15
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 16
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛЫХ
ПРЕДПРИЯТИЙ 18
1.1. Сущность, понятие и виды кредита. Особенности кредитования
субъектов малого предпринимательства ......................................................... 18
1.2. Методы обеспечения кредита малых предприятий ................................. 25
1.3. Финансовый эффект от использования банковского и небанковского
кредитования ...................................................................................................... 31
2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ БАНКОВСКОГО
КРЕДИТА КАК ИНСТРУМЕНТА ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ 42
2.1. Организационно – экономическая характеристика. ................................ 42
2.2. Оценка эффективности управления финансовым состоянием .............. 46
2.3. Анализ кредитоспособности организации, эффективность
использования кредита ...................................................................................... 58
3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПОСРЕДСТВОМ ПРИВЛЕЧЕНИЯ КРЕДИТА КАК ИНСТРУМЕНТА
ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 61
3.1. Основные направления улучшения форм и методов финансирования
деятельности предприятия ................................................................................ 61
3.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий .............................. 68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 75
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 78
Приложение 1 81
Приложение 2 84
16
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время теме развития и поддержки предприятий
малого бизнеса, как неотъемлемого элемента современной рыночной
системы хозяйствования, обеспечивающего укрепление рыночных
отношений, уделяется все большее внимание. Актуальность темы
исследования обусловлена потребностью всестороннего развития такого
особого сектора российской экономики, как малый бизнес, которое
оперативно обеспечивает повсеместную занятость населения, насыщает
рынок конкурентоспособными и качественными товарами отечественного
производства, наращивает национальное благосостояние, способствует
расширению налогооблагаемой базы региональных и местных бюджетов,
смягчает остроту социально-экономических последствий рыночных реформ.
Для обеспечения устойчивого развития малого бизнеса требуются
значительные инвестиции, которые могут быть представлены кредитными
средствами, однако коммерческие банки из-за риска невозврата опасаются
выдавать им кредиты. Российские банки зачастую не хотят, а иногда и не
умеют работать с малыми и средними предприятиями в части кредитования их
бизнеса.
Целью исследования является проведение анализа и финансовой
устойчивости ООО «ЗЕНЕТА» и разработка направлений по ее повышению.
Осуществление поставленной цели потребовало решения следующих
основных задач:
рассмотреть теоретические аспекты анализа платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия;
провести анализ финансовой устойчивости предприятия на примере
ООО «ЗЕНЕТА»;
предложить практические рекомендации по повышению
платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «ЗЕНЕТА».
Объектом исследования дипломного проекта является ООО «ЗЕНЕТА».
17
Предметом исследования является финансовая устойчивость данного
предприятия.
При написании дипломной работы использовались данные
статистической и бухгалтерской отчетности предприятия за период 2016-2017
годы, законодательные и нормативные документы РФ, постановления и
инструктивные материалы Правительства и Центрального банка России,
был использован широкий круг учебной литературы по таким дисциплинам,
как экономический анализ, финансовый менеджмент, маркетинг,
реинжиниринг бизнес-процессов.
Основные методологические аспекты, изложены следующими
авторами: Савичева Т.С., Попов В.М, Мяпунов С.И, Ф Котлер, Бригхэм Ю.М.
Данные источники содержат множество аналитических исследований, в
данном случае вполне целесообразно их применение.
Практическая значимость дипломной работы заключается в разработке
конкретных направлений по укреплению финансовой устойчивости
предприятия на примере изучаемого предприятия.
Тема работы определила следующую структуру исследования, которая
состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
18
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛЫХ
ПРЕДПРИЯТИЙ
1.1. Сущность, понятие и виды кредита. Особенности кредитования
субъектов малого предпринимательства
В настоящее время малое предпринимательство является важным
элементом хозяйственной системы любой страны. Международная практика
доказывает, что эффективное развитие рыночных отношений трудно
представить без участия и развития малого и среднего бизнеса. Малое
предпринимательство поощряет введение инноваций, гарантирует быструю
оборачиваемость ресурсов, обеспечивает доступность рабочих мест, снижает
уровень безработицы, развивает нормальную конкуренцию, а как следствие -
высокое качество товара. Кроме того, малый бизнес помогает обеспечивать
политическую и социальную стабильности в России. Данный факт
объясняется тем, что индивидуальные предприниматели составляют основу
среднего класса, которое является гарантом такой стабильности. Помимо
этого, они считаются главными налогоплательщиками и участвуют в
формировании и преумножении бюджета страны.
К малому бизнесу, согласно Федеральному закону «О развитии малого
и среднего предпринимательства в Российской Федерации», можно отнести
организации с количеством сотрудников до 100 человек (можно выделить
микропредприятия – до 15 человек), к среднему – с численностью от 100 до
250 человек, однако, подобным организациям необходимо соответствовать
критериям, приведенным в таблице 1[2].
Таблица 1.
