15
информации или предоставления неполной и/или недостоверной
информации, а также возникновения угроз интересам клиентов вследствие
проводимых банком сделок.
В целях обеспечения устойчивости банковской системы Республики
Таджикистан Национальный банк Таджикистана устанавливает следующие
обязательные (пруденциальных) нормативов банковской деятельности:
коэффициент достаточности собственных средств (капитала);
нормативы ликвидности; максимальный размер риска на одного заемщика
или группу связанных заемщиков;
-максимальный размер крупных кредитных рисков максимальный
размер риска на одного кредитора (вкладчика);
-максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств,
предоставленных Банком (банковской группой) своим участникам
(акционерам);
-размеры валютного, процентного и иных финансовых рисков;
минимальный размер резервов, создаваемых под риски;
-нормативы использования собственных средств банков для
приобретения долей (акций) других юридических лиц; ограничение объема
имущества (неденежных) вкладов в уставный капитал банка, а также
перечень видов имущества в неденежной форме форма, которые могут быть
внесены в оплату уставного капитала и минимальный размер уставного
капитала для вновь создаваемых банков; -минимальный размер собственных
средств (капитала) для банков, обращающихся за Генеральной лицензией, и
выдавать разрешение на открытие филиалов и дочерних организаций за
рубежом.
Установленных пруденциальных норм, с одной стороны, выполняют
функцию регулирования и контроля за деятельностью банка, а с другой
стороны, их нарушение служит основанием для применения к банку мер
воздействия (согласно инструкции Национального банка Таджикистана от
16
31.03.1997 №59 "О применении к кредитным организациям мер воздействия
за нарушение пруденциальных норм деятельности").
Надзорные органы могут применять к кредитным организациям
предупредительных и/или принудительных мер. Профилактические меры
используются главным образом на ранних стадиях возникновения
недостатков, если эти недостатки не угрожают интересам кредиторов Банка и
при условии надлежащего взаимодействия Банка и его владельцев на
регулятор. Принудительные меры используются, если профилактические
меры не способствуют правильному корректировки деятельности Банка, а
нарушения касаются невыполнения банками нормативно-правовой базы,
регулирующей банковскую деятельность и непредоставление информации
или предоставление неполной и/или неточной информации, а также угроз
интересам потребителей в результате осуществляемых банковских операций.
Финансовая стабильность банковского сектора как цель не может быть
достигнута без осуществления регулирования и надзора на микроуровне. При
этом суть макропруденциального надзора сводится не к суммированию
рисков отдельных участников финансовых рынков, а к системной оценке
показателей финансовой устойчивости сектора. Так, макропруденциальная
политика представляет собой «комплекс превентивных мер, направленных на
минимизацию риска системного финансового кризиса, то есть риска
возникновения ситуации, в которой значительная часть финансового сектора
становится неплатежеспособной или неликвидной, в результате чего
участники рынка не могут продолжать действовать без поддержки денежных
властей или органа надзора».
12
Конечная цель макропруденциального надзора является снижение
издержек нестабильности в результате проявления кризисных явлений в
экономике страны. Эта цель может быть достигнута путем:
12
Моисеев С.Р. Макропруденциальная политика: цели, инструменты и применение в России // Банковское
дело. 2011. - № 3.
17
поддержания здоровья финансового сектора от внешних и внутренних
негативных тенденций;
ограничения чрезмерных рисков в финансовом секторе экономики;
сглаживание финансового цикла на "пораньше", чтобы не допустить
образования "пузырей" на финансовых рынках, если они несут
потенциальную угрозу устойчивости финансовой и/или нефинансовой сфере.
Следует отметить, что макропруденциальная политика между денежно-
кредитной политикой регулятора (макроуровне) и микро-пруденциального
регулирования (подхода). В этой связи, микро-пруденциального надзора,
направлены, главным образом, на мониторинг достаточности капитала и
ликвидности банков и оценка структуры баланса и ограничение рисков,
дополненные мер макропруденциального характера, что, в результате
повышает эффективность контрольно-надзорной деятельности органа. Так
что, если финансовая система страны подвержена какой-то момент
значительного системного риска, мер микропруденциального может
оказаться недостаточным.
