35
Таким образом, микрофинансовые институты заполняют бреши, которыми
не могут и не хотят заниматься коммерческие банки. Микрофинансовые
институты могут даже способствовать укреплению системы коммерческих
банков, поскольку они эффективно мобилизуют сбережения для их
последующего размещения в коммерческих банках. Помимо этого, успешно
действующие микрофинансовые институты способствуют росту числа успешных
предпринимателей, переходящих на уровень малых и средних предприятий.
Каждый успешный предприниматель является потенциальным клиентом
коммерческого банка. В связи с этим, коммерческие банки иногда помогают
микрофинансовым институтам ссудами или покупкой доли в них. Тем самым они
просто инвестируют свой собственный бизнес.
В зависимости от максимального размера кредита конечным клиентам,
проводится грань между микрофинансированием и другими формами
финансирования малых и средних предприятий. Несомненно, отличительной
чертой микрофинансирования является небольшой размер ссуды. Однако любой
«максимум» является абсолютно произвольным, поскольку единого стандарта не
существует. В развивающихся странах в качестве «максимума» обычно называют
сумму в 500 долларов США (на практике она нередко достигает одну тыс. долл.
и выше), а в промышленно-развитых - 5 тыс. долларов США. Подобный стандарт
желательно установить и в России.
Исключительно важным различием между микрофинансированием и
банковским финансированием является то, что первое обслуживает клиентов без
учета прошлых результатов хозяйственной деятельности, начинающих, клиентов
без досье заемщика и без зарегистрированного обеспечения. Важной
отличительной чертой микрофинансирования является то, что оно преследует
цель содействовать и защищать клиентов, считающих себя
«неплатежеспособными», поощряя их обращаться за финансовыми услугами.
Это особенно относится к женщинам, которых подталкивают к тому, чтобы они
самостоятельно занимались предпринимательской деятельностью.
Термин «микрофинансовый институт» применим к любой организации,
которая предоставляет микрокредиты согласно вышеприведенному
36
определению, даже к коммерческим банкам, которые предоставляют
микрокредиты. В данном контексте стоит рассматривать учреждения,
занимающихся микрокредитованием: кредитные кооперативы (союзы),
учреждения микрокредитования, государственные и негосударственные фонды
поддержки малого предпринимательства, то есть такие организации, которые
могут выполнять также и иные функции [7].
Также в самых разных формах существуют кредитные кооперативы и
кредитные союзы. Основные различия касаются характера членства и открытости
кредитного учреждения. Первоначально целевыми группами были фермеры, а
сейчас в их число входят как отдельные лица (кредитные союзы), так и
организации. Некоторые кооперативы носят закрытый характер, обслуживая
только своих членов. Однако все большую популярность завоевывают
кооперативы открытого типа. Последние все еще контролируются своими
членами, но в то же время оказывают услуги людям, не являющимся его членами
(внешние клиенты). Несмотря на различия в целевых группах, у обоих типов
учреждений много общего. И те, и другие являются сберегательными
учреждениями, и служат источником дешевого кредита. Движение кредитных
союзов и кооперативов представляет собой эффективный подход к
микрофинансированию на базе приема сбережений и самоокупаемости,
доказавший свою пользу во всем мире. Способность мобилизовать сбережения в
виде долевого участия больше всего отличает кредитные союзы от других
небанковских учреждений. После этого средства вкладываются в
сельскохозяйственное производство, строительство жилья, выдаются в виде ссуд
микро - и малым предприятиям. Отсюда следует, что кредитные союзы работают,
в основном, на принципах самофинансирования [26].
Кредитный кооператив является некоммерческой организацией. Основной
целью его деятельности является не получение возможно большей прибыли на
капитал, а оказание кредитно-финансовых услуг своим членам в развитии их
хозяйственной деятельности и повышении их материального благосостояния.
Отличия кредитного кооператива от банковских учреждений, осуществляющих
кредитование, представлены в таблице 3 более подробно.
37
Таблица 2.
