87
следует своевременно отслеживать сроки погашения дебиторской
задолженности по видам покупателей и осуществлять звонки с напоминанием
сроков оплаты. Кроме того, бухгалтер по расчетам должен иметь регламент по
процедуре предотвращения возникновения просроченной задолженности.
Данный документ должен четко определять этапы ведения дебиторской
задолженности от ее возникновения до погашения.
Следует отметить, что использование функционала «Платежный
календарь» главный бухгалтер или руководитель предприятия может получать
оперативно информацию о просроченных платежах в разделе «Оплата от
покупателей» в форме помощника «Ожидаемая оплата от покупателей». При
этом, для того, чтобы отслеживать сроки ожидаемых оплат от покупателей
необходимо в разделе «Главное – Функциональность» на закладке «Расчеты»
необходимо установить флаг «Планирование платежей от покупателей».
В случае, когда с покупателем достигнута договоренность о
пролонгировании сроков оплаты в форме помощника можно скорректировать
срок оплаты документа. Кроме того, при наличии электронного адреса в
информации о покупателях при необходимости может формироваться письмо с
напоминанием об оплате должнику.
Также стоит отметить и функцию «Платежи поставщикам», в котором
отображаются платежи, запланированные согласно документам: Счет от
поставщика, Поступление (акты, накладные) и др. При этом у бухгалтера есть
возможность открытия документа, на основании которого запланирован
платеж, с целью указания сроков оплаты. Для этого, необходимо в настройках
функциональности программы на закладке «Расчеты» установить флаг
«Планирование платежей поставщикам».
Таким образом, ведение автоматического платежного календаря на ООО
«Монолитстрой» позволит обеспечить более эффективное управление
денежными потоками и обеспечить сбалансированность между положительным
и отрицательным денежным потоком.
88
3.3 Экономический эффект от разработанных предложений
В первую очередь определим резервы роста объемов выручки. В первую
очередь рассчитаем изменение выручки при условии повышения средней
отпускной цены на кирпич в размере 5% от величины цены в 2017 году.
Так в 2017 году объем выручки за реализацию кирпича составляла
203540 тыс. рублей повышение отпускной цены на 5% обеспечит увеличение
выручки следующим образом на 10177 тыс. рублей (203540*0,05).
Изменение цены позволит при сохранении себестоимости кирпича на
уровне 2017 года увеличение прибыли от продаж составит 10177 тыс. рублей.
Также рассчитаем резервы роста выручки за счет внутренних
источников (выполнение плана производства и продаж). Результаты расчета
представим в таблице 26.
Таблица 26
Расчет резерва роста выручки за счет внутренних источников
Показатели
План
Факт
Отклонение
%
выполнения
плана
Товарная продукция по
кирпичу
215000
203540
-11460
0,95
Товарная продукция по
блокам
375800
362552
-13248
0,96
Прочее
50100
45313
-4787
0,90
Всего
640900
611405
-29495
0,95
Как видно по данным выполнения плана производства по кирпичу был
выполнен всего на 95% и соответственно резерв роста по данному виду
продукции составляет 11460 тыс. рублей. По блокам резерв роста производства
составит 13248 тыс. рублей. По прочим видам продукции составил 4787 тыс.
рублей, так как выполнение плана составило всего 90%.
Общий резерв роста продаж составляет 29495 тыс. рублей.
Определим возможный рост прибыли за счет освоения резервов, для
чего рассчитаем маржинальную прибыль. (см. таблицу 27 )
Так выполнение плана по производству и продажам предприятие
обеспечивая увеличение выручки, может также получить дополнительно
прибыль от продаж на сумму 1014,8 тыс. рублей.
89
Таблица 27
Расчет роста прибыли за счет выполнения плана
Показатели
Факт.
продажи
Резерв
продаж
Прибыль
от
продаж
Маржинальная
прибыль на 1
рубль товарной
продукции
Резерв
роста
прибыли
Товарная
продукция по
кирпичу
203540
11460
8190
0,04
461,13
Товарная
продукция по
блокам
362552
13248
8653
0,02
316,19
Прочее
45313
4787
2248
0,05
237,49
Всего
611405
29495
19091
1014,80
Рассмотрим возможности роста выручки за счет сокращения товарных
запасов готовой продукции с учетом предложенной скидки в 3% организации.
