65
расчета, что дополнительно повышает деловую активность и отдачу активов
предприятия, увеличивает размер прибыли [24].
Для минимизации инвестиционных рисков в крупных компаниях
создаются целые отделы, занимающиеся их оценкой и анализом, при этом
среднему и мелкому бизнесу содержание риск-отделов может быть не по
средствам. Поэтому следующим мероприятием, предлагаемым ООО
«ЗЕНЕТА» для улучшения финансового состояния, является обращение в
аудиторско-консалтинговую фирму.
Многие консалтинговые фирмы предлагают своим клиентам
комплексный подход в оказании помощи в привлечении внешнего
финансирования. Консультанты тщательным образом анализируют
деятельность компании-заказчика и на основе этого анализа выдадут
рекомендации по определению подходящего типа кредитования. Кроме того,
большой опыт и знание рынка помогают консалтинговым фирмам находить
реальные источники финансирования и получения инвестиций с наибольшей
выгодой для клиента. Сопровождение заказчика осуществляется на всех
этапах оформления заявки: сбор документов, посредничество в переговорах с
потенциальным инвестором [25].
Анализ теоритических материалов и экономической характеристики
предприятия ООО «Зенета» показали, что при большом количестве
потенциальных плюсов (мобильность, контроль ресурсов, способность
оперативно реагировать на внешние изменения бизнес-среды) малые
предприятия не могут соперничать с крупными компаниями по
использованию современных технологий эффективного менеджмента.
Проблема эффективного управления малыми предприятиями актуальна
на протяжении всего их развития. Внутренний консалтинг доступен далеко
немногим из них, ведь позволить держать в штате опытных консультантов по
различным направлениям деятельности могут лишь единицы. Испытывая
дефицит финансовых ресурсов для развития, представители малого бизнеса
нуждаются в привлечении средств инвесторов или банковских кредитов. Но
66
оценить степень их эффективности с учетом стоимости и условий
привлечения удается не всегда.
Как показывает практика, даже составление бизнес-плана для заемных
средств становится проблемой из-за отсутствия подготовленных специалистов
(бухгалтеров, финансовых аналитиков и пр.). В результате, многие
перспективные проекты так и остаются нереализованными из-за отсутствия
финансирования, а некоторые, наоборот, из-за отсутствия детальной
проработки и грамотных финансовых расчетов приносят не прибыль, а
убытки.
Недоступными в своем большинстве остаются для малого бизнеса новые
технологии управления персоналом, использование современных ИТ-
решений, современные подходы к стандартизации и унификации бизнес-
процессов, методы контроля качества принимаемых бизнес-решений.
Необходимыми знаниями владеют консалтинговые компании, которые могут
помочь внедрить эффективные подходы и методы.
Малые предприятия испытывают сложности и с выходом на экспортные
рынки, с трудом выдерживают конкуренцию с крупными компаниями и
корпорациями. В результате потенциал, заложенный в организационно-
правовой форме малых предприятий (их мобильность, умение
перепрофилироваться в короткие сроки, провести реструктуризацию и т.п.), не
используется в должной мере.
Таким образом, роль консалтинга для малого бизнеса все чаще
становится ключевой, наравне с внедрением инновационных технологий в
производство. Однако, как свидетельствует опыт практической
консалтинговой деятельности, важность таких услуг осознается далеко не
всеми руководителями и собственниками малых предприятий. Косность их
сознания приводит к отсутствию даже понимания необходимости
привлечения консультантов.
67
Именно консалтинг зачастую становится инструментом решения
практических, прикладных задач организационного, финансового и правового
характера, а именно:
• разработки налоговой политики и выбора системы налогообложения;
• организации и ведения бухгалтерского учета;
• правового сопровождения деятельности и защиты своих прав в суде;
• оценки кадрового потенциала и внедрения иных форм мотивации и
обучения персонала и пр.
Консалтинг сможет помочь предприятию, например, перейти на новую
систему налогообложения и оптимизировать налоговую нагрузку, повысить
заинтересованность сотрудников в работе, взыскать просроченную
дебиторскую задолженность и т.п.
Одна из общих проблем малого бизнеса – ограниченность собственных
финансовых ресурсов и, как следствие, невозможность выйти на качественно
иную ступень развития. Более того, даже успешный поиск ресурсов у внешних
инвесторов не всегда дает ожидаемый результат из-за низкой эффективности
использования таких ресурсов. Важность консалтинга в данной сфере сложно
переоценить, ведь он помогает решить проблему именно эффективного
использования финансовых ресурсов компании, причем как собственных, так
и привлеченных извне. Поэтому инвестиционный консалтинг для малых
предприятий как важнейший элемент стратегического консалтинга становится
одним из самых актуальных. Но чтобы инвестиционный консалтинг
эффективно внедрялся в деятельность малого бизнеса, необходимо усилить
разъяснительную работу.
