12
- расчеты для оценки кредитоспособности заемщика ведутся на основа-
нии бухгалтерского и управленческого отчетов, балансов, отчетов о финансо-
вых результатах.
- предпринимателей невозможно кредитовать по схемам для физиче-
ских лиц и по обычным процедурам бизнес - кредитования. Скоринговые си-
стемы для кредитования физических лиц не подходят, потому что невозможно
определить действительный уровень дохода заемщика. Декларации, сдавае-
мые в налоговую, не отражают реальную ситуацию на предприятии. Традици-
онные процедуры бизнес кредитования тоже не подходят, потому что у заем-
щика отсутствует официальная отчетность, которую нужна для анализа.
Учет и отчетность у представителей малого и среднего бизнеса обычно
ведутся по упрощенной системе из-за чего банк не в состоянии получить пол-
ную информацию о финансовом положении предприятия.
В малом бизнесе собственность предпринимателя участвует в бизнесе, а
также владелец предприятия свободно может использовать выручку на лич-
ные цели. В таком случае не удается четко разделить движение денежных
средств на личные и бизнес-цели.
Процесс оценки финансового состояния субъектов малого и среднего
бизнеса сложнее, чем традиционный экономический анализ, применяемый
при кредитовании крупных компаний, имеющих официальную отчетность. С
помощью традиционного финансового анализа оценить кредитоспособность
представителей малого и среднего бизнеса практически невозможно. Иногда
не существует разницы между личным и организационным имуществом, до-
ходами и расходами, официальная отчетность и подтверждения об операциях
и процедурах могут отсутствовать.
Кредитный инспектор старается собрать наиболее полную информацию
о заемщике. Информация касается не только финансового положения пред-
приятия, но и личных накоплений, имущества, доходов и расходов заемщика.
От уровня честности заемщика зависит скорость рассмотрения заявки и веро-
ятность положительного решения.
13
Из этого следует, что для кредитования субъектов малого и среднего
бизнеса, которые не ведут традиционный бухгалтерский учет, необходимо
применять особую методику, в которой будут полностью отсутствовать фор-
мализованные процедуры для кредитования заемщиков коммерческого банка.
В начале 2018 года правительство РФ выпустило постановление позво-
ляющие представителям малого и среднего бизнеса кредитоваться по ставке в
6,5%. Ранее займы для предпринимателей из сектора МСБ составляли, 9,5-
10,6%, а под 6,5% кредитовались в рамках программы банки.
Банк России также поддерживает идею увеличения числа банков-участ-
ников программы льготного кредитования для субъектов малого и среднего
бизнеса по ставке 6,6%
4
.
Рост кредитования субъектов малого и среднего бизнеса также помогает
коммерческим банкам, которые таким образом увеличивают кредитные порт-
фели и значительно минимизируют риски.
Количество предприятий малого и среднего бизнеса в России растет
очень медленно. Доля малого и среднего бизнеса в ВВП России составляет
всего около 20%, в странах с развитой экономикой этот показатель достигает
почти 60%. Согласно статистическим данным, в России в 2018 году зареги-
стрировано около 6 млн. субъектов малого и среднего бизнеса, в 2017 году их
количество составляло 5,9 млн.
Причин для существенного развития сектора малого и среднего пред-
принимательства немного, потому что у предприятий мало вариантов в выборе
источников финансирования. На сегодняшний день около 70% предпринима-
телей не хватает финансовых ресурсов, и только третья часть всех предприя-
тий данного сектора получала кредит.
Для решения сложившейся ситуации коммерческим банкам необходимо
совершенствовать работу с заемщиками по всей территории РФ. Помочь раз-
4
ЦБ поддерживает идею расширить круг банков — участников программы для МСБ «6,5%». [Электронный
ресурс]. Режим доступа: http://www.banki.ru/news/lenta/?id=10339437/ (дата обращения 26.03.18).
14
витию рынка кредитования субъектов малого и среднего бизнеса может повы-
шение качество кредитных портфелей и увеличение объемов государственных
гарантий. Гарантии помогают коммерческим банкам минимизировать риски в
процессе кредитования субъектов малого и среднего бизнеса, которые не все-
гда могут предоставить залог в необходимом объеме.
При успешном взаимодействии всех факторов можно предположить, что
рынок кредитования малого и среднего бизнеса в 2018 году снова будет расти.
Создание в российской банковской отрасли коммерческих банков, спе-
циализирующихся на работе с сегментом малого и среднего бизнеса, воз-
можно, при условии позиционирования малого бизнеса как устойчивой и эф-
фективно развивающейся платформы экономической системы страны. При
условии, что деятельность государства в этом направлении будет способство-
вать динамичному и дифференцированному развитию малых предприятий.
