56
Рисунок 14. Частота использования услуг турагентов
Рисунок 15. Предпочтения клиентов по виду отдыха
Выводы по главе 2
ООО «Скантревел» - коммерческое предприятие, осуществляющее дея-
тельность турагента. Компания активно работает на различных направлениях
въездного, и выездного туризма внутреннего туризма.
Как показали результаты проведенного аналитического исследования, за
в 2017 г., несмотря на рост объемов реализации, чистая прибыль и рентабель-
ность компании значительно сократились, что вызвано спадом продаж зару-
бежных туров.
В целях оптимизации работы, повышения прибыльности и рентабельно-
сти деятельности компании целесообразно усилить активность на направлении
внутреннего туризма. Предлагается реализовать проект по разработке нового
туристского маршрута по России.
57
Глава 3. Экономическое обоснование проекта и оценка
его эффективности
3.1. Резюме проекта
Проект предполагает разработку нового тура по России: «Русская Аркти-
ка».
Инициатором проекта является ООО «Скантревел».
Проект разрабатывается с целью увеличения прибыли ООО «Скантре-
вел».
На основании изучения рынка установлена возможность расширения
сфер деятельности и создания охотничьего тура «Русская Арктика». По дан-
ным таблицы 12 и рис. 16 видно, что 27 % всех потенциальных туристов ориен-
тированы на спортивно-экстремальные туры.
Рисунок 16. Предпочитаемые виды туров
Добыть белого медведя – не редкость. Но каждый, сделавший это, может
с полным правом считаться Героем. Тур не требует специальной подготовки, но
рассчитан на физически здоровых людей. При хорошей стрелковой подготов-
ленности охотника вероятность добычи очень высока.
Охотничий тур «Русская Арктика» основан на желании многих людей
принять участие в зимней охоте на медведя, но отсутствие возможностей осу-
58
ществить это желание самостоятельно ввиду многих причин, делает создание
подобного тура достаточно актуальным. Представлено в таблицах 16, 17.
Оптимальный размер группы 2-3 человека, а также егерь, сопровождаю-
щий.
Таблица 16
Описание охотничьего тура
Критерий
Характеристика
Трофей
Белый медведь с подхода, лабаз (засидка).
Возможно использование специально обученных со-
бак
Стоимость охотничьего тура
обслуживание по программе 20 000 руб. + трофей
90 500 руб.
Общая продолжительность
10-14 дней,
10-15 дней (при организации комбинированной охо-
ты: 2 и более разных трофеев)
Продолжительность актив-
ной части
до 10 дней
Протяженность маршрута
700 км (авто, от начальной точки маршрута - Архан-
гельска) + до 100 км (на снегоходах)
Количество человек в группе
1 охотника сопровождает 1 егерь, для облавной охо-
ты охотник может заказать большее число егерей
(дополнительная плата)
Таблица 17
Программа охотничьего тура «Русская Арктика»
День
Участок маршрута, мероприятия
Способ
пере-
дви-
жения
Протя-
жен-
ность
1
2
3
4
1 дн.
Для охотников, заказавших тур с доставкой из Архан-
гельск: встреча в аэропорту г. Архангельск.
Отъезд из Архангельска в 8:00.
Завтрак, обед в день заезда в стоимость тура не входит.
Ночевка в базовом лагере.
Ужин.
Баня.
авто
700 км
2 дн.
Начато охотничьей части тура.
Утром - пристрелка оружия.
Переезд в верховья на место охоты.
Вечерняя охота. Ночевка в деревянных
домиках с печью на базовых стоянках.
верто-
лет
пеший
20-50
км
1-20 км
59
Продолжение таблицы 17
3-8
дн.
Дни охоты. В сопровождении егеря.
Ночевки в базовых лагерях, в 1-2х дневных выходах.
Охота на медведя - у берлоги с подхода в светлое время
суток, возможно использование специальных обученных
собак.
Охота скрадом, лабаз (засидка) – в вечерние и утренние
часы на открытых места во время кормежки зверя, с
охотничьими собаками.
Возможна добыча дополнительных, попутных трофеев.
Переезды между лагерями не более 20 километров. В
базовых лагерях имеются: баня, столовая, обслуживаю-
щий персонал, переводчики.
Добыча трофеев.
Обработка трофеев (первичная) входит в стоимость об-
служивания.
пеший
1-20 км
9 дн.
Возвращение и ночевка в базовом лагере. Ужин. баня.
верто-
лет
20-50
км
10
дн.
Возвращение в г. Архангельск. По пути остановка для
получения ветеринарного свидетельства.
авто
700 км
3.2. Финансово-хозяйственный план
Проект характеризуется экономическими показателями, представленны-
ми в таблице 18.
Таблица 18
Основные технико-экономические показатели проекта
создания охотничьего тура «Русская Арктика»
Показатели
Ед.
изм.
Проект, тыс. руб.
Капитальные вложения
тыс. руб.
5 040,0
Годовые доходы предприятия
тыс. руб.
