52
Представленная на рисунке 19 схема улучшения системы управления
оборотными активами в ООО «Спортивные технологии» позволит привести в
соответствие типа политики финансирования оборотных активов организации
агрессивному типу политики формирования его оборотных активов. Это будут
способствовать обеспечению финансовой устойчивости и платежеспособности
ООО «Спортивные технологии» в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Таким образом, приняв во внимание, полученные в ходе анализа
эффективности использования оборотных средств на примере
ООО «Спортивные технологии» результаты был разработан комплекс
мероприятий, представленный на рисунке 20.
Рисунок 20. Комплекс мероприятий по улучшению
управления оборотными активами
ООО «Спортивные технологии»
Коротко охарактеризуем мероприятия по улучшению управления
оборотными активами ООО «Спортивные технологии», которые представлены
на рисунке 20.
1. Разработка политики управления оборотными активами путем
внедрения программы «ФинЭкАнализ».
Под политикой управления оборотными активами организации следует
понимать часть ее общей финансовой стратегии, которая заключается в
формировании оборотных активов организации, рационализации оборота и
оптимизации структуры источников их финансирования.
Управление оборотными
активами организации
Мероприяти 1
Разработка политики
управления оборотными
активами путем
внедрения программы
«ФинЭкАнализ»
Мероприятие 2
Сокращение дебиторской
задолженности за счет
факторинга
53
Для разработки политики управления оборотными активами необходимо
применять программу «ФинЭкАнализ», которая позволит не только заработать
политику управления данными активами, но и провести их комплексный анализ.
В таблице 12 представлены этапы разработки политики управления
оборотными активами в программе «ФинЭкАнализ».
Таблица 12
Этапы разработки политики управления оборотными
активами в программе «ФинЭкАнализ»
Наименование этапа
Особенности этапа
Анализ оборотных активов
организации в
предшествующем периоде
Выявление тенденций динамики общего
объема и состава оборотных активов
организации.
Изучение эффективности использования
оборотных активов организации
Оптимизация состава
оборотных активов
организации
Осуществление расчета нормативов
отдельных видов оборотных активов
организации.
Определение общей потребности
предприятия в оборотных активах на
предстоящий период.
Оптимизация состава оборотных активов
предприятия с учетом их объема и
графика платежного оборота организации
Обеспечение ускорения
оборачиваемости оборотных
активов организации
Ускорение оборачиваемости оборотных
активов предприятия позволит
существенно снизить потребность в них
Обеспечение повышения
рентабельности оборотных
активов организации
Оборотные активы должны генерировать
определенную прибыль при их
использовании в деятельности
организации.
Обеспечение своевременного
использования временно свободного
остатка денежных активов для
формирования эффективного портфеля
краткосрочных финансовых вложений
организации
Обеспечение минимизации
потерь оборотных активов
организации в процессе их
использования
Минимизация риска потерь оборотных
активов предприятия, особенно в
условиях действия инфляционных
факторов
Формирование принципов
финансирования отдельных
видов оборотных активов
организации
Конкретизация принципов
финансирования отдельных видов и
составных частей оборотных активов
организации
54
Продолжение таблицы 12
Наименование этапа
Особенности этапа
Формирование оптимальной
структуры источников
финансирования оборотных
активов организации
Формирование подходов к выбору
конкретной структуры источников
финансирования прироста оборотных
активов организации с учетом оценки
стоимости привлечения отдельных видов
капитала организации
Таким образом, реализация данного мероприятия является эффективной
поскольку позволит не только сформировать оборотные активы
ООО «Спортивные технологии», но и рационализовать их оборот и
оптимизировать структуру источников их финансирования.
2. Сокращение дебиторской задолженности за счет факторинга.
Управление дебиторской задолженностью ООО «Спортивные
технологии» с помощью факторинга будет заключаться в осуществлении
продажи дебиторской задолженности организации (т. е. в ее сокращении),
основными целями которой будут являться:
- дополнительное финансирование ООО «Спортивные технологии»;
- повышение оборачиваемости оборотного капитала ООО «Спортивные
технологии»;
- увеличение объема продаж ООО «Спортивные технологии».
