42
Таблица 9
Динамика состава дебиторской задолженности
ООО «Спортивные технологии» за 2014-2016 гг., тыс. руб.
30
Наименование
показателя
Период анализа
Абсолютное
отклонение (+, -)
2014 г.
2015 г.
2016 г.
2015 г. к
2014 г.
2016 г. к
2015 г.
Дебиторская
задолженность
всего:
534158
706250
922249
172092
215999
- расчеты с
покупателями и
заказчиками
266522
362171
466451
95649
104280
- авансы
выданные
211892
265817
357916
53925
92099
- прочее
55744
78262
97882
22518
19620
По данным таблицы 9 можно сделать следующие выводы:
Значительный объем дебиторской задолженности занимают расчеты с
покупателями и заказчиками и авансы выданные. Так объем дебиторской
задолженности покупателей и заказчиков ООО «Спортивные технологии» в
2014 г. составлял 266522 тыс. руб., к 2015 г. он увеличился на 95649 тыс. руб. и
стал составлять 362171 тыс. руб., а к 2016 г. ее объем увеличился еще на 104280
тыс. руб. и стал составлять 466451 тыс. руб. Объем авансов выданных в 2014 г.
составлял 211892 тыс. руб., к 2015 г. он увеличился на 53925 тыс. руб. и стал
составлять 265817 тыс. руб., а к 2016 г. их объем увеличился еще на 92099 тыс.
руб. и стал составлять 357916 тыс. руб.
Наименьший объем дебиторской задолженности занимают прочие
расчеты с дебиторами. Так объем прочей дебиторской задолженности
ООО «Спортивные технологии» в 2014 г. составлял 55744 тыс. руб., к 2015 г. он
увеличился на 22518 тыс. руб. и стал составлять 78262 тыс. руб., а к 2016 г. ее
объем увеличился еще на 19620 тыс. руб. и стал составлять 97882 тыс. руб.
Графически динамика состава дебиторской задолженности
ООО «Спортивные технологии» представлена на рисунке 15.
30
Составлено автором по данным финансовой отчетности ООО «Спортивные технологии»
43
Рисунок 15. Динамика состава дебиторской
Задолженности ООО «Спортивные технологии»
за 2014-2016 гг., (тыс. руб.)
В таблице 10 представлена динамика структуры дебиторской
задолженности ООО «Спортивные технологии» за последние (истекшие) три
года (2014-2016 гг.).
Таблица 10
Динамика структуры дебиторской задолженности
ООО «Спортивные технологии» за 2014-2016 гг., %
31
Наименование
показателя
Период анализа
Абсолютное
отклонение (+, -)
2014 г.
2015 г.
2016 г.
2015 г. к
2014 г.
2016 г. к
2015 г.
Дебиторская
задолженность
всего:
100,00
100,00
100,00
0,00
0,00
- расчеты с
покупателями и
заказчиками
49,90
51,28
50,58
1,39
-0,70
- авансы
выданные
39,67
37,64
38,81
-2,03
1,17
- прочее
10,44
11,08
10,61
0,65
-0,47
По данным таблицы 10 можно сделать следующие выводы:
31
Составлено автором по данным финансовой отчетности ООО «Спортивные технологии»
266522
362171
466451
211892
265817
357916
55744
78262
97882
0 100000 200000 300000 400000 500000
2014 г.
2015 г.
2016 г.
- прочее
- авансы выданные
- расчеты с покупателями и заказчиками
44
Значительный удельный вес в общей доле дебиторской задолженности
занимают расчеты с покупателями и заказчиками. Так доля дебиторской
задолженности покупателей и заказчиков ООО «Спортивные технологии» в
2014 г. составляла 49,90%, к 2015 г. она возросла на 1,39% и стала составлять
51,28%, а к 2016 г., она напротив сократилась на 0,70% и стала составлять
50,58%. Доля авансов выданных в 2014 г. составляла 39,67%, к 2015 г. она
сократилась на 2,03% и стала составлять 37,64%, а к 2016 г., она напротив
увеличилась на 1,17% и стала составлять 38,81%.
Наименьший удельный вес в общей доле дебиторской задолженности
занимают расчеты с прочими дебиторами. Так доля прочей дебиторской
задолженности ООО «Спортивные технологии» в 2014 г. составляла 10,44%, к
2015 г. она возросла на 0,65% и стала составлять 11,08%, а к 2016 г., она напротив
сократилась на 0,47% и стала составлять 10,61%.
Графически динамика структуры дебиторской задолженности
ООО «Спортивные технологии» представлена на рисунке 16.
Рисунок 16. Динамика структуры дебиторской
задолженности ООО «Спортивные технологии»
за 2014-2016 гг., (%)
Графически динамика дебиторской задолженности ООО «Спортивные
технологии» представлена на рисунке 17.
49,90
51,28
50,58
39,67
37,64
38,81
10,44
11,08
10,61
0,00 20,00 40,00 60,00
2014 г.