Надо использовать макропруденциальные меры. Макропруденциальной
политики в целях предотвращения рынку "эффект Домино" уделяет особое
внимание отрасли финансовой системы, их участников и договоров, которые
признаны системно значимыми (например, тщательный мониторинг
финансового состояния системообразующий институт рассматривается как
эффективный метод оценки и раннего оповещения о надвигающихся
финансовых проблем в секторе в целом), их отношения друг с другом и с
другими финансовыми институтами (страховые и инвестиционные
компании, пенсионные фонды и т. д.).
В случае финансовой и/или экономической нестабильности
дополнительные требования позволяют системно значимым кредитным
организациям иметь защитный буфер в части капитала и ликвидности и
избежать зависимости от государственной помощи. Согласно результатам
анализа Банка Канады, который проводился по отчетности шести
18
крупнейших банков страны (составляют около 90% активов канадского
банковского сектора
13
), «дополнительные требования к капиталу системно
значимых банков позволяют снизить вероятность риска системного кризиса
на 25%».
14
По мнению "группы тридцати" в применении макропруденциальных
инструментов в то же время нужно придерживаться как переменные подхода
приборов (переменных) и подход постоянный (фиксированный) подход,
который основан на использовании постоянных показателей.
В то время как пруденциальное регулирование должно быть
контрциклическим (динамическое) усилие против "пузыря" на финансовых
рынках или в экономике перегрева. Модели оценки рисков, в основном
опираясь на исторические данные, которые находятся в фазе роста имеют
хорошую производительность. В результате риски были правильно оценены.
Однако, динамических правил отменяет действие проциклических оценки
рисков.
Банк международных расчетов разработаны дополнительные
(буферные) требования в отношении капитала и ликвидности, стресс-лимиты
по видам финансовых активов и определяются максимально допустимые
пределы срока и валюты несбалансированность активов и пассивов, а также
конкретные требования к инфраструктуре финансовых организаций для
поддержания стабильности и сглаживания финансового цикла.
Таким образом, по мнению некоторых экспертов, развитие
макропруденциальная политика должна быть реализована на международном
уровне, т. е. с участием представителей нескольких стран с целью обмена
опытом в практике макропруденциальный надзор, но его реализация должна
происходить на национальном уровне, из-за различных характеристик
13
Банковская система Канады состоит из 22 канадских банков, 24 дочерних банков
иностранных финансовых групп и 26 филиалов иностранных банков.
14
Моисеев С.Р. Макропруденциальная политика: цели, инструменты и применение в России // Банковское
дело. 2011. - № 3.
19
системных рисков, ценообразования и фазы финансового цикла в экономиках
разных стран.
В настоящее время центральные банки ряда стран форма
периодического отчета по финансовой стабильности по отношению к
государству своего финансового сектора и достижения
макропруденциальных целях (первый такой доклад был опубликован Банком
Англии в 1996 году). Так, Центральный банк Российской Федерации с 2011
года, публикует "Обзор текущих мер макропруденциальной политики" (далее
- Обзор), в которых, однако, представлены меры макропруденциального
регулирования не только в России, но и в других странах.
Следует отметить, что Национальный банк Таджикистана за последние
несколько лет проведение реформы банковской системы на фоне
динамичного развития на основе построения системы банковского надзора на
основе подходов, признанных на международном банковском сообществе.
Таким образом, Национальный банк Таджикистана активно внедряет и
использует стандарты, разработанные, в частности, Базельского Комитета по
банковскому надзору (далее именуется Базельским Комитетом или пкбн), а
именно:
Соглашение о достаточности капитала 1988 года. (или Базель I);
"Международная конвергенция измерения капитала и стандартов
капитала: новые подходы", 2004 (или Базель II);
Новые (улучшенные) требования в отношении капитала и ликвидности
Банка, 2010-2011 (или Базель III).