Критерии отнесения хозяйствующего субъекта к малому и
среднему бизнесу
Критерий
Малый бизнес
Средний бизнес
Максимальная средняя
численность персонала за
предшествующий календарный
год, чел
100 (в том числе 15
для
микропредприятий)
250
19
Максимальная выручка за
предшествующий календарный год
(без учета НДС), млн рублей
800 (в том числе 120
для
микропредприятий)
2000
Максимальная суммарная доля
участия собственников, не
относящихся к субъектам МСБ, %
49
Максимальная суммарная доля
участия РФ, субъектов РФ,
муниципальных образований,
общественных и религиозных
организаций (объединений),
благотворительных и иных фондов
(за исключением суммарной доли
участия, входящей в состав
активов инвестиционных фондов),
%
25
Предельная суммарная доля участия собственников, которые не
относятся к субъектам малого и среднего предпринимательства, не должна
быть выше 49%; определены максимальные объемы выручки: для
микропредприятий – 120 млн рублей за предшествующий календарный год
(без учета НДС), для малых организаций – 800 млн рублей, для средних
организаций – 2 млрд рублей.
Одной из основных трудностей субъектов малого и среднего
предпринимательства является ограниченность финансовых ресурсов для
осуществления своей деятельности. Развитие потенциала предприятий
невозможно без финансово-кредитной поддержки. Участникам малого и
среднего бизнеса требуются источники инвестирования, и на этапе
становления, и на этапе развития. Чаще всего в качестве источников
инвестирования выступают государственные субсидии и банковские кредиты.
На современном этапе развития малого предпринимательства весьма
актуальным и своевременным инструментом, в качестве дополнения системы
государственной поддержки предпринимательства в России, может стать
20
многокомпонентная система кредитования малого предпринимательства.
Система различных финансовых институтов, которые предлагают малому
бизнесу многочисленные кредитные услуги, должна считаться системой
только при установлении прочных финансовых отношений между ее
структурными элементами, направленными на обеспечение, рациональное
перераспределение, аккумулирование и привлечение денежных ресурсов,
учитывающих особенности функционирования российского малого
предпринимательства. Теоретическое исследование сущности кредитования и
его роли в стимулировании и развитии малого бизнеса позволит
совершенствовать систему управления кредитным процессом.
Для начала стоит уточнить смысл понятий «кредитование» и «система
кредитования». В общем смысле кредитование представляет собой
предоставление материальных благ или выгоды с последующим их
возвращением. При этом, оно подразумевает любые виды договоров займа, в
том числе бюджетный и инвестиционно-налоговый. В узком смысле под
кредитованием нужно понимать размещение денежных средств,
осуществляемое кредитной организацией от своего имени и за свой счет на
условиях срочности, платности и возвратности [1].
Как экономическая категория кредит составляет совокупность
соответствующих экономических отношений между кредитором и заемщиком
по поводу возвратного движения стоимости. К субъектам кредитных
отношений можно отнести как кредиторов, предоставляющих средства во
временное пользование, так и заемщиков, получающих эти средства.
Объектом кредитного соглашения являются денежные и материальные
ценности, относительно которых заключается кредитное соглашение.
В качестве экономической категории сущность кредита выражается в
его функциях, анализ которых дает возможность установить связь между этой
категорией и системой экономических отношений. В настоящее время в
экономической литературе большинство авторов сходятся к мнению, что
основными функциями кредита являются:
21
- перераспределительная;
- замещение наличных средств платежными средствами;
- контролирующая.
Согласно ст. 819 ГК РФ по кредитному договору банк или иная
кредитная организация (кредитор) обязуется предоставить денежные средства
(кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а
заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить
проценты на нее. Кредитование является одной из форм финансового
обеспечения предпринимательской деятельности.
Особенности малого бизнеса требуют тщательного подхода к нему со
стороны кредитующих организаций. Принимая во внимание сложившуюся
экономическую ситуацию в нашей стране, развивать малое
предпринимательство, кредитуя его на одних условиях с крупными
компаниями, трудно выполнимо. Исходя из этого наиболее важной и
малоизученной проблем в сфере малого бизнеса является проблема льготного
кредитования [11].
Кредитование малого бизнеса – перспективное, но наиболее сложное
направление в кредитовании бизнеса. Как показывает практика, во многом
проблемы вызваны недостаточной кредитной подкованностью самих
предпринимателей. Большинство из них не оказывают всего спектра
кредитных услуг, предлагаемых банками малому предпринимательству.
Кредиты для бизнеса делят на такие виды:
кредит на текущую деятельность;
инвестиционные кредиты;
коммерческая ипотека;
особые виды бизнес кредитов (лизинг, факторинг, аккредитив).
Целью получения кредита на текущую деятельность может быть
пополнение оборотных средств или покупка машин и оборудования. Кредиты
на текущую деятельность могут быть предоставлены в традиционном виде, в
виде кредитной линии или овердрафта по расчетному счету. Овердрафт – это
22
продукт для постоянных клиентов со стабильными поступлениями на
банковский счет. Такой продукт лучше всего подходит бизнесу, с
оборачиваемостью товара за 15-20 дней. Он позволяет покрыть небольшие
кассовые разрывы в случае, если срок платежа невозможно перенести,
например, для выплаты зарплаты или оплаты налогов.