Применение факторинга позволит ООО «Спортивные технологии»
ликвидировать кассовые разрывы, образующиеся вследствие несовпадения
сроков оплаты счетов поставщиков и поступления денег от покупателей и
заказчиков, а также организация будет иметь возможность не отвлекать
финансовые ресурсы на осуществление своей текущей деятельности и
сконцентрировать их для решения стратегических задач развития деятельности.
Таким образом, реализация данного мероприятия является эффективной,
поскольку позволит не только сократить дебиторскую задолженность
ООО «Спортивные технологии», но и улучшить управление оборотными
активами предприятия.
55
Проведенный теоретический анализ предложенных автором работы
мероприятий по улучшению управления оборотными активами
ООО «Спортивные технологии» показал их эффективность и рациональность
внедрения. Однако в п. 3.2 настоящей выпускной квалификационной работы
будет доказана практическая эффективность мероприятий по улучшению
управления оборотными активами ООО «Спортивные технологии» и
потребность в их внедрении.
3.2 Расчет экономического эффекта от предложенных мероприятий
В данном пункте выпускной квалификационной работы проведем расчет
экономической эффективности предложенных мероприятий по улучшению
управления оборотными активами ООО «Спортивные технологии».
1. Разработка политики управления оборотными активами путем
внедрения программы «ФинЭкАнализ».
При внедрении программы «ФинЭкАнализ» обработку документации
будет вести один сотрудник (бухгалтер) ООО «Спортивные технологии»,
работающий на персональном компьютере. На работу в программе
«ФинЭкАнализ» бухгалтер ООО «Спортивные технологии» будет тратить 50%
своего времени.
Определим капитальные затраты ООО «Спортивные технологии» на
внедрение программы «ФинЭкАнализ» по следующей формуле:
З
К
= С
ПО
+ С
К
, (9)
где: З
К
– капитальные затраты на внедрение программы;
С
ПО
– стоимоть програмного обеспечения с учетом лицензии и обучения
работника;
С
К
– стоимость компьютера.
Тогда капитальные затраты ООО «Спортивные технологии» на внедрение
программы «ФинЭкАнализ» составят:
З
К
= 12400 + 21500 = 33900 (руб.) или 33,90 (тыс. руб.)
56
Также определим текущие затраты ООО «Спортивные технологии» на
внедрение программы «ФинЭкАнализ», если известно, что в данной программе
будет работать один бухгалтер, имеющий заработную плату в размере 18500 руб.
Данные затраты следует рассчитывать по следующей формуле:
З
Т
= Ч × ЗП × Т × t
(%)
, (10)
где: З
Т
– текущие затраты на внедрение программы;
Ч – численность работников, которые будут работать в программе;
ЗП – заработная плата работника, работающего в программе;
Т – период расчета;
t
(%)
– процент времени, затраченный на работу в программе.
Тогда текущие затраты ООО «Спортивные технологии» на внедрение
программы «ФинЭкАнализ» составят:
З
Т
= 1 × 18500 × 12 × 0,5 = 111000 (руб.) или 111,0 (тыс. руб.)
Определим накладные расходы ООО «Спортивные технологии» на
внедрение программы «ФинЭкАнализ» если известно, что они составляют 50%
от заработной платы сотрудника организации. Данные расходы следует
рассчитывать по следующей формуле:
Р
Н
= ЗП × Р
Н(%)
, (11)
где: Р
Н
– накладные расходы на внедрение программы;
ЗП – заработная плата работника, работающего в программе;
Р
Н(%)
– процент накладных расходов, взимаемы с заработной платы
сотрудника;
Тогда накладные расходы ООО «Спортивные технологии» на внедрение
программы «ФинЭкАнализ» составят:
Р
Н
= 18500 × 0,5 = 9250 (руб.) или 9,25 (тыс. руб.)
Рассчитаем общий размер текущих затрат ООО «Спортивные
технологии» на внедрение программы «ФинЭкАнализ» с учетом накладных
расходов. Данные затраты следует рассчитывать по следующей формуле:
∑З
Т
= З
Т
+ Р
Н
, (12)
где: ∑З
Т
– общий размер текущих затрат на внедрение программы;
57
З
Т
– текущие затраты на внедрение программы;
Р
Н
– накладные расходы на внедрение программы.
