52
ной Программы является предложение механизма поддержки субъектов ма-
лого и среднего предпринимательства путем предоставления им кредитных
средств на специальных условиях для приобретения основных средств, модер-
низации и реконструкции производства, запуска новых проектов, а также для
пополнения оборотного капитала.
Преимущества кредитования малого бизнеса в ПАО «Сбербанк»: дли-
тельные сроки кредитования; возможность получения кредита без залога; от-
сутствие комиссии за выдачу, ежемесячных комиссий и комиссии за досроч-
ное погашение кредита; возможность рефинансирования задолженности перед
другими банками, в том числе с отсрочкой по оформлению обеспечения.
53
ГЛАВА 3. РАЗВИТИЕ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
3.1. Применение новых форм и технологий банковского кредитования малого
бизнеса
Как показал проведенный анализ, малый и средний бизнес является важ-
нейшим сегментом экономики, развитие которого обеспечивает экономиче-
скую, социальную и политическую стабильность страны. Именно он играет
одну из ведущих ролей при переходе к инновационно-ориентированной эко-
номике.
Кредитование МСБ является целевым сегментом коммерческих банков,
и поэтому развитие кредитных отношений с МСБ на данном этапе является
задачей банков и им необходимо ее решить.
Малые и средние предприятия характеризуются тем, что они более мо-
бильны и быстрее адаптируются к изменяющимся экономическим условиям
внешней среды, хотя их инвестиционные возможности часто низки. Субъек-
там малого и среднего бизнеса нужны источники финансирования как на эта-
пах зарождения, так и в период развития. Традиционные источники средств,
используемые для крупных предприятий - самофинансирование за счет ис-
пользования чистой прибыли и собственный капитал путем выпуска эмисси-
онных ценных бумаг - недоступны для МСБ или крайне ограничены. Самыми
популярными источниками финансирования для этих субъектов хозяйствова-
ния являются банковские кредиты и государственные субсидии.
Во время преодоления последствий введения западных санкций и паде-
ния цен на нефть, на фоне жесткой конкуренции в банковском секторе, осо-
бенно между крупными финансовыми структурами и государством, приори-
тетным направлением и весьма прибыльным для банков является кредитова-
ние субъектов малого и среднего бизнеса.
54
Субъекты МСБ представляют для банков большой интерес из-за высо-
кой доходности операций и небольших сроков оборачиваемости ссудного ка-
питала, что подтверждает рост количества банков, включающихся в рынок
кредитования малого и среднего бизнеса.
По данным Рейтингового агентства RAEX (Эксперт РА) за 2017 г. кре-
дитный портфель МСБ составил 4,9 трлн. руб. (+10%), объем просроченной
задолженности в кредитах МСБ снизился на 2%, составив 623 млрд. руб.
Наряду с этим, доля просрочки в общем объеме задолженности МСБ остаётся
высокой (14,9% на начало 2018 г.), что по-прежнему сдерживает рост кредит-
ного портфеля.
Лидером рейтинга по объему кредитного портфеля МСБ остается ПАО
Сбербанк. В тройку крупнейших участников рейтинга по объему кредитного
портфеля также входят Банк ВТБ и Московский индустриальный банк.
Наибольшие темпы прироста из ТОП-10 по объему портфеля МСБ демонстри-
ровали Промсвязьбанк (+39,1%), Сбербанк (+24,4%), Райффайзенбанк (+14%).
Ключевым игроком на рынке кредитования является МСП Банк, кото-
рый по итогам первого года оказания прямой кредитной поддержки предста-
вителям малого и среднего бизнеса выдал более 29 млрд. рублей. Среди лиде-
ров по объему выдачи кредитных средств - Поволжье, Центральный федераль-
ный округ и Дальний Восток. В частности, по данным на 1 января 2018 года
более 2,3 млрд. рублей получили предприниматели Хабаровского края, 3 млрд.
рублей - малые и средние компании республики Татарстан и около 1 млрд.
рублей - субъекты МСБ Белгородской области.
По итогам 2017 года диверсификация кредитного портфеля МСП Банка
по отраслям следующая: 59% составляет промышленность (в том числе пище-
вая), 25% - услуги, 11% - строительство, 4% - торговля, 1% - другие отрасли.