Главная привлекательность овердрафта как кредита для малого бизнеса
в относительно низкой процентной ставке. Например, сегодня овердрафт
можно получить под 17-18 процентов годовых при сроке кредита на 12
месяцев и непрерывной задолженности 30 дней.
Максимальный срок предоставления таких кредитов ограничивается
тремя годами. Предпринимателям, обращающимся в банки за подобными
кредитами, следует учесть, что ежемесячные кредитные выплаты должны
составлять не более половины чистой прибыли компании [18].
Залог и поручительство третьих лиц (как физических, так и
юридических) можно использовать как обеспечение текущих кредитов. Залоги
же могут быть представлены движимым и недвижимым имуществом
компании, товаром в обороте и ценными бумагами. При этом, залогом может
быть и имущество иных юридических и физических лиц. Основной залоговой
проблемой в настоящий момент является его оценка банком. У множества
банков коэффициент оценки варьируется в диапазоне от 0,4 до 0,8. Наиболее
рискованным вариантом залога считается товар в обороте – его банки
оценивают предельно низко (с коэффициентом от 0,4 до 0,5).
Стоит отметить, что есть в качестве залога можно принимать не только
имеющееся имущество, но – и приобретаемое. В этом случае банк перечисляет
сумму кредита сразу поставщику, в зависимости от требований банка, но
получатель кредита должен самостоятельно погасить от 10% до 30%
стоимости [3].
Инвестиционный кредит, прежде всего, характеризуется целью
получения заёмных средств. Ею может быть новый проект, существенное
расширение производственных мощностей либо разработка нового
23
направления деятельности. Текущая доходность предприятия не имеет
существенного значения, но в инвестиционный проект предприниматель
обязательно должен вложить около 30% собственных средств.
Инвестиционные кредиты предоставляются банками на срок до 10 лет с
возможностью отсрочить погашение основного долга [17].
Схема коммерческой ипотеки практически не отличается от жилищной.
В качестве залога по кредиту выступает приобретаемое помещение,
получатель ипотечного кредита должен оплатить за счет собственных средств
от 10% до 30% его стоимости, сроки кредитования достигают 30 лет. Кредит
перечисляется продавцу и в момент регистрации договора купли-продажи в
ГБР регистрируется обременение на приобретаемый объект недвижимости.
Именно поэтому, собственник не может реализовать заложенное имущество
до срока погашения кредита. Заметим, что по договору коммерческой ипотеки,
приобретаемое помещение должно быть зарегистрировано как нежилой фонд
[4].
Для некоторых компаний, обладающих большим объемом собственных
средств, имеет смысл воспользоваться возможностями лизинга. В этом случае,
лизинговая компания самостоятельно приобретает требуемое заемщику
имущество и передает его в финансовую аренду, выступая при этом
собственником имущества. По окончании договора лизинга, имущество
переходит в собственность лизингополучателя. Важным преимуществом
лизинга является весьма простое оформление и минимальный перечень
требуемых финансовых документов (как правило, только бухгалтерский
баланс и отчет о прибылях и убытках). К недостаткам относится простое
изъятие лизингового имущества, в случаях нарушений условий договора (так
как право собственности принадлежит лизингодателю) и большой объём
вложений собственных средств (20 – 30% от стоимости имущества). Помимо
этого, лизинговые компании выбирают такой график платежей, в котором
большая часть кредитных средств погашается в первый год действия договора.
24
Факторинг относится к международным средствам расчета и всё больше
распространяется в России. По договору факторинга банк погашает
задолженность кредиторов компании-заемщика. Таким образом
компенсируется недостаток оборотных средств и ликвидируется разрыв во
времени между реализацией товара (работ, услуг) и оплатой их покупателем.
Основными требованиями банков при рассмотрении возможности факторинга
является наличие долгосрочных договорных отношений с покупателями (как
минимум 3 месяца) либо известность и платежеспособность самих
покупателей (например, когда ими являются крупные и известные торговые
сети либо операторы связи). В общем случае факторинг предоставляется на
срок до 90 дней.
Аккредитив представляет собой операцию, обратную факторингу.
Задолженность компании перед поставщиками продукции гасится банком по
предъявлении поставщиком документов, подтверждающих факт выполнения
условий сделки. Аккредитивы большей частью применяются во
внешнеэкономической деятельности и могут быть предоставлены на срок до 1
года [5].
К особенности кредитования малого предпринимательства относятся
размер кредитов и их процентная ставка. Средний размер кредита для малого
предприятия по России составляет от 50 до 300 тыс. руб. При этом кредиторы
признают, что их бизнес – занятие специфичное. Традиционно малые
предприятия и частные предприниматели считаются ненадежными
заемщиками. Самый большой срок кредитования, который могут
предоставить банки – это срок до пяти лет. Возможность получить кредит под
более низкие проценты и длительный срок необходимо иметь положительную
кредитную историю, чтобы доказать свою высокую платежеспособность
банку. Сумма кредита, которую может предоставить банк для конкретного
предприятия, напрямую зависит от его стабильности и финансового
состояния.