5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ................................................................................................................. 5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПРОЦЕССА ФИНАНСОВОГО
ПЛАНИРОВАНИЯ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА ............................... 8
1.1 Сущность и задачи финансового планирования ................................................ 8
1.2 Методы, используемые в практике финансового планирования ................... 13
1.3 Система финансового планирования ................................................................ 18
1.4 Долгосрочное и краткосрочное финансовое планирование ........................... 22
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА
ЗАО «ОДЕМА» ......................................................................................................... 29
2.1 Организационно – экономическая оценка предприятия ................................. 29
2.2 Анализ финансового состояния ЗАО «Одема» ................................................ 36
2.3 Оценка финансового планирования на ЗАО «Одема» .................................... 46
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО
ПЛАНИРОВАНИЯ НА ЗАО «ОДЕМА» ............................................................. 57
3.1 Рекомендации процесса совершенствования планирования .......................... 57
3.2 Применение рекомендаций на предприятии ЗАО «Одема» ........................... 64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ....................................................................................................... 71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ........................................... 75
ПРИЛОЖЕНИЯ ...................................................................................................... 78
6
ВВЕДЕНИЕ
В нынешних экономических условиях хозяйствования, одним из
важнейших критерием каждого предприятия является его высокая финансовая
устойчивость, эффективное использование ресурсов и своевременная оплата
своих обязательств. В связи с этим возникает вопрос эффективного
финансового планирования на предприятии. В зависимости от эффективности
финансового планирования определяется эффективность оборотных средств,
капитала и рабочей силы предприятия. Это говорит о том, что финансовое
планирование является гарантией благосостояния предприятия.
Финансовые ресурсы очень ограничены на многих предприятиях – это
дает предпосылку для определения лимита ресурсов и производства продукции.
Такое влияние различных внешних и внутренних факторов еще больше
свидетельствуют о значимости финансового планирования.
В современной экономике финансовое планирование необходимо для
рационального использования ресурсов и обеспечения беспрерывного
функционирования предприятия. Эффективная финансовая политика
определяет оптимальные оттоки и притоки денежных средств и осуществляет
прогнозирование состояния предприятия на будущие периоды.
Преобразование экономических процессов на современном финансовом
рынке заставляет определять задачи большого круга связанных с
планированием распределения ресурсов.
Поэтому все чаще задается вопрос оптимального финансового
планирования. Исходя из этого, финансовое планирование и есть процесс,
который содержит в себе цели и задачи, ставящие перед собой предприятия для
достижения поставленного результата.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы состоит в
том, что планирование финансовой деятельности предприятия и его
оптимизация является весьма распространенной проблемой, особенно на
сегодняшний день.
7
Цель выпускной квалификационной работы состоит в проведении
анализа планирования финансовой деятельности и показателей эффективности
планирования на ЗАО «Одема».
Задачи выпускной квалификационной работы следующие:
‾ изучить теоретические аспекты финансового планирования на предприятии;
‾ изучить методы и виды финансового планирования;
‾ определить, что такое долгосрочное и краткосрочное финансовое
планирование;
‾ провести финансово-экономический анализ ЗАО «Одема»;
‾ проанализировать систему финансового планирования на рассматриваемом
предприятии;
‾ выработать решения по оптимизации системы финансового планирования на
предприятии.
Предметом исследования является система методологических и
практических аспектов финансового планирования на предприятии.
Объект исследования – экономические отношения, складывающиеся на
предприятии в процессе финансового планирования.
Теоретической и методологической основой работы явились научные
труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, посвященные теории
и практике исследования финансов организаций, управления финансовыми
ресурсами. В основу положены труды Алексеева М.М., Балабанова И.Т., Бланка
И.А., Бочарова В.В., Ковалевой А.М., Ковалева В.В., Шеремета А.Т. и данные
финансовой отчетности ЗАО «Одема».
В исследовании использовался системный и сравнительный анализ;
обобщение; экономико-математические методы и модели; методы теории
принятия решений.
Практическая значимость работы состоит в том, что предложенные
решения по улучшению могут использоваться на предприятии на практике, что
обеспечит оптимизацию и стабильность системы финансового планирования.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
8
заключения, списка использованной литературы и приложений.
В первой главе исследуются теоретические аспекты финансового
планирования организации, определяются его виды и методы, используемые в
практике финансового планирования.
Во второй главе дается краткая характеристика ЗАО «Одема»,
проводится анализ сметы доходов и расходов за 2015-2017года, проводится
анализ финансово- хозяйственного состояния учреждения, определяется
финансовой и операционный цикл, проводится анализ притоков и оттоков
денежных средств, а так же процесс финансового планирования.