Базель I был разработан в 1988 году в случае крупных потерь и
банкротств банков, хеджевых фондов и институциональных инвесторов,
наблюдавшиеся в 1970-80-х годов, и изначально рассматривается как
рекомендация, однако с 1992 года становится обязательной нормой для G-10,
и сегодня Базель I стал приемлемым для международной банковской системы
в целом, придерживаться банки разного размера и специализации.
20
Основной целью Базель I был для ограничения кредитного риска путем
разработки и последующего соблюдения банками ряда принципов надзора,
основными из которых является определение достаточности капитала
(Размер капитала банка достаточности или нормативно-регулятивный
капитал должен быть не менее 8% от общей суммы активов и внебалансовых
статей с определенным риском).
Однако, кризис в банковском секторе в 1990-е годы показали, что
банков в соответствии с соглашением о достаточности капитала, которые
берут во внимание только кредитный риск, не смогла обеспечить надежность
работы отдельных банков и банковской системы в целом, и поэтому
нуждается в корректировке.
В частности, Соглашение о достаточности капитала учитывается только
кредитный риск и другие виды рисков были проигнорированы, кредитного
риска Вес (0%, 20%, 50% и 100% на активы с максимальным риском) не
учитывает качество кредита или наличие у заемщика кредитного рейтинга,
но были одинаковы для всех кредитов. Кроме того, формальное соответствие
минимальным требованиям к достаточности капитала не является гарантией
финансовой устойчивости отдельных банков и, как следствие, отрасли в
целом. Однако, развитие банковской системы сопровождалось появлением
новых финансовых инструментов и использование новых банковских
технологий, а банки, в свою очередь, нашли способ, как обойти требования
"Базель-I" и выгодно использовать разницу в требованиях надзорных органов
разных стран.
21
Таким образом, в 2004 году был опубликован пересмотренный рамках
подходов Базеля II с учетом трех основных компонентов:
-минимальные требования к структуре капитала, которая оставалась
неизменной на уровне 8%, а капитал второго уровня не должен превышать
уровень капитала, однако, в расчете в дополнение к включают в себя
дополнительный кредитный риск рыночные и операционные риски;
-надзорный процесс;
-рыночная дисциплина.
Первый компонент-расчет минимальных требований к капиталу - по методам
расчета кредитного риска и предлагает два варианта:
-С стандартном подходе, который использует рейтинги от международных
рейтинговых агентств (Standard & Poor's и агентство Moody's, рейтинговое
агентство Fitch и т. д.), как обсуждалось как один из наиболее объективных
показателей заемщика, а это предполагает более гибкую систему учета
обеспечения при расчете кредитного риска (стандартизированный подход
обязательным для всех банков, кроме тех, что использование irb-подхода);
-С основной и расширенный внутренний рейтинг (в основе irb подход (на
основе irb, Ф-ИРБ), банки сами определяют лишь вероятность дефолта,
остальные параметры определяются контролирующим органом, и в
усовершенствованном методе irb (Расширенный СИБ, в-СИБ), банки сами
определяют другие параметры оценки риска). Этот подход представляет
собой модель, включающую:
1) вероятность дефолта контрагента (вероятность дефолта),
2) доля потерь по умолчанию (потери в случае дефолта),
3) сумма требований на момент дефолта (риска дефолта)
4) оставшийся срок выданного кредита или лечение приобретенных
долговых ценных бумаг. Также определяют ожидать (ожидаемых потерь) и
неожиданные (непредвиденные убытки) убытки, размер которых включается
в расчет достаточности капитала.
22
Внедрение irb подхода, в конечном счете, позволяет более точно (по
сравнению с стандартизированный подход), оценка кредитного риска.
Однако, обратите внимание, что в большинстве случаев, требования к
капиталу будут более корректными и, как правило, отличаются от
требований, используя стандартный подход.
Второй компонент выступает в качестве контролирующего процесс, что, в
дополнение к основные принципы надзорного процесса включает в себя
принципы риск-менеджмента и прозрачность отчетности рисков для
регулятора, включая предложения по определению процентного риска и
кредитного риска (проведение стресс-тестирование, определение дефолта,
расчет остаточный риск и риск концентрации кредитов), а также
операционного риска, роста трансграничных связей и секьюритизации.
