33
О достаточно устойчивом финансовом состоянии свидетельствует тот
факт, что на конец периода коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами составил 0.3898, т.е. 39% собственных средств
организации направлено на пополнение оборотных активов. Рост
коэффициента составил 0.285.
Анализ финансовой деятельности проведем на основании отчета о
финансовых результатах ФЛ № 9 АО «ГК «СЕВЕРАВТОДОР¬ (Приложение
2).
Таблица 2.8
Анализ финансовой деятельности ФЛ № 9 АО «ГК «СЕВЕРАВТОДОР¬ за
2020-2022 гг.
34
Основной доход предприятие получает за счет выручки от продаж. В
отчетном году она составила 182504000 тыс. руб. Значительный удельный
вес коммерческих расходов указывает на активное развитие каналов сбыта
35
продукции (услуг). Как видно из проведенных расчетов, выручка от
реализации продукции предприятия в отчетном периоде выросла на 80502000
тыс. руб. или на 78.92%, а себестоимость – на 68251800 тыс. руб. или на
95.52%.
Таблица 2.9
Анализ рентабельности ФЛ № 9 АО «ГК «СЕВЕРАВТОДОР¬ за 2020-2022
гг.
Прибыль от продаж в анализируемом периоде составляет 10.72% от
полученной выручки. Соотношение чистой прибыли и выручки от продаж, то
есть показатель рентабельности продаж по чистой прибыли, отражает ту
часть поступлений, которая остается в распоряжении предприятия с каждого
рубля реализованной продукции. В данном случае это 2.4 %.
Таким образом, проведенный анализ имущества, источников его
формирования, динамики финансовых результатов предприятия, определены
следующие выводы.
У предприятия увеличивается стоимость имущества, как в результате
применения патентных разработок, модернизации основных фондов,
расширения политики кредитования контрагентов предприятия. Выявлена
реализация политики долгосрочного инвестирования в 2020 году.
36
Определено повышение эффективности реализации закупочной
деятельности. При этом финансирование имущества предприятия связано с
наращиванием привлечения долго -, и краткосрочных обязательств. Низкой
является доля финансирования активов собственным капиталом.
Формирование активов предприятия сосредотачивается в, своей основе, во
внеоборотных активах (нематериальных активах). В структуре оборотных
средств основная доля приходится на дебиторскую задолженность, а также,
на абсолютно ликвидные активы, характеризуя расширение политики
предоставления отсрочек по платежам клиентам предприятия, при
наращивании абсолютно ликвидных активов на расчетных счетах
предприятия, характеризуя возможность роста ликвидности и
платежеспособности предприятия. При этом, существенный рост доли долго
-, и краткосрочных обязательств может стать фактором снижения
финансовой автономии предприятия на фоне менее интенсивного роста
собственного капитала и низкой его доли в структуре источников
формирования имущества предприятия.
Несмотря на увеличение объема оказываемых услуг, в условиях
отсутствия оптимального использования условно-переменных и условно-
постоянных затрат, определяется снижение финансовых результатов и
прибыли предприятия. Несмотря на активизацию операционной
деятельности, рост отрицательного сальдо по инвестиционным и
финансовым операциям, привел к существенному снижению
налогооблагаемой и чистой прибыли, несмотря на ликвидацию
операционного и чистого убытка предприятия в 2019 году. Следовательно,
требуется активизация мер по оптимизации операционных, финансовых и
инвестиционных расходов предприятия, для обеспечения роста финансовых
результатов и прибыли в рамках увеличения объема реализации
представляемых клиентам услуг, что обеспечит повышение доходности
бизнеса.
37
2.3 Анализ отчета о движении денежных средств
Для анализа движения денежных средств могут использоваться прямой
и косвенный методы. Данные для анализа представлены в отчете о движении
денежных средств ФЛ № 9 АО «ГК «СЕВЕРАВТОДОР¬ (Приложение 3).
Таблица 2.10
Поступления и платежи ФЛ № 9 АО «ГК «СЕВЕРАВТОДОР¬ за 2020 год
Структура поступлений и платежей за 2020 год вполне естественна для
растущего и успешного бизнеса: в поступлениях преобладает текущая
деятельность (74.83%), в платежах 57.07% – доля текущей деятельности.
