17
- способность предприятия получать денежные средств от основной
деятельности;
- эффект от управленческих финансовых решений.
9
Более подробно основные направления использования информации о
движении денежных средств раскрывают в своей работе С.В. Камысовская и
Т.В. Захарова. К данным направлениям относятся:
- оценка способности организации выполнять все свои обязательства по
расчетам с кредиторами, выплате дивидендов и прочим операциям по мере
наступления сроков погашения;
- определение потребности в дополнительном привлечении денежных
средств со стороны;
- определение величины реальных капиталовложений в основные
средства и прочие внеоборотные активы;
-расчет размеров финансирования, требуемого для роста инвестиций в
долгосрочные активы или для поддержания производственно-хозяйственной
деятельности на текущем уровне;
- оценка способности организации влиять на величину и регулярность
потоков денежных средств и получать положительные денежные потоки в
будущем;
- оценка дисконтированной стоимости денежных потоков разных
организаций.
10
Отчет о движении денежных средств представляет потоки денежных
средств за отчетный период, классифицируя их по текущей (операционной),
инвестиционной и финансовой деятельности.
При этом, под текущей деятельностью понимается как основная,
приносящая доход деятельность, так и прочая деятельность, кроме
9
Сулейманова Л.С. Информационно-аналитические возможности отчета о движении
денежных средств // Вестник Тульского филиала Финуниверситета, 2014, № 1-1, С. 218
10
Камысовская С.В., Бухгалтерская финансовая отчетность: формирование и анализ
показателей : учебное пособие/ С.М. Камысовская, Т.В. Захарова. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М,
2016 –С. 52
18
инвестиционной и финансовой деятельности.
Инвестиционная деятельность включает приобретение и выбытие
долгосрочных активов и других инвестиций, которые не относятся к денежным
эквивалентам. Движение денежных средств в результате инвестиционной
деятельности следует раскрывать отдельно, так как такого рода расходы
направлены на генерирование будущих доходов. Примерами таких операций
являются: денежные платежи для приобретения основных средств,
нематериальных активов; денежные поступления от продажи долгосрочных
активов; денежные потоки от приобретения и продажи долевых и долговых
инструментов других компаний и долей участия в совместных компаниях
(кроме тех, которые рассматриваются как эквиваленты денежных средств, и
тех, которые предназначены для коммерческих и торговых целей); авансовые
денежные платежи и кредиты, предоставленные другим сторонам, а также
поступления от их возмещения (кроме авансовых платежей и кредитов
финансовых институтов).
Финансовая деятельность – это деятельность, которая приводит к
изменениям в величине и структуре собственного капитала и заемных средств
предприятия. Примерами потоков денежных средств в результате финансовой
деятельности являются: денежные поступления от эмиссии акций или других
долевых инструментов; денежные поступления от выпуска облигаций,
векселей, закладных и других краткосрочных и долгосрочных кредитов;
денежные погашения кредитных сумм; денежные платежи арендатора для
уменьшения задолженности по финансовой аренде.
Н.Н. Хахонова считает, что классификация денежных потоков по видам
деятельности в отчете о движении денежных средств помогает оценить:
‒ потенциальные возможности организации генерировать денежные
потоки;
‒ потенциальные возможности организации выплачивать дивиденды и
выполнять обязательства;
‒ причины различий между прибылью и чистыми денежными потоками
19
от операционной деятельности;
‒ инвестиционные и финансовые операции, совершенные за период, с
использованием денежных средств.
11
Деление денежных потоков по видам деятельности позволяет оценить
их влияние на деятельность предприятия. Комбинированное воздействие
денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности
определяет чистое вменение влияние денежных средств за период, которое
выверяется с начальным и конечным сальдо денежных средств.
Таким образом, анализ экономической литературы позволяет сделать
вывод о том, что большинство авторов, исследующих особенности отчета о
движении денежных средств видят потребность в подготовке данного отчета в
том, что обобщенные показатели «доход» и «расход», отражаемые в отчете о
финансовых результатах, не показывают в полной мере действительного
движения денежных средств. Например, в отчете о финансовых результатах не
показаны, обособлено, доходы и расходы по финансовой или инвестиционной
деятельности. В тоже время отчет о движении денежных средств позволяет
увидеть поступления и выплаты предприятия в разрезе отдельных видов
деятельности и определить качество формируемых предприятием денежных
потоков.
