12
жизненного цикла в необходимых объемах и сроки возникает экономическая
потребность оптимизации денежного потока.
1.2 Нормативное регулирование составления отчета о движении
денежных средств
Отчет о движении денежных средств (ОДДС) в последнее время
превратился в один из необходимых составляющих бухгалтерской
(финансовой) отчетности.
Зарубежные авторы подчеркивают, что инвесторам данный отчет более
интересен, чем бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах,
потому что дает возможность проанализировать изменения финансовой
ситуации в компании, предоставляя инвесторам данные о фактических
поступлениях и оттоках денежных средств за отчетный год
17
.
ОДДС выступает дополнением к основным формам отчетности и
пояснением к изменениям, которые произошли с денежными средствами
компании за отчетный год.
Анализ ОДДС помогает определить динамику изменений всех источников
поступления денежных средств за отчетный период и пути их применения.
ОДДС компании может быть использован, как база, для оценивания ее
возможностей в привлечении и освоении денежных средств.
Отечественными учеными-экономистами указывается особое назначение
отчета о движении денежных средств в современных условиях развития
экономики и усиления конкуренции на рынках капитала. По их мнению,
разработка отчета нацелена на увеличение пользы и информативности данных,
которые представлены в годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Отчет о движении денежных средств раскрывает информацию:
об изменениях величины чистых активов компании;
17
Стародубцева О.А. Движение денежных средств – инструмент анализа финансового состояния
предприятия /О.А. Стародубцева // Производственный менеджмент: теория, методология, практика, 2015. – №
2. – С. 93 - 97.
13
о структуре финансов компании, к примеру, сведения о
платежеспособности и ликвидности;
о возможности регулировать плотность денежных потоков при
постоянно изменяющихся факторах окружающей среды.
Российская Федерация отчет о движении денежных средств в состав
финансовой отчетности ввела в 1996 году нормативным актом по
бухгалтерскому учету и отчетности.
Приказ Минфина от 2 февраля 2011г. № 11н, утвердил положение по
бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011).
Его ввели из-за необходимости приблизить российские стандарты
бухгалтерского учета (РСБУ) к международным (к МСФО).
ПБУ 23/2011 устанавливает порядок формирования ОДДС
коммерческими компаниями (исключение составляют кредитные учреждения),
которые имеют статус юридического лица.
В РСБУ отчет о движении денежных средств выступает приложением
(или пояснением) к бухгалтерской отчетности.
Отчет о движении денежных средств является обобщением сведений о
наличии денежных средств, о размере высоколиквидных финансовых
вложений, которые можно легко обратить в заведомо известную величину
денежных средств и подвергаться минимальному риску изменений стоимости
(к примеру, открытый в кредитном учреждении депозит «до востребования»). В
ОДДС отражают платежи и поступления денежных средств и денежных
эквивалентов, а также их остатки на начало и конец отчетной даты.
ОДДС – это пояснение к строке бухгалтерского баланса 1250 «Денежные
средства и денежные эквиваленты». В этой строке баланса должно содержаться
указание на данное пояснение. Отчет показывает информацию за отчетный год
и за предыдущий год (п. 10 ПБУ 4/99).
Состав ОДДС раскрывается в п. 29 ПБУ 04/99 и содержит данные об
остатках денежных средств за отчетный период, сальдо потоков в разрезе таких
14
видов деятельности компании, как текущая, инвестиционная и финансовая, а
также суммы чистых денежных потоков по этим видам деятельности.
Текущая или операционная деятельность подразумевает под собой
основной вид деятельности, представленный в уставе или учредительном
договоре организации, для извлечения прибыли.
Под инвестиционной деятельностью понимается деятельность, связанная
с инвестициями, к примеру: капитальные вложения в земельные участки или
другие виды недвижимости, в производственные фонды и иные виды
внеоборотных активов, а также операции по продаже объектов инвестиций,
операции по осуществлению финансовых вложений долгосрочного характера в
иные компании, операции-эмиссии ценных бумаг на долгосрочный период.
Финансовая деятельность компании включает любую деятельность, по
итогу которой происходят изменения и размера, и состава собственных средств
компании (деятельность по размещению или выкупу акций) и заемного
капитала (деятельность по предоставлению или возврату кредитов, займов).