Таблица 2.11
Поступления и платежи ФЛ № 9 АО «ГК «СЕВЕРАВТОДОР¬ за 2022 год
Структура поступлений и платежей за 2022 год вполне естественна для
растущего и успешного бизнеса: в поступлениях преобладает текущая
деятельность (55.52%), в платежах 61.22% – доля текущей деятельности.
38
Таблица 2.12
Поступления и платежи ФЛ № 9 АО «ГК «СЕВЕРАВТОДОР¬ за 2022 год
Структура поступлений и платежей за 2022 год вполне естественна для
растущего и успешного бизнеса: в поступлениях преобладает текущая
деятельность (51.39%), в платежах 52.52% – доля текущей деятельности.
Таблица 2.13
Анализ поступлений ФЛ № 9 АО «ГК «СЕВЕРАВТОДОР¬ за 2020-2022 гг.
Показатели
Сумма
Из нее
По текущей
деятельности
По
инвестиционной
деятельности
По
финансовой
деятельности
1
2
3
4
5
Поступления, тыс. руб.
421012045
216364651
106177764
98469630
Продолжение табл. 2.13
1
2
3
4
5
Поступления, %
100
51.39
25.22
23.39
Платежи, тыс. руб.
398435606
209243493
118331024
70861089
Платежи, %
100
52.52
29.7
17.78
Сальдо, тыс. руб.
47882920
7121158
13153260
27608502
Структура поступлений и платежей за 2022 год вполне естественна для
растущего и успешного бизнеса: в поступлениях преобладает текущая
деятельность (51.39%), в платежах 52.52% – доля текущей деятельности.
Таблица 2.14
Анализ поступлений ФЛ № 9 АО «ГК «СЕВЕРАВТОДОР¬ за 2020-2022 гг.
Показатели
2020
2021
2022
Абсолютное
изменение
Темп роста
2021
2022
2022
2022
39
1
2
3
4
5
6
7
8
1. Средства,
полученные от
покупателей,
заказчиков
6720145
4
99726538
18695541
4
325250
84
8722887
6
148.4
187.47
2. Выручка от
продажи
объектов
основных
средств и иных
внеоборотных
активов:
5771
166027
3313
160256
-162714
2876.92
2
3. Поступления
от эмиссии
акций или иных
долевых бумаг
0
1276954
0
127695
4
-
1276954
-
0
4. Поступления
от займов и
кредитов,
предоставленн
ых другими
организациями
2034401
2
73707536
98469630
533635
24
2476209
4
362.31
133.6
5. Прочие
поступления
1169834
4
26535734
13558368
8
148373
90
1090479
54
226.83
510.95
Итого
поступлений
9924958
1
20141278
9
42101204
5
102163
208
2195992
56
202.94
209.03
Сумма положительного денежного потока в 2022 году увеличилась по
сравнению с прошлым на 219599256 тыс. руб., темп прироста составил
202.94%. Значение отрицательного денежного потока возросло на 189390697
тыс. руб., или на 109754982%.
Таблица 2.15
Расход денежных средств по текущей деятельности ФЛ № 9 АО «ГК
«СЕВЕРАВТОДОР¬ за 2020-2022 гг.
Показатели
2020
2021
2022
Абсолютное
изменение
Темп роста
2021
2022
2021
2022
1
2
3
4
5
6
7
8
1. Оплата
приобретенны
х товаров,
работ, услуг,
сырья и иных
оборотных
активов
40985517
96296565
17732028
2
5531104
8
81023717
234.9
5
184.1
4
2. Оплата
15580125
19544552
22103160
3964427
2558608
125.4
113.0
40
труда
5
9
3. Выплата
дивидендов,
процентов
33789091
49002453
69713980
1521336
2
20711527
145.0
2
142.2
7
4. Расчёты по
налогам и
сборам и
платежи во
внебюджетны
е фонды
0
0
0
0
0
-
-
5.
Приобретение
объектов
основных
средств
10618088
9969598
10979677
-648490
1010079
93.89
110.1
3
6. Погашение
займов и
кредитов
33789091
49002453
69713980
1521336
2
20711527
145.0
2
142.2
7
7. Прочие
расходы
-
25006930
-
14770712
48604527
1023621
8
63375239
59.07
-
329.0
6
Итого
платежи
10975498
2
20904490
9
39843560
6
9928992
7
18939069
7
190.4
7
190.6
Факторный анализ приростов поступлений и платежей не фиксирует
отрицательных тенденций, поскольку они также в значительной части
связаны с текущей деятельностью.