Как нам кажется, для более активного роста субъектов малого бизнеса
необходимо применять комплексный социально-экономический подход, пред-
полагающий вовлечение всех инструментов государственного регулирования,
а также совершенствование нормативно-правовой базы и повышение эффек-
тивности системы банковского кредитования.
Низкая диверсификация банковских продуктов, доступных предприя-
тиям МСБ на российском кредитном рынке, является одной из причин недо-
статочной обеспеченности малых предприятий внешним финансированием.
Консервативный подход российских коммерческих банков к внедрению аль-
тернативных кредитных продуктов, предполагающих оптимальные требова-
ния к минимальному сроку деятельности предприятия, залоговому обеспече-
нию, оценке финансового состояния, свидетельствует о том, что российские
банки не готовы принимать повышенные риски, возникающие при кредитова-
нии данного сегмента бизнеса.
Для того чтобы устранить большинство существующих проблем креди-
тования МСБ (высокая стоимость кредитных ресурсов, отсутствие возможно-
15
сти у кредиторов предоставлять долгосрочное финансирование, недостаточ-
ность залоговой базы, отсутствие гибкости в подходах к оценке кредитных
рисков), коммерческим банкам необходимо разрабатывать, внедрять и попу-
ляризировать альтернативные кредитные продукты, которые до сих пор недо-
статочно популярны на российском рынке кредитования МСБ. Разработка и
внедрение банками альтернативных кредитных продуктов даст возможность
заемщикам сделать выбор в пользу тех условий финансирования, которые
наиболее точно отвечают текущим потребностям их бизнеса. Кредитору необ-
ходимо подбирать как можно более индивидуальную структуру кредитования
для каждого клиента, с учетом его вида деятельности, планов по развитию биз-
неса и испытываемых потребностей.
На наш взгляд, при разработке более эффективной системы кредитова-
ния малого и среднего бизнеса следует уделить особое внимание их отрасле-
вой сегментации. Согласно данным Федеральной службы государственной
статистики в области текущей отраслевой принадлежности предприятий МСБ,
можно сделать вывод о том, что сферы торговли и оказания услуг по-преж-
нему являются наиболее востребованными и приоритетными направлениями
деятельности малых предприятий. Вполне очевидно, что для предприятий тор-
говых сфер деятельности должны быть созданы индивидуальные подходы к
кредитованию, наиболее полно отражающие их потребности. Именно такой
подход формирует кредитный портфель кредитов малому бизнесу, отвечаю-
щий следующим характерным особенностям:
Краткосрочность финансирования. Кредитные средства направляются
на пополнение оборотных средств. Краткосрочный характер финансирования
объясняется структурой имеющихся в распоряжении кредитора денежных ре-
сурсов. В связи с отсутствием «длинных» пассивов, банки не готовы участво-
вать в инвестиционном и проектном кредитовании;
Недостаточность залогового обеспечения. Основными активами пред-
приятий МСБ, способными выступать в качестве залога по кредиту, являются
16
товарно-материальные ценности. Данный залог обладает низким уровнем лик-
видности и не может выполнять функцию возвратности кредитных средств за
счет его реализации;
Высокие риски. В связи с низкой транспарентностью финансовой отчет-
ности предприятий МСБ, банки не могут провести полноценный финансовый
анализ предприятия;
Высокая доходность. Повышенные риски кредитования МСБ, а также
значительные операционные издержки, компенсируются более высокими про-
центными ставками.
Заинтересованность банков в развитии кредитования МСБ подтвержда-
ется значительными темпами прироста кредитного портфеля (22% за 2018
год). Приоритетность в развитии данного сегмента кредитного бизнеса объяс-
няется следующими факторами:
- сотрудничество с малыми предприятиями позволит банкам получить
большое количество новых клиентов, пользующихся как продуктами рознич-
ного банковского бизнеса, так и продуктами, предназначенными для юриди-
ческих лиц;
- ограниченность предприятий корпоративного сегмента со стабильным
финансовым состоянием не позволяет активно наращивать кредитные порт-
фели банков;
- кредитование МСБ предотвращает банки от чрезмерной концентрации
кредитного риска на одного крупного корпоративного заемщика;
- высокая маржинальность кредитования малого бизнеса способствует
повышению рентабельности банковских активов.
Повышенный интерес коммерческих банков к развитию кредитования
малого бизнеса, безусловно, приведет к росту конкуренции банков в данном
сегменте кредитного бизнеса. Для получения конкурентной позиции в данном
направлении, банки будут вынуждены совершенствовать действующую си-
стему кредитования, повышая ее эффективность.
17
Создание в российской банковской отрасли коммерческих банков, спе-
циализирующихся на работе с сегментом малого и среднего бизнеса, воз-
можно, только при условии позиционирования малого бизнеса как устойчивой
и эффективно развивающейся платформы экономической системы страны. Де-
ятельность государства в этом направлении будет способствовать активному
и дифференцированному развитию малых предприятий.