Так можно предположить, что распродажа позволит сократить запасы на 70%.
Данная оценка базируется на маркетинговых исследованиях специалистов
предприятия, по изучению спроса покупателей на продукцию ООО
«Монолитстрой». Как следствие предприятие дополнительно получит выручку
в размере:
(50891* 0,7)-(50891*0,7*0,03) =35623,7 -1068,7=34555 тыс. рублей.
При этом запасы организации сократятся следующим образом:
105600-35624=69976 тыс. рублей.
Для осуществления факторинга была выбрана Национальная
факторинговая компания. Условия применения факторинга без регресса состоят
в следующем:
- срок финансирования до 90 дней;
- финансирование до 80% от суммы дебиторской задолженности;
- ставка по финансированию дебиторской задолженности 16%;
- комиссионное вознаграждение 1,5%.
Рассчитаем расходы на осуществление факторинга дебиторской
задолженности ООО «Стройматериалы»:
- затраты по финансированию дебиторской задолженности:
17369*0,16*0,8=2223,23тыс. рублей.
- комиссия по факторингу:
90
17369*0,015 = 260,53 тыс. рублей.
Соответственно затраты на факторинговые услуги будут равны сумме
выше указных затрат: 2223,23+260,53=2483,76 тыс. рублей.
При этом получение финансирования в счет переданной факторинговой
компании дебиторской задолженности будет равно:
17369*0,8 = 13895,2 тыс. рублей.
С учетом факторингового финансирования остаток по дебиторской
задолженности сократится на 13895тыс. рублей.
122937 – 13895=109042 тыс. рублей.
Таким образом, общий объем роста денежных поступлений у
предприятия увеличится за счет:
- роста цены на 5% на отдельный вид продукции – 10177 тыс. рублей;
- выполнения плана продаж – 29495 тыс. рублей;
- распродажи запасов готовой продукции со скидкой в 3% - 34555 тыс.
рублей;
- финансирования части дебиторской задолженности с помощью
факторинга – 13895 тыс. рублей.
Общая сумма роста положительного денежного потока составила 88122
тыс. рублей.
Определим изменение отрицательного денежного потока под влиянием
предложенных мероприятий.
В первую очередь следует отметить, что увеличение объемов
производства обеспечит дополнительные выплаты связанные с формированием
себестоимости продукции в размере 10999+12932+4549=28480 тыс. рублей.
Себестоимость запасов увеличат выплаты в размере 34152 тыс. рублей
Расходы на факторинг увеличат отрицательный денежный поток на
2484 тыс. рублей.
Общая величина роста отрицательного денежного потока составит
65116 тыс. рублей.
В таблице 28 представлена оценка эффекта от предложений на
91
формирование чистого денежного потока предприятия.
Таблица 28
Эффект изменения чистого денежного потока под влиянием
предложенных рекомендаций (тыс. руб.)
Виды денежных потоков
2017
год
С учетом
рекомендаций
Изменение
Положительный денежный поток
(поступления)
663930
752052
88122
Отрицательный денежный поток
(выплаты)
666011
731127
65116
Чистый денежный поток
-2081
20925
23006
С учетом предложенных рекомендаций чистый денежный поток
изменится с (-2081 тыс. рублей) до 20925 тыс. рублей. При этом
положительный денежный поток составит 752052 тыс. рублей, а отрицательный
денежный поток увеличится до 731127 тыс. рублей.
Для оценки влияния рекомендаций на платежеспособность и
эффективность денежных потоков спрогнозируем отчет о финансовых
результатах.