2015 г.
2016 г.
- прочее
- авансы
выданные
- расчеты с
покупателями и
заказчиками
45
Рисунок 17. Динамика дебиторской задолженности
ООО «Спортивные технологии» за
2014-2016 гг., (тыс. руб.)
Таким образом, можно сказать, что общий объем дебиторской
задолженности в 2014 г. составлял 534158 тыс. руб., к 2015 г. он увеличился на
172092 тыс. руб. и стал составлять 706250 тыс. руб., а к 2016 г. ее объем
увеличился еще на 215999 тыс. руб. и стал составлять 922249 тыс. руб. Данное
увеличение показателя свидетельствует о неосмотрительной кредитной
политике ООО «Спортивные технологии» по отношению к его покупателям и
заказчикам.
Также рассчитаем основные показатели эффективности управления
дебиторской задолженностью ООО «Спортивные технологии» за последние
(истекшие) два года (2015-2016 гг.). Данные для анализа были получены из
приложений 1 «Бухгалтерский баланс» и 2 «Отчет о финансовых результатах».
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
по формуле (7), представленной в п. 1.3 настоящей выпускной
квалификационной работы:
К
ОДЗ 2015
=
1987709
????
534158 + 706250
????
× 0,5
=
1987709
620204
=3,20 (оборотов)
К
ОДЗ 2016
=
2093297
????
706250 + 922249
????
× 0,5
=
2093297
814250
=2,57 (оборотов)
534158
706250
922249
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
700000
800000
900000
1000000
Дебиторская задолженность всего
2014 г.
2015 г.
2016 г.
46
Определим продолжительность оборачиваемости дебиторской
задолженности по формуле (8), представленной в п. 1.3 настоящей выпускной
квалификационной работы:
П
ОДЗ 2015
=
360
3,20
=113 (дн.)
П
ОДЗ 2016
=
360
2,57
= 140 (дн.)
Результаты расчета показателей эффективности управления дебиторской
задолженностью ООО «Спортивные технологии» за последние (истекшие) два
года (2015-2016 гг.) представлены в таблице 11.
Таблица 11
Показатели эффективности управления дебиторской
задолженностью ООО «Спортивные технологии»
за 2015-2016 гг.
32
Наименование показателя
На
31.12.15 г.
На
31.12.16 г.
Абсолютное
отклонение,
(+, -)
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности,
оборот
3,20
2,57
-0,63
Продолжительность
оборачиваемости дебиторской
задолженности, дн.
113
140
27
По данным таблицы 11 можно сделать следующие выводы:
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2015 г.
составлял 3,20 оборотов, а к 2016 г. он сократился на 0,63 оборота и стал
составлять 2,57 оборотов. То есть данный коэффициент имеет тенденцию к
снижению. Это свидетельствует о том, что покупатели или клиенты
ООО «Спортивные технологии» не своевременно выполняют оплату и погашают
свои долги.
Период оборачиваемости дебиторской задолженности в 2015 г. составлял
113 дн., а к 2016 г. он увеличился на 27 дн. и стал составлять 140 дн. то есть
данный показатель имеет тенденцию к росту. Это свидетельствует об ухудшении
32
Составлено автором по данным финансовой отчетности ООО «Спортивные технологии»
47
условий оплаты услуг ООО «Спортивные технологии» по договорам, а также о
финансовых затруднениях у потребителей.
Таким образом, можно сказать, что сокращение коэффициента
оборачиваемости дебиторской задолженности и увеличение периода ее
оборачиваемости являются отрицательным фактом, который свидетельствует об
ухудшении состояния расчетов ООО «Спортивные технологии» со своими
покупателями и заказчиками, т. е. денежные средства стали медленнее
возвращаться в организацию.
Графически динамика показателей эффективности управления
дебиторской задолженностью ООО «Спортивные технологии» представлена на
рисунке 18.
Рисунок 18. Динамика показателей эффективности
управления дебиторской задолженностью ООО «Спортивные
технологии» за 2014-2016 гг., (тыс. руб.)
Таким образом, анализ эффективности управления дебиторской
задолженностью ООО «Спортивные технологии» показал, что на протяжении
последних трех лет (2014-2016 гг.) организация недостаточно эффективно
осуществляла управление данной задолженностью, что обусловлено
неосмотрительной кредитной политики организации по отношению к его
покупателям и заказчикам, что в свою очередь привело к ухудшению состояния
данных расчетов.
3,2
2,57
113
140
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
2015 г. 2016 г.
0
20
40
60
80
100
120
140
160
Продолжительность, день
Оборот
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
Продолжительность
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
48
В заключении второй главы можно сделать вывод о том, что на
протяжении последних (истекших) трех лет ООО «Спортивные технологии»
достаточно эффективно использовала, имеющиеся у него оборотные средства,
что в свою очередь обусловлено высокими темпами роста прибыли организации
от реализации услуг. Однако было выявлено, что в ООО «Спортивные
технологии» недостаточно эффективно осуществляется управление дебиторской
задолженностью, что оказывает неблагоприятное влияние на осуществление
расчетов с покупателями и заказчиками. Следовательно, ООО «Спортивные
технологии» необходимо разработать комплекс мероприятий, позволяющих
улучшить деятельность организации в целом.