По мнению экспертов, рынок кредитования малого и среднего бизнеса в
последнее время переживает не самые лучшие времена. Однако негативная
тенденция завершается и в дальнейшем планируется стабильный рост объемов
кредитования МСБ.
55
Следует отметить, что банки перестроили свои кредитные продукты, пе-
ределали подходы, в том числе с точки зрения обеспечения. Несмотря на то,
что в некоторых случаях они стали более суровыми к заемщикам, в целом бан-
ковское сообщество к этому адаптировалось.
За два последних года в сегменте кредитования МСБ наблюдалось два
тренда (рисунок 7).
Рисунок 7. Направления развития рынка кредитования МСБ в
России
Исходя из данных рис.7 следует, что основная проблема сегодня - это
низкий спрос предпринимателей на заемные средства. Во многих случаях
предприятия МСБ стали функционировать без кредитов и рассчитывать
только на свои силы. В основном, обращения в коммерческие банки с целью
получения заемных денежных средств были связаны с рефинансированием ра-
нее выданных кредитов под более высокий процент.
В современных условиях Банк России уделяет повышенное внимание
качеству ссуд, что является положительным фактором для развития рынка
кредитования МСБ. Однако отрицательной стороной являются существующие
подходы к оценке качества залогов. Именно этот фактор во многом влияет на
принятие решения по кредиту для малого бизнеса. Здесь важно, каким образом
Снижение спроса на
кредиты
Снижение
инвестиционной
активности
Повышение
доступности
финансирования
Повышение
привлекательности
кредитов
56
реализуются государственные программы по поддержке субъектов МСБ, в том
числе программы гарантирования и доступа всех категорий банков к той или
иной программе. К сожалению, порядка 9% банков аккредитовано Корпора-
цией МСП и может использовать этот инструмент.
Значительное содействие в развитии кредитования МСБ оказывает Фе-
деральная корпорация по развитию малого и среднего предпринимательства
(Корпорация МСП), которая совместно с Центральным Банком РФ реализует
«Программу 6,5».
Программа действует с 2015 года и представляет собой инструмент гос-
ударственной поддержки кредитования субъектов МСБ, которые занимаются
созданием и реализацией инвестиционных проектов в приоритетных отраслях
экономики (промышленность, строительство, сельское хозяйство, транспорт и
связь, развитие туризма и др.). Общее число банков, участвующих в Про-
грамме, более 40 из 507 действующих по состоянию на 1 сентября 2018 года,
в том числе лидеры банковского сектора (ПАО Сбербанк, ПАО ВТБ, АО «Рос-
сельхозбанк» и др.).
Основные условия, по которым может быть выдан кредит, представлены
на рис. 8.
Рисунок 8. Основные требования по кредиту «Программы 6,5»
Общий лимит кредитова-
ния на одного заемщика
4 млрд. руб.
Лимит рефинансирования
банков
Сумма кредита
4 млрд. руб.
От 75 млн. руб.
о 1 млрд. руб.
Срок кредитования
До 3 лет
Примечание:
на усмотрение
банка кредит может
быть предоставлен и
на более длительный
срок.
Цели кредитования
приобретение основ-
ных средств;
модернизация и рекон-
струкция производства;
запуск новых проек-
тов;
пополнение оборотного
капитала
Основные
требования
57
По условиям Программы ставка по кредиту составляет 11% для малых
предприятий и 10% для средних. Льготная стоимость кредитов для субъектов
МСБ обеспечивается за счет предоставления ЦБ РФ уполномоченным банкам
кредитов под поручительство Корпорации МСП под процентную ставку 6,5%
годовых.
Помимо вышеуказанного, с марта 2016 года произошло снижение по-
рога кредитования до 5 млн. рублей и распространение программы на ИП. Как
известно, ранее такие кредиты предоставлялись только юридическим лицам.
В целом реализация Программы нацелена на привлечение региональных бан-
ков.
Кроме того, предполагается внедрение альтернативных программ - со-
здание механизмов субсидирования банков, которые будут выдавать кредиты
по тем же процентам, что и в «Программе 6,5».
Несмотря на отмеченные негативные стороны развития сегмента креди-
тования МСБ, следует отметить, что имеют место позитивные тенденции. Они
связаны, прежде всего, с ростом такого механизма финансовой поддержки
МСБ, как лизинга и факторинга. Так АО «Сбербанк Лизинг» выдало в 2017 г.