Таблица 29
Прогноз изменений в отчете о финансовых результатах
Показатели
2017 год
Прогноз
Выручка
611405
685632
Себестоимость
(503662)
(568778)
Валовая прибыль
107743
121640
Коммерческие расходы
(31085)
(31085)
Управленческие расходы
(57567)
(57567)
Прибыль от продаж
19091
28202
Проценты к уплате
0
0
Проценты к получению
0
0
Прочие доходы
19438
19438
Прочие расходы
(25759)
(25759)
Прибыль до налогообложения
12770
21881
Текущий налог на прибыль
(2157)
(4376)
Постоянные налоговые обязательства ( активы)
1108
1108
Изменение отложенных налоговых обязательств
(1462)
(1462)
Изменение отложенных налоговых активов
(43)
(43)
Прочее
(1)
(1)
Чистая прибыль (убыток)
9107
17107
На основании прогнозных значений о денежных потоках и отчета о
финансовых результатах рассчитаем показатели сбалансированности денежных
потоков, рентабельности денежных потоков (таблица 30).
92
Таблица 30
Оценка влияния рекомендаций на показатели
сбалансированности и рентабельности денежных потоков
Показатели
До
рекомендаций
с учетом
рекомендаций
Изменение
(+/-)
коэффициент прилива чистого
денежного потока
-0,457
0,217
0,674
коэффициент оседания чистого
денежного потока
-0,003
0,028
0,031
коэффициент достаточности
денежных средств
0,997
1,029
0,032
коэффициент покрытия оттока
денежных средств
1,004
1,035
0,031
коэффициент рентабельности
положительного денежного потока
0,01
0,023
0,013
коэффициент ликвидности
денежного потока
0,997
1,029
0,032
коэффициент эффективности
чистого денежного потока
-0,003
0,029
0,032
денежная рентабельность продаж,
%
107,62
108,82
1,2
Как показали расчеты, коэффициент прилива чистого денежного потока
увеличится на 0,674 и составит 0,217, также увеличится коэффициент оседания
чистого денежного потока до 0,028. Также улучшат свое значение
коэффициенты достаточности денежных средств и коэффициент покрытия
оттока денежных средств, так как показатели будут больше 1 и соответственно
у предприятия будет достаточно средств для обеспечения текущих
обязательств и покрытия сформированных выплат.
Коэффициент ликвидности денежного потока увеличится с 0,997 до
1,029, что будет свидетельствовать об улучшении платежеспособности
предприятия
Коэффициент рентабельности положительного денежного потока
увеличится с 0,01 до 0,023, коэффициент эффективности чистого денежного
потока увеличится с (-0,003) до 0,029.
Положительное влияние рекомендации окажут и на денежную
рентабельность продаж, которая увеличится с 107,62% до 108,82%,.
Также спрогнозируем изменение чистого денежного потока предприятия
и остатка на конец отчетного периода. Представим их в виде графика (рисунок
12), что позволит увидеть тенденцию изменений данных показателей.
93
Рисунок 12 Прогноз изменений чистого денежного потока и
остатка денежных средств на конец отчетного периода ООО
«Монолитстрой»
Как видно по данным рисунка 12 чистый денежный поток предприятия
выйдет из отрицательной зоны и покажет рост с (-26176 тыс. рублей) до 20925
тыс. рублей.
Динамика сокращения остатка денежных средств на конец отчетного
периода, выявленная в период с 2015 года по 2017 год, сменится на динамику
роста, при этом остаток увеличится с 16094 тыс. рублей в 2015 году до 25475
тыс. рублей в прогнозном периоде.
Вывод по главе 3.
Для устранения выявленных недостатков в управлении денежными
потоками предприятия было предложено осуществить оптимизацию денежных
потоков за счет наращивания денежных средств в части увеличения
производства и продаж, а также провести распродажу запасов готовой
продукции. Кроме того, для увеличения положительного денежного потока
рекомендуется профинансировать часть дебиторской задолженности с
помощью факторинга. Еще одной рекомендацией стало определение
оптимального остатка денежных средств на счетах предприятия.
Оценка влияния рекомендаций позволила спрогнозировать увеличение
положительного денежного потока на 88122 тыс. рублей, а также изменение
чистого денежного потока с (-2081 тыс. рублей) до 20925 тыс. рублей. Кроме
94
того, было спрогнозировано улучшение показателей сбалансированности
денежных потоков.
