32
на 69,84%. Это свидетельствует об увеличении зависимости ООО «Спортивные
технологии» от привлеченных дополнительных заемных средств.
Графически горизонтальный анализ имущественного состояния
ООО «Спортивные технологии» представлена на рисунке 9.
Рисунок 9. Горизонтальный анализ имущественного
состояния ООО «Спортивные технологии»
за 2014-2016 гг., (тыс. руб.)
В таблице 5 представлен вертикальный анализ имущественного
состояния ООО «Спортивные технологии» за последние (истекшие) три года
(2014-2016 гг.).
Таблица 5
Вертикальный анализ имущественного состояния
ООО «Спортивные технологии» за 2014-2016 гг., %
26
Наименование
показателя
Период анализа
Абсолютное
отклонение (+, -)
На 31.
12.14 г.
На 31.
12.15 г.
На 31.
12.16 г.
2015 г. к
2014 г.
2016 г. к
2015 г.
Внеоборотные
активы
47,81
44,00
43,73
-3,81
-0,27
Оборотные
активы
52,19
56,00
56,27
3,81
0,27
Имущество
всего (актив)
100,00
100,00
100,00
0,00
0,00
Собственный
капитал
36,78
44,80
33,54
8,02
-11,26
26
Составлено автором по данным финансовой отчетности ООО «Спортивные технологии»
1122676
1225575
863788
1484463
1195012
1521068
1216802
1499278
1658933
2134445
1272146
2521232
0 2000000
Внеоборотные активы
Оборотные активы
Собственный капитал
Заемный капитал
2016 г.
2015 г.
2014 г.
33
Продолжение таблицы 5
Наименование
показателя
Период анализа
Абсолютное
отклонение (+, -)
На 31.
12.14 г.
На 31.
12.15 г.
На 31.
12.16 г.
2015 г. к
2014 г.
2016 г. к
2015 г.
Заемный
капитал
63,22
55,20
66,46
-8,02
11,26
Имущество
всего (пассив)
100,00
100,00
100,00
0,00
0,00
По данным таблицы 5 можно сделать следующие выводы:
Доля внеоборотных активов в общей стоимости имущества (активов)
организации в 2014 г. составляла 47,81%, к 2015 г. она сократилась на 3,81% и
стала составлять 44%, а к 2016 г. их доля сократилась еще на 0,27% и стала
составлять 43,73%. Доля оборотных активов в общей стоимости имущества
(активов) организации в 2014 г. составляла 52,19%, к 2015 г. она увеличилась на
3,81% и стала составлять 56%, а к 2016 г. их доля увеличилась еще на 0,27% и
стала составлять 56,27%.
В целом доля внеоборотных активов организации не превышает долю
оборотных активов, что свидетельствует о хорошей способности
ООО «Спортивные технологии» привлекать краткосрочные кредиты и займы без
ущерба для своей текущей финансовой устойчивости.
Доля собственного капитала в общей стоимости имущества (пассивов)
организации в 2014 г. составляла 36,78%, к 2015 г. она увеличилась на 8,02% и
стала составлять 44,80%, а к 2016 г. его доля напротив сократилась на 11,26% и
стала составлять 33,54%. Доля заемного капитала в общей стоимости имущества
(пассивов) организации в 2014 г. составляла 63,22%, к 2015 г. она сократилась на
8,02% и стала составлять 55,20%, а к 2016 г. его доля напротив увеличилась на
11,26% и стала составлять 66,46%.
В целом доля собственного капитала организации не превышает долю
заемного капитала, что свидетельствует о том, что ООО «Спортивные
технологии» по существу зависимо от привлечения дополнительных заемных и
привлеченных средств.
34
Графически вертикальный анализ имущественного состояния
ООО «Спортивные технологии» представлена на рисунке 10.
Рисунок 10. Вертикальный анализ имущественного
состояния ООО «Спортивные технологии»
за 2014-2016 гг., (%)
Графически динамика имущественного состояния
ООО «Спортивные технологии» представлена на рисунке 11.
