26
ГЛАВА 2. СОСТАВ И СТРУКТУРА ПАССИВНЫХ ОПЕРАЦИЙ
БАНКОВ
2.1. Формирование собственного капитала банка
Поскольку банковские ресурсы образуются, прежде всего, в результате
пассивных операций, то необходимо дать характеристику этим операциям.
По определению, приводимому в финансово-кредитном словаре, пассивные
операции банков – это «операции, посредством которых банки формируют
свои ресурсы для проведения кредитных и других активных операций».
Такое определение представляется неверным, поскольку неправомерно
определять одни банковские операции через другие. Подобным образом
можно было бы и активные операции определить как «операции по
размещению банковских ресурсов, сформированных с помощью пассивных
операций банков». [17 с. 224]
Нам представляется, что банковские операции следует квалифицировать
с позиции изменений, происходящих в балансе банка в результате этих
операций. Действительно, в результате проведения банковских операций
неизбежно происходит либо увеличение средств на активных и пассивных
счетах, либо их уменьшение. При этом соотношение между средствами,
находящимися на активных и пассивных счетах, может и не измениться. Так,
не увеличивается размер кредитных ресурсов, если выдаваемая банковская
ссуда идет на погашение задолженности по ранее предоставленному кредиту.
Не увеличится размер ресурсов и в том случае, если поступившие
предприятию средства будут тут же направлены на погашение ранее
полученного кредита. Исходя из вышеизложенного, пассивные операции
банка можно определить следующим образом:
Пассивные операции банка – это операции, в результате которых
происходит увеличение средств, находящихся на пассивных счетах или
активно-пассивных счетах, в форме превышения пассива над активом, без
его эквивалентного увеличения средств на активных счетах.
27
Пассивные операции коммерческих банков могут осуществляться в
форме:
Первичная эмиссия ценных бумаг;
Отчислений от прибыли банков на формирование или увеличения
их фондов;
Кредитов. Полученных от других юридических лиц;
Депозитных операций;
Недепозитных операций.
В условиях рыночной экономики важность приобретает процесс
формирования банковских пассивов, оптимизация их структуры и в связи с
этим качество управления всеми источниками денежных средств, которые
образуют ресурсный потенциал коммерческого банка. Очевидно, что
устойчивая ресурсная база банка позволяет ему успешно проводить ссудные
и иные активные операции. Поэтому каждый коммерческий банк стремится
наращивать свои ресурсы.
К пассивным операциям банка относят: привлечение средств на
расчетные и текущие счета юридических и физических лиц; открытие
срочных счетов граждан, предприятий и организаций; выпуск ценных бумаг
займы полученные от других банков и т.д. [17 с. 228]
Все пассивные операции банка, связанные с привлечением средств, в
зависимости от их экономического содержания делятся на:
Депозитные, включая получение межбанковских кредитов;
Эмиссионные (размещение паев или ценных бумаг банка).
Ресурсы банка состоят из заемных средств и собственного капитала.
Собственный капитал – это средства, принадлежащие непосредственно
банку, в отличие от заемных, которые банк привлек на время. Особенность
собственного капитала банка по сравнению с капиталом других предприятий
заключается в том, что собственный капитал банков составляет примерно
10%, а на предприятиях около 40 – 50 %. Несмотря на небольшой удельный
28
вес, собственный капитал банка выполняет несколько жизненно важных
функций.
Защитная функция. Значительная доля активов банка (примерно 88%)
финансируется вкладчиками. Поэтому главной функцией акционерного
капитала банка и приравненных к нему средств является защита интересов
вкладчиков. Защитная функция собственного капитала означает возможность
выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка. Собственный
капитал позволяет сохранять платежеспособность банка путем создания
резерва активов, позволяющих банку функционировать, несмотря на угрозу
появления убытков. Важно иметь в виду, что большая часть убытков банка
покрывается на за счет капитала, а текущих активов.
В отличие от большинства фирм сохранение платежеспособности банка
обеспечивается частью собственного капитала. Банк считается
платежеспособным пока остается нетронутым акционерный капитал, т.е.
