32
• Комплексные программы для физических лиц;
• Скорая помощь;
• Диспансеризация;
• Экстренная хирургическая помощь;
• Комплексное лечение и прочие.
Персонал предприятия на 2018 год составляет 42 человека, включая
управленческий персонал.
Предприятие находится на упрощенной системе налогообложения.
Проведем анализ основных экономических показателей деятельности
предприятия согласно данных бухгалтерской отчетности предприятия (табл. 4).
Таблица 4
Основные экономические показатели деятельности СЧП
«Межрегиональный центр медицины» в 2016-2018 гг., тыс. руб.
Показатели 2016 2017 2018
Абсолютные
изменения
2018 г. к
Относительн
ые изменения
2018 г. в % к
2016
г.
2017 г.
2016
г.
2017
г.
1 2 3 4 5 6 7 8
Выручка, тыс.
руб.
74 654 94 015
92
004
17
350
-2 011 23,24 -2,14
Себестоимость 42 784 57895 56422
13
638
-1 473 31,88 -2,54
Валовая
прибыль, тыс.
руб.
31 870 36 120
35
582
3 712 -538 11,65 -1,49
Прибыль
(убыток) от
продаж, тыс.
руб.
17 598 24 087
20
247
2 649 -3 840 15,05
-
15,94
Среднегодовая
стоимость
основных
средств, тыс.
руб.
4464 3209 2240
-2
224
-969
-
49,82
-
30,20
Среднегодовая
стоимость
оборотных
средств, тыс.
руб.
5280 7339 5878 598 -1 461 11,33
-
19,91
33
Среднесписочна
я численность
работников,
чел.
41 42 42 1 0 2,44 0,00
Фондоотдача,
руб./руб.
16,72 29,30 41,07 24,35 11,78
145,6
0
40,19
Оборачиваемост
ь оборотных
средств, в
оборотах
14,14 12,81 15,65 1,51 2,84 10,70 22,18
Производительн
ость труда, тыс.
руб./чел.
1820,83
2238,4
5
2190,
6
369,7 -47,88 20,31 -2,14
Рентабельность
основной
деятельности,
%
180,60 228,36
249,4
1
68,81 21,05 38,10 9,22
Рентабельность
продаж, %
23,57 25,62 22,01 -1,57 -3,61 -6,64
-
14,10
Дебиторская
задолженность,
тыс. руб.
658 474 585 -73 111
-
11,09
23,42
Кредиторская
задолженность,
тыс. руб.
8812 8569 5342
-3
470
-3 227
-
39,38
-
37,66
Исходя из данных таблицы 4, приходим к выводу, что предприятие
действует достаточно эффективно, кроме этого, рассмотренные показатели
свидетельствуют об интенсификации деятельности, хотя основные показатели
прибыльности несколько ниже в 2018 г. нежели в 2017 г.
Например, фондоотдача предприятия в течение анализируемого периода
сначала возросла к 47,84, как и оборачиваемость оборачиваемость оборотных
средств, которая также росла в течение периода, хоть и не так интенсивно(рис.
5).
34
Рисунок 5. Динамика фондоотдачи и оборачиваемости оборотных
средств предприятия
Подобная ситуация сложилась благодаря росту выручки и прибыли
предприятия и одновременном снижению стоимости основных и оборотных
фондов предприятия.
Показатели рентабельности предприятия также демонстрируют
положительную динамику.
Помимо этого подобную динамику демонстрирует также и
производительность труда персонала.
Таким образом, можем говорить о том, что поверхностный анализ
деятельности предприятия говорит о том, что предприятие действует довольно
эффективно, тем не менее, существуют некоторые проблемы, для выявления
каких далее будет проведен более детальный анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия.
2.2. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия
Проанализируем финансово-хозяйственную деятельность СЧП
«Межрегиональный центр медицины».
16,72
29,30
41,07
14,14
12,81
15,65
0,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
35,00
40,00
45,00
2016 2017 2018
Фондоотдача
Оборачиваемость
оборотных средств
35
Первым этапом анализа финансово-хозяйственной деятельности СЧП
«Межрегиональный центр медицины» будет анализ баланса предприятия.
Проанализируем динамику изменение активов баланса (табл. 5).
Таблица 5
Динамика изменения активов СЧП «Межрегиональный центр
медицины» за 2016-2018 гг. тыс. руб.