Отличия кредитного кооператива от коммерческого банка
Кредитные кооперативы
Кредитные
кооперативы
Цель
Удовлетворение
потребностей членов в
производственном кредите
Прибыль акционерам
банка
Собственность
Члены кредитного
кооператива являются и его
клиентами, и его
собственниками
Собственниками
являются акционеры
банка
Организационная
форма
Потребительский
кооператив
Акционерное общество,
общество с ограниченной
ответственностью
Управление
Каждый член кооператива
имеет один голос
независимо от внесенного
пая и может влиять на
принимаемые решения
Управляется
акционерами банка
пропорционально числу
акций, которые могут
продаваться на внешнем
рынке; клиенты банка
никак не влияют на
процесс принятия
решений
Распределение
прибыли
Отчисления в фонд
производственного
кредитования, патронажные
выплаты членам
Дивиденды акционерам
Источники
собственного
капитала
Паевые взносы членов,
доходы от собственной
деятельности
Взносы акционеров в
уставной капитал,
прибыль
Предоставляемые
услуги
Кредиты членам, иногда
хранение сбережений
членов и расчетно-
финансовые услуги
Кредиты всех видов,
расчетный счет лиц и
предприятий, другие
виды услуг (более
широкий диапазон
деятельности)
Налогообложение
Налог на прибыль на уровне
кооператива не взимается,
налогом облагаются
совокупные доходы членов
от всех видов деятельности
Взимается налог на
прибыль банков
По сравнению с банками и другими финансовыми институтами,
осуществляющими кредитование малого бизнеса, кредитные кооперативы имеют
ряд преимуществ. Отметим наиболее значимые:
надежность, основывающаяся на взаимном доверии членов друг к другу;
неформальное и быстрое рассмотрение заявок;
размещение средств кооператива в низкорискованных финансовых
институтах;
38
прозрачность работы кооператива, непосредственное участие членов в
управлении кооперативом;
независимость от Центробанка;
доступность для сельскохозяйственных товаропроизводителей.
Стоит обозначить также, что кредитный кооператив привлекает малые
предприятия, более гибкими условиями по формам погашения кредита
(например, продукцией), а также более низкой ставкой по кредитам, по
сравнению с банковской. Рассмотрение заявок и оформление кредитов
осуществляется в короткие сроки и способствует их быстрому обороту. Многие
кооперативы практикуют также возможность пересмотра условий договора
предоставления кредитов [15].
Специальные микрофинансовые институты, занимающиеся исключительно
предоставлением кредитов это также учреждения микрокредитования. Как
правило, они функционируют на некоммерческой основе. Различия между
учреждениями микрокредитования и кредитными кооперативами представлены
в таблице 3.
Таблица 3.
Сравнение учреждений микрокредитования и кредитных
кооперативов
Учреждения
микрокредитования
Кредитные кооперативы
Отношения с
заемщиком
Ссуды клиентам
Организации с коллективным
членством
Основные услуги
Основной продукт –
микрокредит;
финансирование из
внешних источников
Микрокредиты из сбережений
членов
Кол-во членов
Небольшие группы (5-
30)
Кооперативы могут быть
большими (до 1000 членов)
Мобилизация
группы
Активная мобилизация
УМК
Кредитные союзы или
кредитные кооперативы
создаются по собственной
инициативе членов
Функционирующие в России микрофинансовые институты выдают как
индивидуальные, так и солидарные групповые ссуды. Общим этих программ
является то, что применительно к микро - и малым предприятиям используются
наиболее приемлемые методы кредитования, открывающие доступ для
небольших клиентов, которые не могут воспользоваться обычным банковским
39
кредитом. Ограничение доступа к этим кредитам обосновывается целым рядом
факторов, среди которых можно назвать отсутствие надежного обеспечения,
отсутствие кредитной истории или небольшой размер сделки (которая для банка
не является эффективной с точки зрения затрат). Для преодоления такого рода
проблем микрофинансовые институты разработали специальные технологии
финансирования.
Самыми крупными кредиторами малого и среднего бизнеса из
небанковской структуры, являются Государственные фонды поддержки малых
предприятий. В соответствии с Федеральным Законом «О государственной
поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации», принятым в
июне 1995 г., Федеральный фонд поддержки малого предпринимательства
(называемый далее Федеральным фондом) является государственной
некоммерческой организацией [12].
Федеральный фонд отвечает за реализацию финансовых компонентов
Федеральной программы государственной поддержки малого
предпринимательства, принимает участие в финансировании региональных
(межрегиональных) программ, проектов и мер, направленных на поддержку и
развитие малого бизнеса [21].
Федеральный фонд имеет сеть региональных фондов в более чем в 70
регионах России. Однако в связи с тем, что Федеральный фонд владеет лишь
небольшим пакетом акций большинства региональных фондов, последние в
большей степени зависят от соответствующих региональных властей, которые
обеспечивают их средствами, необходимыми для работы. Что касается
микрофинансирования, то применяемая в настоящее время схема исключительно
проста.
Федеральный фонд дает региональным фондам деньги, поступающие из
федерального бюджета на поддержку предпринимательства. Как правило,
распределение средств осуществляется на конкурсной основе [9].
На начальном этапе становления рыночной экономики органы управления
еще могут оказывать помощь тем сегментам рынка, которые не получают
необходимые услуги вовсе или получают в недостаточной степени. Одним из
40
таких сегментов в настоящее время можно считать кредитование малых
предприятий. Стоит отметить, что кредитование предприятий – это деятельность,
которой стоит заниматься частному сектору, а государству нужно постепенно
возвращаться к исполнению своей роли регулирующего и помогающего агента.