Рисунок 11. Динамика имущественного состояния
ООО «Спортивные технологии»
за 2014-2016 гг., (тыс. руб.)
В целом проведенный анализ имущественного состояния
ООО «Спортивные технологии» показал, что стоимость имущества в 2014 г.
47,81
44,00
43,73
52,19
56,00
56,27
36,78
44,80
33,54
63,22
55,20
66,46
0,00 20,00 40,00 60,00 80,00
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Заемный
капитал
Собственный
капитал
Оборотные
активы
Внеоборотные
активы
2348251
2716080
3793378
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
3500000
4000000
Имущество всего
2014 г.
2015 г.
2016 г.
35
составляла 2348251 тыс. руб., а в 2016 г. она стала составлять 3793378 тыс. руб.,
т. е. стоимость имущества увеличилась на 1445127 тыс. руб. или на 61,54%. Это
свидетельствует о расширении объема хозяйственной деятельности
ООО «Спортивные технологии», что является положительным фактором в его
деятельности.
Далее проведем анализ структуры и состава оборотных средств
ООО «Спортивные технологии» за последние (истекшие) три года (2014-
2016 гг.). Данные для анализа были получены из приложения 1 «Бухгалтерский
баланс».
В таблице 6 представлена динамика состава оборотных средств
ООО «Спортивные технологии» за последние (истекшие) три года (2014-
2016 гг.).
Таблица 6
Динамика состава оборотных средств
ООО «Спортивные технологии» за 2014-2016 гг., тыс. руб.
27
Наименование
показателя
На 31.
12.14 г.
На 31.
12.15 г.
На 31.
12.16 г.
Абсолют-
ное
откло-
нение
2016 г. к
2014 г.,
(+, -)
Относи-
тельное
отклоне-
ние
2016 г. к
2014 г.,
%
Оборотные
активы всего:
1225575
1521068
2134445
908870
74,16
Запасы
496022
476542
696747
200725
40,47
Налог на
добавленную
стоимость по
приобретенным
ценностям
1943
1535
378
-1565
-80,55
Дебиторская
задолженность
534158
706250
922249
388091
72,65
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
193452
336741
515071
321619
166,25
27
Составлено автором по данным финансовой отчетности ООО «Спортивные технологии»
36
По данным таблицы 6 можно сделать следующие выводы:
Значительный объем в общей стоимости оборотных активов
ООО «Спортивные технологии» занимают запасы, дебиторская задолженность и
денежные средства. Так объем запасов в 2014 г. составлял 496022 тыс. руб., а к
2016 г. он возрос на 200725 тыс. руб. или на 40,47% и стал составлять 696747
тыс. руб. Объем дебиторской задолженности в 2014 г. составлял 534158 тыс.
руб., а к 2016 г. он возрос на 388091 тыс. руб. или на 72,65% и стал составлять
922249 тыс. руб. Объем денежных средств в 2014 г. составлял 193452 тыс. руб.,
а к 2016 г. он возрос на 321619 тыс. руб. или на 166,25% и стал составлять 515071
тыс. руб.
Наименьший объем в общей стоимости оборотных активов
ООО «Спортивные технологии» занимают НДС. Так объем НДС в 2014 г.
составлял 1943 тыс. руб., а к 2016 г. он значительно сократился на 1565 тыс. руб.
или на 80,55% и стал составлять 378 тыс. руб.
Графически динамика состава оборотных средств ООО «Спортивные
технологии» представлена на рисунке 12.
Рисунок 12. Динамика состава оборотных средств
ООО «Спортивные технологии»
за 2014-2016 гг., (тыс. руб.)
496022
476542
696747
534158
706250
922249
193452
336741
515071
0 500000 1000000
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Денежные
средства
Дебиторская
задолженность
Запасы
37
В таблице 7 представлена динамика структуры оборотных средств
ООО «Спортивные технологии» за последние (истекшие) три года (2014-
2016 гг.).