12 683,20
Годовые затраты
тыс. руб.
10 102,04
Годовая прибыль от реализации услуг
тыс. руб.
2 581,16
Рентабельность деятельности
%
20,3
Рентабельность продаж
%
25,6
Чистый приведенный эффект, NPV
тыс. руб.
874 675
Индекс рентабельности инвестиций. PI
%
1,17
Внутренняя норма доходности, IRR
%
17,5
Срок окупаемости РР
лет
4 года 1 мес.
Таким образом, данные таблицы 18 свидетельствуют, что капитальные
вложения составляют 5 040, тыс. руб. и окупятся через 4 года и 1 мес., годовые
60
доходы от разработки тура составят 12 683,2 тыс. руб. Годовые издержки –
10 102,0 тыс. руб., ожидаемая ежегодная чистая прибыль - 2 581,2 тыс. руб.
В таблице 19 представлен план по источникам и использованию средств
при реализации проекта.
Таблица 19
План по источникам и использованию средств при
реализации инвестиционного проекта
Показатели
2018 год
(тыс. руб.)
1. Собственные средства—всего:
в том числе: прибыль от хозяйственной деятельности и амор-
тизация
460,0
460,0
2. Привлеченные средства — всего:
в том числе: кредиты банков;
- лизинг
4 580,0
2 000 ,0
2 580 ,0
Всего собственных и привлеченных средств
5 040,0
3. Использование средств — всего:
в том числе: покупка оборудования
5 040,0
4. Стоимость чистых активов
5 040,0
Для реализации проекта необходимо привлечение кредита. Приобретение
транспортных средств предполагается осуществить через лизинг.
Порядок формирования прибыли представлен в таблице 20.
Таблица 20
Формирование чистой прибыли за 2019-2022 гг., тыс. руб.
Показатели
2019 г.
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Доходы от деятельности
12 683,2
12 683,2
12 683,2
12 683,2
Себестоимость услуг
10 102,0
10 102,0
10 102,0
10 102,0
Затраты на выплату лизинга
215,4
179,9
150,2
-
Затраты на обслуживание кредита
280,00
280,00
280,00
-
Доходы (расходы) от прочей дея-
тельности (затраты на текущее
ежегодное обслуживание оборудо-
вания)
42,6
-7,9
-64,2
-
Прибыль от продажи
2 043,20
2 129,20
2 215,20
2 581,20
Налог на прибыль 20%
408,6
425,8
443,0
516,2
Чистая прибыль
1 634,56
1 703,36
1 772,16
2 064,96
Таким образом, в 2019-2022 гг. наблюдается положительный финансовый
результат (прибыль) деятельности, однако в 2021 г. будет убыток в размере
61
841,24 тыс. руб., это связано с тем, что на конец 2021 г. приходятся выплаты по
полученному кредиту в размере 280,00 тыс. руб.
Рисунок 17. Планируемые показатели деятельности
Составим план движения денежных средств на первые пять лет работы.
Представлен в таблице 21.
Таблица 21
Денежные потоки по проекту за 2018-2022 гг., тыс. руб.
Показатель
Годы
2018
2019
2020
2021
2022
Объем инвестиций
5040,00
Объем реализации
12683,2
12683,2
12683,2
12683,2
Себестоимость
10102,0
10102,0
10102,0
10102,0
Затраты на лизинг
215,4
179,9
150,2
-
Затраты на кредит
280,0
280,0
280,0
-
Амортизация
1215,0
1215,0
1215,0
1215,0
Доходы (расходы) от
прочей деятельности
42,6
-7,9
-64,2
-
Налогооблагаемая
прибыль
2043,2
2129,2
2215,2
2581,2
Налог на прибыль
408,6
425,8
443,0
516,2
Чистая прибыль
1 634,6
1 703,4
1 772,2
2 065,0
Чистые денежные по-
ступления (чистая
прибыль и амортиза-
ция)
2849,6
2918,4
2987,2
3280,0
В качестве ставки дисконтирования предлагается использовать показа-
тель средней рентабельности - 14%.
62
Установленная ставка дисконтирования в два раза превышает ставки де-
позитов для юридических лиц в руб., предлагаемые банками высокой категории
надежности - 7%.
Динамика аккумулированного чистого дохода представлена на рисунке
18 и таблице 22.
Рисунок 18. Динамика аккумулированного чистого дохода от
инвестиций за 2019-2012 гг.
Таблица 22
Таблица дисконтированных денежных потоков за 2018-
2022 гг., тыс. руб.
Показатель
2018
год
2019
год
2020
год
2021
год
2022
год
Поток инвестиций
-5040
-
-
-
-
Чистые потоки денежных средств
по текущей деятельности
-
2849,6
2918,4
2987,2
3280,0
Коэффициент дисконтирования
при ставке сравнения 14,0 % в
год
-
0,88
0,77
0,68
0,59
Текущая стоимость чистых потоков
денежных средств
-
2507,6
2247,1
2031,3
1935,2
То же с нарастающим итогом
-5040
-2532,4
-285,3
1746,0
3681,2
По данным таблицы 22 видно, что к 2022 г. проект формирует чистый де-
нежный поток в размере 3 681,2 тыс.руб.