В третьей главе предлагается комплекс рекомендаций по оптимизации
финансового планирования организации.
В заключении сделаны выводы по основным положениям исследования,
отражены обобщенные результаты проведенного анализа финансового
планирования в соответствии с поставленной целью и задачами исследования.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПРОЦЕССА
ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО
СУБЪЕКТА
1.1 Сущность и задачи финансового планирования
Финансовое планирование на предприятиях - это вид управленческой
деятельности менеджмента организации, направленный на формирование и
распределение финансовых ресурсов с целью обеспечения эффективности
деятельности хозяйствующего субъекта в долгосрочном и краткосрочном
периоде. Можно выделить следующие задачи финансового планирования на
предприятиях:
1) эффективное использование финансовых ресурсов предприятия с целью
достижения высокого уровня рентабельности;
2) определение потребности в финансировании текущей и инвестиционной
деятельности компании;
3) координация входящих и исходящих денежных потоков с целью
поддержания оптимального уровня ликвидности и платежеспособности;
4) расчет экономической эффективности принимаемых решений и анализ
рисков [4, c.18].
Устойчивая работа организации в условиях рынка невозможна без
использования современных методов управления финансами.
Одним из основных направлений повышения эффективности
финансового управления является усовершенствование внутрифирменного
финансового планирования и контроля.
Практический отечественный и зарубежный опыты показывают, что
проблемы совершенствования финансового планирования на микроуровне
продолжают оставаться актуальными.
Планирование делает стабильным деятельность организаций в условиях
непредсказуемых рыночных отношений.
10
Разработка и внедрение финансовых планов и бюджетов организациями
занимает очень важное место в системе мер по стабилизации их денежного
потока.
Дальше определим и рассмотрим основные понятия, которые связаны с
финансовым планированием.
Финансовый план - это плановый обобщенный документ, который
отражает поступление и расходование денежных средств на текущий (до
одного года) и долгосрочный (больше одного года) периоды. Этот план нужен
для получения качественного прогноза будущих потоков денежных средств.
Плановый документ предполагает составление текущих и капитальных
бюджетов, и прогнозирование финансовых ресурсов организации на один или
три года[6, с.98].
Отметим, что по определению Абдукаримов И.Т., и Беспалов М.В.,
финансовое планирование - это процесс, который включает следующее [3, с.
32]:
1. Анализ возможности текущего финансирования и инвестиционных
возможностей, которыми располагает организация.
2. Прогнозирование последствий решений, принятых.
3. Обоснование выбора варианта из целого ряда всевозможных решений для
окончательного включения его в план.
4. Оценку соответствия результатов, которые достигнуты организацией, и
установлены в финансовом плане.
Также подчеркнем, что в основе прогнозирования стоит - наиболее
вероятные результаты и события. Специалисты, которые разрабатывают план,
должны в процессе планирования предусматривать не только оптимистический,
но и пессимистический варианты развития события. По мнению указанных
выше авторов, финансовое планирование не призвано минимизировать риски.
А наоборот, этот процесс включает и планирование рисков - какие риски
следует принять, а какие отвергнуть.
Такие авторы как Ф. Ли Ченг и Д. И. Финнерти финансовое
11
планирование определяют, как процесс, который анализирует дивидендную,
финансовую и инвестиционную политики, а также прогноз их результатов, и
воздействие данных результатов на экономическое окружение организаций и
принятие решения о допустимом уровне риска и выборе проектов.
Большой опыт многих преуспевающих организаций промышленно
развитых стран показывает, что в условиях рынка с его жесточайшей
конкуренцией планирование финансово-хозяйственной деятельности является
важным и необходимым условием их выживания, процветания и
экономического роста, а также успешного осуществления принятой стратегии
развития организации. Так и есть, если стратегия организации является
принципиальной установкой развития его в будущем, то планирование
представляет из себя определение более оптимальных путей производства и
реализации продукции и услуг, потому как в нем происходит увязка ресурсов,
потенциал организации и с целями его развития во временном периоде, так и со
способами достижения [12, с.147].
В условиях неопределенности экономического развития, присутствие
жесткой конкуренции и рисков, которые определяют рыночную экономику,
планирование становится единственным условием, которое носит
определенную устойчивость, когда осуществляется производственно-
хозяйственная деятельность организации.
Таким образом, именно планирование позволяет организации на основе
имеющихся внутренних возможностей рассчитывать нужную организацию
производства и реализацию продукции с учетом всех необходимых изменений,
которые происходят в хозяйственной среде.
Так, высокоэффективное управление финансами организации возможно
только при планировании всех финансовых ресурсов, их источников
отношений хозяйствующего субъекта.