49
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЕ УПРАВЛЕНИЯ
ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1 Описание мероприятий по управлению оборотными активами
Для современных предприятий, главной целью деятельности которых
является максимизация конечных результатов, принципиально важно обладать
устойчивым финансовым положением, высокой конкурентоспособностью и
хорошим финансовым положением в целом. Поэтому с целью соблюдения
вышеуказанных требований к деятельности предприятия необходимо грамотно
управлять имеющимися в распоряжении активами (в частности оборотными
средствами).
Управление активами предприятия делится на управление
внеоборотными и оборотными активами. При этом внеоборотные активы
являются фундаментом производственной деятельности предприятия. Они
значительно влияют на итоговый финансовый результат предприятия, т. к. от их
уровня, состояния, стоимости и степени амортизации зависит итоговая
стоимость продукции (работ, услуг) предприятия и последующая прибыль от ее
реализации. Кроме внеоборотных активов предприятия важную роль играют
оборотные активы, поскольку управление данными активами является
важнейшей задачей финансового менеджера.
На сегодняшний день управление оборотными активами выступает
одним из наиболее значимых функциональных направлений системы
управления предприятия, которое подразумевает под собой систему принципов
и методов разработки и реализации управленческих решений, которые связаны
с формированием оборотных средств в необходимом и достаточном объеме при
наименьших затратах и их эффективным использованием в различных видах
деятельности предприятия.
33
Следовательно, правильно разработанная стратегия
33
Янкова В.Ф. Эффективность использования оборотных средств предприятия / В.Ф. Янкова
// Молодой ученый. – 2016. – № 28. – С. 60-61.
50
управления оборотными активами повышает эффективность их
функционирования.
Управление оборотными активами должно включать в себя следующие
важные элементы:
34
1. Осуществление учета всех составляющих оборотных активов
предприятия на каждую отчетную дату.
2. Проведение анализа состояния оборотных активов предприятия и
причин, в силу которых у предприятия сложилось негативное положение с
оборачиваемостью данных активов.
3. Разработка и внедрение в практику работы экономической службы
предприятия современных методов управления оборотными активами
(например, системы бюджетирования, нормирования расхода сырья и
материалов, стратегии маркетинга и др.).
4. Осуществление контроля за текущим состоянием важнейших
элементов оборотных активов предприятия в процессе его производственно-
коммерческой деятельности (запасов, дебиторской задолженности, денежных
средств и финансовых вложений).
Следует также отметить, что для эффективного управления оборотными
активами необходимо придерживаться следующих важных принципов:
1. Осуществление расчета потребности предприятия в оборотных
средствах.
2. Использование предприятием оборотных средств строго по целевому
назначению.
3. Обеспечение сохранности, рационального использования и ускорения
оборачиваемости оборотных средств предприятия.
34
Шмырева Е.А. Теоретические основы финансового механизма управления оборотными
средствами и их взаимосвязь с практикой / Е.А. Шмырева // Вестник Академии. – 2017. – № 1.
– С. 26-28.
51
Таким образом, выполнение всех выше приведенных принципов позволит
предприятию эффективно и рационально использовать, имеющиеся оборотные
средства.
Далее необходимо определить (разработать) комплекс мероприятий,
которые в своей совокупности позволят не только улучшить организацию
управления оборотными активами в ООО «Спортивные технологии», но и
деятельность организации в целом.
Проведенный анализ эффективности использования оборотных средств
на примере ООО «Спортивные технологии» показал, что на протяжении 2014-
2016 гг. организация достаточно эффективно использовала, имеющиеся у нее
оборотные средства, что в свою очередь обусловлено высокими темпами роста
прибыли организации от реализации услуг. Однако было выявлено, что в
ООО «Спортивные технологии» недостаточно эффективно осуществляется
управление дебиторской задолженностью, что оказывает неблагоприятное
влияние на осуществление расчетов с покупателями и заказчиками.
На рисунке 19 представлена схема улучшения системы управления
оборотными активами в ООО «Спортивные технологии».
Управление
элементами
текущих затрат
организации
Сокращение суммы текущих запасов
организации и ускорение их
оборачиваемости
Сокращение дебиторской задолженности
организации (факторинг)
Анализ и сокращение расходов
организации будущего периода
Управление
источниками
формирования
текущих
активов
организации
Повышение суммы собственных средств
организации (дополнительные
инвестиции учредителей)
В части формирования краткосрочных
пассивов организации приоритет в пользу
наиболее дешевых (кредиторская
задолженность)
Рисунок 19. Схема улучшения системы управления
оборотными активами в ООО «Спортивные технологии»