1.2 Модели Отчета о движении денежных средств и порядок
формирования его показателей в соответствии с российскими и
международными стандартами
Составление отчета о движении денежных средств в Российской
Федерации базируется на положениях законодательных актов, регулирующих и
регламентирующих бухгалтерский учет и отчетность в РФ. Так основным
законодательным актом выступает федеральный закон РФ «О бухгалтерском
учете», Федеральный закон РФ «О валютном регулировании и валютном
11
Хахонова Н.Н. Российские и международные стандарты о раскрытии информации о
денежных средствах в финансовой отчетности коммерческих организаций
//Фундаментальные и прикладные исследования в современном мире. 2014. Т. 2. № 5. С. 5
20
контроле» от 10.12.2003 N 173-ФЗ, а также Положение по бухгалтерскому
учету (ПБУ) 23/2011 «Отчет о движении денежных средств», Указание Банка
России от 11.03.2014 № 3210-У "О порядке ведения кассовых операций
юридическими лицами и упрощенном порядке ведения кассовых операций
индивидуальными предпринимателями и субъектами малого
предпринимательства", Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 № 67н "О формах
бухгалтерской отчетности организаций". Стоит отметить, что предприятия
формирующие отчетность в соответствии с МСФО, при составлении отчета о
движении денежных средств должно руководство МСФО (IAS) 7 «Отчет о
движении денежных средств».
Существует две модели отчета о движении денежных средств: модель
отчета, базирующаяся на прямом методе формирования показателей и модель,
формирующая показатели косвенным методом (рисунок 1).
Рисунок 1 Виды моделей формирования Отчета о движении
денежных средств
Следует отметить, что в соответствии с ПБУ 23/2011 российские
предприятия информацию о движении денежных средств должны представлять
прямым (кассовым) методом. В то же время МСФО определяет возможность
предприятий составлять отчет о движении денежных средств, используя
косвенный метод.
Поясним суть данных методов. Как отмечает М.А. Вахрушина и Н.С.
Пласкова прямой метод составления отчета основан на отражении
непосредственных положительных и отрицательных валовых потоков
денежных средств.
12
В отчете движение денежных средств приводятся в
валовом виде, т.е. с НДС. Данный метод является наиболее распространенным.
12
Вахрушина М.А., Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности: Учебник. - М.: Инфра-М,
2015. – С.215
21
Заполнение отчета базируется на информации о потоках денежных средств по
их видам, которая, накапливается в течение отчетного периода в системе
бухгалтерского учета. В условиях автоматизации бухгалтерского учета
конкретный вид движения денежных средств присваивается каждой
хозяйственной операции, связанной с движением денежных потоков. Прямой
метод отражает составление потока движения денежных средств по Главной
книге предприятия. В отчет заносятся все корреспонденции со счетами учета
денежных средств.
Модель формирования отчета о движения денежных средств на основе
прямого метода для текущей деятельности приведена в приложении 1.
Как отмечает А.Ю. Свирин и И.А. Долматович основными
преимуществам модели отчета о движении денежных средств, на основе
прямого метода, являются:
1. Наглядная демонстрация источников притока и оттока денежных
средств.
2. Непосредственная связь с бюджетом денежных поступлений и
выплат.
3. Прямой метод позволяет судить о наличии или недостатке денежных
средств для проведения тех или иных операций в краткосрочной деятельности.
4. Выявляет четкую зависимость между реализацией продукции и
выручкой.
Вместе с тем данный метод обладает существенным недостатком, а
именно он не указывает зависимость между отчетом о финансовых результатах
и движением денежных потоков, то есть не отвечает на вопрос, почему
отклоняется значение изменения денежных средств от полученной чистой
прибыли.
В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежного
потока дает возможность оценить ликвидность предприятия, поскольку
детально раскрывает движение денежных средств на счетах, а также
показывает степень покрытия инвестиционных и финансовых потребностей
22
предприятия имеющимися у него денежными ресурсами.
Необходимо подчеркнуть, что только прямой метод составления отчета
используется по инвестиционной и финансовой деятельности, как в России, так
и в соответствии с международными стандартами учета и отчетности.