Кроме того, денежные потоки компании, которые при составлении ОДДС
невозможно было классифицировать как текущие, инвестиционные либо
финансовые, относят автоматически к денежным потокам от текущих
операций.
Каждый из разделов бухгалтерского отчета, содержащий данные о
денежных средствах по текущим, инвестиционным и финансовым операциям,
формируется по общему порядку. В начале указывается поступления по всем
операциям, затем — отток денежных средств и в заключение, сальдо чистых
денежных потоков по каждому виду. Значение чистого денежного потока по
каждой операции характеризует избыток или недостаток денежных средств
18
.
Вся информация, предоставленная в ОДДС, позволяет оценить
коэффициент достаточности чистого денежного потока компании по каждому
из видов операций.
18
Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия /Л.Н. Павлова. -
М.: ЮНИТИ, 2015. – 400 с.
15
Например, избыток денежного потока по текущим операциям
характеризует уровень качества менеджмента компании в целом и ее
эффективность его финансового управления в частности с положительной
стороны. Гарантией устойчивости развития компании, источником ее
расширения производственных мощностей выступает избыток денежных
средств по текущим операциям.
Рациональное перераспределение денежных потоков, платежная
дисциплина всегда являются первостепенными задачами управления любой
коммерческой организации. Именно от эффективной организации денежных
потоков зависит обеспечение свободными денежными средствами
предпринимательской и инвестиционной деятельности. В свою очередь
информационной базой построения эффективной системы организации
денежных потоков является качественно поставленный учет денежных потоков.
Законодательное регулирование учета денежных потоков включает в себя
комплекс законодательно-нормативных актов, обеспечивающих законность
операций с денежными средствами.
Отметим следующие особенности законодательного регулирования учета
денежных потоков.
Первая особенность – регламентация учета денежных потоков в
коммерческой организации с учетом требований Федерального закона от
06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (далее – закон N 402-ФЗ).
Формирование информации о денежных потоках в системе учета
предусматривает обязательное применение первичной документации и учетных
регистров. Кроме того, информация о денежных потоках обязательно подлежит
внутреннему контролю. Нормативные акты, которые детализируют закон
N 402-ФЗ, устанавливают:
- перечень синтетических счетов и субсчетов по учету денежных средств,
а также правила организации аналитического учета (Приказ Минфина РФ «Об
утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной
деятельности организаций и Инструкции по его применению»);
16
- правила оценки денежных средств, выраженных в иностранной валюте
(ПБУ 3/2006);
- правила формирования отчета о движении денежных средств
(ПБУ 23/2011);
- правила проведения инвентаризации денежных средств (Приказ
Минфина РФ «Об утверждении Методических указаний по инвентаризации
имущества и финансовых обязательств»).
Вторая особенность – построение системы денежных потоков в
соответствии с требованиями, установленными Налоговым кодексом
Российской Федерации (далее – НК РФ), в отношении сроков и форм расчетов
по уплате налогов и сборов. Так согласно статьи 45 НК РФ, налогоплательщик
обязан исполнить обязательство по уплате налогов и сборов в установленный
срок, либо досрочно.
Третья особенность – контроль фактов движения денежных средств со
стороны государственных органов в отношении проведения политики
противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным
путем, и финансированию терроризма. Федеральный закон от 07.08.2001 N 115-
ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных
преступным путем, и финансированию терроризма» включает предупреждение
легализации доходов, полученных преступным путем, и финансирования
терроризма, организацию деятельности по противодействию легализации
доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма,
ответственность за нарушение данного закона, прокурорский надзор и
обжалование.
Четвертая особенность – обособленное отражение денежных потоков в
иностранной валюте от рублевых операций. Федеральный закон от 10.12.2003
N 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» устанавливает
право на осуществление валютных операций без ограничений для резидентов и
нерезидентов. Единственными ограничениями сегодня являются организация
денежных потоков в иностранной валюте только через уполномоченные банки
17
и Внешэкономбанк, а также оформление этих операций согласно требованиям,
установленным Центральным банком РФ.
Пятая особенность – техническое ограничение наличных денежных
расчетов и (или) расчетов с использованием электронных средств платежа.
