65
Далее перейдем к рассмотрению ресурсов проекта, информация о
которых представлена в таблице 21.
Таблица 21
Ресурсы проекта по снижению затрат на оказание услуг ПАО
«Мосэнергосбыт».
1
Ресурсы, которые подвергаются преобразованиям и входят в
выходные продукты проекта
Трудовые
Информационные
Финансовые
Сотрудники,
партнеры
Содержание проекта
Денежные средства
2
Ресурсы, необходимые для процесса преобразования, но не
являющиеся частью выходных продуктов проекта
Основные средства
Информация
Человеческие
ресурсы
Помещение, мобильная
связь, ПК и т.д.
Различные сайты в
сети Интернет,
каталоги.
Сотрудники
организации
Проект по внедрению нового вида услуг займет 53 дня.
Согласно графику Ганта реализацию проекта планируется начать 18
января 2019 г., а окончание проекта планируется 08 марта 2019 г.
Полный срок реализации проекта составил 50 дней.
Для того, чтобы осуществлять деятельность необходимо приобрести
оборудование. Рассчитаем потребность в оборудовании. Расчет потребности в
основных средствах на планируемый период, и величины ежемесячно
начисляемой амортизации. Амортизация будет начисляться линейным методом.
Срок эксплуатации всех видов оборудования составляет 15 лет.
Таблица 22
Потребность в оборудовании
Наименование
Цена, руб.
Кол-
во,
шт.
Общая
стоимость,
руб.
Набор ключей
75000
4
300000
Турбинка
11250
4
45000
Труборез
10000
1
10000
Плажки
3500
8
14000
Герметики
90
100
9000
Трос для прочистки канализаций
1000
24
24000
Стеллаж для подсобного помещения
8000
2
16000
66
Рисунок
12. График
Фиттинги, краны, вентеля
400
200
80000
Паяльник для ПВХ труб
3500
2
7000
Итого
505000
67
Ганта реализации проекта ПАО«Мосэнергосбыт»
Таблица 23
Потребность в расходных материалах
Наименование
Цена,
руб.
Кол-
во,
шт.
Общая
стоимость,
руб.
Шурупы, болты, гайки, стяжки (бумага,
пленка, ленты и т.д.)
65000
-
65000
Инструменты (зубило, отвертки,
напильник и т.д.)
6000
-
6000
Пластиковые ведра, сверла, тряпки,
дюбеля
10000
-
10000
Итого
81000
Итак, затраты на оборудование и расходные материалы для ведения
деятельности составят 586000 руб.
Для удобства офис будет располагаться в центре города, с целью более
удобного приема заказов на услуги, как по телефону, так и непосредственно в
офисе.
Для начала функционирования нового вида деятельности необходимо
870000руб. Будут привлечены заемные средства в виде кредита банка в размере
300000 руб. Кредит берется в ПАО «Сбербанк России» под 14,9% годовых,
сроком на 2 года.
Наиболее рискованной стадией проекта является стадия исполнения. В
особенности:
- рост цен на оборудование;
- отсутствие подходящего помещения;
- зависимость от поставщиков;
- отсутствие подходящих кадров.
Кроме того, классифицировать риски возможно при определении
величины таких основных характеристик, как вероятность наступления события
и ущерб от наступления этого события (рисунок 13).
68
Средний риск
· Страхование
Высокий риск
· Диверсификация
Низкий риск
· Принять
Средний риск
· Создание резервного
фонда
Низ Вероятность Выс
Низ Возможный ущерб Выс
Рисунок 13. Классификация рисков проекта
Таблица 24
Мероприятия по снижению рисков проекта
Направление
Характеристика мероприятий
Отсутствие свободного
помещения
Заблаговременные поиск и бронирование
подходящего для осуществления деятельности
помещения (офис)
Риск не найти в
необходимый срок
сотрудников
Создание резервного фонда по поиску и
привлечению сотрудников с помощью услуг
рекрутингового агентства
Недобросовестное
выполнение своих
обязанностей
привлеченным
специалистом
Заключение договора с привлеченным
специалистом. В договоре необходимо указать
четкие требования к работе специалиста, а также
указать штрафные санкции в случае
недобросовестного выполнения заранее
оговоренных обязанностей
Риск срыва проекта
или осуществления
проекта в неполном
объеме по причине
наступления, как
одного из ранее
перечисленных рисков,
так и всех рисков в
комплексе.