Для обеспечения повышения эффективности управления денежными
средствами предприятия было рекомендовано освоить использование
функционала бухгалтерской программы в части ведения платежного календаря,
при этом ответственность за формирование платежного календаря должна быть
возложена на главного бухгалтера. Использование платежного календаря
позволит сохранять сбалансированность денежных потоков предприятия и не
допускать кассовых разрывов, обеспечивая поддержку оптимального
ежедневного объема средств на счетах предприятия
95
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Проведенное в данной работе исследование позволяет кратко
обозначить основные выводы по теме исследования:
1. В условиях экономической нестабильности для руководителей,
собственников, инвесторов особую важность приобретает Отчет о движении
денежных средств, так как он позволяет получить информацию о денежных
потоках, формируемых в процессе функционирования предприятия. В работе
было определено, что Отчет о движении денежных средств предназначен для
раскрытия информации о денежных потоках предприятия, которая отражает
источники поступления денежных средств и направления их расходования. При
этом на основе данных Отчета о движении денежных средств пользователи
финансовой отчетности могут оценить ликвидность, платежеспособность и
финансовую гибкость предприятия. Кроме того, данные отчета позволяют
руководству предприятия осуществлять планирование инвестиционной и
финансовой политики предприятия. Следует подчеркнуть, что в Отчете о
движении денежных средств все денежные потоки разделены по видам
деятельности на денежные потоки от текущей (операционной) деятельности, от
инвестиционной деятельности и финансовой деятельности.
2. Нормативное регулирования формирования Отчета о движении
денежных средств включает: федеральный закон РФ №402-ФЗ «О
бухгалтерском учете», Федеральный закон РФ «О валютном регулировании и
валютном контроле» от 10.12.2003 N 173-ФЗ, Положение по бухгалтерскому
учету (ПБУ) 23/2011 «Отчет о движении денежных средств», Указание Банка
России от 11.03.2014 № 3210-У "О порядке ведения кассовых операций
юридическими лицами и упрощенном порядке ведения кассовых операций
индивидуальными предпринимателями и субъектами малого
предпринимательства", Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 № 67н "О формах
бухгалтерской отчетности организаций". Кроме того, для предприятий
формирующих отчетность в соответствии с международными стандартами
учета и отчетности для составления Отчета о движении денежных средств
96
применяется МСФО 7 «МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств».
3. Анализ моделей формирования Отчета о движении денежных
средств показал, что при составлении данного отчета используется два метода:
прямой и косвенный. При этом в соответствии с РСБУ для формирования
Отчета о движении денежных средств используется прямой метод. МСФО 7
позволяет формировать Отчет о движении денежных средств, в части текущих
операций может формироваться косвенным методом, тогда как по
инвестиционным операциям и финансовым операциям отчет формируется
прямым методом. Далее в работе были раскрыты основные сходства и различия
положений по формированию в соответствии с ПБУ 23/2011 и МСФО 7.
4. В теоретической части работы была рассмотрена сущность методов
формирования Отчета о движении денежных средств. Так прямой метод
является достаточно трудоемким и предполагает использование оборотно-
сальдовой ведомости, а также прочими данными бухгалтерского учета.
Косвенный метод формирования Отчета о движении денежных средств в части
денежных потоков от текущих операций предполагает использование Отчета о
финансовых результатах, Бухгалтерского баланса и расшифровок к ним. Суть
метода заключается в корректировке чистой прибыли на изменения оборотных
активов, текущих обязательств, неденежных доходов и расходов, а также
прибылей от инвестиционной и финансовой деятельности.
5. Аналитические возможности Отчета о движении денежных средств
заключаются в возможности оценить платежеспособность и ликвидность
предприятия, а также оценить эффективность денежных потоков предприятия.
В работе были рассмотрены основные методы анализа Отчета о движении
денежных средств, а также приведены основные показатели, исследуемые в
ходе оценки денежных потоков предприятия. К основным методам анализа
относятся: горизонтальный и вертикальный анализ, метод коэффициентов,
факторный анализ.
Во второй главе работы на примере ООО «Монолитстрой» было
проведено исследование процесса подготовки Отчета о движении денежных