В предстоящее десятилетие региональным фондам также придется
столкнуться с этой задачей. Региональным фондам придется еще раз
проанализировать стратегию своей деятельности в отношении малого бизнеса и
решить, на каком сегменте рынка необходимо их участие, потому что частные
организации пока его не обслуживают. Мировой опыт позволяет предположить,
что роль государства в финансовой сфере, как правило, не должна сводиться к
оказанию непосредственной финансовой помощи. Его функция – помогать
делать это частным организациям.
Проанализировав теоретические аспекты кредитования малых
предприятий, можно прийти к выводу, что рост числа таких предприятий и их
развитие напрямую зависит от инвестиций, обеспечить которые можно путем
кредитования. В виду особенностей малых предприятий в качестве
потенциальных заемщиков выделим и особенности их кредитования: поэтапный
процесс кредитования, анализ кредитоспособности заемщика и кредитные
продукты (размер кредита, процентные ставки, виды обеспечения, срок
кредитования, объект кредитовании и т.д.). Стоит отметить также, что в
современных условиях рынка малого бизнеса в России, многие коммерческие
банки сталкиваются с рядом сложностей при формировании своих кредитных
портфелей. Одной из них можно назвать отсутствие ликвидного залогового
обеспечения. С учетом того, что многие коммерческие банки в качестве
залогового обеспечения часто рассматривают личное имущество владельцев
предприятий, качество залогового обеспечения оставляет желать лучшего, в виду
сложности с оценкой его стоимости и обеспечения его сохранности. Вторую
сложность для коммерческих банков при рассмотрении кредитной заявки
представляет анализ кредитного риска, поскольку предметом анализа является
управленческий учет заемщика, однако, применив индивидуальный подход к
специфике ведения учета в компании, эту сложность удается преодолеть [22].
41
Сегодня государственное содействие развитию малому бизнесу частично
носит комплексный и системный характер, когда используются механизмы как
прямого, так и косвенного воздействия. Если механизмы прямого воздействия
должны быть направлены непосредственно на субъекты МП, то косвенные – на
создание благоприятных внешних условий для развития малого бизнеса,
содействие структурам, обслуживающим малое предпринимательство, прежде
всего финансово-кредитным институтам и страховым компаниям,
образовательным и консультационным организациям, другим субъектам
поддерживающей инфраструктуры.
Известные аналитики говорят о положительной динамике в сфере развития
кредитования малого бизнеса. Прогноз на следующее десятилетие предвещает
увеличение сроков кредитования малого бизнеса и существенное снижение
процентных ставок. Планируются к разработке более простые и прозрачные
схемы сотрудничества, основанные на опыте ведущих капиталистических стран.
При этом чтобы выйти на высокий уровень кредитования нужно необходимо
создание банками кредитных продуктов доступных для малых предприятий и
выгодных для самих банков, а также требуется развитие государственной
поддержки кредитования малого бизнеса.
Однако малые предприятия сильно отличаются от крупных наличием
определенного набора специфических черт, которые продиктованы как их
экономической природой, так и законодательным регулированием деятельности
таких предприятий. Специфика субъектов малого бизнеса проявляется в
финансово-экономической, организационной и кадровой сфере, что также
отражается в их отношениях с контрагентами, в том числе с банками. Банки, в
свою очередь, должны понимать особенности функционирования малых
предприятий, чтобы адекватно оценивать риски взаимоотношений с ними, а
также предлагать такие банковские продукты, которые будут способствовать их
развитию и превращению в надежных клиентов банка [8].
42
2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ БАНКОВСКОГО
КРЕДИТА КАК ИНСТРУМЕНТА ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ
2.1. Организационно – экономическая характеристика
опытных Общество с ограниченной качеств ответственностью« главным ЗЕНЕТА» реализует
международной поставки момент общепромышленного и специального комитетом оборудования для
снижение предприятий нефтеперерабатывающей, своим атомной и коммерческих химической отраслей.
положительная Компания« деятельности ЗЕНЕТА» также задолженности осуществляет поскольку поставки теплообменного и
срок гидротехнического коэффициент оборудования, специального заемные нестандартизированного
каждый оборудования, воздухозаборных рисунок устройств.