Отчет о движении денежных средств по текущей операционной
деятельности может быть получен с помощью косвенного метода. Он является
обратным прямому методу.
Информация о реальном движении денежных потоков по всем видам
деятельности для составления отчета о движении денежных средств косвенным
методом не нужна: для подготовки отчета используются данные бухгалтерского
баланса, отчета о финансовых результатах и расшифровок к ним.
При косвенном методе составления отчета о движении денежных
средств чистая прибыль или убыток, отраженные в отчете о финансовых
результатах, корректируются на изменения оборотных активов, текущих
обязательств, неденежные доходы (расходы), а также прибыли (убытки) от
финансовой и инвестиционной деятельности. Использование данного метода
предполагает осуществление корректировок, связанных с:
- несовпадением времени отражения доходов и расходов в
бухгалтерском учете с притоками и оттоками денежных средств по этим
операциям;
- хозяйственными операциями, не оказывающими непосредственного
влияния на расчет показателя чистой прибыли, но вызывающими движение
денежных средств;
- операциями, оказывающими непосредственное влияние на расчет
показателя прибыли, но не вызывающими движения денежных средств.
13
В результате осуществления перечисленных корректировок
финансового результата его величина преобразуется в значение изменения
остатка денежных средств за анализируемый период. Для получения
13
Боноева Н.А. Отчет о движении денежных средств по российским и международным
стандартам // Аудиторские ведомости. 2012. № 1-2. С. 36
23
скорректированной величины чистой прибыли за период необходимо к
величине прибыли прибавить сумму корректировок.
Ценность данного метода заключается в том, что он:
- показывает взаимосвязи между разными видами деятельности
предприятия;
- устанавливает зависимость между чистой прибылью и изменениями в
оборотном капитале предприятия за отчетный период.
14
Модель формирования отчета о движении денежных средств косвенным
методом приведена в приложении 2. Как отражает модель, косвенный метод
позволяет увидеть, где осуществлена прибыль предприятия, или куда
инвестированы деньги.
В долгосрочной перспективе этот метод позволяет выявить наиболее
проблемные «места скопления» замороженных денежных средств и как
следствие определить пути выхода из данной ситуации.
Косвенный метод в чистом виде используется скорее как
управленческий инструмент анализа состава, структуры и влияния на
показатель конечного финансового результата организации ее хозяйственных
операций с точки зрения кассового метода.
Сравним подходы к составлению и содержанию отчета о денежных
средствах в российской и международной практике.
Одним из отличий между РСБУ и МСФО в части составления отчета о
движении денежных средств является порядок отнесения активов к денежным
средствам и их эквивалентам. В пункте 6 IAS 7 сказано, что к денежным
средствам относятся: кассовая наличность; деньги на текущих счетах.
Эквивалентами денежных средств считаются (п. 7 IAS 7):
— краткосрочные финансовые вложения (менее трех месяцев);
— вложения с высокой степенью ликвидности, которые можно легко
обратить в заранее известную сумму денежных средств;
14
Грачева Р. Е. Отчет о движении денежных средств: косвенный метод // Актуальные
вопросы бухгалтерского учета и налогообложения, 2013. № 8. С. 10.
24
— вложения с низким уровнем риска изменения стоимости;
— банковские овердрафты, которые возмещаются по требованию и
являются инструментом управления денежными средствами предприятия.
15
По правилам п. 5 ПБУ 23/2011 эквивалентами денежных средств могут
быть депозиты до востребования. Краткосрочные финансовые вложения в
российском стандарте не указаны. Таким образом, перед составлением
отчетности по МСФО организация должна принять решение о структуре
эквивалентов денежных средств, отразить это в учетной политике и раскрыть
данную информацию в примечаниях к финансовой отчетности.
Отличие между РСБУ и МСФО в части способов составления отчета о
движении денежных средств заключается в методах сбора и представления
информации. ПБУ 23/2011 предусматривает только прямой метод, а IAS 7
предлагает выбор: либо прямой, либо косвенный. Руководство может
формировать данные о движении денежных средств от текущей (операционной)
деятельности прямым методом (валовые денежные потоки по однородным
группам поступлений) или косвенным (представляет корректировку чистой
прибыли или убытков путем исключения влияния на них операций, не
относящихся к операционной деятельности, неденежных операций и изменений
в оборотном капитале). Результат «Чистый денежный приток (отток) от
операционной деятельности», рассчитанный косвенным и прямым методом
будет одинаковым.