На рис. 19 представлены денежные потоки по проекту.
63
Рисунок 19. Денежные потоки по проекту
По данным рис. 19 видно, что чистые денежные потоки нарастают на
всем протяжении реализации проекта.
3.3. Расчет эффективности проекта
Далее определим реализуемость проекта на основе расчета интегральных
показателей эффективности проекта, представленной в таблице 23.
Таблица 23
Расчет аналитических коэффициентов эффективности
проекта
Показатель
Формула расчета
Значение показателя
Чистый приведенный
доход, ЧПД, тыс. руб.
ЧПД = СТД- ИН
где СТД - суммарный
дисконтированный доход;
ИН - инвестиции
ЧПД = (2849 + 2918,4 +
2987,2+3280,0)-5040 =
6994,6
Индекс рентабельности
инвестиций, Р1
Р1 = ЧПД/ИН
Р1 = 6994,6 / 5040 = 1,39
Срок окупаемости Ток,
лет.
Ток = ИН: СТДс
где СТДс - средняя
прибыль единичного
периода
Ток = 4 года 1 мес.
64
Таким образом, проведенные расчеты указывают, что проект удовлетво-
ряет всем критериям эффективности инвестиционных проектов. ЧПД = 6 994,6
тыс. руб. > 0, Р1 = 1,39 > 1, Ток = 4 года 1 мес.
Таким образом, проект эффективен и подлежит внедрению. Анализ сум-
марных доходов и расходов в связи с инвестициями доказывает целесообраз-
ность его осуществления.
Исходя из экономической оценки эффективности проекта, необходимо
выявить все риски, способные в значительной мере повлиять на достижение его
цели и успех.
Применительно к данному проекту можно выделить следующие основ-
ные риски и рекомендации по продвижению нового тура.
1. Коммерческие: риск, связанный с реализацией тура. В данном случае
может отсутствовать спрос на новые турпродукты; риск от падения спроса и
заинтересованности в туре; неплатежи партнёров и задержка выполнения дого-
ворных обязательств; непредвиденное повышение затрат, недостаточное полу-
чение доходов.
В данном случае мерами по снижению рисков могут выступать: система-
тическое изучение конъюнктуры спроса; разработка рациональной ценовой по-
литики; усиление рекламы турпродуктов; изменение программы тура.
2. Маркетинговые риски связаны с неправильным (без учёта потребно-
стей рынка) выбором услуг, ошибочным выбором маркетинговой стратегии,
ошибками в ценовой политике, выбором целевых сегментов.
Меры по снижению риска: разработка программы тура с учетом интере-
сов потенциальных потребителей; проведение полного комплекса маркетинго-
вых исследований; отслеживание потребностей и ожиданий потребителей и
корректировка программы тура с учетом происходящих изменений.
3. Финансовые риски связаны в первую очередь с обеспечением доходов,
зависящих от рекламы, а также с привлечением инвестиций. Сюда относится
риск, связанный с неправильным соотношением цены и затрат. Данный вид
риска может повлечь за собой большие убытки.
65
Мерами по снижению риска могут выступать: отслеживание нормы при-
были; определение цен на услуги с учетом затрат на них.
Наиболее вероятный риск – отсутствие спроса на услуги. Но, учитывая
сложившуюся ситуацию на рынке внутреннего туризма, такой исход маловеро-
ятен. В целом можно сказать, что проект малорисковый. Безусловно, необхо-
димо прилагать усилия по продвижению нового туристического продукта на
рынок (формирование постоянно поддерживаемых баз данных потенциальной
клиентуры, на основе которых осуществляется доведение до клиента инфор-
мации о конкретных турах); пропаганда или организация PR(public relations);
непрямое предложение (организация культурных мероприятий, где распростра-
няется информация о турах фирмы).
Выводы по главе 3
Проект предполагает разработку нового тура по России: «Русская Аркти-
ка». Проект разрабатывается с целью увеличения прибыли ООО «Скантревел».
На основании изучения рынка установлена возможность расширения
сфер деятельности и создания охотничьего тура «Русская Арктика». 27 % всех
потенциальных туристов ориентированы на спортивно-экстремальные туры.
Охотничий тур «Русская Арктика» основан на желании многих людей
принять участие в зимней охоте на медведя, но отсутствие возможностей осу-
ществить это желание самостоятельно ввиду многих причин, делает создание
подобного тура достаточно актуальным.
Капитальные вложения составляют 5 040, тыс. руб. и окупятся через 4 го-
да и 1 мес., годовые доходы от разработки тура составят 12 683,2 тыс. руб. Го-
довые издержки – 10 102,0 тыс. руб., ожидаемая ежегодная чистая прибыль –
2 581,2 тыс. руб. Таким образом, проект является экономически эффективным.