пока стоимость активов равна сумме обязательств, за вычетом
необеспеченных обязательств плюс его акционерный капитал. Однако такой
подход существовал не всегда. Из истории известно, что коммерческий банк
мог считаться несостоятельным, если его капитал сокращался до размера,
при котором он должен был прекратить свою деятельность согласно уставу,
или при отсутствии в уставе особого указания – если капитал его сокращался
на 1/3.
Тема защитной функции капитала банка особенно актуальна сегодня
поскольку в нашей стране, с одной стороны, ещё не создана эффективная
система страхования депозитов; с другой – нестабильная экономическая
ситуация, резкий рост конкуренции в банковском секторе, проведение
агрессивной банковской политики при отсутствии адекватной
информационной базы, нередко отсутствие профессиональных знаний у
части банкиров и другие негативные факторы приводят к банковским
банкротствам и потере вкладчиками своих средств. Поэтому для нашей
29
страны наличие собственного капитала является первым условием
надежности банка (Таблица 2.1.).
Оперативная функция. Для начала успешной работы банку необходим
стартовый капитал, который используется на приобретение земли, зданий,
оборудования, а также создание финансовых резервов на случай
непредвиденных убытков. На эти цели используется также собственный
капитал.
Регулирующая функция. Помимо обеспечения финансовой основы для
операций и защиты интересов вкладчиков, собственные средства банков
выполняют также регулирующую функцию, которая связана с особой
заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а
также с законами и правилами, позволяющими государственным органам
контролировать проводимые операции.
Итак, основную долю (около 88 %) ресурсов банков составляют
привлеченные средства, а на долю собственных средств приходится лишь 12
% (в том числе уставных фондов – 2,6 %, прибыли – 6,1 %). При этом следует
иметь в виду, что почти половину этих средств составляет прибыль текущего
года, которая используется на выплату дивидендов и покрытие текущих
расходов и в этой части не увеличивает капитал банка. В собственных
средствах практически отсутствует нераспределенная прибыль прошлых лет,
доля резервных фондов также незначительная. Таким образом, проблема
увеличения капитальной части собственных средств банков по-прежнему
остается острой.
Таблица 2.1.
Структура ресурсов коммерческих банков России в 2016 г.
30
Статья
В % к итогу
1. Собственные средства:
12,2
Фонды банков
6,1
Прибыль банков
6,1
2.привлеченные средства
87,8
Депозиты до востребования
25,0
На расчетных и текущих счетах коммерческих структур
15,5
На корреспондентских счетах банков
1,6
На счетах бюджета
2,2
Средства в расчетах
0,6
Прочие кредиторы
2,3
Срочные депозиты
23,5
Коммерческих структур
3,3
Вклады населения (условно отнесены в полном объеме к
срочным депозитам, так как доля средств на текущих
счетах незначительна)
1,6
Межбанковские займы
18,6
Средства по иностранным операциям (валютные счета
предприятий, как правило, текущие)
39,3
По конкретным банкам структура ресурсов характеризуется
существенными различиями, связанными с разными сроками их
деятельности с момента образования, разницей в величине их уставных
капиталов, количестве и качестве обслуживаемой клиентуры и т.д.
Структура банковских ресурсов отдельных коммерческих банков
зависит от степени их специализации, или, наоборот, универсализации,
особенностей их деятельности, состояния рынка ссудных ресурсов и др.
Например, универсальные коммерческие банки, осуществляющие
преимущественно операции по краткосрочному кредитованию, в качестве
31
основного вида привлеченных средств используют краткосрочные депозиты,
а инвестиционные банки – покупку ценных бумаг, специальные целевые
фонды государства и акционерных компаний и предприятий,
предназначенные для капитальных вложений, долгосрочные займы,
полученные от других кредитных и финансовых институтов. Не исключено,
что по мере развития и расширения деятельности коммерческих банков они
и сами будут создавать себе ресурсы, предоставляя наиболее надежным
клиентам доверительные кредиты путем зачисления суммы ссуд на счета
таких клиентов. Подобные операции должны проводиться только при
условии соблюдения ликвидности банка.