такой Компания «ЗЕНЕТА» обороте была средств основана в 2016 ликвидного году, и уже
рядом зарекомендовала себя, в институты качестве сети одного из самых недоступными надежных динамики поставщиков
оборудования и такой устройств для находить атомных электростанций (превращению АЭС). Ксоциальное омпания
была может создана на каждый базе многолетнего традиционном опыта ее исключительно учредителей в области
совокупные обеспечения количество госзаказов. Команда ООО «рисунок ЗЕНЕТА» – это однако профессионалы в
сфере чистая поставок заместителями специального и общепромышленного основной оборудования для
коммерческого государственных и частных области заказчиков, банками крупнейших предприятий привлечения газовой и
организации атомной отраслей. главным Сейчас организации компания активно средняя сотрудничает с средствами рядом
международных ужесточили партнеров, что среди говорит о высоком срок статусе подводя организации на
современном страховым рынке.
услуг Предприятие обязано является эффективно и задолженности целесообразно осуществлять быть свою
также деятельность, определенную реестре Уставом проведенного компании, своевременно продукции возвращать
члены кредитные и заемные оценка средства, офонды беспечивать для всех каждый работающих
снижение безопасные условия кредитный труда, иные нести ответственность в постоянные установленном особенно порядке за
ущерб, инвестиционный проченный их этом здоровью и трудоспособности, силу осуществлять
малого социальное медицинское и кредиторы иные сотрудников виды обязательного одним страхования хорошую работников
, своевременно кредиторской заявлять о сложность банкротстве предприятия в кредитов случае текущей невозможности
использования росту обязательств ликвидного перед кредиторами, вотличие ести методов оперативный бухучет
43
покупатель хозяйственной и федеральный иной деятельности в снижение порядке недоступными установленном
законодательством РФ. сырье Кроме сложность штатных работников является предприятие активная имеет право
привлекать на основании срочных трудовых договоров, договоров порядка,
других гражданско-правовых договоров, граждан для выполнения работы на
предприятии.
Во главе предприятия стоит общее собрание, которое в перерывах между
собраниями замещает Совет директоров, возглавляемый генеральным
директором. Ему подчинены исполнительный и коммерческий директор,
осуществляющие оперативное руководство тремя первыми заместителями
генерального директора, заместителем по экономике и финансам и главным
бухгалтером.
Особое место в структуре занимает главный бухгалтер, так как он несет
ответственность и пользуется правами, установленными законодательством
РФ. В случаях, определенных учредителем, бухгалтерская отчетность
предприятия подлежит обязательной аудиторской проверке независимым
аудитором.
Главный бухгалтер руководит работниками бухгалтерской службы
предприятия, а также осуществляет контроль за наличием и движением
имущества, использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов
в соответствии с нормами, а также за отражением на счетах бухгалтерского
учета всех осуществляемых предприятием хозяйственных операций,
принимает меры по своевременному предупреждению негативных явлений в
хозяйственно-финансовой деятельности.
Деятельностью всех экономических служб управляет главный
экономист, который является заместителем директора по экономическим
вопросам. Он организует всю экономическую работу на предприятии, в том
числе и по анализу хозяйственной деятельности.
Второй экономист занимается составлением аналитической работы,
обобщает результаты анализа по всему предприятию и его структурным
44
подразделениям, разрабатывает перспективные и текущие планы по итогам
анализа.
Результаты работы предприятия обсуждаются с участием всех
начальников подразделений на каждодневных собраниях и в конце года, когда
каждый из руководителей представляет отчет о проделанной работе.
Основная роль в хозяйстве принадлежит руководителю. Он
осуществляет не только руководство предприятием, но и изучает
конъюнктуру рынка спроса и предложения, организует ее рекламу. Также
налаживает и укрепляет хозяйственные связи с другими предприятиями и
организациями, организует подбор и расстановку кадров, несет
ответственность за финансовое состояние предприятия, правильное ведение
бухгалтерского учета, взимание налогов, достоверное и своевременное
предоставление установленной отчетности в налоговую инспекцию и
статистические органы.
Места возникновения затрат: бухгалтерия, финансовый, экономический,
юридический отделы, отдел кадров, отдел развития фирмы, отдел маркетинга
и рекламы, транспортный цех, строительный участок.
Среди особенностей фирмы можно отметить, что основным
направлением деятельности ООО «ЗЕНЕТА», на которое приходится около
половины оборота, является обеспечение поставок для ГК «Росатом» в
соответствии с 223-ФЗ. Среди других направлений работы – поставки для
государственных предприятий по 44-ФЗ (20% оборота), а также оборонный
заказ и поставки для нужд частных организаций (по 10% оборота). На такие
виды деятельности, как финансирование проектов и осуществление работ,
приходится по 5% оборота.
Предварительная оценка финансового положения предприятия
осуществляется на основании данных финансовой отчетности. На данной
стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности
предприятия, выявляются изменения в составе имущества предприятия и их
источниках, устанавливаются взаимосвязи между показателями. С этой целью