Третья составляющая рыночной дисциплины, дополняет минимальные
требования к достаточности капитала и надзорный процесс. Создать и/или
поддерживать на должном уровне является разработка требований к
раскрытию финансовой информации, что позволяет кредиторам оценить
качество капитала и степень риска и степень эффективности управления
рисками. Такое раскрытие информации имеет особую актуальность, так как
использование внутренней методике Банка позволяет банкам самостоятельно
оценить свои потребности в капитале.
Однако мировая рецессия конца 2000-х годов показал, что требования
Соглашения Базель II является недостаточным для гарантии надежности
отдельных банков или банковской системы в целом. Для того, чтобы
сохранить такие системно важных финансовых институтов ("слишком
большие, чтобы обанкротиться"), Северная
Рок, Меррилл Линч и Леман Бразерс, правительство было вынуждено
предоставить им существенную финансовую поддержку.
23
В целях минимизации рисков американской финансовой системы на
2008-2010 годы, который распространился на мировую финансовую систему
в целом, в июле 2010 года был принят Закон о реформировании Уолл-стрит и
защите потребителей Додда-Франка. Он является самым амбициозным
изменение финансового регулирования со времен Великой депрессии и в том
числе ужесточения макропруденциального регулирования и надзора , то есть,
регулирование и надзор за деятельностью системно важных финансовых
институтов, который носит наиболее существенных (системных) рисков.
Также в США создан специальный орган - Совет по надзору финансовой
стабильности (далее - СФС), в целях своевременного выявления увеличения
рисков финансовой системы в целом и принятие мер по их сокращению.
Так, в конце 2010 года появился новый (улучшенный) требования к
капиталу и ликвидности банков - "Базель-III", опубликованной на
официальном сайте Банка международных расчетов в двух документах:
"Международные оценки риска, уровня ликвидности и мониторинга";
"Глобальной системы регулирования, способствующего повышению
устойчивости банков и банковских систем".
Базель III ужесточает требования к составу капитала 1 уровня за счет
исключения суммы отложенных налогов и секьюритизированных активов, и
рекомендует увеличить долю капитала 1 уровня и долю акционерного
капитала.
Базель III требует от банков, чтобы сформировать за счет чистой
прибыли дополнительный резерв буфера, что позволит им в случае
системного кризиса и снижения капитала норматив достаточности ниже
минимального уровня, чтобы получить дополнительную ликвидность без
одобрения регулятора. Однако, после кризиса, в фазе роста, банки обязаны
увеличить его снова.
24
1.2. Банковское законодательство в области регулирования
деятельности кредитных организаций в Республики Таджикистан
В целях защиты интересов вкладчиков, кредиторов и обеспечения
финансовой стабильности банковской системы Республики Таджикистан,
Национальный банк Таджикистана устанавливает следующие обязательные
экономические нормативы регулирования деятельности кредитных
организаций:
- минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых
кредитных организаций;
- максимальный размер неденежной части уставного капитала;
- максимальный размер риска на одного заемщика или группу
взаимосвязанных заемщиков;
- коэффициент достаточности капитала;
- коэффициент текущей ликвидности;
- валютный риск, процентный и другие риски;
- стандартный использование собственных средств кредитных
организаций для приобретения акций (долей) юридических лиц;
- максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств,
предоставленных кредитными организациями в их связанные лица;
- нормативного регулирования депозитов и сбережений (для кредитных
организаций).
Национальным банком Таджикистана в соответствии с
международными стандартами, лучшими практиками, в соответствии со
своими нормативными правовыми актами может устанавливать
пруденциальные нормативы и их использования кредитными организациями
и применяет их в процессе контроля.
Национальный банк Таджикистана устанавливает требования определен
в соответствии с положениями настоящей главы применимы к кредитным
организациям и их филиалам на основе всеобъемлющего
консолидированного надзора.