9,5 млрд. руб. предприятиям МСБ. В 2018 году эта цифра должна удвоиться.
Лизинг позволит предпринимателям значительно обновить свои основные
фонды, что будет способствовать развитию кредитования малого и среднего
бизнеса. Доля субъектов малого и среднего предпринимательства составила
52% в общем объеме оказанных лизинговых услуг за три квартала 2017 года.
Следует иметь в виду, что одной из характеристик малых предприятий
является небольшая доля собственного капитала в общей стоимости всего ка-
питала и высокая доля заемного капитала. Поэтому замена прямого кредито-
вания на лизинг позволяет значительно сэкономить. Более полное использова-
ние лизинга в деятельности малого бизнеса может значительно решить про-
блему инвестиций, что очень важно, поскольку сектор малого бизнеса харак-
теризуется относительно низкой рентабельностью, высокой интенсивностью,
сложностью с внедрением новых технологий, ресурсов. Механизм лизинга
58
позволяет покупать товары, оборудование, транспортные средства, используя
финансовые средства, меньше стоимости объекта лизинга.
Что касается факторинга, то использования его услуг выгодно для субъ-
ектов малого и среднего бизнеса, в том числе индивидуальных предпринима-
телей, поскольку их использование значительно снижает риски. Применение
факторинга удобно, по мере того как предприятие растет, контракты также по-
степенно пересматриваются, лимиты увеличиваются, оборот растет, поэтому
не существует всех сложностей и жестких ограничений, которые присущи тра-
диционным кредитам. При факторинге также не нужно пересматривать кон-
тракты с клиентами, необходимо только лишь своевременно менять рекви-
зиты, с которыми им придется работать. Совокупный оборот в сегменте ма-
лого и среднего бизнеса, достиг 240 млрд. рублей в первой половине 2017 года,
показав рост выше рынка в целом (около 33%).
Немаловажным фактором успешного развития кредитования МСБ, несо-
мненно, является применение новых технологий. В последние годы отмеча-
ется тенденция прозрачности ведения кредитных операций. Большим подспо-
рьем в решении данного вопроса является использование технологии Big Data,
позволяющей банку, не запрашивая документов у заемщика, проанализиро-
вать его транзакции, отношения с контрагентами и понять, насколько инте-
ресно финансирование данной компании. Это технология будущего, предпо-
лагается, что уже в течение пяти лет к ней придут все банки.
Широкое распространение указанных выше механизмов в кредитном
секторе МСБ позволит к 2020 году добиться значительных и устойчивых по-
зитивных результатов в развитии российского МСБ, которые позволят:
- увеличить количество субъектов малого предпринимательства, охва-
ченных федеральными и региональными программами поддержки, при этом
возможно, следует уменьшить число реализуемых программ и расширить об-
ласть деятельности тех, которые останутся в разработке. Необходимо повы-
сить эффективность реализуемых государственных программ и проектов пу-
тем внедрения механизмов контроля и надзора за использованием средств.
59
- снизить масштабы нецелевого использования выделяемых на под-
держку малого и среднего предпринимательства бюджетных средств;
- осуществить мероприятия, направленные на реализацию отрасле-
выми министерствами политики развития малого и среднего предпринима-
тельства в подведомственных секторах экономики;
- увеличить эффективность деятельности лизингодателей за счет разви-
тия существующих продуктовых предложений и совершенствования внутрен-
них бизнес-процессов с субъектами МСБ;
- расширить спектр услуг факторинга для малого и среднего бизнеса с
целью увеличения объема реализуемой ими продукции и улучшения ее каче-
ства;
- создать консультационные центры по адаптации и внедрению новых
технологий в бизнес-процессы и операции малого и среднего бизнеса с учетом
специфики деятельности.
Таким образом, применение вышеуказанных механизмов финансовой
поддержки малых и средних предприятий позволит увеличить объемы креди-
тования, снизить кредитные риски, повысить получаемую доходность и эф-
фективно воздействовать на развитие отечественного рынка банковских услуг
для малого и среднего бизнеса.