Таким образом, уместно предположить, что снижение или увеличение
уровня эффективности деятельности малого бизнеса напрямую связано с тем,
насколько активно компания пользуется услугами сторонних консалтинговых
компаний или частных консультантов.
Консультант адаптирует свои универсальные средства и знания,
учитывая конкретный бизнес заказчика, и использует их в интересах заказчика
68
за оплату, определяемую сложившейся стоимостью услуг, а не долей в
прибыли. Привлечение консалтингового агентства для вспомогательных
бизнес-процессов приведет к:
экономии оборотных средств;
уменьшению управленческих затрат;
снижению неучтенных затрат;
снижению себестоимости функций, передаваемых консультанту.
Цели привлечения консультанта:
концентрация деятельности на основных бизнес-процессах за
счет: а) отказа от отвлечения средств (оборотных и внеоборотных)
на обеспечение вспомогательных бизнес-процессов; б)
повышения эффективности основных управленческих ресурсов; в)
обеспечения прозрачности экономики основной цепочки
процессов, формирующих добавочную стоимость продукции;
отказ от инфраструктур, не приносящих доход предприятию.
Снижение затрат на: аппарат управления.
оптимизация численности предприятия.
Содержание непрофильной инфраструктуры требует значительных
вложений, в том числе по оплате труда, а также возможность управлять
бизнес-процессами в непрофильной для себя области. Данное мероприятие
направлено на снижение управленческих расходов предприятия, которые
имеют очень высокую долю среди издержек и не позволяют предприятию
получить прибыль от основных видов деятельности.
Исходя из всего вышесказанного, можно сделать вывод о том, что на
данном этапе разработки мероприятий по улучшению финансового состояния
ООО «ЗЕНЕТА» определены три направления, по которым необходимо
провести подробные расчеты и выявить их эффективность для исследуемого
предприятия.
3.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий
69
Первое мероприятие, предлагаемое ООО «ЗЕНЕТА» для реализации в
целях оптимизации размера дебиторской и кредиторской задолженности,
является спонтанное финансирование. Спонтанное финансирование — это
назначение скидок покупателям за сокращение сроков расчета (при оплате
товаров или услуг до истечения определенного срока покупатель получает
скидку с цены, после этого срока, укладываясь в договорный срок платежа, он
платит полную сумму). В таблице 15 представлены дебиторы, для взыскания
дебиторской задолженности которых, рекомендуется применить метод
спонтанного финансирования.
Таблица 15.
Метод спонтанного финансирования
Дебитор
Сумма дебиторской
задолженности, руб.
Срок отсрочки
платежа по договору,
дней
Заказчик 1
87 000
14
Заказчик 2
110 000
14
Заказчик 3
245 000
14
Дебиторская
задолженность
442 000
Как видно из таблицы, метод спонтанного финансирования
рекомендовано применить к клиентам со сравнительно небольшой
дебиторской задолженностью. Оказание услуг этим клиентам носит
периодический, нерегулярный характер, следовательно, наилучшим
стимулирующим фактором для ускорения расчетов для них будет
предоставление скидок за оплату счетов до наступления критического срока.
Это также будет являться для ООО «ЗЕНЕТА» одним из способов
привлечения клиентов для работы на постоянной основе.
Для определения уровня эффективности применения метода
спонтанного финансирования, проведем анализ основных показателей
ускорения расчетов в прогнозируемом периоде, представленный в таблице 16.
70
Таблица 16. Анализ эффективности применения метода
спонтанного финансирования к выбранной категории дебиторов
ООО «ЗЕНЕТА»
Показатель
Величина
1.Объем продаж, руб.
750 000
2.Сумма дебиторской
задолженности
442 000
3.Число дней в отчетном периоде,
дней
30
4.Период погашения дебиторской
задолженности, дней
90
5. Издержки, руб.
45 000
6.Прибыль от реализации,
руб.(стр.1-ср.5)
705 000
7.Рентабельность переменных
затрат,% (стр.6/стр.5.1.)
21,6
8. Ставка предоставляемой
скидки дебиторам за поступление
средств без отсрочки, %
10
9. Ставка предоставляемой
скидки дебиторам за каждый
месяц ускорения расчетов от
суммы, полученной досрочно, %
(стр.8*стр.3/стр.4)
3,3
10. Ставка скидки за каждый день
ускорения расчетов с дебиторами
от суммы, полученной досрочно,
% (стр.8/стр.4)
0,11
11.Сумма уменьшения долга
(экономия) дебиторов от
поступлений без отсрочки, руб.
(стр.2*стр.8/100)
44 200
12.Сумма уменьшения долга
дебиторов за каждый день
сокращения срока возврата
491,1
71
платежей, руб.
