52
- Продажа материальных и нематериальных активов предприятия
(запасов, основных средств, объектов незавершенного производства и т.д.).
- Получение банковских кредитов.
- Привлечение инвестиций путем выпуска облигаций.
Последней по значимости из трех наиболее значимых статей оборотных
активов предприятия является статья «Дебиторская задолженность». Следует
заметить, что удельный вес данной статьи в оборотных активах предприятия в
2018 г. незначительный – 9,95%, тем не менее, он увеличился в сравнении с
2017 годом.
Таким образом, считаем необходимым рассмотреть мероприятия,
которые смогут уменьшить удельный вес дебиторской задолженности в
структуре оборотных активов предприятия.
Эффективное управление дебиторской задолженностью в организации
поможет сократить уровень безнадежной задолженности, которая подлежит
списанию в убытки, а также повысит эффективность использования
непросроченных долговых обязательств.
Работа с дебиторской задолженностью проводится в несколько этапов:
- На первом этапе проводится ретроспективный анализ текущей
дебиторской задолженности, оцениваются ее величина и состав, а также
эффективность инвестированных в нее средств.
- На втором этапе оценивается уровень дебиторской задолженности
покупателей и заказчиков, а также его динамика в ретроспективном плане на
основании расчета следующих показателей:
- коэффициента вложения оборотных активов в текущую дебиторскую
задолженность за товары, работы, услуги:
КВА =
ДЗЧРСРСД
ОА
(3.1)
где ДЗ - сумма текущей дебиторской задолженности;
ЧРС - сумма чистой реализационной стоимости дебиторской
задолженности;
РСД - сумма резерва по сомнительным долгам;
53
ОА - общая сумма оборотных активов предприятия;
- коэффициента возможной инкассации текущей дебиторской
задолженности за товары, работы и услуги:
КВИ =
ДЗЧРС
ДЗЧРСРСД
, (3.2)
- На третьем этапе определяются средний период инкассации текущей
дебиторской задолженности и его роль в фактической продолжительности
финансового и операционного циклов предприятия по формуле:
ПИ =
ДЗЧРС
О
, (3.3)
где ДЗ - сумма текущей дебиторской задолженности;
ЧР - сумма чистой реализационной стоимости дебиторской
задолженности в рассматриваемом периоде (средняя хронологическая);
О - сумма дневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом
периоде.
- На четвертом этапе оценивается дебиторская задолженность по
предусмотренным срокам инкассации.
- На пятом этапе рассчитывается сумма эффекта от инвестирования
средств в дебиторскую задолженность. В этих целях сопоставляется сумма
дополнительной прибыли, полученной от продажи в кредит, с суммой
дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также с
прямыми финансовыми потерями от непогашения долга покупателями (равного
сумме резерва по сомнительным долгам) по формуле:
Э
дз
= П
дз
- ТЗ
дз
- ФП
дз
, (3.4)
где Э
дз
- сумма эффекта от инвестирования средств в дебиторскую
задолженность по расчетам с покупателями;
П
дз
- дополнительная прибыль предприятия, полученная от увеличения
объема реализации продукции в кредит;
ТЗ
дз
- текущие затраты предприятия по предоставлению кредитов и
инкассации долга;
ФП
дз
- прямые финансовые потери от непогашения долга.
54
Кроме абсолютного показателя эффекта, может рассчитываться также
относительный показатель - коэффициент эффективности инвестирования
средств в текущую дебиторскую задолженность:
Кэ =
Эдз
ДЗрп
(3.5)
где ДЗ
рп
- средний остаток текущей дебиторской задолженности по
расчетам с покупателями в рассматриваемом периоде.
И, наконец, производится расчет реальной дебиторской задолженности с
учетом темпов инфляции и обесценения за время просрочки платежа, периода
взыскания, рассчитываются потери от невзыскания и списания.