Статья актива баланса
Год Отклонение
2016 2017 2018 Абсолютное Относит., %
Основные средства 4464 3209 2240 -2224 -49,77
Финансовые вложения 20 20 20 0 0,00
Запасы 1242 5558 3772 2530 203,70
НДС по приобретенным
ценностям
19 18 15 -4 -21,05
Дебиторская
задолженность
658 474 585 -73 -11,09
Финансовые вложения 10 10 10 0 0,00
Денежные средства и
денежные эквиваленты
3326 1258 1478 -1848 -55,56
Прочие оборотные
активы
25 21 18 -7 -28,00
Всего 9764 10568 8138 -1626 -16,64
По данным таблицы 5 можно сделать следующие выводы:
- в анализируемом периоде по большинству статьей баланса заметно
уменьшение;
- рост наблюдался только по статье «Запасы» на 2530 тыс. руб., при этом
стоит заметить, что по сравнению с 2018 г., объем запасов предприятия
уменьшился, что может говорить об изменении политики управления запасами
предприятия;
- по статьям «Финансовые вложения», как краткосрочные, так и
долгосрочные, движение отсутствовало;
- наиболее динамичными были статьи денежные средства и денежные
эквиваленты (-55,56%) и запасы (+203,7%) (рис. 6).
36
Рисунок 6. Динамика изменения активов СЧП «Межрегиональный
центр медицины» в 2016-2018 гг., тыс. руб.
Структура активов предприятия в 2016-2018 годах представлена на
рисунке 7.
Рисунок 7. Структура активов предприятия в 2016-2018 гг., %
По данным рисунка 7 делаем вывод о том, что в структуре активов
предприятия значительно превалируют запасы, основные средства и денежные
средства.
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2016 2017 2018
45,75
30,40
27,57
0,20
0,19
0,25
12,71
52,57
46,32
6,74
4,48
7,18
34,05
11,90
18,15
0,26
0,20 0,22
Прочие оборотные активы
Ден. средства и ден.
эквиваленты
Финансовые вложения
Дебиторская задолженность
НДС по приобретенным
ценностям
Запасы
Фин. вложения
Основные средства
37
При этом стоит заметить, что в анализированном периоде произошли
значительные структурные преобразования. Так если в 2016 г., структурная
доля основных средств была наиболее значительной – 45,75%, то к 2018 году
она постепенно сократилась к 27,57%.
Также сократилась доля денежных средств и их эквивалентов, от 34,05%
до 18,15% в 2016 и 2018 гг. соответственно. Тем не менее, увеличение
произошло по статье «Запасы»: 12,71% в 2016 г., 46,32% - в 2018 г.
Охарактеризуем пассивы СЧП «Межрегиональный центр медицины».
Динамика изменения пассивов баланса представлена в таблице 5.
Таблица 5
Динамика изменения пассивов СЧП «Межрегиональный центр
медицины» за 2016-2018 гг. тыс. руб.
Статья пассива баланса
Год Отклонение
2016 2017 2018
Абсолютно
е
Относительно
е, %
Уставный капитал 10 10 10 0 0,00
Добавочный капитал 95 95 95 0 0,00
Резервный капитал 11 11 11 0 0,00
Нераспределенная
прибыль
78 1567 2215 2137 2739,74
Долгосрочные заемные
Средства
310 215 150 -160 -51,61
Краткосрочные заемные
средства
448 101 315 -133 -29,69
Кредиторская
задолженность
8812 8569 5342 -3470 -39,38
Всего
9765 10568 8138
-1626 -16,64
Согласно данных таблицы 5, по разделу капитал и резервы изменений
наблюдается только по статье нераспределенная прибыль, которая выросла на
2137 тыс. руб.
Кредиторская задолженность сократилась в анализируемом периоде, что
является положительным моментом деятельности компании.
Обязательства компании, как долгосрочные, так и краткосрочные, в
анализированном периоде уменьшались (рис. 8).
38
Рисунок 8. Динамика пассивов СЧП «Межрегиональный центр
медицины» в 2016-2018 гг., тыс. руб.
Структура пассивов предприятия за 2016-2018 года представлена на
рисунке 9.
Рисунок 9. Структура пассивов предприятия в 2016-2018 гг., %
Наибольшую долю в пассивах предприятия занимает кредиторская
задолженность. Такую ситуацию нельзя считать положительной, тут не менее
тот факт, что ее структурная доля в течении периода значительно уменьшилась,
с 90,2% до 65,6%, говорит о стабилизации платежеспособности компании.
0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль
Долгосроч. заемные средства
Краткосроч. заемные средства
Кредиторская задолженность
10
95
11
78
310
448
8812
10
95
11
1567
215
101
8569
10
95
11
2215
150
315
5342
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2016 2017 2018
0,80
14,82
27,20
3,17
2,03
1,84
4,59
0,96
3,87
90,20
81,05
65,60
Кредиторская
задолженность
Краткосроч. заемные
средства
Долгосроч. заемные
средства
Нераспределенная
прибыль
Резервный капитал
Добавочный капитал
Уставный капитал
39
Уменьшения доли кредиторской задолженности происходит за счет
одновременного увеличения нераспределенной прибыли компании.