3.2. Разработка бизнес-плана малого предприятия для получения кредита
Компании, расширяющей свой бизнес и развивающей новые направле-
ния деятельности, необходимо дополнительное финансирование. При привле-
чении заемных средств предприятием составление бизнес-плана имеет суще-
ственное значение. В этих случаях данный документ является одним из основ-
ных, который необходим компании для обращения к другим инвесторам с
просьбой привлечения их финансовых ресурсов либо в банк, для получения
кредитных средств.
60
На примере компании ООО «Степной тюльпан» рассмотрим особенно-
сти разработки бизнес-плана для получения кредита.
Для получения кредитных средств необходимо описать проект и обос-
новать потребность в денежных средствах. Монтаж и выход на проектную
мощность бумагоделательной машины (тисью-машины) HCF-800 SMART
PLUS производительностью 12 000 тонн в год с целью производства и реали-
зации бумаги-основы в Республике Калмыкия. Финансирование проекта
предусмотрено в сумме 330000 тыс. руб. за счет заемных средств.
В кредитной заявке нужно описывать сферу деятельность компании,
срок работы на рынке, существующий ассортимент продукции. Компания
имеет более чем десятилетний опыт работы на рынке бумажных санитарно-
гигиенических изделий. Бизнес-план отражает наличие потенциального пла-
тежеспособного спроса на бумагу-основу. Планируется создать дополнитель-
ный рынок продукции за счет диверсификации производства, высокого каче-
ства и доступных цен.
В настоящее время ООО «Степной тюльпан» производит большой ас-
сортимент бумажной санитарно-гигиенической продукции. Профессиональ-
ная команда непрерывно работает над развитием компании и улучшением про-
дукции. Каждая из стадий производства находится под высоким контролем,
поэтому вся продукция обладает существенными качественными характери-
стиками. Для производства продукции используется только сертифицирован-
ное сырье и упаковочные материалы, гарантирующие безопасность и эколо-
гичность.
Основные экономические показатели проекта при горизонте планиро-
вания 8 лет имеют следующие характеристики:
- стоимость проекта - 329,1млн. руб.;
- среднегодовая прибыль проекта - 78,0 млн. руб.;
- срок окупаемости - 68 месяцев;
- рентабельность продаж -15,5%.
61
Особое значение следует уделить описанию прогнозируемого состояния
окружающей экономической среды. Инструментом, способным определить
сильные и слабые стороны организации, а также выявить возможности и
угрозы деятельности, является SWOT-анализ, практический пример которого
представлен в таблице 9.
Таблица 9
SWOT-анализ проекта
Сильные стороны (Strengths)
Слабые стороны (Weaknesses)
Высокий уровень менеджмента орга-
низации
Долговая нагрузка проекта делает
предприятие менее финансово-устой-
чивым
Наличие производственной инфра-
структуры в собственности
Высокий уровень квалификации пер-
сонала
Десятилетний опыт работы на рынке
бумаги
Ограниченные финансовые ресурсы
не дают возможности агрессивно рас-
ширять мощности и, соответственно,
выпуск продукции
Стабильный спрос на бумагу-основу
Долгосрочные контракты на поставку
сырья, снижающие риски изменения
цены
Возможности (Opportunities)
Угрозы (Threats)
Стратегия развития проекта базиру-
ется на укреплении позиций на теку-
щих рынках с выходом на перспектив-
ные направления.
Изменения в кредитно-денежной по-
литике могут негативно отразиться на
деятельности проекта ввиду ее зави-
симости от кредитных ресурсов
Увеличение налоговой нагрузки
В случае негативной конъюнктуры,
предприятие может поддерживать за-
грузку мощностей и защищаться от
конкуренции за счет увеличения про-
даж бумаги-основы.
Также необходимо учесть влияние роста трансакционных расходов, ко-
торые формируются под влиянием следующих факторов:
- необходимость адаптации предприятия к рыночной среде;
- снижение объемов выпуска продукции;
- рост издержек, связанных с неразвитостью инфраструктуры связи.
Трансакционные издержки, связанные с заключением контрактов и с
обеспечением их выполнения, ослабляют потенциал деятельности агентов на
рынке. Высокий уровень трансакционных издержек сдерживает развитие
рынка, консервирует его структуру и демотивирует агентов. Маркетинговая