза, что, главным образом, было
связано с существенным снижением краткосрочных обязательств. В 2017 г.
Компания существенно увеличила объемы краткосрочных пассивов, что
послужило снижение текущей ликвидности. Однако полученное значение
(1,95) практически находится в рамках рекомендуемого норматива.
У Компании наличествуют большие объёмы собственных оборотных
средств, рассчитываемых как разница между постоянными пассивами и
труднореализуемыми активами. Несмотря на снижение собственных
оборотных средств по итогам анализируемого периода с 103085 до 101926
тыс. руб. – на 1,1%, что обусловило и снижение коэффициента
обеспеченности собственными оборотными средствами, в целом данный
показатель превышает рекомендуемое значение. Следовательно, по
результатам расчетов очевиден вывод о платежеспособности ООО «Кузбасс
Стройсервис».
Для оценки финансовой устойчивости ООО «Кузбасс Стройсервис»
были рассчитаны и оценены относительные показатели (коэффициенты)
финансовой устойчивости.
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости представлен в
Приложении 7, а сравнение с рекомендуемыми оптимальными значениями –
на рис. 8.
46
Рисунок 8. Показатели финансовой устойчивости
ООО «Кузбасс Стройсервис»
18
Анализируя полученные результаты, можно заключить, что значение
коэффициента независимости соответствует рекомендуемому: несмотря на
снижение показателя с 0,81 до 0,64, в Компании достаточная степень
финансовой независимости.
Значение коэффициента финансовой устойчивости снизилось, но он
находился в пределах рекомендуемых параметров в течение всего периода
исследования.
Коэффициент финансового левериджа не превышал единицы в течение
всего анализируемого периода, более того его значение снизилось с 0,56 до
0,47. Следовательно, риска для Компании с точки зрения соотношения
долгосрочных обязательств и собственных средств нет.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств снизился в
исследуемом периоде, что объясняется, в первую очередь, менее
интенсивным использованием долгосрочных заемных средств для
обновления и расширения деятельности Компании.
Коэффициент сохранности собственных средств в течение всего
периода исследования был больше единицы, что свидетельствует о росте
собственных средств Компании и характеризуется положительно.
18
Составлено автором.
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
Кф.н. Кф.у. Км Ксохр.
0,5
0,7
0,5
1
0,81
0,9
0,56
1,18
0,86
0,93
0,53
1,06
0,64
0,69
0,47
1,12
Норматив
2015
2016
2017