Таблица 2.16
Показатели движения денежных средств ФЛ № 9 АО «ГК
«СЕВЕРАВТОДОР¬ за 2020-2022 гг. (прямой метод)
Показатели
2020
2021
2022
Абсолютное
изменение
Темп роста
2021
2022
2021
2022
1
2
3
4
5
6
7
8
1. Остаток
денежных
средств на
начало
периода
24814974
12926427
16442675
-
11888547
3516248
52.09
127.2
2. Поступление
денежных
средств -
всего, в т.ч.:
99249581
20141278
9
42101204
5
10216320
8
21959925
6
202.9
4
209.0
3
- текущей
74269400
11182657
7
21636465
1
37557177
10453807
4
150.5
7
193.4
8
-
4636169
14601722
10617776
9965553
91576042
314.9
727.1
41
инвестиционно
й
4
5
6
- финансовой
20344012
74984490
98469630
54640478
23485140
368.5
8
131.3
2
3.
Расходование
денежных
средств -
всего, в т.ч.:
10975498
2
20904490
9
39843560
6
99289927
18939069
7
190.4
7
190.6
- текущей
62636697
12796761
0
20924349
3
65330913
81275883
204.3
163.5
1
-
инвестиционно
й
13323224
31050113
11833102
4
17726889
87280911
233.0
5
381.1
- финансовой
33795061
50027186
70861089
16232125
20833903
148.0
3
141.6
5
4. Остаток
денежных
средств на
конец года
12926427
16442675
37533700
3516248
21091025
127.2
228.2
7
5. Чистый
денежный
поток:
10502401
7723190
21576400
-2779211
13853210
73.54
279.3
7
- текущей
11632703
16141033
7121158
4508330
-9019875
138.7
6
44.12
-
инвестиционно
й
8687055
16448391
13153260
7761336
-3295131
189.3
4
79.97
- финансовой
13448049
24866234
27608502
11418185
2742268
184.9
1
111.0
3
Сумма притока денежных средств по текущей деятельности в 2022
составила 216364651 тыс. руб., что на 104538074 тыс. руб. больше, чем в
предыдущем году. Удельный вес данного показателя в общем объеме всех
денежных поступлений составил 216364651%, что на 104538074% выше
показателя 2020 года.
Сравнение данных притока и оттока денежных средств по текущей
деятельности свидетельствует об имеющемся превышении притока над
оттоком на сумму 7121158 тыс. руб. (216364651 – 209243493). Это можно
считать положительным фактом, так как именно текущая (основная)
деятельность должна обеспечивать условие достаточности денежных средств
для осуществления операций по инвестиционной и финансовой
деятельности.
Таблица 2.17
42
Анализ обеспеченности денежными средствами ФЛ № 9 АО «ГК
«СЕВЕРАВТОДОР¬ за 2020-2022 гг.
Показатели
Расчет
Значение
Изменение
2020
2021
2022
2021
2022
1
2
3
4
5
6
7
1. Среднедневной
расход денежных
средств
Платежи по
текущей
деятельности:
365
171607.
4
350596.
2
573269.
8
178988.
8
222673.
7
2. Обеспеченность
денежными
средствами, дни
Среднегодовой
остаток
денежных
средств:
Среднедневной
расход
110
41.9
47.1
-68.1
5.2
3. Интервал
самофинансировани
я, дни
(Остаток
денежных
средств + КФВ
+ ДЗ) :
Среднедневной
расход
359.6
294.9
293.7
-64.7
-1.2
4. Достаточность
денежного потока
для
самофинансировани
я
Чистые ДС от
текущей
деятельности:
платежи по
инвестиционно
й деятельности
0.9
0.5
0.06
-0.4
-0.5
Продолжение табл. 2.17
1
2
3
4
5
6
7
5. Достаточность
денежного потока
для погашения
обязательств
Чистые ДС от
текущей
деятельности:
платежи по
финансовой
деятельности
0.3
0.3
0.1
-0.02
-0.2
КФВ – краткосрочные финансовые вложения, ДЗ – дебиторская задолженность.
Обеспеченность организации денежными средствами составляет 41.9
дней. Она характеризует возможность предприятия осуществлять платежи,
не получая дополнительных средств. Учитывая то, что средний ежедневный
расход денежных средств составляет 573269.844 тыс. руб. в отчетном году,
финансовые вложения и дебиторская задолженность увеличивают интервал
самофинансирования организации до 293.7 дней. Таким образом,