Результаты анализа дебиторской задолженности должны учитываться при
планировании дальнейшей деятельности предприятия. Для этого необходимо
определение ответственных лиц за работу с дебиторской задолженностью в
рамках компании. На данном этапе основное внимание уделяется вопросам
выбора организационной структуры в организации для работы с дебиторской
задолженностью.
Учитывая тот факт, что наиболее существенная доля затрат предприятия
припадает на себестоимость, при этом наиболее существенной частью
себестоимости продукции являются затраты на закупку товаров, то есть тот
элемент себестоимости, которым довольно сложно управлять предприятия, то
для совершенствования системы управления затратами предприятия
предлагается внедрить на предприятие метод управления затратами «кайдзен-
костинг».
Кайдзен-костинг, как способ идентификации потерь, тесно связан с
системой планирования прибыли и основан на установлении отклонений
фактически достигнутого сокращения расходов от запланированного. Суть
метода заключается в том, что улучшение осуществляются непрерывно,
маленькими шагами и без значительных затрат на их реализацию. Целевые
показатели снижения затрат при непрерывном совершенствовании
устанавливаются и применяются ежемесячно. Анализ отклонений затрат
включает сравнение их целевых показателей с фактическими. Стоит отметить,
55
что при уменьшении последних базой считается фактическая себестоимость
продукции за предыдущий период, а нормой целевого уменьшения затрат -
отношение запланированной суммы уменьшения до их базы.
В основе применения «кайзен-костинга» находятся целевые затраты по
статье. Общие затраты калькулируется с разделением всех целевых расходов на
прямые и косвенные и их детализацией по статьям затрат. Впоследствии
данные этой калькуляции используются при расчете отклонений фактических
издержек от целевых.
После составления прогноза продаж и затрат на предприятии вводятся
принципы «кайзен-костинга».
Далее возможна постановка «кайзен-задачи», или целевого уменьшения
статей или элементов затрат. Конкретные значения целевого уменьшения
затрат, которые в целом и определяют «кайзен-задачу», формируются по всему
списку затрат.
Таким образом, прослеживается процесс непрерывного
совершенствования, поскольку себестоимость каждого последующего периода
будет ниже себестоимости предыдущего, то есть этот показатель постоянно
улучшаться.
Следует отметить, что при внедрении кайдзен-калькулирования в СЧП
В.И. Короткого «Межрегиональный центр медицины» менеджменту
предприятия следует руководствоваться тремя основными принципами, а
именно:
- поддержания порядка;
- устранения потерь;
- стандартизация.
Поддержание порядка - обязательный элемент организации любого
процесса. Благодаря образцовому порядку сотрудники приобретают и
развивают навыки самодисциплины, без которой они не способны создать
продукцию или оказать потребителю услугу высокого качества.
56
Принимая во внимание, что потери рассматриваются как составляющая
затрат в целом, их устранение является наиболее рентабельным способом
повышения производительности труда, а также снижения производственных и
других видов расходов. Методика кайдзен подчеркивает, что устранение потерь
на рабочем месте будет способствовать минимизации затрат в целом по
предприятию.
В свою очередь, для действительного элиминирования расходов
настоятельно рекомендуется применение кайдзен-костинг в сочетании с
японским подходом «точно в срок» (just-in-time system - JIT), который имеет
цель: «... постоянной погони за производительностью путем избежания
потерь». Его нельзя назвать методом калькулирования себестоимости. Скорее
всего, это философия ведения бизнеса, которую стоит взять на вооружение в
дополнение к уже существующей полноценной системы учета затрат.
Следует отметить, что опыт отечественных предприятий указывает на
возможность возникновения трудностей когда нововведения не находили
поддержки персонала. В случае возникновения данной проблемы руководству
предприятия рекомендуется приглашать тренеров, проводить разъяснительные
работы на всех уровнях.
Предполагается, что предложенные мероприятия приведут к
постепенному снижению себестоимости предприятия на 10% в первый год
действия системы, с последующим снижением данных затрат на 3-5% в год при
прочих равных условиях, за счет устранения потерь. Помимо этого,
предполагается, что внедрение данной системы на предприятии потребует
начальных капиталовложений в сумме 1500 тыс. руб., которые можно будет
отнести на управленческие расходы.