Таблица 7
Динамика структуры оборотных средств
ООО «Спортивные технологии» за 2014-2016 гг., %
28
Наименование
показателя
Период анализа
Абсолютное
отклонение (+, -)
На 31.
12.14 г.
На 31.
12.15 г.
На 31.
12.16 г.
2015 г. к
2014 г.
2016 г. к
2015 г.
Оборотные
активы всего:
100,00
100,00
100,00
0,00
0,00
Запасы
40,47
31,33
32,64
-9,14
1,31
Налог на
добавленную
стоимость по
приобретенным
ценностям
0,16
0,10
0,02
-0,06
-0,08
Дебиторская
задолженность
43,58
46,43
43,21
2,85
-3,22
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
15,78
22,14
24,13
6,35
1,99
По данным таблицы 7 можно сделать следующие выводы:
Значительную долю в общем объеме оборотных активов
ООО «Спортивные технологии» занимают дебиторская задолженность и
краткосрочные финансовые вложения. Так доля дебиторской задолженности в
2014 г. составляла 52,11%, к 2015 г. она значительно сократилась на 51,55% и
стала составлять 0,56%, а к 2016 г. она напротив возросла на 21,85% и стала
составлять 22,41%. Данное изменение является отрицательным фактором в
деятельности ООО «Спортивные технологии», поскольку увеличение
дебиторской задолженности приведет к снижению реального притока денежных
средств, что в свою очередь отрицательно скажется на оборачиваемости
капитала, который вложен в оборотные активы, а, следовательно, и на
финансовом состоянии организации.
28
Составлено автором по данным финансовой отчетности ООО «Спортивные технологии»
38
Доля краткосрочных финансовых вложений в 2014 г. составляла 47,82%,
к 2015 г. она значительно увеличилась на 51,55% и стала составлять 99,44%, а к
2016 г. она напротив сократилась на 21,86% и стала составлять 77,57%. Это
свидетельствует о том, что ООО «Спортивные технологии» в течение последних
трех лет (2014-2016 гг.) располагало значительным объемом временно
свободных денежных средств, которые организация размещала на
краткосрочной основе.
Графически динамика структуры оборотных средств ООО «Спортивные
технологии» представлена на рисунке 13.
Рисунок 13. Динамика состава оборотных средств
ООО «Спортивные технологии»
за 2014-2016 гг., (тыс. руб.)
Также проанализируем эффективность использования оборотных средств
ООО «Спортивные технологии» за последние (истекшие) два года (2015-
2016 гг.). Данные для анализа были получены из приложений 1 «Бухгалтерский
баланс» и 2 «Отчет о финансовых результатах».
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости оборотных средств по
формуле (4), представленной в п. 1.3 настоящей выпускной квалификационной
работы:
К
ООС 2015
=
1987709
????
1225575 + 1521068
????
× 0,5
=
1987709
1373322
= 1,45 (оборотов)
40,47
31,33
32,64
43,58
46,43
43,21
15,78
22,14
24,13
0,00 20,00 40,00 60,00 80,00 100,00 120,00
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Запасы
Дебиторская задолженность
Денежные средства и денежные эквиваленты
39
К
ООС 2016
=
2093297
????
1521068 + 2134445
????
× 0,5
=
2093297
1827757
= 1,15 (оборотов)
Определим продолжительность оборачиваемости оборотных средств по
формуле (5), представленной в п. 1.3 настоящей выпускной квалификационной
работы:
П
ООС 2015
=
360
1,45
=248 (дн.)
П
ООС 2016
=
360
1,15
=313 (дн.)
Рассчитаем коэффициент загрузки оборотных средств по формуле (6),
представленной в п. 1.3 настоящей выпускной квалификационной работы:
К
ЗОС 2015
=
1
1,45
=0,69
К
ЗОС 2016
=
1
1,15
=0,87
Результаты расчета показателей эффективности использования
оборотных средств ООО «Спортивные технологии» за последние (истекшие) два
года (2015-2016 гг.) представлены в таблице 8.