Тогда общий размер текущих затрат ООО «Спортивные технологии» на
внедрение программы «ФинЭкАнализ» с учетом накладных расходов составит:
∑З
Т
= 111,0 + 9,25 = 120,25 (тыс. руб.)
Рассчитаем годовой экономический эффект ООО «Спортивные
технологии» от внедрения программы «ФинЭкАнализ» по следующей формуле:
Э = ∑З
Т
+ (Ен × З
К
), (13)
где: Э – годовой экономический эффект от внедрения программы;
∑З
Т
– общий размер текущих затрат на внедрение программы;
Ен – нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений
(0.3);
З
К
– капитальные затраты на внедрение программы.
Тогда годовой экономический эффект ООО «Спортивные технологии» от
внедрения программы «ФинЭкАнализ» будет равен:
Э = 120,25 + (0,3 × 111,0) = 153,55 (тыс. руб.)
Также определим срок окупаемости затрат ООО «Спортивные
технологии» на внедрение программы «ФинЭкАнализ» по следующей формуле:
Т
ОЗ
=
З
К
Э
, (14)
где: Т
ОЗ
– срок окупаемости затрат на внедрение программы;
З
К
– капитальные затраты на внедрение программы;
Э – годовой экономический эффект от внедрения программы.
Тогда срок окупаемости затрат ООО «Спортивные технологии» на
внедрение программы «ФинЭкАнализ» составит:
Т
ОЗ
=
111,0
153,55
=0,72
????
лет
????
или ≈7 (мес.)
В таблице 13 представлены основные результаты внедрения в
ООО «Спортивные технологии» программы «ФинЭкАнализ».
58
Таблица 13
Результаты внедрения в ООО «Спортивные технологии»
программы «ФинЭкАнализ»
Показатель
Сумма,
руб.
Сумма,
тыс. руб.
Капитальные затраты ООО «Спортивные технологии»
на внедрение программы «ФинЭкАнализ»
33900
33,90
Текущие затраты ООО «Спортивные технологии» на
внедрение программы «ФинЭкАнализ»
111000
111,00
Накладные расходы ООО «Спортивные технологии»
на внедрение программы «ФинЭкАнализ»
9250
9,25
Общий размер текущих затрат ООО «Спортивные
технологии» на внедрение программы «ФинЭкАнализ»
с учетом накладных расходов
120250
120,25
Годовой экономический эффект ООО «Спортивные
технологии» от внедрения программы «ФинЭкАнализ»
153550
153,55
Срок окупаемости затрат ООО «Спортивные
технологии» на внедрение программы
«ФинЭкАнализ», мес.
7
х
Таким образом, экономическая эффективность ООО «Спортивные
технологии» от внедрения программы «ФинЭкАнализ» составит 153,55 тыс.
руб., а затраты на ее внедрение окупятся за 7 мес., т. е. внедрение программы
следует считать эффективным и рациональным.
Графически результаты внедрения в ООО «Спортивные технологии»
программы «ФинЭкАнализ» представлены на рисунке 21.
Рисунок 21. Результаты внедрения в ООО «Спортивные
технологии» программы «ФинЭкАнализ», (тыс. руб.)
33,90
120,25
153,55
0,00
20,00
40,00
60,00
80,00
100,00
120,00
140,00
160,00
180,00
Капитальные затраты
на внедрение
программы
Текущие затраты на
внедрение программы
Годовой
экономический
эффект от внедрения
программы
59
2. Сокращение дебиторской задолженности за счет факторинга.
Определим экономический эффект от продажи дебиторской
задолженности ООО «Спортивные технологии» при условии, что:
- комиссионные, которые будут подлежать оплате при приобретении
дебиторской задолженности, составят 15%;
- процентная ставка будет составлять 18% годовых;
- оборачиваемость дебиторской задолженности будет составлять 31 день.
В 2016 г. дебиторская задолженность ООО «Спортивные технологии»
составила 922249 тыс. руб., в т. ч. покупатели и заказчики – 466451 тыс. руб.