Поиск необходимого помещения;
Заключение договоров на поставку оборудования;
Заключение договоров на поставку расходных
материалов;
Осуществление основных мероприятий в виде
параллельных процессов позволит минимизировать
риск срыва проекта даже при условии, что
запланированные к реализации мероприятия не
будут осуществлены в установленный ранее срок
69
Основными затратными направлениями по борьбе с проектными рисками
с целью осуществления проекта по внедрению нового вида деятельности
являются:
- поиск и наем высококвалифицированных специалистов;
- своевременное выполнение запланированных мероприятий;
- раннее бронирование необходимого помещения;
- поиск необходимых сотрудников путем привлечения рекрутингового
агентства;
- заключение договоров на услуги, сопутствующие осуществлению
деятельности.
Для того, чтобы рассчитать коммерческую эффективность проекта, то
есть стоило ли вообще планировать данный проект и реализовывать его
воспользуемся данными из приложений 4 (денежные потоки).
3.2. Оценка эффективности предлагаемых мероприятий
Определим коммерческую эффективность инвестиционного проекта.
Рассчитывается ставка дисконтирования методом кумулятивного
построения по формуле:
безриск
Премиязариск (1)
где Rбезриск – безрисковая ставка доходности;
Премия за риск – дополнительный доход инвестора за тот уровень риска,
который свойственен данному проекту.
Безрисковая ставка доходности в 2017 г. принята на уровне доходности
облигаций федерального займа и составляет 10,5%
Премия за риск – это составная величина, которая может включать разное
число специфических рисков представленных в таблице 25.
70
Таблица 25
Показатели (факторы) оценки премий за риск для оценки
кумулятивным методом
Риски
Премия (0-5%)
Качество руководства
3
Размер компании
5
Инфляция
4
Текучесть кадров
3
Диверсификация клиентуры
4
Доходы: рентабельность и предсказуемость
3
Вероятность банкротства
2,5
Прочие риски
5
Итого
29,5
Итак, согласно вышеуказанным данным рассчитаем ставку
дисконтирования:
Соответственно, принимаемая в расчет, ставка дисконтирования
составляет 40%.
На основе этого рассчитаем дисконтированный денежный поток:
Дисконт денежныйпоток
????????
(2)
где CF – денежные потоки по годам;
r – ставка дисконтирования;
t – номер года по счету.
Занесем данные в таблицу 28.
Таблица 26
Оценка эффективности проекта
Год
реализа
ции
проекта
Кеш-фло
операцион
ной
деятельно
сти
Коэффици
ент
дисконтир
ования
Начальн
ые
инвести
ции
Дисконтир
ованный
кеш-фло
Дисконтиров
анные
инвестиции
1
759441
0,714
870000
542240,6
621180
2
1188785
0,51
606280,4
3
1512889
0,364
550691,4
Сумма
3461114
870000
1699212
621180
1) Рассчитаем чистую приведённую стоимость NPV:
71
????????
????????
(3)
IC – начальные инвестиции;
CF - поток платежей;
r - ставка дисконтирования.
NPV = 1699212 – 621180 = 1078032 руб.
В данном случае NPV инвестиционного проекта положительный,
следовательно проект эффективен при данном прогнозируемом коэффициенте
дисконтирования - значит можно рассматривать вопрос о его принятии и
финансирования.
2) Рассчитаем индекс доходности PI:
????????
(4)
где I – инвестиции;
PI = 1699212/621180 = 2,74
Индекс доходности тесно связан с NPV, а именно если NPV является
положительным, то ИД > 1.
3) Рассчитаем срок окупаемости проекта PP:
PP = число лет, предшествующих году окупаемости + Невозмещенная
стоимость на начало года окупаемости / Приток наличности в течение года
окупаемости.