Для инвестиционной и финансовой деятельности денежные потоки
отражаются развернуто (т.е. отдельно по группам однотипных операций:
валовые денежные поступления и валовые денежные платежи) за исключением
нескольких специально оговоренных условий. Потоки денежных средств,
связанные с получением и выплатой дивидендов и процентов, раскрываются по
отдельности и классифицируются последовательно из периода в период как
15
Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 7 «Отчет о движении денежных
средств» (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина
России от 28.12.2015 № 217н (в ред. от 11.06.2016)) [электронный ресурс] - доступ из
справочно-правовой системы «Консультант Плюс».
25
операционная, инвестиционная или финансовая деятельность в зависимости от
характера платежа.
Потоки денежных средств по налогу на прибыль показываются
обособленно в составе раздела операционной деятельности, если только
соответствующий поток денежных средств не может быть отнесен к
конкретной операции финансовой или инвестиционной деятельности.
Некоторые денежные поступления отражаются в отчете о движении
денежных средств в свернутом виде (в нетто-оценке) (п. 22, 23, 24 IAS 7). Это, к
примеру:
— денежные поступления и выплаты от имени клиентов, когда
движение денежных средств отражает деятельность клиента, а не деятельность
предприятия (например, когда организация выставляет коммунальные услуги
арендатору, а также движения по вкладам до востребования и т.п.);
— денежные поступления и выплаты по статьям, характеризующимся
быстрым оборотом, большими суммами и короткими сроками погашения
(например, приобретение и продажа краткосрочных инвестиций, выдача и
погашение краткосрочных займов и т. п.).
Суммарный итог движения денежных средств от операционной,
инвестиционной и финансовой деятельности представляет собой изменение
остатка по счетам денежных средств и их эквивалентов за отчетный период.
Также следует отметить, что в отечественном стандарте присутствует
ряд ограничений в части отражения следующих операций:
- уплаченные проценты по взятому кредиту отражают в составе текущей
деятельности, если они не включаются в стоимость внеоборотных активов или
не относятся к долгосрочным финансовым вложениям, тогда проценты
включаются в состав инвестиционной деятельности;
- получение организацией дивидендов относятся к инвестиционной
деятельности;
- уплата организацией дивидендов относится к финансовой
26
деятельности.
16
МСФО (IAS) 7 предлагает более широкий выбор в отражении в форме
отчетности указанных операций. Уплату или получение дивидендов, или
процентов в составе операционной деятельности должны указывать только
финансовые институты. Все остальные организации должны классифицировать
уплату дивидендов, а также процентов по кредиту или получение дивидендов
как операционную, инвестиционную или финансовую деятельность.
В ПБУ 23/2011 не раскрывается, как необходимо классифицировать и
отражать в отчете банковские овердрафты. На практике банковские овердрафты
находят свое отражение в составе денежных потоков от финансовой
деятельности, даже если они являются частью политики организации по
управлению денежными потоками. В тоже время, в соответствии с МСФО
(IAS) 7, банковские овердрафты, подлежащие погашению по первому
требованию банка, отражаются в составе денежных средств или эквивалентов
денежных средств, тогда когда они используются в рамках политики
организации по управлению денежными потоками и являются ее неотъемлемой
частью.
Также в ПБУ 23/2011 не выписан порядок отражения денежных потоков
по приобретению инструментов хеджирования. В МСФО (IAS) 7 говорится, что
такие операции должны классифицироваться аналогично денежным потокам по
хеджированной статье.
Различия наблюдаются также в отношении операций, связанных с
пересчетом денежных средств в валюте на рублевые эквиваленты. Так ПБУ
23/2011 определяет, что пересчет может производиться как по курсу на дату
совершения операции, так и по среднему курсу валюты (п.18 ПБУ 23/2011). В
МСФО (IAS) 7 единственным методом пересчета иностранной валюты на
функциональную является курс на дату движения денежных средств.
16
Приказ Минфина РФ от 02.02.2011 № 11н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому
учету "Отчет о движении денежных средств" (ПБУ 23/2011)" [электронный ресурс] - доступ
из справочно-правовой системы «Консультант Плюс».