Таким образом, для более динамичного развития субъектов малого биз-
неса необходимо применять комплексный социально-экономический подход,
предполагающий вовлечение всех инструментов государственного урегулиро-
вания данного вопроса, а также совершенствовать нормативно-правовую базу
и повышать эффективность системы банковского кредитования.
1.2. Проблемы развития субъектов малого бизнеса: финансово - кредитный
аспект
В эпоху рыночных отношений невозможно представить современный
мир без участия предприятий малого и среднего предпринимательства. Глав-
ными преимуществами субъектов МСБ являются: обеспечение рабочими ме-
стами больше половины населения стран с развитой экономикой; поддержа-
ние «здоровой» конкуренции и насыщение рынка качественными товарами;
выступают в роли базы для оперативного внедрения новых производств.
По состоянию на 10.09.2018 в России зарегистрировано 6 104 467 субъ-
ектов МСБ, при этом большая часть их них составляет ИП - 3 236 779, а юри-
дических лиц 2 867 688 субъектов
5
. Исходя из статистики численность трудо-
устроенных работников в данных организациях составляет 16 051 159 человек.
В рамках нашей страны значение данного показателя имеет большой вес, так
как от всего экономически активного населения России (75 459 700 чел. на
5
Официальный сайт Федеральной налоговой службы [Электронный ресурс]. - URL: https://www.nalog.ru/
(дата обращения: 10.09.2018).
18
начало 2018 года) оно превышает 20%
6
. Таким образом, субъекты МСП имеют
свою значимость, так как количество работников данного сегмента экономики
составляет более 1/5 трудоспособного населения Российской Федерации.
В силу ограниченности в собственных денежных средствах, большая
часть субъектов МСП имеет необходимость в привлечении сторонней финан-
совой поддержки. Данную поддержку они могут получить следующим путем:
субсидии, государственные и муниципальные гарантии, бюджетные инвести-
ции. Тем не менее, кредитование коммерческих банков - главный источник
финансирования для малого и среднего предпринимательства.
На сегодняшний день процесс кредитования субъектов МСБ в России
имеет ряд недостатков, так как большинство компаний МСБ в ходе получения
ссуды у коммерческого банка сталкиваются с рядом проблем
7
. Так как креди-
тование малого и среднего бизнеса для коммерческих банков является до-
вольно рискованным видом деятельности, они тоже сталкиваются с трудно-
стями. Исходя из статистики Центрального банка РФ прослеживается тенден-
ция роста просроченной задолженности в кредитном портфеле банка, с учетом
снижения объемов предоставляемых кредитов (рисунок 1).
Рисунок 1. Объем кредитов, предоставленных субъектам ма-
лого и среднего предпринимательства в РФ и просроченная за-
долженность по кредитам, млн. руб.
8
6
Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс]. - URL:
http://www.gks.ru/ (дата обращения: 10.09.2018).
7
Шилов В. А. Проблемы кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства в России / В. А.
Шилов // Азимут научных исследований: экономика и управление. - 2017. - Т. 6. - № 1. - С. 213-216.
8
Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации [Электронный ресурс]. - URL:
http://www.cbr.ru/ (дата обращения: 10.09.2018).
2014 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г.
Объем кредитов
8064759 7610594 5460273 5302625
Просроченная задолженность
365445 394388 666199 686001
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
700000
800000
0
1000000
2000000
3000000
4000000
5000000
6000000
7000000
8000000
9000000
19
Данная динамика подтверждает снижение интереса коммерческих бан-
ков в кредитовании МСБ, связано это с тем, что субъекты малого и среднего
бизнеса в большинстве случаев не имеют возможность выполнить главное
условие кредитного договора - вернуть денежные средства.
Вследствие увеличения числа разорившихся предприятий МСБ, отноше-
ние коммерческих банков к данному сегменту приобретает негативный харак-
тер. Количество обанкротившихся компаний (в частности ИП) увеличилось в
разы. Например, 28.02.2014 количество индивидуальных предпринимателей
прекративших хозяйственную деятельность, составило 6 962 832, а 28.02.2018
таких физических лиц стало уже 9 339 105, а продолжили свою работу лишь 3
666 559
9
.
В условиях высокой конкуренции не многие предприятия данного сег-
мента способны вести бизнес более чем 2 года. Большая часть компаний, ко-
торые не имеют возможность покрыть свои долги, логично не могут рассчи-
таться с банком по ссудам, и последние вынуждены смириться с постоянным
ростом просроченной задолженности по кредитному портфелю.