Таблица 27
Расчет срока окупаемости проекта
Период
0
1
2
3
Денежный поток
-870000
759441
1188785
1512889
Дисконтированный
денежный поток
-621180
542240,6
606280,4
550691,4
Ставка дисконта - 40%
-
-
-
-
PP = 1+(1-(759441+1188785)/1188785) =1,54 года
PPд = 1+(1-(542240,6+606280,4)/ 606280,4) =1,89 года
Срок окупаемости проекта составляет 1,54 года.
Дисконтированный срок окупаемости проекта составляет 1,89 года.
72
4) Внутренняя норма доходности:
Внутренняя норма доходности (IRR) это ставка дисконта, при которой
чистая приведенная стоимость проекта капитальных инвестиций равен нулю.
Иначе говоря, это ставка дисконта, при которой денежные поступления равны
начальным инвестициям. Этот показатель иногда называют внутренним
коэффициентом окупаемости или дисконтированной нормой прибыли. ВНП
характеризует максимальную стоимость капитала для финансирования
инвестиционного проекта.
????????
(5)
-621180=
????????
????????
????????
-621180 (1+IRR)
3
+ 759441(1+IRR)
2
+1188785(1+IRR) +1512889= 0
Введем замену 1+IRR= x
-621180x
3
+ 759441x
2
+ 1188785x + 1512889 = 0
Коэффициенты:
a = -1.2225779967159;
b = -1.9137528574648;
c = -2.435508226279;
Q
=
( a
2
- 3b )
=
( (-1.2225779967159)
2
- 3 × (-1.9137528574648))
= 0.804
9
9
R
=
( 2a
3
- 9ab +
27c )
=
(2 × (-1.2225779967159)
3
- 9 × (-1.2225779967159) × -1.9137528574648) +
27 × (-2.435508226279))
= -
1.6754
54
54
Следовательно, по методу Виета-Кардано, уравнение имеет один
действительный корень (общий случай) или два (вырожденный).
x
1
= 2,426;
1+IRR= 2,426
IRR = 1,426
73
Итак, в ходе проведения исследования было выявлено, что разработка
проекта сантехнических услуг ПАО «Мосэнергосбыт» является эффективной и
проект окупит себя и принесет прибыль организации.
Выводы по главе 3
Внедрение стартап проекта нового вида деятельности является
актуальным, так как ранее широкий ассортимент услуг не был введен ни одной
аналогичной организацией и несвойственен им, однако, такой вид услуг
пользуется высоким спросом, принося прибыль.
Миссией проекта является повышение эффективности деятельности ПАО
«Мосэнергосбыт», которая окажет положительное влияние на эффективность
деятельности организации, а также умение эффективно распоряжаться
ресурсами организации с целью увеличения прибыли ПАО «Мосэнергосбыт».
Главная цель: Совершенствование деятельности ПАО «Мосэнергосбыт».
Мероприятия, которые позволят достичь поставленную цель проекта:
1. Разработка мероприятий по усовершенствованию направлений
деятельности.
2. Разработка мероприятий по установке сантехнического оборудования
и ремонта.
3. Мероприятия по внедрению сантехнических услуг.
Сроки проекта реализации с 18 января 2019 г. по 12 марта 2019 г.
Основной пользой проекта выступит повышение эффективности
деятельности, улучшение качества труда, рациональное использование ресурсов
и повышение удовлетворенности сотрудников своей работой.
Сущность проекта по совершенствованию деятельности ПАО
«Мосэнергосбыт» заключается разработке и реализации запланированных
мероприятий проекта. Разработанный проект предусматривает решение ряда
задач, которые позволят достичь основную цель – эффективную деятельность
ПАО «Мосэнергосбыт». Учитывая недостатки действующей деятельности,
разработанные мероприятия: позволят внедрить новые виды услуг, повысить
эффективность деятельности и финансовые результаты ПАО «Мосэнергосбыт».
74
Итак, в ходе проведения исследования было выявлено, что разработка
проекта сантехнических услуг ПАО «Мосэнергосбыт» является эффективной и
проект окупит себя и принесет прибыль организации.