Также планирование только в том случае будет высокоэффективным,
если оно будет отвечать следующим требованиям:
1. Планирование должно ответить на вопросы: что, когда и как может
12
произойти?
2. Выполнение выбранных альтернативных вариантов развития предприятия
необходимо принимать, основываясь на уже заранее приготовленных
решениях.
3. Планирование недолжно прерываться, оно задает темп принятию решений,
по результатам которых определяются цели и задачи предприятия, но стоит
учитывать возможность применения корректировок из-за различных факторов
влияния и количества ресурсов в распоряжении предприятия.
4. Планирование должно обеспечить рентабельность и прибыльность
предприятия. Размер прибыли должен соответствовать интересами и
требования организации, руководства, акционеров и других заинтересованных
лиц.
5. Исходя из структуры предприятия, его особенностей, задач и отрасли, а так
же различных факторов влияющих на предприятие, финансовое планирование
должно осуществляться в долгосрочной и краткосрочной перспективе.
Отметим, что основной целью финансового планирования является
определение всевозможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов
в основе планирования финансовых показателей и соответствующих
направлений их расходования в плановом периоде [5, с.73].
Также в зависимости от этапа жизненного цикла компании, ее
финансового состояния, стратегических установок и других факторов целью
финансового планирования могут стать максимизация прибыли, максимизация
продаж, максимизация собственности владельцев компании.
Заметим, что в отечественных организациях использование финансового
планирования ограничивается действием нескольких факторов, а именно:
- весьма высокая степень неопределенности на рынке, которая связана с
масштабными изменениями во всех сферах общественной жизни;
- отсутствие результативной нормативно-правовой базы бизнеса;
- маленькая доля организаций, которые располагают финансовыми
возможностями для реализации серьезных финансовых разработок.
13
Эффективное финансовое планирование в этих условиях под силу
только большим организациям, которые располагают значительными
средствами для привлечения высококвалифицированных специалистов,
которые способны будут проводить масштабную плановую работу.
В организациях используют, в основном, краткосрочное планирование,
и имеют дело с плановым периодом, который равен году. Этот факт
объясняется тем, что за период данной протяженности, предположительно,
происходят все сезонные колебания состояния рынка.
Годовой бюджет или план по времени можно разделить на месячные или
квартальные бюджеты.
В организациях значение финансового плана заключается в том, что он:
- представляет ориентиры, в соответствии с которыми организация намерена
действовать;
- дает возможность в условиях конкуренции определить жизнеспособность
проекта;
- является важным инструментом в получении финансовой поддержки от
внешних инвесторов.
Отметим, что в небольших организациях, обычно, для этого нет средств,
хотя и потребность в финансовом планировании больше, чем у больших
предприятий.
Небольшие организации чаще нуждаются в привлечении заемных
средств для обеспечения своей же хозяйственной деятельности, в то же время
как внешняя среда у этих организаций меньше поддается контролю и больше
агрессии. И следствие этого - будущее мелкой организации более
неопределенно и непредсказуемо [6, с.112].
Определим в организации основные задачи финансового планирования:
- обеспечение нужными финансовыми ресурсами производственной,
инвестиционной и финансовой деятельности;
- определение пути эффективного вложения капитала, оценка степени
правильного его использования;
14
- выявление внутренних хозяйственных резервов увеличения прибыли
организации за счет экономного использования денежных средств;
- назначение правильных финансовых отношений с бюджетом, контрагентом и
банком;
- соблюдение интересов акционеров, а также других инвесторов;
- наблюдение за финансовым состоянием компании, платежеспособностью и
кредитоспособностью организации.
1.2 Методы, используемые в практике финансового планирования
Финансовое планирование берет свою основу построения из
определенных методов и правил, при этом они могут быть неограниченны. В
практике отечественных предприятий применяются различные современные
методы внутрифирменного финансового планирования, а так же методы
заимствованные из других экономических наук.
Большинство ученых выделяют следующие методы финансового
планирования: метод экономического анализа, нормативный метод, балансовый
метод (метод балансовых расчетов), коэффициентный метод, метод
дисконтирования денежных потоков, метод многовариантности (сценариев),
экономико-математическое моделирование [13, с.20].
Экономический анализ строится на сопоставлении отчетных и плановых
данных с целью выявления отклонений, их анализа и организации
корректирующих управленческих мероприятий для устранения негативных
отклонений. Кроме того, экономический анализ дает возможность понять
основные тенденции и закономерности и выявить внутренние резервы
предприятия. Использование данного метода в управлении возможно при
наличии на предприятии управленческого учета, который в отличие от
бухгалтерского (налогового) учета позволяет получить оперативную
информацию. Экономический анализ подразумевает обработку большого
количества первичных данных, по этой причине компании используют