Отсутствие ликвидного залога и платежеспособного поручителя - одна
из главных проблем при кредитовании МСБ, так как большая часть заемщиков
не имеют в собственности труднореализуемое ликвидное имущество. Большая
часть профессионалов банковского дела имеют мнение, что отсутствие надеж-
ного залога является основной причиной для отказа в выдаче займа. В боль-
шинстве случаев субъекты малого бизнеса не имеют в собственности ликвид-
ных фондов (новое оборудование, дорогостоящая техника) или недвижимое
имущество, поэтому зачастую в качестве обеспечения выступает товар, кото-
рый находится в обороте у предприятия. Банк не рассматривает товар в каче-
стве ликвидного залога, вследствие чего поступает отказ по кредиту.
В нашей стране не развит механизм секьюритизации кредитов МСБ, не-
смотря на то, что данное направление деятельности является приоритетным и
9
Портал информационного агентства «Коммерсантъ Картотека» [Электронный ресурс]. - URL:
https://www.kartoteka.ru/ (дата обращения: 10.09.2018).
20
включено в «Стратегию развития малого и среднего предпринимательства в
Российской Федерации до 2030 года», банки также в данный момент не реали-
зуют данное направление.
Если говорить об особенностях и проблемах кредитования малого биз-
неса в нашей стране, то они проистекают из одной причины - слабое развитие
самого этого сектора экономики. Административные барьеры, коррупция, от-
сутствие комплексной поддержки государства превращают занятие малым
бизнесом в нашей стране в весьма рискованное предприятие, особенно это ка-
сается таких непростых сфер экономики, как инновации или, например, сель-
ское хозяйство.
Что касается структуры малого бизнеса, которая также влияет на осо-
бенности кредитования малого бизнеса, то год от года здесь лидирует сфера
торговли и общепит, на нее приходится более половины всех предприятий.
Далее следует сфера услуг - это 1/5 часть от общего объема малого бизнеса.
Довольно много фирм работает в строительстве - это 13 - 15 % всех малых
предприятий. На промышленность приходится не более 12 %. А самая малень-
кая доля у сельхозпредприятий - по разным оценкам от 2 % до 5 %. Таким
образом, слабое развитие малого бизнеса в России и нестабильность эконо-
мики в целом в первую очередь влияют на особенности кредитования юриди-
ческих лиц и определяют основные проблемы кредитования малого бизнеса в
России.
Говоря о проблемах кредитования бизнеса малых предприятий, необхо-
димо понимать, что все имеющиеся на сегодняшний день проблемы тесно свя-
заны между собой и перетекают одна в другую.
Повышенные риски при кредитовании малого бизнеса накладывают на
банки определенные вынужденные ограничения. Например, на сегодняшний
день банки практически не кредитуют стартапы. Также в банках с большим
недоверием относятся и скорринговому кредитованию, предпочитая количе-
ству качество. Для банка отказ от скорринга - это более надежный кредитный
21
портфель и минимум «плохих» кредитов, а для заемщика - это низкие процент-
ные ставки по кредиту, поскольку более тщательная проверка заемщика сни-
жает риски и как следствие дает возможность банку снизить процентную
ставку.
Неудовлетворительное качество залога также может послужить причи-
ной отказа в выдаче кредита. Требования банков к залоговому обеспечению
также остаются довольно высокими и являются одним из ключевых препят-
ствий для бизнеса при получении кредита. На сегодняшний день наиболее
предпочтительный банками залог - это недвижимость, ликвидность которой
всегда достаточно высока.
Финансовая непрозрачность отечественного бизнеса и неграмотное ве-
дение финансовой отчетности также является очень серьезной проблемой кре-
дитования юридических лиц.
К проблемам кредитования малого бизнеса также нужно отнести отсут-
ствие у многих компаний положительной кредитной истории. И, наконец, пло-
хая информированность о возможностях и способах кредитования также тор-
мозит развитие этого сектора кредитования в России.
Отметим, что без банковских кредитов не обходится деятельность прак-
тически ни одного субъекта малого предпринимательства. Поскольку большая
часть бизнеса в малом и среднем бизнесе - это торговля, то популярны кредит-
ные линии и овердрафты, поддерживающие оборотный капитал компаний. И,
несмотря на имеющиеся на сегодня проблемы кредитованием малого бизнеса,
объем выдачи кредитов в данном сегменте рыночной деятельности за послед-
ние четыре года вырос на 80 %. По итогам 2017 года средний кредитный порт-
фель банков малым и средним предприятиям вырос на 32 %. Прогнозы экспер-
тов рынка единодушно сводятся к тому, что подобные высокие темпы роста
при условии стабильной экономики будут сохраняться и далее.
Главные проблемы, которые связанны с кредитованием субъектов ма-
лого и среднего бизнеса в России представлены ниже (таблица 2).