Структура собственных средств банка неоднородна по качественному
составу и изменяется на протяжении года в зависимости от ряда факторов, в
частности, от характера использования получаемой банком прибыли.
Уставный капитал российских банков формируется за счет паевых
взносов (паевой банк) либо средств, поступающих в оплату акций
(акционерный банк). При этом капитал может формироваться не только за
счет взносов денежных средств, но и материальных и нематериальных
активов, а также ценных бумаг третьих лиц. Анализ практических данных
свидетельствует, что в некоторых банках на долю материальных активов
приходится до 70 % суммы уставного капитала, что значительно сокращает
возможности банка по его использованию в качестве ресурса кредитования и
снижает его платежеспособность и ликвидность. Аналогичная ситуация
возникает при значительной доле нематериальных активов в уставном
капитале банка.
Поэтому Банк России предпринимает определенные шаги по
регламентированию формирования уставных капиталов банков. Так, новая
редакция инструкции ЦБ РФ «О правилах выпуска и регистрации ценных
бумаг коммерческими банками на территории Российской Федерации» от 11
февраля 1994 года предусматривает, что доля материальных и
32
нематериальных активов банка не должна превышать 20 % на момент
регистрации банка (получения лицензии). В последующем доля
материальных активов должна быть не выше 10 % (стоимость зданий в
расчет не принимается), нематериальных активов – не более 1 %.
В последние годы у банков увеличивается доля иностранной валюты
(пересчитываемой в рублевый эквивалент по курсу ЦБ РФ на дату
подписания учредительного договора) в составе денежных средств,
образующих уставный капитал, а также ценных бумаг, имеющих рыночную
котировку и не эмитированных вносителем.
Собственный капитал банка – основа наращивания объемов его
активных операций. Поэтому для каждого банка чрезвычайно важно
находить источники его увеличения. Ими могут быть: нераспределенная
прибыль прошлых лет, включая резервы банка; размещение дополнительных
выпусков ценных бумаг или привлечение новых пайщиков.
Управление собственным капиталом играет важную роль в обеспечении
устойчивости пассивов и прибыльности банков. Одним из способов
управления собственным капиталом банка является дивидендная политика. В
условиях финансовой нестабильности и неразвитости фондового рынка
многие российские банки обеспечивают рост собственного капитала путем
накопления прибыли. Капитализация дивидендов нередко самый легкий и
наименее дорогостоящий способ пополнить акционерный капитал. Вместе с
тем ряд банков определили, что курс их акций зависит от уровня
выплачиваемых дивидендов, т.е. рост дивидендов ведет к росту курса акций.
Таким образом, высокая доходность акций облегчает наращивание капитала
с помощью продажи дополнительных акций.
Крупные банки широко используют эмиссию акций в качестве
эффективного способа привлечение денежных ресурсов. Коммерческие
банки эмитируют как простые акции, так и привилегированные (бессрочные,
с ограниченным сроком, конвертируемые в простые). Привилегированные
33
акции как объект инвестиций связаны с меньшим риском, чем простые, но и
уровень дивидендов по ним ниже среднего уровня дивидендов,
выплачиваемых по простым акциям. Доля привилегированных акций в
капитале банка намного ниже, чем простых.
Нередко российские банки выплачивают своим сотрудникам годовые
премии в виде привилегированных акций. Спрос на последние на рынке
крайне низкий поскольку крупные инвесторы предпочитают принимать
активное участие в управлении банком (что дает им владение простыми
акциями). Но решить эту проблему можно выпуская в достаточном
количестве конвертируемые привилегированные акции. Стабилизация
экономической ситуации в стране очевидно повлияет на рост спроса на
надежные долгосрочные инструменты, в том числе привилегированные
акции.