В разрезе совершенствования организационных аспектов управления
данным семейным предприятием предлагается формально установить
функциональные зоны ответственности между членами семейного совета.
На данном этапе развития предприятия в нем выделяется четыре
основных отдела: бухгалтерия, юридический отдел, маркетинговый отдел и
57
врачебный состав. По факту, на сегодняшний день управление основная
функциональная ответственность в разрезе управления предприятием лежит на
Коротком В.И. Остальные члены семейного совета только опосредовано
участвуют в непосредственном руководстве данным семейным предприятием.
Предложенное мероприятие заключается в том, чтобы каждый из членов
семейного совета отвечал за одним из отделов организации. Имеется ввиду
проведение периодических проверок и прочих контрольных мероприятий или
сверок. За Коротким В.И, оставить только врачебный состав. Следственно это
повысит вовлеченность членов семьи в непосредственный управленческий
процесс на предприятии и несколько снизит нагрузку генерального директора,
за счет чего он сможет больше внимание уделять особенностям
функционирования врачебного состава предприятия. Предполагается, что
подобное мероприятие приведет к сокращению прочих расходов предприятия
(к которым относятся различные внеплановые расходы, возникающие за счет
форс-мажорных обстоятельств) на 25%.
Проведем расчет экономической эффективности предложенных
мероприятий в следующем параграфе исследования.
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
Первым мероприятием было предложено проводить периодическую
инвентаризацию и по ее результатам определять неоптимальные партии заказов
материальных запасов для сокращения сверхнормативных запасов.
Таким образом, общая сумма высвободившихся средств от сокращения
сверхнормативных материальных запасов составит:
3772*0,12 = 452,64 тыс. руб.
Высвободившиеся средства пойдут на погашения кредиторской
задолженности предприятия.
58
Общая сумма неликвидных запасов на складах предприятия на 31.12.2018
г. составила 272 тыс. руб., при этом из них на сумму 50 тыс. руб. инфузионне
системы, которые можно продать за 85% их стоимости. По полной
себестоимости реализовать остальные неликвидные запасы не удастся. Они
будут реализовываться со скидкой 50%.
Таким образом, предприятие сможет получить:
50*0,85+222*0,5=153,5 тыс. руб.
Эти средства будут функционировать в качестве денежных средств на
предприятии.
Применение предложенного комплекса оценки дебиторской
задолженности, поможет сократить оборачиваемость дебиторской
задолженности на 2 дня.
Для расчета суммы высвобожденных средств будем пользоваться
формулой:
ΔСО = (Дл
1
- Дл
0
) * V
1одн
, (3.6)
где Дл
1
,Дл
0
- длительность одного оборота дебиторской задолженности, в
днях;
V
1одн
- однодневная реализация продукции, 31,25 тыс. руб.
Таким образом, мы получим:
ΔСО = (19-17)*31,25 = 62,5 тыс. руб.
Таким образом, может быть переведено в денежную ликвидную форму
62,5 тыс. руб.
Предложенные меры улучшения состояния обусловливают получение
экономического эффекта, который позволит предприятию работать более
эффективно.
Построим прогнозный баланс предприятия с учетом применения
предложенных мероприятий.