(стр.2*стр.8)/(стр.4*100)
13.Дополнительная прибыль
предприятия от суммы
поступлений без отсрочки, руб.
(стр.2-стр.12)*стр.7/100-стр.12
94 874,8
14.Дополнительные средства,
полученные за каждый день
сокращения сроков поступления
средств на счета предприятия,
руб. (стр.13/стр.4)
1054,16
Как видно из таблицы, применение спонтанного финансирования
выгодно и заказчикам, и ООО «ЗЕНТА». Благодаря сокращению срока
платежа, заказчик уменьшает задолженность и получает скидку (10% - в
случае платежа без отсрочки, 0,11% - за каждый день ускорения расчетов),
предприятию же ускорение оборачиваемости средств в расчетах позволяет
снова вливать их в оборот и получать дополнительную прибыль (94 874,8 руб.
– от поступлений без отсрочки, 1054 руб. – за каждый день сокращения сроков
платежей).
Здесь необходимо отметить, что скидка в 10% за досрочное погашение
дебиторской задолженности взята исходя из проведенного сравнительного
анализа предложений предприятий в данной отрасли по аналогичному методу.
Данный анализ представлен в таблице 17.
Таблица 17. Сравнительный анализ скидок по методу
спонтанного финансирования
Конкурент
Скидка за досрочное погашение дебиторской
задолженности по методу спонтанного
финансирования
Конкурент 1
9%
Конкурент 2
8,5%
Конкурент 3
8%
По приведенным в таблице значениям видно, что для привлечения
клиентов ООО «ЗЕНЕТА» необходимо предложить данную скидку выше, тем
72
самым получив конкурентное преимущество в борьбе за новых клиентов и
ускорение оплаты уже имеющимися дебиторами. Далее в таблице 18 приведен
анализ результатов применения спонтанного финансирования.
По анализу данной таблицы прослеживается явная зависимость суммы
долга дебиторов и дополнительной прибыли ООО «ЗЕНЕТА» от срока оплаты
счетов за оказанные услуги.
Соответственно, чем раньше дебитор оплатит оказанные ему услуги, тем
больше денежных средств он сэкономит, но при этом и увеличит размер
дополнительной прибыли ООО «ЗЕНЕТА».
По итогам всех представленных расчетов по данному мероприятию, его
можно признать эффективным и, соответственно, улучшающим финансовое
состояние исследуемого предприятия.
Так же необходимо отметить, что полученные путем применения метода
спонтанного финансирования денежные средства (94 874,8 руб.) повлияют на
основные финансовые показатели деятельности предприятия.
Расчет этих коэффициентов приведем далее в таблице 18. По
приведенным расчетам в данной таблице, видно, что показатель
оборачиваемости дебиторской задолженности снижается на 5 дня, это говорит
о повышении эффективности работы с заказчиками по ускорению погашения
ими предоставленных услуг.
Таблица 18. Расчет эффективности внедренных
мероприятий
Показатель
До внедрения
мероприятий
(2017г.)
После
внедрения
метода
спонтанного
финансирования
Изменение
Оборачиваемость
дебиторской
задолженности
(отношение
36
34
-2
73
средней величины
дебиторской
задолженности к
среднедневной
выручке;
нормальное
значение для
данной отрасли: не
более 96 дн.)
Коэффициент
текущей
ликвидности
(Отношение
текущих активов к
краткосрочным
обязательствам.
1,2
1,5
0,3
Коэффициент
финансового
левериджа
(Отношение
заемного капитала
к собственному.
Нормальное
значение для
данной отрасли: 1,5
и менее
(оптимальное 0,43-
1))
4,95
1,56
3,39
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
(Отношение
собственных
0,168
0,23
0,062
74
оборотных средств
к оборотным
активам.
Нормальное
значение: не менее
0,1.)
Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
(Отношение
собственных
оборотных средств
к источникам
собственных
средств.
Нормальное
значение для
данной отрасли:
0,15 и более.)
0,67
0,71
0,04
Так же наблюдается увеличение коэффициента текущей ликвидности на
0,3 и коэффициента обеспеченности предприятия собственными оборотными
средствами на 0,062, что говорит о повышении обеспеченности предприятия
собственными оборотными средствами, позволяющие в большей степени
своевременно погашать срочные обязательства в прогнозном периоде и
беспрепятственно вести хозяйственную деятельность.
Коэффициент финансового левериджа после применения метода
спонтанного финансирования снижается на 3,39 - что положительно
характеризует финансовое состояние предприятия, так как показывает
уменьшение доли заемных средств по отношению к собственным, а,
соответственно, финансовая независимость и устойчивость ООО «ЗЕНЕТА»
повышается.