Крупные банки с хорошей репутацией имеют возможность размещение
своих акций на фондовом рынке и, манипулируя курсом акций и определяя
уровень дивидендов, проводят эффективные операции с целью извлечения
дополнительной прибыли. Для небольших банков возможности мобилизации
дополнительных ресурсов посредством выпуска акций существенно
затруднена.
Подобное положение объясняется тем, что во-первых, в результате
нестабильной экономической ситуации в стране и неразвитости фондового
рынка мелкие инвесторы опасаются вкладывать средства в небольшие
малоизвестные новые банки; и во-вторых, эти банки, как правило,
принадлежат ограниченному кругу учредителей и выпуск новых акций
может привести к потере их контроля над банком, поэтому они накладывают
вето на увеличение уставного капитала путем выпуска новых акций. В силу
названных причин возможности эффективного использования собственным
капиталом у небольших банков затруднены.
34
Следует отметить, что мобилизация денежных средств путем выпуска и
размещения акций, - это относительно дорогой и не всегда приемлемый для
банка (с учетом контрольного пакета акций) способ финансирования.
Дешевле и выгоднее привлечь ресурсы вкладчиков, чем наращивать
собственный капитал.
В зарубежной практике для увеличения собственного капитала широко
распространен выпуск облигаций. Растущий банк постоянно испытывает
потребность в долгосрочном капитале для финансирования своего роста и
может предпочесть иметь долговые обязательства в структуре своего
капитала. Эта потребность покрывается путем рефинансирования выкупа
облигаций, по которым истекает срок займа за счет нового выпуска
облигаций. В нашей стране данная практика пока не нашла широкого
распространения.
Резервы банка формируются за счет прибыли банка и включают:
Резервный фонд, который в соответствии с российским
законодательством создается в размере, установленном в уставе банка, по
отношению к уставному фонду, но не меньше 10 % для банков,
принимающих вклады населения. Фонд предназначен для покрытия крупных
убытков;
Резервный фонд под обесценение ценных бумаг предназначен для
покрытия убытков, возникающих при падении курса ценных бумаг;
Резерв по ссудам используется для погашения возможных потерь по
ссудам и относится на расходы банка;
Фонд экономического развития формируется в размере,
установленном на собрании акционеров, и предназначен для развития банка
(приобретения недвижимости для банка, оборудования, поощрения
работников и т.д.).
Дополнительный капитал образуется за счет разницы между курсами
продажи простых и привилегированных акций и их номиналом.
35
Нераспределенная прибыль – накапливаемая сумма прибыли, которая
остается в распоряжении банка. В конце периода (года, квартала) сумма всех
результативных счетов банка зачисляется на счет прибылей и убытков. Часть
этих средств направляется на выплату дивидендов, налогов, формирование
резервных фондов. Оставшаяся часть – нераспределенная прибыль –
представляет собой фонд денежных средств, которым распоряжается
дирекция банка и собрание акционеров.
2.2.Особенности пассивных операций банков
В общей сумме банковских ресурсов привлеченные ресурсы занимают
преобладающее место. Их доля по различным банкам колеблется от 75 % и
выше. С развитием рыночных отношений структура привлеченных ресурсов
претерпела существенные изменения, что обусловлено появлением новых,
нетрадиционных для старой банковской системы способов аккумуляции
временно свободных денежных средств физических и юридических лиц.
В мировой банковской практике все привлеченные ресурсы по способу
их аккумуляции группируются следующим образом:
Депозиты;
Недепозитные привлеченные средства.
Основную часть привлеченных ресурсов коммерческих банков
составляют депозиты, т.е. денежные средства, внесенные в банк клиентами –
частными и юридическими лицами, т.е. предприятиями, товариществами,
акционерными обществами на определенные счета и используемые ими в
соответствии с режимом счета и банковским законодательством.
Недепозитные привлеченные средства – это средства, которые банк
получает в виде займов или путем продажи собственных долгосрочных
обязательств на денежном рынке. Недепозитные источники банковских
ресурсов отличаются от депозитов тем, что они имеют, во-первых,
неперсональный характер, т.е. не ассоциируются с конкретным клиентом