Далее будут проанализированы ликвидность, платежеспособность и
финансовая устойчивость СЧП «Межрегиональный центр медицины» в 2016-
2018 гг.
Проанализируем основные показатели ликвидности компании за 2016-
2018 гг. Рассчитанные коэффициенты ликвидности СЧП «Межрегиональный
центр медицины» представлены в таблице 6.
Данные для расчетов были взяты из формы №1 бухгалтерской отчетности
предприятия бухгалтерского баланса за соответствующие годы, 2013-2015 гг.
Таблица 6
Показатели ликвидности и платежеспособности СЧП
«Межрегиональный центр медицины» в 2013-2015 гг.
Показатель
Норма-
тивное
значение
2016 2017 2018
Изменение
2017/
2016
2018/
2017
2018/
2016
Коэффициент
текущей ликвидности
1,5-2 0,57 0,85 1,04 0,28 0,19 0,47
Коэффициент
срочной ликвидности
0,7-1 0,43 0,20 0,37 -0,23 0,17 -0,06
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
≥0,2 0,38 0,15 0,28 -0,23 0,13 -0,10
Как свидетельствуют данные таблицы 6, предприятие испытывает
серьезные проблемы с ликвидностью.
Так в анализированном периоде только коэффициент абсолютной
ликвидности находился в пределах нормы. Остальные коэффициенты были
значительно ниже нормативного значения. Это свидетельствует о проблемах
предприятия в системе управления оборотными активами.
Далее поговорим о финансовой устойчивости предприятия. Для этого
определим тип и основные показатели финансовой устойчивости данного
предприятия.
40
В таблице 7 был рассчитан тип финансовой устойчивости СЧП
«Межрегиональный центр медицины» используя трехфакторную модель типа
финансовой устойчивости.
Таблица 7
Определение типа финансовой устойчивости
Показатель
Обозначени
е
2016 2017 2018
1. Источники формирования
собственных средств
ИСС 199 1688 2336
2. Внеоборотные активы
ВОА 4489 3234 2265
3. Собственные оборотные средства
СОС -4290 -1546 71
4. Долгосрочные обязательства
ДКЗ 310 215 150
5. Собственные и долгосрочные
заемные источники формирования
оборотных средств
СДИ -3980 -1331 221
6. Краткосрочные кредиты и займы
ККЗ 9260 8670 5657
7. Общая величина основных
источников средств
ОИ 5280 7339 5878
8. Общая сумма запасов
З 1242 5558 3772
9. излишек (+), недостаток (-)
собственных оборотных средств
∆СОС -5532 -7104 -3701
10. излишек (+), недостаток (-)
собственных и долгосрочных заемных
источников покрытия запасов
∆СДИ -5222 -6889 -3551
11. излишек (+), недостаток (-) общей
величины основных источников
финансирования запасов
∆ОИЗ 4038 1781 2106
12. Трехфакторная модель типа
финансовой устойчивости
М=∆СОС;
∆СДИ;∆ОИЗ
0;0;1 0;0;1 0;0;1
Как видно из результатов построения модели финансовой устойчивости
предприятия, СЧП «Межрегиональный центр медицины» можно считать
финансово неустойчивым. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с
нарушением платежеспособности предприятия. При данном типе финансовой
ситуации сохраняется возможность восстановления равновесия за счет
пополнения источников собственных средств или за счет преобразования
системы управления запасами предприятия.
41
Для подтверждения данных результатов рассчитаем основные
коэффициенты финансовой устойчивости СЧП «Межрегиональный центр
медицины» в 2016-2018 гг. (табл. 8).
Таблица 8
Основные показатели финансовой устойчивости СЧП
«Межрегиональный центр медицины» в 2016-2018 гг.
Показатели
Норма-
тивное
значение
2016 2017 2018
Изменение
Абсолю
тное
Относит
ельное
Коэффициент
автономии
>0,5 0,02 0,16 0,29 0,27 1308,27
Коэффициент
финансовой
зависимости
<0,5 0,98 0,84 0,71 -0,27 -27,20
Коэффициент
финансовой
устойчивости
>0,7 0,05 0,18 0,31 0,25 485,93
Коэффициент
соотношения
собственных и
заемных средств
≥1 0,02 0,19 0,40 0,38 1834,55
Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
[0,2÷0,5]
,
- - 0,03 - -
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
>0,1 - - 0,01 - -
Коэффициент
финансового риска
<0,7 48,09 5,26 2,49 -45,60 -94,83
Нормативное значение коэффициента автономии больше 0,5. Данный
показатель не превышал минимум, хотя увеличивался в анализированном
периоде. Соответственно можно сделать вывод о том, что предприятие зависит
от заемных средств.
Коэффициент финансовой зависимости противоположен предыдущему
коэффициенту, поэтому анализировать его подробнее нет смысла.