Если коммерческая организация осуществляет наличные денежные расчеты и
(или) расчеты с использованием электронных средств платежа, то она обязана
применять контрольно-кассовую технику в соответствии с требованиями
Федерального закона от 22.05.2003 N 54-ФЗ.
Шестая особенность – организация учета кассовых операций с
денежными средствами по установленным Банком России правилам (Указание
Банка России от 11.03.2014 N 3210-У «О порядке ведения кассовых операций
юридическими лицами и упрощенном порядке ведения кассовых операций
индивидуальными предпринимателями и субъектами малого
предпринимательства»).
Седьмая особенность – расход наличных денежных средств и расчет
наличными денежными средствами с учетом ограничений, установленных
Банком России (Указание Банка России «Об осуществлении наличных
расчетов»). Указание Банка России «Об осуществлении наличных расчетов»:
- запрещает расходование выручки, полученной наличными денежными
средствами, кроме случаев выплат работникам из фонда заработной платы и
выплат социального характера, оплаты товаров (работ, услуг), выдачи
работникам под отчет и в других случаях, предусмотренных в пункте 2 данного
Указания Банка России;
- устанавливает предельный наличных расчетов между участниками
наличных расчетов.
Восьмая особенность – осуществление безналичных расчетов в формах,
утвержденных Банком России. Согласно пункту 1.1 Положения о правилах
осуществления перевода денежных средств, безналичные расчеты возможны в
формах: «расчетов платежными поручениями; расчетов по аккредитиву;
расчетов инкассовыми поручениями; расчетов чеками; расчетов в форме
18
перевода денежных средств по требованию получателя средств (прямое
дебетование); расчетов в форме перевода электронных денежных средств».
Девятая особенность – соблюдение очередности платежа при
безналичных расчетах по требованиям статьи 855 Гражданского кодекса
Российской Федерации (далее – ГК РФ). Статьей 855 ГК РФ определена
очередность списания денежных средств с банковского счета. В частности, при
расчетах платежными поручениями коммерческим организациям необходимо
указывать очередность платежа по каждому случаю распоряжения банку о
списании денежных средств с банковского счета. Всего определено пять
очередей списании денежных средств с банковского счета:
- первая очередь – списание по исполнительным документам для
удовлетворения требований о возмещении вреда, причиненного жизни или
здоровью, а также требований о взыскании алиментов;
- вторая очередь - списание «по исполнительным документам,
предусматривающим перечисление или выдачу денежных средств для расчетов
по выплате выходных пособий и оплате труда с лицами, работающими или
работавшими по трудовому договору (контракту), по выплате вознаграждений
авторам результатов интеллектуальной деятельности»;
- третья очередь – списание «по платежным документам,
предусматривающим перечисление или выдачу денежных средств для расчетов
по оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору (контракту),
поручениям налоговых органов на списание и перечисление задолженности по
уплате налогов и сборов в бюджеты бюджетной системы Российской
Федерации, а также поручениям органов контроля за уплатой страховых
взносов на списание и перечисление сумм страховых взносов в бюджеты
государственных внебюджетных фондов»;
- четвертая очередь - списание «по исполнительным документам,
предусматривающим удовлетворение других денежных требований»;
- пятая очередь - списание «по другим платежным документам в порядке
календарной очередности».
19
Десятая особенность – обязательное применение унифицированных форм
первичных документов по учету кассовых операций, а также по безналичным
расчетам. Унифицированные формы первичной учетной документации по
учету кассовых операций утверждены Постановлением Госкомстата РФ от
18.08.1998 N 88 «Об утверждении унифицированных форм первичной учетной
документации по учету кассовых операций, по учету результатов
инвентаризации». Унифицированные формы документов по безналичным
расчетам приведены в приложениях к Положению о правилах осуществления
перевода денежных средств, безналичные расчеты, утвержденному Банком
России 19.06.2012 N 383-П.
На наш взгляд, все десять особенностей законодательного регулирования
учета денежных потоков должны быть учтены коммерческой организацией при
создании локального регламента (инструкции) по учету денежных потоков,
отражающего последовательность возможных работ по планированию, учету,
контролю денежных потоков и формированию соответствующей отчетности в
полной согласованности с требованиями законодательно-нормативного
регулирования.