Таблица 8
Показатели эффективности использования оборотных
средств ООО «Спортивные технологии» за 2015-2016 гг.
29
Наименование показателя
На
31.12.15 г.
На
31.12.16 г.
Абсолютное
отклонение,
(+, -)
Коэффициент
оборачиваемости оборотных
средств, оборот
1,45
1,15
-0,30
Продолжительность
оборачиваемости оборотных
средств, дн.
248
313
65
Коэффициент загрузки
оборотных средств, коп.
0,69
0,87
0,18
По данным таблицы 8 можно сделать следующие выводы:
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2015 г. составлял
1,45 оборотов, а к 2016 г. он сократился на 0,30 п. п. и стал составлять 1,15
29
Составлено автором по данным финансовой отчетности ООО «Спортивные технологии»
40
оборотов, что свидетельствует о падении темпов развитая ООО «Спортивные
технологии».
Период оборачиваемости оборотных средств в 2015 г. составлял 248 дн.,
а к 2016 г. он увеличился на 65 дн. и стал составлять 313 дн., это свидетельствует
о том, средства, которые вложены в текущие активы ООО «Спортивные
технологии» проходят полный цикл и снова принимают денежную форму на 65
дней позже.
Коэффициент загрузки оборотных средств в 2015 г. составлял 0,69 коп., а
к 2016 г. он увеличился на 0,18 коп. и стал составлять 0,87 коп., это
свидетельствует о том, что оборотные средства стали наиболее эффективно
использоваться в ООО «Спортивные технологии», следовательно, улучшается
финансовое положение организации.
Графически динамика показателей эффективности использования
оборотных средств ООО «Спортивные технологии» представлена на рисунке 14.
Рисунок 14. Динамика показателей эффективности
использования оборотных средств ООО «Спортивные
технологии» за 2015-2016 гг.
В целом проведенный анализ оборотных средств ООО «Спортивные
технологии» за 2014-2016 гг. позволил сделать вывод о том, что на протяжении
последних (истекших) трех лет организация достаточно эффективно
1,45
1,15
248
313
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
1,6
0
50
100
150
200
250
300
350
2014 г. 2015 г.
Продолжительность, день
Оборот
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных средств
Период
оборачиваемости
оборотных средств
41
использовала, имеющиеся у нее оборотные средства, что в свою очередь
обусловлено высокими темпами роста товарооборота организации и прибыли.
2.3 Анализ и оценка управления дебиторской задолженностью
Анализ дебиторской задолженности выступает важной частью
проведения финансового анализа в ООО «Спортивные технологии», поскольку
он позволяет выявлять показатели текущей (на данный момент времени) и
перспективной платежеспособности организации.
Главная цель проведения анализа дебиторской задолженности
ООО «Спортивные технологии» заключается в выявлении путей оптимизации
расчетов и предупреждение образования просроченной задолженности. Для
достижения данной цели необходимо решение следующих важных задач:
- выявление суммы оправданной и неоправданной задолженности
ООО «Спортивные технологии»;
- выявление изменений задолженности ООО «Спортивные технологии»
за анализируемый период;
- выявление реальности сумм дебиторской задолженности
ООО «Спортивные технологии»;
- выявление причин и давности образования дебиторской задолженности
ООО «Спортивные технологии».
В целом можно сказать, что проведение анализа дебиторской
задолженности позволит оценить вероятность безнадежных долгов и реальную
величину задолженности ООО «Спортивные технологии».
Проведем анализ дебиторской задолженности ООО «Спортивные
технологии» за последние (истекшие) три года (2014-2016 гг.). Данные для
анализа были получены из приложения 1 «Бухгалтерский баланс».
В таблице 9 представлена динамика состава дебиторской задолженности
ООО «Спортивные технологии» за последние (истекшие) три года (2014-
2016 гг.).