Предположи, что ООО «Спортивные технологии» продает 80%
дебиторской задолженности.
Рассчитаем эффект от продажи 80% дебиторской задолженности
ООО «Спортивные технологии» по следующей формуле:
ДЗ =
З
П (%)
× 100, (15)
где: ДЗ – эффект от продажи 80% дебиторской задолженности
организации;
З – дебиторская задолженность покупателей и заказчиков;
П
(%)
– процент продажи дебиторской задолженности организации.
Тогда эффект от продажи 80% дебиторской задолженности
ООО «Спортивные технологии» составит:
ДЗ =
466451
80
× 100 = 583063,75 (тыс. руб.)
Рассчитаем комиссионные выплаты от продажи дебиторской
задолженности ООО «Спортивные технологии» по следующей формуле:
Квып =
ДЗ
К(%)
× 100, (16)
где: К
вып
– комиссионные выплаты от продажи дебиторской
задолженности организации;
ДЗ – эффект от продажи 80% дебиторской задолженности
организации;
60
К
(%)
– комиссионные, которые будут подлежать оплате при приобретении
дебиторской задолженности организации.
Тогда комиссионные выплаты от продажи дебиторской задолженности
ООО «Спортивные технологии» составят:
К
вып
=
583063,75
15
× 100 = 3887091,67 (тыс. руб.)
Также определим размер уплаты процентов от продажи дебиторской
задолженности ООО «Спортивные технологии» по следующей формуле:
П
упл
=
ДЗ ×О
ДЗ
ПС
360
× 100%, (17)
где: П
упл
– размер уплаты процентов;
ДЗ – эффект от продажи 80% дебиторской задолженности организации;
О
ДЗ
– оборачиваемость дебиторской задолженности;
ПС – процентная ставка.
Тогда, уплата процентов от продажи дебиторская задолженность
ООО «Спортивные технологии» составит:
П
упл
=
583063,75 × 31
18
× 100
360
= 278934,82 (тыс. руб.)
Рассчитаем общую сумму затрат ООО «Спортивные технологии» на
продажу дебиторской задолженности по следующей формуле:
∑З = К
вып
+ П
упл
, (18)
где: ∑З – общая сумма затрат организации на продажу дебиторской
задолженности;
К
вып
– комиссионные выплаты от продажи дебиторской задолженности
организации;
П
упл
– размер уплаты процентов.
Тогда общая сумма затрат ООО «Спортивные технологии» на продажу
дебиторской задолженности составит:
∑З = 3887091,67 + 278934,82 = 4166026,49 (тыс. руб.)
Определим доход ООО «Спортивные технологии» от продажи
дебиторской задолженности по следующей формуле:
61
∑Д-д = ДЗ – П
упл
, (19)
где: ∑Д-д – доход от продажи дебиторской задолженности организации;
ДЗ – эффект от продажи 80% дебиторской задолженности организации;
П
упл
– размер уплаты процентов.
Тогда доход ООО «Спортивные технологии» от продажи дебиторской
задолженности за год составит:
∑Д-д = 583063,75 – 278934,82 = 304128,93 (тыс. руб.)
В таблице 14 представлены основные результаты внедрения в
ООО «Спортивные технологии» мероприятия.
Таблица 14
Результаты внедрения в ООО «Спортивные технологии»
мероприятия
Показатель
Сумма,
тыс. руб.
Эффект от продажи 80% дебиторской задолженности
ООО «Спортивные технологии»
583063,75
Комиссионные выплаты от продажи дебиторской
задолженности ООО «Спортивные технологии»
3887091,67
Уплата процентов от продажи дебиторская задолженность
ООО «Спортивные технологии»
278934,82
Доход ООО «Спортивные технологии» от продажи
дебиторской задолженности
304128,93
Таким образом, применение данного мероприятия позволит
ООО «Спортивные технологии» получить дополнительный доход для
эффективного развития его деятельности в сумме 304128,93 тыс. руб., что в свою
очередь является хорошим стартом для организации.
В таблице 15 представлен прогнозный баланс от реализации двух
мероприятий по улучшению управления оборотными активами
ООО «Спортивные технологии».