В итоге отметим, что учет денежных потоков должен строго
соответствовать требованиям законодательно-нормативных актов. При
формировании информации о денежных потоках в системе учета необходимо
учитывать особенности законодательно-нормативного регулирования, в том
числе по регламентации учета денежных потоков, построению системы
денежных потоков, противодействию легализации (отмыванию) доходов,
полученных преступным путем, и финансированию терроризма,
обособленному отражению денежных потоков в иностранной валюте от
рублевых операций, техническому ограничению наличных денежных расчетов
и (или) расчетов с использованием электронных средств платежа, организации
учета кассовых операций, расходу наличных денежных средств и расчетам
наличными денежными средствами с учетом ограничений, осуществлению
безналичных расчетов, соблюдению очередности платежа при безналичных
20
расчетах, обязательному применению унифицированных форм первичных
документов.
В целом соблюдение требований законодательно-нормативного
регулирования учета денежных потоков позволит коммерческим организациям
обеспечивать точный, полный, документально обоснованный учет денежных
потоков, а также надлежащий контроль за своевременностью отражения
денежных потоков в информационной системе, сохранностью и целевом
использовании денежных средств.
1.3 Методика анализа отчета о движение денежных средств
В условиях кризиса управление финансовым положением компании и
методы его анализа являются наиболее важными элементами организации
бизнеса. Недостаточное внимание к данной проблеме может привести к
убыточной деятельности и даже к банкротству.
Анализ денежных потоков преследует основную цель – это выявление
причин дефицита (профицита) денег для оптимизации процессов распределения
средств, обеспечения платежеспособности предприятия. Можно проводить
анализ как плановых, так и фактических данных, применяя различные методы
анализа движения денежных средств
19
.
Анализ денежных потоков необходим компании для того, чтобы
устранять нехватку или избыток денежных средств, сохраняя равновесие.
Чтобы выполнить такую задачу, следует выявить причины дефицита или
избытка ресурсов, основные источники их поступления и расходования – все
эти факторы в конечном итоге определяют платежеспособность фирмы. Анализ
денежных средств необходим для того, чтобы определить финансовую
устойчивость компании на выбранном отрезке времени, а также понять, какие
источники генерирования денежных средств существуют у компании, и на
19
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия /Г.В. Савицкая. - Мн.: Новое знание,
2016. - 704 с.
21
какие статьи уходит больше всего расходов
20
.
Планомерное и результативное управление денежными потоками имеет
большое значение по следующим нижеперечисленным причинам.
1. Если сравнивать предприятие с организмом, то денежные потоки
можно назвать кровеносной системой хозяйствующего субъекта, потому что
они «питают» его деятельность и делают ее возможной. Без денежных потоков
вообще не разумно говорить о какой-либо результативности компании.
2. Синхронизированность во времени денежных потоков определяет
финансовую устойчивость компании и обеспечивает его стабильность и
стратегическое развитие. Чем более успешно распределены во времени объемы
поступления и расходования денежных средств, тем более успешно
осуществляется достижение стратегических целей фирмы.
3. Если сравнить предприятие с оркестром, то денежные потоки станут
его ритм-секцией. Равномерное, ритмичное поступление денежных средств
положительно влияет на операционный процесс компании. Нарушение ритма
выливается в нарушение процесса формирования запасов сырья и материалов,
снижение производительности труда, перебои в реализации готовой продукции
и т.п..
4. При наличии своевременных ритмичных денежных поступлений у
компании не возникает потребности в заемном капитале либо она значительно
снижена. Управление денежными потоками служит тому, чтобы использовать
внутренние источники для развития компании, не прибегая к кредитованию.
5. Чем более синхронизированы во времени денежные потоки, тем более
платежеспособным является предприятие.
6. Стабильное поступление денежных средств ускоряет оборот капитала
коммерческой организации, тем самым снижая финансовый цикл и потребность
в капитале для текущей хозяйственной деятельности. Такой результат
достижим при разумном, грамотном управлении денежными потоками.
20
Русак Н.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования /Н.А. Русак. - Минск: Высшая школа, 2014. – 396
с.