59
Таблица 14
Прогнозный баланс СЧП В.И. Короткого «Межрегиональный центр
медицины» с учетом применения предложенных мероприятий
Наименование показателя Код 2018 Прогноз
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства 1150 2245 2245
Финансовые вложения 1150 20 20
Итого по разделу I 1100 2265 2265
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 1210 3772 3048,63
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям
1220 15 15
Дебиторская задолженность 1230 585 522,5
Финансовые вложения (за исключением
денежных эквивалентов)
1240 10 10
Денежные средства и денежные
эквиваленты
1250 1478 1694
Прочие оборотные активы 1260 18 18
Итого по разделу II 1200 5878 5308,13
БАЛАНС 1600 8143 7573,13
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал,
уставный фонд, вклады товарищей)
1310 15 15
Добавочный капитал (без переоценки) 1350 95 95
Резервный капитал 1360 11 11
Нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток)
1370 2215 2276
Итого по разделу III 1300 2336 2397
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1410 150 150
Итого по разделу IV 1400 150 150
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1510 315 135,5
Кредиторская задолженность 1520 5342 4890,63
Итого по разделу V 1500 5657 5026,13
БАЛАНС 1700 8143 7573,13
Таким образом, мы видим значительные структурные изменения в
оборотных активах СЧП В.И. Короткого «Межрегиональный центр медицины»,
60
которые были наиболее плохо оптимизированной частью активов предприятия
(рис. 13).
Рисунок 13. Изменение структуры оборотных активов
предприятия при применении предложенных мероприятий, %
Рассмотрим, как такие структурные изменения повлияют на различные
показатели финансового состояния СЧП В.И. Короткого «Межрегиональный
центр медицины».
Проанализируем потенциальное изменение показателей ликвидности и
финансовой устойчивости предприятия (табл. 15).
Таблица 15
Изменение основных показателей финансового состояния
предприятия за счет применения предложенных мероприятий
Показатель
Нормативное
значение
Факт Прогноз Изменение
Коэффициент текущей
ликвидности
≥2 1,04 1,18 0,14
Коэффициент срочной
ликвидности
0,7-1 0,37 0,77 0,40
Коэффициент абсолютной
ликвидности
≥0,2 0,28 0,59 0,31
Коэффициент автономии >0,5 0,29 0,32 0,03
Коэффициент финансовой <0,5 0,71 0,68 -0,03
0,00
20,00
40,00
60,00
80,00
100,00
факт прогноз
64,17
57,43
0,26
0,28
9,95
9,84
25,14
31,91
0,31 0,34
Прочие оборотные активы
Денежные средства и
денежные эквиваленты
Финансовые вложения (за
исключением денежных
эквивалентов)
Дебиторская
задолженность
Налог на добавленную
стоимость по
приобретенным ценностям
Запасы
61
зависимости
Коэффициент финансовой
устойчивости
>0,7 0,31 0,34 0,03
Коэффициент соотношения
собственных и заемных
средств
≥1 0,4 0,46 0,06
Коэффициент маневренности
собственного капитала
[0,2÷0,5], 0,03 0,06 0,03
Коэффициент
обеспеченности
собственными оборотными
средствами
>0,1 0,01 0,02 0,01
Коэффициент финансового
риска
<0,7 2,49 2,16 -0,33
Таким образом, все показатели улучшились. В норму пришел показатель
коэффициента срочной ликвидности, остальные показатели приблизились к
нормативным значениям, следственно мероприятия по нормализации
финансового состояния предприятия можно считать эффективными.
Далее рассмотрим эффективность предложенных мероприятий, которые
влияют на показатели эффективности деятельности организации. Так как
подобные показатели зависят от финансовых результатов предприятия в 2019
г., то первым этапом спрогнозируем изменение показателей отчета о
финансовых результатах предприятия на 2019 г.
Для этого воспользуемся построением трендов с дальнейшим выбором
наиболее точного прогноза для каждого из показателей.
Для построения трендов воспользуемся данными из бухгалтерской
отчётности организации за 2014-2018 гг., представленные в таблице 16.
Талица 16
Данные, необходимые для прогнозирования финансовых
показателей на 2019 г., согласно отчетности СЧП В.И. Короткого
«Межрегиональный центр медицины» за 2014-2018 гг.
Показатель
Год
2014 2015 2016 2017 2018
Выручка 76154 72154 74 654 94 015 92 004
Себестоимость продаж 43158 41547 42 784 57895 56422
Коммерческие расходы 6248 7584 8 795 7482 9975